行业概况 - 电子制造服务（EMS）行业主要为电子原始设备制造商提供设计、工程和制造服务 [1] - 该行业目前位列Zacks行业排名前4% 在过去一年中实现102.8%的惊人回报 年初至今回报率达48.7% [1][2] - 行业预计在未来三到六个月内将跑赢市场 [2] Celestica公司分析 - 公司是全球最大的电子制造服务商之一 为多个行业的OEM、云服务提供商和企业客户提供全方位制造和供应链解决方案 [6] - 受益于连接与云解决方案（CCS）部门的强劲需求 特别是在超大规模产品组合解决方案（HPS）网络业务和光学项目方面的优势 [7] - 在快速扩张的AI基础设施市场占据主导地位 该市场预计到2030年将达到2234.5亿美元 2024-2030年复合年增长率为30.4% [8] - 2025年收入预计达116.3亿美元 同比增长20.6% 每股收益5.55美元 同比增长43% 当前年度收益预期在过去30天内上调9.5% [11] - 2026年收入预计达136.2亿美元 同比增长17.1% 每股收益6.74美元 同比增长21.5% 收益预期在过去30天内上调11% [12] - 短期平均目标价显示较最新收盘价181.34美元有13.3%上涨空间 目标价区间120-245美元 [13] Jabil公司分析 - 公司是全球最大的EMS解决方案供应商之一 为十多个行业垂直领域的客户提供电子设计、生产、产品管理和售后服务 [14] - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施、云和数字商业业务垂直领域的强劲发展势头 [15] - 计划在未来几年投资5亿美元扩大AI数据中心垂直领域的制造能力 这将显著提升公司在AI硬件供应链中的地位 [17] - 在30个国家100个地点设有业务 专注于终端市场和产品多元化 [16] - 2026财年（截至2026年8月）收入预计达309.3亿美元 同比增长6.1% 每股收益11.05美元 同比增长17.8% 当前年度收益预期在过去90天内上调8.7% [22] - 短期平均目标价显示较最新收盘价204.05美元有14.5%上涨空间 目标价区间208-256美元 最大上涨空间24.9%且无下行风险 [23] 市场机遇 - AI应用和生成式AI工具的普及正在推动整个技术生态系统的AI投资 [10] - 集中采购流程和全球互联工厂网络使公司能够根据不断变化的市场动态扩大生产规模 [19] - 管理层专注于改善营运资本管理 并整合先进的AI和机器学习能力以提高内部流程效率 [20]

无人机行业概述 - 无人机技术已从基础民用和军事用途发展为高度先进的任务工具，成为多个行业不可或缺的设备 [1] - 无人机行业涵盖硬件和软件供应商，部分公司在过去三个月内提供超过17%的回报率 [2] 重点公司分析 Jabil Inc (JBL) - 公司在资本设备、AI数据中心基础设施、云计算和数字商务领域表现强劲，注重产品多样化 [5] - 自由现金流表现优异，反映高效的财务管理和资产利用率，生成式AI将提升自动化检测设备效率 [6] - 预计下年度（2026年8月）营收和利润增长率分别为5.8%和17.8%，过去30天盈利预期上调8.4% [7] HEICO Corp (HEI) - 航空旅行增长推动售后替换零件和维修服务订单增加，军事飞机零部件业务受益于美国国防预算提升 [8] - 2026财年美国国防预算可能增长13%至1.01万亿美元，将强化公司国防产品订单 [9] - 当前年度（2025年10月）预计营收和利润增长率分别为13.2%和23.7%，盈利预期微调0.2% [10] L3Harris Technologies (LHX) - 公司在美国市场地位稳固，亚太和拉美地区对防御解决方案需求强劲，参与美国"Golden Dome"导弹预警传感器项目 [11] - 当前年度营收预计增长1%，但利润可能下滑20%，过去60天盈利预期微升0.1% [12]

市场表现 - 华尔街在2025年上半年经历波动后创下历史新高 第二季度成为美股过去一年表现最佳季度 道指、标普500和纳斯达克综合指数分别上涨5%、10.6%和17.8% 罗素2000小型股指数同期上涨8.3% [1] - 市场情绪受关键贸易协议预期和美国短期衰退担忧消退提振 美联储暗示2025年下半年还将进行两次基准利率下调 [2] 推荐股票 - 五只Zacks排名第一(强力买入)且动量评分为A/B的股票：捷普科技(JBL)、纽蒙特矿业(NEM)、HEICO公司(HEI)、罗克韦尔自动化(ROK)和雅诗兰黛(EL) [3] 个股分析 捷普科技(JBL) - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施、云和数字商务业务的强劲势头 产品多元化战略是关键催化剂 目标单一产品线贡献不超过5%运营收入或现金流 [6] - 自由现金流表现优异反映高效财务管理 生成式AI应用将大幅提升自动化光学检测设备效率 跨行业业务组合增强宏观经济动荡时期的韧性 [7] - 预计2026财年(截至8月)收入和盈利增长率分别为5.9%和18.5% 过去30天明年盈利共识预期上调9% [8] 纽蒙特矿业(NEM) - 通过Tanami扩建等项目实现增长 Newcrest收购创造行业领先组合并带来协同效应 注重提升运营效率和股东回报 [10] - Ahafo North项目获全额资金批准并进入执行阶段 预计2025年下半年投产 在加纳投资9.5-10.5亿美元开发资本 [11] - 预计当前财年收入和盈利增长率分别为2%和24.1% 过去30天当年盈利共识预期上调3.3% [11] HEICO公司(HEI) - 航空旅行增长推动售后替换件及维修部件订单增加 国防业务受益于美国军费预算提升 2026财年国防预算申请达1.01万亿美元(同比+13%) [12][13] - 预计2025财年(截至10月)收入和盈利增长率分别为13.2%和23.4% 过去30天当年盈利共识预期上调1.1% [14] 罗克韦尔自动化(ROK) - 硬件软件产品组合扩展及云投资带来增长动力 自动化与数字化转型推动各终端市场发展 [15] - 价格上调措施抵消各板块销量下滑影响 灵活资产负债表缓解制造业活动收缩冲击 近期收购将提升未来季度表现 [16] - 预计2026财年(截至9月)收入和盈利增长率分别为6.7%和16.1% 过去7天明年盈利共识预期上调0.3% [17] 雅诗兰黛(EL) - 通过利润恢复与增长计划重建盈利能力 "美妆重塑"战略聚焦创新、数字平台扩张及消费者投资 [18] - 采购与外包举措提升运营效率 在线业务覆盖约50个市场 技术应用包括门店预约在线预订、全渠道忠诚计划等 [19] - 预计2026财年(截至6月)收入和盈利增长率分别为1.2%和45.4% 过去30天当年盈利共识预期上调0.5% [20]

S&P 500指数表现 - S&P 500指数已从特朗普政府关税引发的市场动荡中迅速恢复，目前接近2月创下的历史高点[1] - 在4月关税动荡期间，S&P 500指数曾较历史高点下跌近20%，但年内至今仍上涨4.6%[1] - 2025年初市场参与者对S&P 500持乐观态度，超过20家大型投资管理机构上调了该指数的年终目标水平[4] - 尽管4月有11家主要投行下调目标水平，但6月下旬其中8家又重新上调了2025年目标[5] 推荐股票 - 推荐5只S&P 500成分股：Amphenol Corp(APH)、Jabil Inc(JBL)、Newmont Corp(NEM)、KLA Corp(KLAC)和Lam Research Corp(LRCX)，这些股票在过去三个月回报率超过20%[2][3] - 所有推荐股票均获得Zacks Rank 1(强力买入)或2(买入)评级[3] 市场驱动因素 - 美中贸易协议预期、特朗普斡旋的伊朗-以色列停火、原油和美元指数下跌、通胀率逐步下降以及近期衰退风险消退，提振了市场对股票等风险资产的信心[6] - 广泛市场指数已收复近20%的跌幅，目前接近2月历史高点[9] 个股分析 Amphenol Corp(APH) - 公司利用AI和ML技术提供高密度、高速连接器和电缆解决方案[10] - 多元化业务模式覆盖国防、商用航空、工业和移动设备领域，预计2025年营收和盈利分别增长32.3%和41.8%[11][12] - Andrew收购预计将为2025年每股收益增加约0.09美元[12] Jabil Inc(JBL) - 受益于资本设备、AI数据中心基础设施、云和数字商务业务的强劲势头[13] - 生成式AI的大规模应用将显著提高自动化行业的光学检测机效率[14] - 预计当前财年(截至2025年8月)营收和盈利分别增长0.6%和10.3%[15] Newmont Corp(NEM) - 通过Tanami扩建等项目实现增长，收购Newcrest创造了行业领先的投资组合[16] - Ahafo North项目已获全额资金批准，预计2025年下半年开始商业生产，在加纳投资9.5-10.5亿美元开发资本[17] - 预计当前财年营收和盈利分别增长2%和24.1%[17] KLA Corp(KLAC) - 受益于领先逻辑、高带宽内存和先进封装需求的增长，预计2025年先进封装业务将超过8.5亿美元[18] - 强大的工艺控制系统组合帮助客户应对日益复杂的设计[18] - 预计下一财年(截至2026年6月)营收和盈利分别增长2.5%和1.8%[19] Lam Research Corp(LRCX) - 在3D DRAM和先进封装技术方面表现强劲，系统业务因内存支出改善而反弹[20] - 研发战略投资有助于抓住晶圆厂设备(WFE)支出增长机遇，预计2025年WFE市场规模约1000亿美元[21] - 预计下一财年(截至2026年6月)营收增长1.8%，盈利略微下降0.5%[22]