生成式AI驱动算力需求与行业格局演变 - 生成式AI将推理侧的Token消耗推至新高度[1] - 英伟达B200/B300芯片价格刚性上涨，成为驱动算力租赁板块Beta复苏的关键因素[1] - 算力租赁从阶段性的市场补充，正转变为长期的行业刚需[1] 算力租赁行业竞争要素变迁 - 行业竞争已从早期的“有卡就能赚钱”阶段发生根本性转变[1] - 当前竞争焦点转向拼资质、拼订单、拼运维深度以及拼商业模式创新[1] - 上述变量是算力租赁商能否获取超额收益的决定性因素[1] 当前算力租赁市场主要参与者分类 - 第一类为手握核心资质与顶层大单的传统龙头企业[1] - 第二类是具备较大市场预期差的新锐玩家[1] - 第三类是深耕Token应用层和垂直行业场景的运营平台[1]