业绩总结 - 2024年公司收入为1402.3万美元，2023年为1221.5万美元，2025年前9个月为741.1万美元，2024年前9个月为1084.9万美元[65] - 2024年公司净亏损为1273.3万美元，2023年为1261.6万美元，2025年前9个月为752万美元，2024年前9个月为925.2万美元[65] - 截至2025年9月30日，公司总资产为12892262美元，总负债为3663249美元，股东权益为9229013美元[66] 融资与发售 - 公司拟以确定承诺方式发售最多200万股普通股，假定公开发行价为每股2美元[8][52] - 承销商可在招股书日期后45天内行使超额配售权，最多额外购买30万股普通股或预融资认股权证，占总发售数量的15%[17][58] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为28万美元，公司额外收益（未计开支）为60万美元[17] - 发售证券包括200万份预融资认股权证及行使该认股权证可发行的200万股普通股[7] - 截至2025年11月28日，公司有4237256股普通股流通在外，发售完成后将有6237256股（若承销商全额行使超额配售权则为6537256股）[54][55] 产品与技术 - 2024年和2025年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava[32] - 2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[30] - 公司战略从扩大机队等转向增强Ava和CharterGPT的AI功能，拓展Reroute AI和DynoFlight[31] 市场扩张与并购 - 2025年2月13日与flyExclusive等签订原始合并协议，5月6日签订修订和重述合并协议，规定20%的合并对价将在成交后确定最终购买价格时发行[33][34] - 2025年6月26日与Consensus Core签订合资协议，7月2日签订出资协议，首次出资30万美元获得Convergence Compute 0.5%股权[42][43] - 公司将分五期向Convergence Compute出资最多2000万美元，每次额外成交将获得0.5%股权，若五期全部完成，总股权可达2.5%[44] 未来展望 - 交易完成后公司将聚焦AI业务，预计在AI领域寻求更多商机[40] - 公司于2025年第二季度开始向AI数据中心市场转型业务战略[134] - 公司未来成功取决于能否开发利用AI的服务、平台和解决方案并获得市场认可[132] 风险提示 - 公司因持续经营亏损和需额外资本，其持续经营能力存重大疑问[69] - 公司可能资金不足，需筹集更多资本，若无法以有利条件获得，可能停止销售活动[70] - 公司运营结果预计波动大，受诸多不可控因素影响，难以预测长期表现[77] - 公司业务集中在美国西南部，易受地区经济下滑、法规、天气等因素影响[78] - 公司依赖第三方进行应用开发、提供服务和维护运营租赁飞机，存在开发延误、服务中断、履职不当等风险[80][81][83] - 公司应用分发依赖第三方市场，无法确保市场结构不变或不收取费用[84] - 公司面临知识产权诉讼、保护不足、被侵权等风险，可能产生高额成本[85][88][87] - 美国有提案将公司适用的所得税税率从21%提高到28%，或对公司业务和盈利能力产生不利影响[96] - 公司信息系统易受网络攻击等事件影响，可能损害声誉和财务结果[91] - 隐私法规演变可能使公司产生额外成本和负债，或抑制软件销售[92] - 公司业务扩张可能使有效税率波动，影响税后盈利能力和财务结果[97] - 公司使用净运营亏损和税收抵免结转来抵消未来应税收入的能力可能受限[100] - 公司依赖子公司分配资金，若子公司无法提供资金，公司流动性和财务状况将受影响[101] - 公司服务需求可能因不可抗力因素下降，影响盈利能力[102] - 公司面临激烈竞争，行业整合可能进一步加剧竞争环境[106] - 公司业务受机场拥堵、天气灾害、空管低效等不可控因素影响，或致航班延误、成本增加、收入减少[111] - 飞机运营存在多种风险，事故可能导致收入损失、声誉受损等，且保险可能不足以覆盖损失[113] - 飞行员供应有限、成本增加及流失问题，可能影响公司运营和财务状况[116] - 飞机维护会导致运营中断和成本增加，且随着机队扩大，维护成本可能上升[119] - 燃油成本大幅增加会对公司业务、财务和运营结果产生重大不利影响[120] - 公司服务需求有季节性波动，旺季服务能力可能下降，影响声誉和业务[123] - 法律法规变化或合规问题可能对公司业务、投资和运营结果产生不利影响[124] - 与flyExclusive的交易可能无法按计划完成，会使公司股价下跌并产生费用[126] - 交易后公司营运资金减少，剥离部分创收资产和业务[133] - 公司AI数据中心服务战略实施可能耗时久、成本高且不一定成功[136] - 公司在开发和提供AI数据中心服务方面经验有限，可能面临诸多困难和高额支出[141] - AI数据中心服务市场需求和竞争难以预测，可能导致订单减少和销售下降[142] - 公司拓展AI数据中心市场会增加竞争、运营、法律和监管风险[143] - 欧盟通过《人工智能法案》，其他地区也有相关监管框架，可能影响公司AI业务[146] - 若客户违反监管制度或使用服务不当，公司可能面临调查、罚款和声誉损害[149] - 政治和地缘政治变化，如贸易政策改变，可能对公司AI数据中心业务产生不利影响[151] - 公司数据中心业务预计客户集中度高，少数客户将占未来收入的高比例，失去客户会对经营业绩产生重大不利影响[152][153] - 公司需筹集额外资金以实现AI数据中心服务的发展和扩张计划，但可能无法以有利条件获得融资[154][155] - 预计为发展AI数据中心服务业务将持续产生大量资本支出，若无法从客户获得足够收入，可能无法实现支出效益[156][157] - 新设备和硬件价格受市场波动影响，GPU等设备供不应求，成本可能不可预测且高于历史成本[158] - 供应链和物流问题可能阻碍或延迟公司进入AI数据中心服务市场的扩张计划，增加基础设施建设成本[159] - 电力供应中断、限制或成本增加可能对AI数据中心服务运营和财务业绩产生重大影响[162] - 电力价格波动受多种因素影响，大幅上涨可能使公司提供的AI数据中心服务不可行[166][168] - 新物业开发的延迟或意外成本可能损害公司的增长前景、未来经营业绩和财务状况[169] - 政府监管可能限制电力供应商向AI数据中心供电，影响公司业务[170] - 公司可能无法及时预见或适应技术创新，导致当前和未来能力过时[172] 股权相关 - 2024年10月至招股说明书日期，1500股B系列优先股部分转换为2846655股普通股，或导致现有股东股权稀释[186] - GEM认股权证可让其按完全摊薄基准最多购买9686股公司普通股，承诺费80万美元以普通股支付[188] - 因上市一周年后10个交易日平均收盘价低于认股权证当时行使价的90%，认股权证行使价调整为当时交易价的110%，即每股14.12美元[189] - 有效注册声明涵盖特定股东持有的最多1956000股普通股转售及行使未偿还认股权证时公司发行普通股[195] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，选择遵守某些简化报告要求[13] - 公司从未支付普通股现金股息，预计近期也不会支付，未来支付由董事会决定[175] - 公司股价可能波动，投资者可能无法按购买价或更高价格出售股票[176] - 若公司未能遵守纳斯达克持续上市要求，可能面临摘牌，导致诸多不利后果[182] - 新兴成长公司可利用豁免条款推迟采用某些会计准则，公司选择不放弃此延期过渡期[197] - 依赖豁免条款可能使公司普通股对投资者吸引力降低，导致交易市场活跃度降低和股价波动[198] - 本次发行投资者在公开市场转售普通股可能导致股价下跌[199] - 发行新股可能导致现有股东因股权稀释而出售股票，未来发行证券也可能导致股权稀释和股价下跌[199] - 本次发行可能导致普通股交易价格立即下降，且发行完成后可能持续下跌[200]

证券发行 - 公司拟发售至多200万股普通股，每股面值0.0001美元，假定公开发行价为每股2美元[8] - 提供预融资认股权证，购买价为普通股公开发行价减0.0001美元[9] - 承销商有权45天内行使超额配售权，最多购买30万股普通股（或预融资认股权证），占发售总数15%[17] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为28万美元，公司额外收益（扣除费用前）为60万美元[17] - 此次发行后预计有6237256股普通股流通在外，若承销商全额行使超额配售权则为6537256股[55] 业绩情况 - 2024年净亏损1273.3万美元，2023年净亏损1261.6万美元，2025年前九个月净亏损752万美元，2024年前九个月净亏损925.2万美元[65] - 截至2025年9月30日，公司总资产1289.2262万美元，总负债366.3249万美元，股东权益922.9013万美元[66] 业务发展 - 2019年9月推出预订平台Jet Token，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[30] - 2024年和2025年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava，2025年业务重心向AI数据中心运营和资产转移[32] - 2025年第二季度开始向AI数据中心市场转型业务战略[134] 合作与投资 - 2025年2月13日与flyExclusive等签订原始合并协议，5月6日修订协议，10月10日合并协议外部日期从10月31日延长至12月31日[33][34][38] - 2025年6月26日与Consensus Core签订合资协议，7月2日签订贡献协议，首次出资30万美元获得Convergence Compute 0.5%股权[42][43] - 公司将分五期向Convergence Compute出资最多2000万美元，每次额外出资获0.5%股权，若五期完成累计股权达2.5%[44] 财务相关 - 公司需向GEM支付80万美元承诺费，以普通股形式支付，GEM认股权证可购买至多9686股普通股[188] - 截至2024年12月31日，GEM认股权证行使价调整为每股14.12美元[189] 未来展望 - 公司计划将证券发行所得净收入用于一般营运资金需求、数据中心项目开发及数据中心业务运营[56] - 预计未来需额外融资以支持扩张等，融资能力取决于市场条件和业务成功[73] 风险因素 - 公司可能资金不足，需筹集更多资本，后续融资条款或影响投资[70] - 公司增长策略实施面临挑战，业务集中在美国西南部，易受地区因素影响[76][78] - 依赖第三方进行应用开发和飞机运营等，若出现问题或影响声誉和业绩[80][81] - 应用开发延迟或导致成本增加等问题[82] - 依赖第三方互联网等服务，服务中断或影响业务和客户[83] - 公司通过多种方式保护知识产权，但可能无法充分保护或被他人侵权[85][87] - 美国所得税税率拟提高，或对公司业务和未来盈利能力产生不利影响[96] - 公司若发生“所有权变更”，使用净经营亏损和税收抵免结转能力可能受限[100] - 依赖子公司分配资金，若子公司资金不足或受限，公司流动性和财务状况将受影响[101] - 私人喷气式飞机包机需求可能因多种因素下降，经济衰退可能使客户减少私人航空旅行[102][104] - 公司在竞争激烈的私人航空旅行行业面临挑战，行业整合可能加剧竞争[106][108] - 公司可能面临知识产权索赔，信息系统易受网络攻击等事件影响[88][91] - 公司运营受多种不可控因素影响，飞机运营存在多种风险[111][113] - 飞行员供应有限，机队维护成本可能上升，燃油成本大幅增加会产生重大不利影响[116][119][120] - 公司需建立和维护强大品牌形象，若不成功或客户满意度低，可能影响业务拓展和市场表现[121] - 与flyExclusive的交易可能无法按预期完成，交易完成后专注AI领域战略不一定成功[126][127] - 开发和商业化AI技术面临诸多障碍和运营波动，可能无法获得足够现金流或资金[130] - AI数据中心服务战略实施或耗时久、成本高，且不一定成功[136] - AI数据中心服务市场竞争激烈，需求难预测，拓展面临多方面风险[142][143] - 欧盟等地区监管框架或影响公司业务，第三方对AI的不当使用可能降低服务需求[146][147] - 公司作为基础设施提供商可能受监管框架约束，客户违规公司或担责[149] - 政治和地缘政治变化或影响公司AI数据中心业务[151] - 数据中心业务预计客户集中度高，若失去客户，经营业绩或受重大不利影响[152][153] - 公司需筹集额外资金发展AI数据中心服务，但可能无法以有利条件获得融资[154][155] - 预计将继续产生大量资本支出，若收入不足，可能无法实现支出效益[156][157] - 新设备和硬件价格受市场波动影响，供应链和物流问题可能阻碍扩张计划[158][159] - 电力供应问题可能对AI数据中心服务运营和财务业绩产生重大影响[162] - 公司可能受电价波动影响，新物业开发延迟或意外成本可能损害公司前景[166][169] - 政府监管机构和公用事业公司可能限制向AI数据中心供电，影响公司业务[170][171] - 公司可能无法及时适应AI数据中心市场的技术创新，导致能力过时[172] 股权相关 - 自2024年10月至招股说明书日期，1500股B系列优先股部分转换为2846655股普通股，或致现有股东股权稀释[186] - 有效注册声明涵盖特定股东至多195.6万股普通股转售及公司发行普通股[195] 其他情况 - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受部分报告要求豁免[196] - 公司从未支付现金股息，预计短期内也不会支付，未来派息由董事会决定[175] - 公司股价可能波动，若无法满足纳斯达克持续上市要求，可能被摘牌[176][182] - 普通股发行可能导致股东股权稀释，影响股价和公司融资能力[186]

文章核心观点 Jet.AI公司公布2025年第一季度财报，虽营收有所下降但在AI数据中心领域有进展，正从软件和航空业务向纯AI数据中心公司转型 [1][6][13] 近期运营亮点 - 与Consensus Core签署意向书，将在加拿大中西部和大西洋省份共同开发两个大型数据中心园区，预计容量1.5吉瓦，公司可参与长期现金流 [3][4][5] - 宣布战略转向AI数据中心投资，签署内华达州一个50兆瓦数据中心项目意向书 [10] - 与flyExclusive达成最终协议，将剥离公司的喷气卡和部分航空业务，预计2025年第二季度完成 [10] 管理层评论 - 自聚焦AI驱动基础设施战略以来取得进展，期待与Consensus Core合作项目推进并分享更新，会谨慎与合作伙伴共同创造价值 [3][6] 2025年第一季度财务结果 营收情况 - 营收350万美元，去年同期380万美元，主要因软件应用和Cirrus包机收入、喷气卡和分时计划收入减少 [6] - 软件应用和Cirrus包机收入180万美元，去年同期240万美元，因营销力度降低和私人飞机旅行需求下降 [7] - 管理及其他服务收入130万美元，去年同期80万美元，增长60%，得益于2023年第四季度管理协议和2024年4月新增一架托管飞机 [8] - 喷气卡和分时计划收入30万美元，去年同期70万美元，因经济环境挑战和定价策略调整 [9] 成本与利润情况 - 收入成本360万美元，去年同期400万美元，因第三方包机成本、联邦消费税和商户费用减少 [10] - 毛亏损约11.6万美元，去年同期亏损12.4万美元，因维护成本、飞行员工资降低和飞机利用率下降，部分被固定成本抵消 [10][11] - 运营费用310万美元，去年同期300万美元，因一般及行政费用、研发费用增加，销售和营销费用减少 [11] - 运营亏损320万美元，去年同期亏损310万美元 [11] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日，公司现金余额1220万美元，无债务 [12] 资产负债表 资产 - 2025年3月31日总资产1845.8622万美元，2024年12月31日1079.7323万美元，现金及现金等价物从587.2627万美元增至1224.5419万美元 [16][17] 负债和股东权益 - 2025年3月31日总负债483.503万美元，2024年12月31日428.4863万美元 - 2025年3月31日股东权益1362.3592万美元，2024年12月31日651.246万美元 [17] 运营报表 收支情况 - 2025年第一季度营收347.4638万美元，去年同期384.8598万美元 - 收入成本359.0152万美元，去年同期397.2954万美元 - 毛亏损11.5514万美元，去年同期亏损12.4356万美元 [18] 费用情况 - 运营费用305.5759万美元，去年同期302.544万美元 - 运营亏损317.1273万美元，去年同期亏损314.9796万美元 [19] 其他收支与净利润 - 其他费用（收入）为 -1469美元，去年同期79253美元 - 税前亏损316.9804万美元，去年同期322.9049万美元 - 净利润亏损316.9804万美元，去年同期亏损322.9049万美元 [19] 现金流量表 经营活动现金流 - 净亏损316.9804万美元，去年同期322.9049万美元 - 调整后经营活动净现金使用218.0208万美元，去年同期252.079万美元 [21] 投资活动现金流 - 投资活动净现金使用117.7万美元，去年同期1.2922万美元 [23] 融资活动现金流 - 融资活动净现金提供973万美元，去年同期102.8724万美元 - 现金及现金等价物增加637.2792万美元，去年同期减少150.4988万美元 [23]

财务与业绩 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[167][168] - 2024年上半年营收693.25万美元，2023年同期为466.83万美元[167] - 2024年第二季度软件相关收入65.7万美元，较2023年同期减少19.5万美元[171] - 2024年第二季度包机收入约95.4万美元，较2023年同期增加24.7万美元，增幅34.9%[174] - 2024年第二季度成本收入为350.09万美元，2023年同期为299.36万美元[167] - 2024年上半年成本收入为747.38万美元，2023年同期为494.42万美元[167] - 2024年第二季度毛亏损约41.7万美元，2023年同期约20.1万美元[180] - 2024年上半年毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[198] - 2024年第二季度运营亏损约320万美元，较上一年度增加约80万美元[184] - 2024年第二季度销售和营销费用降至10.2万美元，较2023年同期减少约2000美元[182] 股份与融资 - 待转售的普通股数量为16,232,232股[7] - 2024年10月9日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.0926美元[10] - 2024年3月私募交易获约150万美元毛收入[33][34][35] - 认股权证全部现金行使公司将获约1500万美元额外毛收入[41] - 截至记录日，临时首席执行官和发起人共持有约43.6%投票权[42] - 公司需预留4500万股普通股，已获批准将授权股数增至2亿股[42] - 2024年9月发行10万股普通股代替10万美元费用支付[43] - 2024年9月发行额外50股B系列优先股[44] - 待售股东拟出售至多16,232,232股普通股[57] 公司发展 - 2018年6月成立，2019年9月推出JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[26] - 2023年8月完成业务合并，普通股在纳斯达克以“JTAI”上市[28][29] - 公司业务战略结合分时租赁、包机与人工智能创新[25] - 计划扩大机队、开发喷气卡计划、增强人工智能功能和扩展B2B软件服务[27] - 提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[30] - 2024年8月证券从全球市场转至资本市场[52] 风险与挑战 - 2023年12月股东权益低于1000万美元最低要求，12月31日股东赤字为3963039美元[48] - 2024年4月普通股最低出价连续30个工作日低于1美元[49] - 2024年5月未恢复股东权益合规[51] - 公司预计可预见未来持续亏损[61] - 公司持续经营能力存重大疑虑[62] - 增长策略实施面临诸多挑战[63] - 业务集中特定区域，易受多种因素影响[66] - 依赖外部融资购置飞机[67] - 业务和声誉依赖第三方[70][71] - 应用开发延迟有多种不利影响[72] - 依赖第三方服务，服务中断有影响[73] - 应用分发依赖第三方市场[74] - 知识产权保护可能不足[76] - 未能及时采用新技术影响业务[80] - 信息系统易受网络攻击[81] - 隐私法规增加运营成本或限制销售[82] - 公司可能资金不足[84] - 美国税收政策变化影响盈利能力[85] - 业务扩张导致税收义务和风险增加[88] - 利用净运营亏损和税收抵免能力可能受限[91] - 依赖子公司分配资金[92] - 私人飞机包机需求受多种因素影响[93][94][95] - 面临激烈竞争，行业整合加剧竞争[97][98][99] - 航空业务受不可控因素影响[101] - 飞机运营有安全风险[103] - 飞行员供应有限[106][107][108] - 机队维护可能导致运营中断[109] - 燃油成本大幅上涨有不利影响[110] - 服务需求有季节性波动[113]

公司基础信息 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[29] - 2023年8月10日完成业务合并，Oxbridge更名为Jet.AI，代码为“JTAI”[31][33] - 公司是新兴成长公司、较小报告公司和非加速申报公司[4] 证券发售 - 以尽力而为方式发售最多[●]个单位，含一股普通股、两份A系列认股权证和一份B系列认股权证，公开发行价每单位$[●][7] - A系列认股权证行使价为每股$[●]，B系列认股权证名义行使价为$0.00001[7] - 购买单位受益所有权超4.99%（或9.99%）可买预融资单位，预融资单位购买价为每单位价格减$[●]，预融资认股权证行使价为每股$[●][8] - 发售预计不迟于发售开始后两个工作日完成，于[●]，2024终止[12] - 聘请Maxim Group LLC作为独家配售代理，费用为投资者总购买价格的7.0%[13][16] 财务数据 - 截至2023年12月31日，股东权益赤字为3,963,039美元[51][122] - 2024年3月28 - 29日与Ionic交易获约150万美元毛收入，若Ionic认股权证全额行权，公司将获约1500万美元额外毛收入[36][37][43] - 截至2024年6月30日，有形净资产为负4169820美元，即每股负0.298美元[165] 业务相关 - 提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[32] - 增长战略包括开拓非会员私人航空市场、拓展国内新市场和发展相关业务[65] - 客户主要集中在美国特定地理区域[67] 上市合规 - 2024年4月14日收到通知，需在10月14日前使A类普通股最低出价连续10个工作日达或超每股1美元[52][123] - 若10月14日前未达标，转至纳斯达克资本市场或有额外180个日历日合规期[52] - 2024年5月30日收到通知未恢复股东权益最低要求合规，8月14日获批从全球市场转至资本市场，有至11月26日证明符合计划[53][54][126] 股份及权证情况 - 本次发行前有34,363,655股普通股（截至2024年10月4日）[58] - GEM认股权证行使价格为每股5.81美元，可认购2,179,447股普通股[130][183] - Ionic认股权证可按每股10,000美元的价格行使，最多认购1,500股B系列优先股[183] - A系列优先股614股，A - 1系列优先股575股，B系列优先股200股[183] - 每个A系列认股权证初始行使价格为每股$[●]，发行日期五周年到期[193]

业绩总结 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[167][168] - 2024年上半年营收693.25万美元，2023年同期为466.83万美元[167] - 2024年第二季度软件相关收入65.7万美元，较2023年同期减少19.5万美元[171] - 2024年第二季度Jet Card和分时计划销售55个预付飞行小时，收入31.9万美元，确认收入61.6万美元[172] - 2023年第二季度Jet Card和分时计划销售122个预付飞行小时，收入71.3万美元，确认收入70.9万美元[173] - 2024年第二季度公司HondaJet和Citation CJ4飞机包机收入约95.4万美元，较2023年同期增加24.7万美元，增幅34.9%[174] - 2024年第二季度成本收入为350.09万美元，2023年同期为299.36万美元[167] - 2024年上半年成本收入为747.38万美元，2023年同期为494.42万美元[167] - 2024年第二季度运营亏损322.06万美元，2023年同期为244.87万美元[167] - 2024年上半年运营亏损637.04万美元，2023年同期为516.82万美元[167] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年同期增加230万美元，源于软件应用和Cirrus包机等收入增加[186] - 2024年上半年通过软件应用产生的包机预订收入为230万美元，较2023年增加100万美元，增幅71.8%[188] - 2024年上半年公司通过Cirrus直接包机产生的收入约160万美元，较上年增加40万美元，增幅37.8%[193] - 2024年上半年公司销售和营销费用增加约32.5万美元至54.9万美元，2023年为22.4万美元[200] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元，因一般及行政等费用增加[199] - 2024年上半年公司成本收入增加，运营飞机等费用从2023年的280万美元增至440万美元，飞机租赁付款从54.4万美元增至69.5万美元[196] - 2024年上半年公司毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[198] 融资情况 - 2024年3月29日完成私募交易，获约150万美元毛收入[33][34][35] - 发行150股B系列优先股、可购买1500股B系列优先股的认股权证及25万股普通股[34] - 认股权证行使价为每股B系列优先股1万美元，全部行使公司将获约1500万美元额外毛收入[41] - 公司通过出售证券筹集约150万美元融资，行使认股权证可能额外发行最高1500万美元的B系列优先股[128] 股权相关 - 待转售普通股数量为16,232,232股，包括250,000股普通股、100,000股生效股份和最多15,882,232股可转换股份[7][8] - 截至2024年9月24日，已发行普通股31,238,055股，假设全部待售股份出售，发行后将发行普通股47,470,287股[57] - 公司与出售股东约定预留4500万股普通股，获股东批准将普通股授权股数增至2亿股[42] - B系列优先股转换为普通股时，受益所有权限制为4.99%，可调整至9.99%；转换获批前，发行普通股数量不得超已发行普通股总数的19.9%[37] - 2022年11月特别股东大会上，10313048股A类普通股以每股约10.22美元赎回，总赎回金额1.0542496亿美元[138] - 业务合并时，1144215股A类普通股以每股约11.10美元赎回，总赎回金额1265.5017万美元[138] - 2023年8月8日，Meteora按远期购买协议从第三方购买663556股A类普通股，并额外购买548127股[138] - 有效注册声明涵盖特定股东持有的3233.0074万股普通股转售及公司发行的普通股[139] 业务发展 - 2018年6月4日成立，2019年9月推出JetToken应用，2023年推出CharterGPT和Jet.AI Operator Platform[26] - 2023年8月10日完成业务合并，Oxbridge Acquisition Corp.更名为Jet.AI Inc.[28] - 业务战略结合分时租赁喷气式飞机和包机项目与人工智能创新，实现更公平和包容的价格发现[25] - 计划扩大机队、开发全国性喷气式飞机卡计划、增强Charter GPT的人工智能功能和拓展B2B软件服务[27] - 为拉斯维加斯金骑士队和Cirrus Aviation建立特定版本的私人飞机按座预订工具[26] - 提供的SaaS软件包括Reroute AI和DynoFlight[30] 合规与风险 - 2023年12月31日股东权益赤字为396.3039万美元，未达纳斯达克全球市场继续上市最低1000万美元要求[48] - 2024年4月14日收到通知，普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，需在10月14日前恢复合规[49] - 纳斯达克听证小组批准公司证券从全球市场转移至资本市场，2024年8月16日生效，给予公司至2024年11月26日证明合规[52] - 公司面临多种风险，如应用开发延迟、依赖第三方服务、知识产权保护、网络攻击、隐私法规变化、税收政策变化等[72][73][75][81][82][87] 其他 - 2024年9月24日，公司普通股在纳斯达克的最后报告售价为每股0.108美元[10] - 因注册声明未按时生效，以10万股普通股代替支付10万美元费用[43] - 公司与出售股东达成协议，出售股东放弃部分权利，公司额外发行50股B系列优先股[44] - 公司需向GEM支付80万美元的承诺费，可选择现金或普通股支付[131] - 公司从未支付过普通股现金股息，预计可预见未来也不会支付，计划保留未来收益用于业务增长[116]

财务数据 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[167][168] - 2024年上半年营收693.25万美元，2023年同期为466.83万美元[167] - 2024年第二季度软件相关收入65.7万美元，较2023年减少19.5万美元[171] - 2024年第二季度Jet Card和分时项目销售55个预付飞行小时，收入31.9万美元，确认87个飞行小时收入61.6万美元[172] - 2023年第二季度Jet Card和分时项目销售122个预付飞行小时，收入71.3万美元，确认113个飞行小时收入70.9万美元[173] - 2024年第二季度公司HondaJet和Citation CJ4飞机包机收入约95.4万美元，较2023年增加24.7万美元，增幅34.9%[174] - 2024年第二季度成本收入为350.09万美元，2023年同期为299.36万美元[167] - 2024年上半年成本收入为747.38万美元，2023年同期为494.42万美元[167] - 2024年第二季度运营亏损322.06万美元，2023年同期为244.87万美元[167] - 2024年上半年运营亏损637.04万美元，2023年同期为516.82万美元[167] - 2024年第二季度运营五架飞机成本为350万美元，2023年同期运营四架飞机成本为300万美元[179] - 2024年第二季度毛亏损约41.7万美元，2023年同期约20.1万美元[180] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年同期增加230万美元[186] - 2024年上半年软件应用和Cirrus包机收入约398.2万美元，2023年同期约255.3万美元，增幅约56%[188] - 2024年上半年公司销售110个预付飞行小时，金额为70万美元，确认182个飞行小时及其他费用收入120万美元[190] - 2024年上半年通过Cirrus直接包机公司飞机产生收入约160万美元，较上年增加40万美元，增幅37.8%[193] - 2024年上半年运营飞机相关费用从2023年的280万美元增至440万美元，飞机租赁付款从54.4万美元增至69.5万美元[196] - 2024年上半年毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[198] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元，其中一般及行政费用增加60万美元，销售和营销费用增加32.5万美元，研发费用增加5000美元[199] - 2024年上半年公司销售和营销费用从2023年的22.4万美元增至54.9万美元[200] - 2024年3月28日公司获毛收入约150万美元，若认股权证全部行使将获约1500万美元额外毛收入[33][41] - 2022年11月A类普通股总赎回金额为1.0542496亿美元，业务合并时总赎回金额为1265.5017万美元[138] 股权与融资 - 待售普通股数量为16,232,232股，发行前已发行31,238,055股（截至2024年9月24日）[57] - 2024年3月28日公司发行150股B系列优先股、可购买1500股B系列优先股的认股权证和250,000股普通股[33][34][35] - 公司提交提案获约43.6%投票权的人同意，股东大会已批准潜在普通股发行，证券购买协议要求预留4500万股普通股[42] - 因注册声明未按时生效，公司向售股股东发行100,000股普通股代替支付100,000美元费用[43] - 公司与售股股东签订协议，发行50股B系列优先股作为补偿[44] - B系列优先股可转换为普通股，受益所有权限制为4.99%，可调整至9.99%，在特定条件下发行后十日内自动转换[37][38] - 认股权证行使价为每股10,000美元[41] - 公司已筹集约150万美元融资，行使认股权证最多可再发行价值1500万美元的B系列优先股[128] - 保荐人以每股约0.009美元的价格购买2,875,000股B类普通股，保荐人和Maxim以每份约1.00美元的价格购买5,760,000份私募认股权证[142] 公司发展 - 2018年6月4日公司成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[26] - 2023年8月10日公司完成业务合并，Oxbridge Acquisition Corp.更名为Jet.AI Inc. [28] - 公司业务战略结合分时租赁喷气式飞机和包机项目概念与人工智能创新[25] - 公司战略包括扩大机队、开发全国喷气式飞机卡计划、增强Charter GPT的人工智能功能和扩展B2B软件服务[27] - 公司提供Reroute AI和DynoFlight两款SaaS软件[30] 面临问题 - 2023年12月31日股东赤字为3963039美元，低于纳斯达克1000万美元的最低股东权益要求[48][121] - 2024年4月14日公司接通知，普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，需在10月14日前恢复合规[49][123] - 2024年5月30日公司接通知，未恢复股东权益最低要求合规，若不申请听证，6月10日股票将暂停交易[51][124] - 公司面临激烈竞争，竞争对手有更大机队和更多资源[97] - 公司业务受多种不可控因素影响，存在运营和财务风险[101][106][110] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守简化的上市公司报告要求[11] - 公司从未支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，计划保留未来收益用于业务增长[116] - 公司股票价格可能波动，受多种因素影响[117] - 2023年8月8日，Meteora购买663,556股A类普通股并放弃赎回权，还额外购买548,127股[138] - 公司有效注册声明涵盖特定股东持有的或行使认股权证等可转换证券时可获得的至多32,330,074股普通股的转售[139] - 若获股东批准增加授权普通股数量并提交额外注册声明，公司可能从认股权证的现金行使中获得至多约1500万美元的总毛收入[146] - 公司2021年8月16日完成首次公开募股[141] - 新兴成长公司可延迟采用某些会计准则，公司选择不放弃这一过渡期[143] - 销售股东可自由出售股份，其以低于当前市场价出售可能影响公司普通股市场价格[145]

财务状况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益赤字为3963039美元[49][121] - 截至2024年6月30日，公司净有形账面价值为 - 4169820美元，即每股 - 0.298美元[163] 股票交易 - 公司普通股在纳斯达克交易，代码“JTAI”，2024年8月[●]日最后报告成交价为每股$[●][11] - 截至2024年8月27日，本次发行前公司流通在外的普通股为24577704股[58] - 截至2024年8月26日，公司普通股流通股总数为24577704股[168] 融资与发售 - 公司以包销方式发售普通股和普通股认股权证，假设组合公开发行价为每股和每份普通股认股权证$[●][7] - 本次发售预计于2024年[●]日结束，预计发售开始后不迟于两个工作日完成[12] - 承销商为Maxim Group LLC，承销折扣或差价为发售公开发行价的7.0%[13][17] - 承销商可在招股说明书日期后30天内行使超额配售选择权，购买最多占发售总数15%的额外普通股和普通股认股权证[18] - 若承销商全额行使超额配售选择权，总承销折扣和佣金为$[●]，公司额外收益（未计开支）为$[●][18] - 2024年3月28 - 29日，公司与Ionic达成私募交易，获约150万美元毛收入，拟用于营运资金等用途，部分或用于购买至多10架新Challenger 3500飞机[36][37] 优先股与认股权证 - 2024年3月28日，公司提交Series B优先股指定证书，规定可发行至多5000股，与Series A和Series A - 1优先股同列，优先于其他股本[38] - Series B优先股转换受限，有益所有权限制初始为4.99%，Ionic提前61天书面通知可调整为9.99%；在未获股东批准时，转换后普通股发行数量不得超已发行普通股总数19.9%[39] - 若触发特定事件，公司需以110%的面值现金赎回Series B优先股[41] - Ionic认股权证行使价初始为每股Series B优先股10000美元，若全额行使，公司将获约1500万美元额外毛收入[43] 合规与风险 - 2024年4月14日，公司收到通知，其普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，需在180个日历日内（即2024年10月14日前）恢复合规[51] - 2023年12月1日，公司收到通知，其股东权益低于纳斯达克全球市场继续上市所需的1000万美元最低要求[49] - 2024年5月30日，公司收到通知，未在2024年5月29日前恢复股东权益最低要求的合规[52] - 2024年8月14日，纳斯达克听证小组批准公司将证券从纳斯达克全球市场转移至纳斯达克资本市场，于2024年8月16日开盘生效[49][53] - 公司被要求在2024年11月26日前证明符合先前提交的计划[53] 公司运营与发展 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[29] - 预计本次发行净收益约为[●]百万美元，用于营运资金和一般公司用途，可能包括运营费用、研发及收购[155] 其他 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，直至2026年8月16日之后的财年末、年总收入至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超过10亿美元非可转换债券[142]

融资与发售 - 拟发售最多[●]股普通股和最多[●]份普通股认股权证，组合公开发行价为每股和每份认股权证$[●][7] - 每份普通股认股权证行使价为每股$[●]，为组合公开发行价的[●]%，发行日起可行使，发行日起[●]年后到期[7] - 承销商承销折扣或价差为此次公开发行价的7.0%，可在招股书日期后30天内行使超额配售权，最多购买[●]股额外普通股和[●]份普通股认股权证（或预融资认股权证），占发售总数15%[17][18] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金为$[●]，公司额外收益（扣除费用前）为$[●][18] - 预计发售在销售开始后不迟于两个工作日完成，公司承担所有相关成本[12][13] - 2024年3月与Ionic签订协议，发行证券获约150万美元毛收入，Ionic认股权证全部行使公司将获约1500万美元额外毛收入[36][37][43] 业务与发展 - 2019年9月推出预订平台JetToken应用程序，2023年推出CharterGPT和Jet.AI运营商平台[29] - 2023年8月完成业务合并，Oxbridge更名为Jet.AI，某些证券转换为公司证券[31][33] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司股东权益赤字为3963039美元[49][121] - 截至2024年6月30日，公司有形净资产为 - 4,169,820美元，即每股 - 0.298美元[163] 合规与风险 - 2024年4月因普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元收到纳斯达克通知，需在10月14日前恢复合规[51][122] - 2024年5月因未恢复股东权益最低要求收到纳斯达克通知，8月证券从纳斯达克全球市场转移到资本市场[52][49][53][121][125] - 公司运营存在净亏损，预计未来仍会亏损，未持续产生经营活动现金流，持续经营存在重大疑问[62][63] - 业务面临多种风险，如难以获融资、增长策略实施难、运营结果难预测等[56][64][65] 股份与权益 - 本次发行前，截至2024年8月27日，公司普通股流通股数量为24577704股[58] - B系列优先股可转换为普通股，初始受益所有权限制为4.99%，可调整至9.99%；未获股东批准时，转换后发行普通股数量不得超已发行总数19.9%[39][195] - GEM认股权证赋予GEM购买公司上市日完全摊薄后最多6%流通普通股的权利，有效期三年，2024年3月31日行权价格为每股5.81美元[129] 历史交易 - 2022年11月，约90.0%即10313048股具有赎回权的A类普通股被赎回，赎回总额为1.0542496亿美元[138] - 业务合并时，约96.4%即1144215股具有赎回权的A类普通股被赎回，赎回总额为1265.5017万美元[138] - 发起人以每股约0.009美元的价格购买287.5万股B类普通股，发起人和Maxim以每份约1.00美元的价格购买576万份私募认股权证[140] 其他 - 公司作为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，直至2026年8月16日之后的财年结束等条件满足[142] - 预计本次发行净收益约为[●]百万美元，用于营运资金和一般公司用途，可能用于购买多达十架挑战者3500飞机[155]

股权与融资 - 公司拟转售1210万股普通股，包括25万股普通股、10万股生效股份、1175万股可转换股份[7][8] - 2024年8月29日，公司普通股在纳斯达克最后报告售价为每股0.15美元[10] - 2024年3月29日完成私募交易，发行150股B系列优先股、W认股权证和250000股普通股[32][33] - 通过售股股东交易获约150万美元毛收入，未含费用支出和认股权证行权所得[34] - 认股权证行权价10000美元/股，全部现金行权公司将获约1500万美元额外毛收入[40] - 出售股东拟售至多1210万股普通股，发行前流通股2467.7704万股，发行后达3677.7704万股[54] 业务发展 - 2019年9月推出预订平台iOS应用JetToken[25] - 2023年推出AI增强预订应用CharterGPT和Jet.AI运营商平台[25] - 与Cirrus Aviation为拉斯维加斯金骑士队和Cirrus Aviation建立私人飞机按座位预订工具[25] - SaaS软件包括Reroute AI和DynoFlight[29] 合规情况 - 2023年12月31日股东赤字为3963039美元，股东权益低于1000万美元最低要求[46] - 2024年4月14日收到通知，普通股最低出价连续30个工作日低于1美元，需10月14日前恢复合规[47] - 2024年5月30日收到通知，未满足股东权益最低要求，转板获批，需11月26日前证明合规[48][49] 业绩情况 - 2024年第二季度营收约310万美元，较2023年同期增加30万美元[165] - 2024年第二季度软件相关收入为65.7万美元，较2023年同期减少19.5万美元[168] - 2024年第二季度出售55个预付飞行小时，收入31.9万美元，确认87个小时收入61.6万美元[169] - 2024年第二季度HondaJet和Citation CJ4飞机直接包机收入约95.4万美元，较2023年同期增加24.7万美元，增幅34.9%[171] - 2024年第二季度成本收入为350.088万美元，较2023年同期增加[164] - 2024年第二季度毛亏损约41.7万美元，2023年同期约20.1万美元[177] - 2024年上半年收入约690万美元，较2023年同期增加230万美元[183] - 2024年上半年软件应用和Cirrus包机收入约398.2万美元，2023年同期约255.3万美元[185] - 2024年上半年通过Cirrus直接包机公司飞机产生的收入约160万美元，较上一年增加40万美元，增幅37.8%[190] - 2024年上半年运营公司六架飞机成本为750万美元，2023年同期运营五架飞机成本为490万美元[194] - 2024年上半年毛亏损为54.1万美元，2023年同期为27.6万美元[195] - 2024年上半年公司运营费用增加90万美元[196] - 2024年上半年公司销售和营销费用增加约32.5万美元至54.9万美元[197] - 2024年上半年公司确认运营亏损约640万美元，较2023年同期增加近120万美元[199] 未来展望 - 公司为早期企业，预计可预见未来持续亏损，无法保证盈利和产生正现金流[58] - 增长策略包括开拓新市场和发展相邻业务，但面临挑战，可能无法成功实施[60] - 经营业绩预计波动大，受多种因素影响，难以预测[61]