花旗集团加密货币托管服务计划 - 计划于2026年推出加密货币托管服务 目前正为此进行2至3年的开发 [1] - 正在探索内部技术解决方案和潜在的第三方合作伙伴 目标在未来几个季度推出可信赖的解决方案 [1] - 服务将涉及代表客户持有原生加密货币 可能针对不同资产和客户群部署内部方案或第三方轻量级方案 [2] - 目前未排除任何托管策略的可能性 [2] 花旗集团更广泛的数字资产战略 - 公司正在研究发行花旗稳定币 并为寻求24/7结算能力的公司客户开发代币化存款服务 [4] - 已在纽约、伦敦和香港办事处之间提供基于区块链的美元转账服务 全天候运营 [4] - 正与客户讨论使用案例 包括在账户间发送稳定币或即时转换为美元进行支付 [4] 行业动态与竞争格局 - 花旗集团的举措与摩根大通的立场形成对比 后者允许客户购买加密货币但暂不托管资产 不过摩根大通也表示有兴趣在明年改变此策略 [3] - 包括高盛、德意志银行、美国银行、桑坦德银行、法国巴黎银行、花旗集团、三菱日联金融集团、道明银行集团和瑞银在内的九家全球银行业巨头 本月宣布计划开发一种专注于G7货币的联合支持稳定币 [5] - 该联盟将探索在公共区块链上发行由储备支持的数字化支付资产 每个单位与传统法币1:1挂钩 并已与相关市场监管机构进行接触 [5][6]

公司战略与投资 - 花旗集团作为美国第三大银行对总部位于伦敦的稳定币基础设施公司BVNK进行了战略投资[1] - BVNK运营一个支付平台支持使用稳定币进行全球交易并实现法币与加密货币的便捷转换[2] - 花旗集团首席执行官Jane Fraser透露公司正在探索发行自有花旗稳定币的可能性[3] - 花旗集团正在扩大其跨境支付能力并瞄准可能将稳定币整合到核心银行产品中的数字银行和新型银行[3] 被投公司BVNK概况 - BVNK由Coinbase和Tiger Global支持其估值已超过上一轮融资的7.5亿美元[2] - 该公司过去一年在美国市场增长强劲但未披露花旗投资的具体规模[2] 稳定币市场现状与趋势 - 稳定币因其速度快、成本低和24/7结算能力而迅速获得关注过去12个月交易额接近9万亿美元[4] - 根据CoinMarketCap数据所有稳定币的总市值目前为3140亿美元其中Tether的USDT和Circle的USDC领先市值分别为1780亿美元和750亿美元[4] - 摩根大通预测到2027年基于美元的稳定币需求可能再增加1.4万亿美元[5] - 渣打银行指出用户正在寻求更安全、抗通胀的数字替代品并估计未来三年稳定币可能从新兴市场银行吸引约1万亿美元资金[5] 行业监管与参与者动态 - 美国通过了《GENIUS法案》为稳定币提供了期待已久的监管明确性[6] - 除花旗外美国金融巨头正探索利用区块链技术实现支付和结算的现代化例如摩根大通已推出基于区块链的支付令牌JPM Coin美国银行也准备在监管最终确定后推出美元支持的稳定币[6][7] - 托管银行和Vantage银行在以太坊上发行了代币化的美元活期存款“Avit”代币特朗普家族支持的WLFI今年早些时候也推出了自己的稳定币USD1[6]

GENIUS法案对银行业竞争格局的潜在影响 - Multicoin Capital管理合伙人预测GENIUS法案将引发零售银行业竞争剧变 主要科技公司可能通过提供收益率更高、用户体验更好的稳定币产品挑战传统银行[1] - 科技巨头如Meta、Google和Apple计划利用其庞大的分销网络 提供具有更好回报、即时结算、24/7支付和免费转账功能的稳定币 并直接嵌入广泛使用的应用程序和操作系统[2] - 银行长期以来通过支付极低的利率来利用零售储户[1] 银行业对稳定币收益的抵制与担忧 - 银行业开展了积极的游说活动 试图阻止稳定币平台向持有者提供有竞争力的收益 尽管GENIUS法案的禁令仅适用于发行方而非中介机构[3] - 美国五大银行贸易组织敦促国会堵塞所谓的“漏洞” 这些漏洞允许加密货币交易所通过关联项目和市场安排提供稳定币收益 其引用了财政部关于潜在6.6万亿美元存款外流的估算[4] - 花旗集团分析师警告 稳定币利息支付可能引发类似1980年代的存款外流 当时货币市场基金在七年内从40亿美元激增至2350亿美元 导致传统银行存款流失 在1981年至1982年间 取款额超过新存款额达320亿美元[5] - 美国银行家协会和银行政策研究所认为 发行方与交易所之间的联合市场安排可能在金融压力时期加速存款外流[6] 银行业在稳定币领域的矛盾立场与探索 - 银行业游说立场存在矛盾 主要机构同时也在探索稳定币机会 花旗集团CEO确认银行正在“研究发行花旗稳定币” 并为公司客户开发代币化存款服务[6] - 摩根大通推出了用于机构区块链支付的JPMD存款代币 并担任了Circle IPO的主承销商[7] - Multicoin Capital管理合伙人认为 禁止向稳定币持有者传递利息的规定“很容易规避” Coinbase与客户的收益共享即为证据 Stripe CEO支持这一观点 认为储户将且应该获得更接近市场回报的资本收益[7]