公司业绩概览 - 公司2026财年第三季度净销售额为2.587亿美元，同比增长10.5% [2][4] - 第三季度订单额为2.474亿美元，同比增长11% [4] - 第三季度末未交货订单（积压订单）为3.416亿美元，同比增长15% [4] - 第三季度美国市场销售额为1.472亿美元，占总销售额57%，同比增长13.7% [2] - 第三季度非美国市场销售额为1.115亿美元，占总销售额43%，同比增长6.6% [2] 盈利能力与运营表现 - 第三季度毛利润为8920万美元，同比增长8.6%，但毛利润率从35.1%下降至34.5% [3][20] - 第三季度调整后毛利润为9090万美元，调整后毛利率为35.1% [3] - 第三季度运营收入为1620万美元，同比下降8.6%，运营利润率从7.6%下降至6.3% [3][5][20] - 第三季度调整后运营收入为2450万美元，调整后运营利润率为9.5% [5] - 第三季度净利润为600万美元，同比增长51.5%，每股摊薄收益为0.21美元，同比增长50% [4][5] - 第三季度调整后净利润为1780万美元，同比增长9.5%，调整后每股收益为0.62美元，同比增长10.7% [4][5] - 第三季度调整后EBITDA为3980万美元，调整后EBITDA利润率为15.4% [4][5] 增长驱动因素与区域表现 - 销售额增长由销量增加1170万美元、价格改善610万美元以及有利的货币折算670万美元共同驱动 [2] - 美国市场销售额增长由销量增加1350万美元和价格改善420万美元驱动 [2] - 非美国市场销售额增长由有利的货币折算670万美元和价格改善190万美元驱动，但部分被销量下降170万美元所抵消 [2] - 公司在起重、线性运动和自动化领域表现强劲，增长遍及北美和欧洲、中东及非洲地区 [4] - 订单增长来自短周期订单和项目相关订单，其中美国市场的精密输送、起重和自动化领域表现尤为强劲 [4] 现金流与资本结构 - 本财年前九个月经营活动产生的现金流为2060万美元，同比增长106% [4] - 强劲的现金生成完全抵消了与收购相关的1330万美元现金流出 [4] - 截至2025年12月31日，债务占总资本化比率为32.8%，净债务（扣除现金后）占净总资本化比率为31.0% [26] - 公司近期的首要资本配置任务是偿还债务以降低杠杆，同时维持一贯的股息支付记录 [6] - 公司预计合并后的业务将产生大量现金流，目标是在2028财年末将净杠杆率降至4.0倍以下 [10] 战略行动与公司发展 - 公司已完成对Kito Crosby的收购，并开始执行价值创造计划 [1] - 公司正在剥离其美国动力链葫芦和链条业务，该交易尚待完成 [7] - 由于上述剥离交易的时间安排、交易完成前与Kito Crosby信息共享的监管限制以及财务流程整合带来的不确定性，公司撤回了此前发布的2026财年独立财务指引 [7] - 公司预计在2026财年第四季度将产生与交易相关的费用、收购会计调整和早期整合成本，这些成本以及更高的利息支出预计将稀释该季度的GAAP每股收益 [9] - 公司计划在2026年5月下旬发布2026财年第四季度财报时，提供更新的财务展望并发布2027财年财务指引 [8] 运营效率与财务健康指标 - 本财年前九个月，销售费用占净销售额的11.4%，与上年同期的11.5%基本持平 [21] - 本财年前九个月，一般及行政费用占净销售额的13.1%，高于上年同期的10.3% [21] - 本财年前九个月，研发费用占净销售额的1.9%，低于上年同期的2.5% [21] - 截至2025年12月31日，应收账款周转天数为61.3天，库存周转率为每年3.0次，应付账款周转天数为56.2天 [26] - 第三季度自由现金流为1650万美元 [26]

收购完成与交易概述 - 哥伦布麦克金农公司于2026年2月4日完成了对Kito Crosby公司的收购[1] - 该交易于2025年2月10日达成最终协议，并于2026年1月31日获得美国司法部反垄断部门批准，共经历了14项监管审查程序[1] - 此次收购旨在扩大业务规模，提升调整后息税折旧摊销前利润率，并通过实现预期的净年度运行率成本协同效应来提升股东价值[1] 财务与协同效应预期 - 公司预计此次收购将带来7000万美元的预期净年度运行率成本协同效应，并存在收入协同效应的上升潜力[1] - 交易完成后，公司董事会从9名董事扩大至12名董事，这与 Clayton, Dubilier & Rice 公司作为收购融资一部分的8亿美元A系列累积可转换参与优先股投资有关[1] 新领导团队与战略整合 - 公司宣布组建新的执行领导团队，由哥伦布麦克金农和Kito Crosby双方的领导人组成，旨在推动增长、利润率扩张、协同效应实现和净杠杆率降低[1] - 大卫·威尔逊担任总裁兼首席执行官，格雷戈里·鲁斯托维茨担任执行副总裁兼首席财务官，区域业务领导包括美洲、亚太、欧洲、中东及非洲的负责人[1] - 领导团队的任务包括成功整合业务、实现成本协同效应、创造收入协同效应以及降低净杠杆率[1] 公司业务与市场定位 - 哥伦布麦克金农是全球领先的智能运动解决方案设计、制造商和营销商，产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统[2] - Kito Crosby是其开创的起重与固定行业的全球领导者，拥有超过260年的行业创新历史，旗下品牌包括Kito, Crosby, Harrington等[2] - 此次互补性合并创建了一个起重解决方案领域的全球领导者，增强了为不同终端市场和地理区域的客户服务的能力[1] 交易顾问 - 哥伦布麦克金农的财务顾问为摩根大通证券，法律顾问包括DLA Piper等多家律师事务所[1] - Kito Crosby和KKR的牵头财务顾问为Evercore和高盛，财务顾问为瑞银投资银行，法律顾问为Kirkland & Ellis等[1] - CD&R的法律顾问为Debevoise & Plimpton，财务顾问为Guggenheim Securities[1]

债券发行与融资 - 哥伦布麦克金农公司已完成发行总额9亿美元、票面利率7.125%、于2033年到期的优先担保票据[1] - 发行票据所筹集的净收益将用于为收购Kito Crosby公司提供资金，包括偿还Kito Crosby的现有债务、再融资公司部分现有债务以及支付相关费用[2] 收购交易关联 - 此次票据发行不以完成收购Kito Crosby为条件[3] - 若收购未能在2026年8月10日（或根据股票购买协议延后的日期）前完成，或公司通知受托人其确定收购无法在该日期前完成，票据将触发特殊强制赎回条款[3] 票据担保结构 - 票据初始为无担保且无子公司担保[4] - 收购完成后，票据将获得由公司及其美国子公司（将担保新高级担保信贷安排）几乎所有资产的一级优先担保权益，并将由这些美国子公司提供连带责任的无条件担保[4] 发行方式与监管 - 票据及相关担保未根据《1933年证券法》注册，且未来也不会注册，不得在美国境内公开发行或销售，除非获得注册豁免[5] - 票据仅依据《证券法》144A规则向合理认定的合格机构买家、依据S条例向境外交易中的非美国人士、以及依据D条例向“机构”合格投资者进行私募发售[5] 公司业务概况 - 哥伦布麦克金农是全球领先的智能运动解决方案设计、制造和营销商，产品用于高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料[7] - 关键产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力与运动控制系统，专注于需要其卓越设计和工程技术的商业和工业应用[7]

公司财务信息发布 - 哥伦布麦金农公司将于2026年2月9日（周一）市场收盘后发布其2026财年第三季度业绩 [1] - 管理层将于美国东部时间下午5:00举行电话会议，回顾该期间财务和运营业绩，并讨论公司战略和展望 [2] - 电话会议将通过公司投资者关系网页进行网络直播，重播将在会议结束后约两小时提供，并持续至2026年2月16日 [2] 公司业务概况 - 哥伦布麦金农是全球领先的智能运动解决方案设计、制造和销售商，其解决方案旨在高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料，以推动世界前进并改善生活 [3] - 公司关键产品包括：葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统 [3] - 公司专注于商业和工业应用领域，这些领域需要其卓越的设计和工程专业知识所提供的安全性和质量保证 [3]

公司融资与收购进展 - 哥伦布麦金农公司成功完成一项新的高级担保定期贷款B的银团贷款与定价 该贷款总额为16.5亿美元 将于2033年到期 发行价格为面值的99.0% 利率为SOFR加3.50% [1] - 此次贷款的完成与交割 预计将与公司先前宣布的对Kito Crosby Limited的待完成收购同时进行 并需满足惯例交割条件 [1] - 公司计划将此次贷款净收益 与之前宣布的9亿美元2033年到期高级担保票据私募发行收益 CD&R XII Keystone Holdings L.P.购买公司A系列累积可转换参与优先股的收益 以及一项新的5亿美元循环信贷额度收益共同使用 [2] - 上述融资所得将用于为收购Kito Crosby提供资金 包括偿还Kito Crosby的现有债务 再融资公司部分现有债务 以及支付相关费用和开支 [2] 公司业务概况 - 哥伦布麦金农是全球领先的智能运动解决方案设计商、制造商和营销商 其产品旨在高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料 [4] - 公司关键产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统 [4] - 公司专注于商业和工业应用领域 这些领域需要其卓越的设计和工程专业知识所提供的安全性和质量保障 [4]

融资活动 - 哥伦布麦金农公司宣布发行总额12.25亿美元（$1,225.0 million）的2033年到期优先担保票据[1] - 此次票据发行旨在为收购Kito Crosby公司提供资金 与公司先前宣布的收购计划相关[1] - 票据发行不以保证收购完成为条件 但若收购未能在2026年8月10日或之前完成 或公司通知受托人收购无法在该截止日期前完成 票据将面临特殊强制赎回[3] 资金用途 - 发行票据的净收益将用于为收购Kito Crosby提供资金 包括偿还Kito Crosby的现有债务[2] - 资金还将用于再融资公司部分现有债务 并支付相关费用和开支[2] - 融资组合包括票据发行收益 向CD&R XII Keystone Holdings, L.P.出售公司A系列累积可转换参与优先股的收益 以及新信贷协议的收益[2] 票据条款与担保 - 票据最初为无担保 且无任何子公司提供担保[4] - 收购完成后 票据将获得由公司及其美国子公司几乎所有资产的一级优先担保权益作为担保 但受某些门槛、例外和允许留置权限制[4] - 收购完成后 票据还将由将为新信贷协议提供担保的美国子公司 以优先担保为基础 提供无条件、连带共同担保[4] 发行方式与监管状态 - 票据及相关担保未根据经修订的1933年证券法进行注册 且未来也不会注册[5] - 票据仅能依据证券法144A规则向合理认定的合格机构买家 依据S条例向离岸交易中的非美国人士 以及依据D条例向“机构”合格投资者发售[5] - 本新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽 也不得在任何司法管辖区进行票据销售 若在该司法管辖区的证券法下注册或取得资格前 此类要约、招揽或销售属非法行为[6] 公司业务概览 - 哥伦布麦金农是全球领先的智能运动解决方案设计商、制造商和营销商 其产品高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料[7] - 关键产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统[7] - 公司专注于需要其卓越设计和工程专业知识所提供的安全与质量的商业和工业应用[7]

公司业绩预告 - 哥伦布麦克金农公司发布了截至2025年12月31日的第三季度及九个月未经审计的初步财务业绩预估 [1] - 第三季度预计净销售额在2.5亿美元至2.6亿美元之间 九个月累计净销售额在7.47亿美元至7.57亿美元之间 [2] - 第三季度预计调整后息税折旧摊销前利润在3800万美元至4000万美元之间 九个月累计调整后息税折旧摊销前利润在1.15亿美元至1.17亿美元之间 [2] - 第三季度预计调整后每股收益在0.58美元至0.63美元之间 九个月累计调整后每股收益在1.70美元至1.75美元之间 [3] 订单与未交付订单 - 第三季度收到的订单预计在2.45亿美元至2.5亿美元之间 而2026财年第二季度的订单为2.537亿美元 [3] - 截至2025年12月31日的未交付订单预计在3.35亿美元至3.45亿美元之间 [4] - 以中值计算 未交付订单较2026财年第二季度的3.516亿美元下降3% 但较2025财年末的3.225亿美元增长5% [4] 财务数据说明与调整 - 本次预估的财务业绩未反映公司此前宣布的待完成收购Kito Crosby Limited的交易 也未反映待完成的出售其位于弗吉尼亚州大马士革和田纳西州列克星敦工厂的美国电力链葫芦及链条制造业务的交易 [5] - 公司更新了调整后息税折旧摊销前利润的定义 将股权激励费用加回计算 此修订后的定义已用于上述预估 并将用于未来所有相关披露 [5] - 公司认为此调整能使投资者更好地理解其各期基础业绩 并便于与同行公司进行比较 因为许多同行在计算调整后息税折旧摊销前利润时也加回了股权激励费用 [5] 公司业务概览 - 哥伦布麦克金农是全球领先的智能运动解决方案设计商、制造商和营销商 其产品旨在高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料 [6] - 关键产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统 [6] - 公司专注于需要其卓越设计和工程专业知识来保障安全与质量的商业和工业应用领域 [6]

资产剥离交易 - Columbus McKinnon Corporation 已达成最终协议，将其位于弗吉尼亚州Damascus和田纳西州Lexington的美国动力链式葫芦及链条制造业务出售给Pacific Avenue Capital Partners, LLC的关联公司，交易基础价格为2.1亿美元，并附带最高2500万美元的潜在额外收益 [1] - 该资产剥离交易预计将在2026年第一季度内完成 [1] - 交易完成后，扣除约5000万美元的预期税费和交易相关成本后，预计将获得约1.6亿美元的现金收益，用于偿还为收购Kito Crosby Limited而产生的债务 [2] - 任何额外的收益款项也将用于进一步减少收购相关债务，这与公司减少债务和去杠杆化的首要资本配置优先顺序一致 [2] 收购Kito Crosby进展 - 公司于2025年2月10日宣布计划收购Kito Crosby，旨在结合两家公司的显著能力为所有利益相关者创造价值 [4] - 公司正与美国司法部反垄断部门在Hart-Scott-Rodino监管审查流程下加紧合作，以推进收购完成，并继续预计收购将在2026年第一季度完成 [4][6] - 完成收购和资产剥离后，预计将实现每年7000万美元的净运行率成本协同效应 [4][5][9] - 收购Kito Crosby将扩大公司规模，使业务规模翻倍，并凭借扩大的产品组合获得更广泛的全球覆盖 [5] 战略与财务影响 - 资产剥离将简化产品组合，减少与Kito Crosby的产品冗余，并加速推进收购完成 [3][4] - 与Kito Crosby的结合将提升规模、增强服务不同终端市场和目标地区客户的能力，从而改善客户价值主张 [3][4] - 在计入协同效应调整后，合并后的公司预计将具备中等20%区间的调整后EBITDA利润率 [5] - 完成Kito Crosby收购后，预计合并现金流将显著增长，这将使公司能够在2028财年末之前将净杠杆率降至4.0倍以下 [4][8] - 假设收购和资产剥离均在2025年4月1日完成，公司预计2026财年按备考基准计算，净销售额将在20亿至20.5亿美元之间，调整后EBITDA将在4.4亿至4.6亿美元之间 [9] - 由于交易完成的确切时间仍不确定，其对2026财年第四季度净销售额和调整后EBITDA业绩的影响尚不确定 [9] - 由于交易费用、收购会计调整和早期整合成本预计将计入2026财年第四季度，预计收购将对2026年第四季度及整个财年的GAAP每股收益产生稀释影响 [9] 公司及交易相关方简介 - Columbus McKinnon是一家全球领先的智能运动解决方案设计、制造和销售商，主要产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统等 [12] - Kito Crosby是其开创的起重与固定行业的全球领导者，拥有超过250年历史，旗下品牌包括Kito、Crosby、Harrington等 [13] - Pacific Avenue Capital Partners是一家总部位于洛杉矶的全球私募股权公司，专注于中型市场的企业资产剥离和复杂情况，截至2025年7月31日，其管理资产约为38亿美元 [14]

公司活动安排 - 公司将于2025年11月12日东部时间下午约5点05分出席2025 Baird全球工业会议 [1] - 会议演讲将进行网络直播，直播及回放可在公司投资者关系网页获取，回放有效期至2025年11月19日 [2] 公司业务概览 - 公司是全球领先的智能运动解决方案设计师、制造商和营销商，产品用于高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料 [3] - 核心产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统，主要应用于需要安全和质量的商业及工业领域 [3] 其他相关信息 - 公司第二财季销售额增长8%并重申业绩指引 [4] - 公司宣布季度股息为每股0.07美元 [6]

公司财务信息披露安排 - 哥伦布麦金农公司（纳斯达克代码：CMCO）计划于2025年10月30日市场开盘前发布2026财年第二季度业绩 [1] - 公司管理层将于业绩发布后，即2025年10月30日美国东部时间上午10:00举行电话会议，回顾该期间财务和运营业绩，并讨论公司战略与展望 [2] - 电话会议实况网络直播将在公司投资者关系网页提供，会议录音将在电话会议结束后约两小时上线，并保留至2025年11月6日 [2] 公司业务概况 - 哥伦布麦金农公司是全球领先的智能运动解决方案设计商、制造商和营销商，其产品旨在高效且符合人体工程学地移动、提升、定位和固定物料 [2] - 公司关键产品包括葫芦、起重机部件、精密输送系统、索具工具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统 [2] - 公司业务重点在于需要其卓越设计和工程专业知识以确保安全与质量的商业和工业应用领域 [2]