市场表现 - 今日A股存储芯片指数上演V型反弹，早盘跌幅一度达1.8%，随后强势拉升，截至发稿涨幅扩大至2.65% [1] - 个股表现强势，东芯股份封住20%涨停，封单金额超10亿元人民币，普冉股份、炬光科技等10余股涨幅超9% [1] - 韩国市场同步走强，SK海力士盘中创历史新高，三星电子逼近历史峰值，两大巨头总市值合计突破8000亿元人民币 [2] 行业动态与催化剂 - 微软正式发布新一代AI推理芯片Maia 200，其搭载的HBM3E内存总容量达216GB，性能较前代提升36% [3] - SK海力士作为Maia 200芯片的独家供应商，股价应声大涨7%，市值突破570万亿韩元（约2.75万亿元人民币） [3] - 三星电子宣布将NAND闪存价格上调100%，创历史最大单季涨幅 [3] - 美光科技宣布斥资240亿美元扩建新加坡NAND工厂，产能预计2028年投产 [3] 行业趋势与数据 - TrendForce数据显示，2026年全球存储市场规模将达5516亿美元，同比激增134%，其中AI服务器需求贡献超六成增量 [3] - AI算力基建推动DRAM价格持续攀升，DDR5模块价格较9月涨幅达60% [3] - NAND合约价预计在2026年第一季度再涨33%至38% [3] - 存储芯片已进入“算力密度+带宽密度”双轮驱动新周期，传统消费电子存储与高端AI存储呈现严重供需失衡 [3] 竞争格局与产能 - 三星、SK海力士、美光三大巨头占据全球70%市场份额，正将80%产能转向HBM、DDR5等高端产品 [4] - 国内厂商迎来发展窗口，兆易创新港股上市募资46亿港元，长鑫科技科创板IPO获受理，募资规模达295亿元人民币 [4] - 分析认为，国产存储企业通过技术突破和产能扩张，有望在2026年缓解供给压力，但短期内消费电子存储仍面临短缺风险 [4] 机构观点与展望 - 东海证券指出，AI浪潮下存储芯片量价齐升逻辑明确，2025年相关A股标的业绩预增普遍超40% [4] - 随着AI推理场景扩展和端侧设备智能化，存储芯片需求将持续释放，行业高景气周期或延续至2027年 [4]