存储行业市场动态与交易模式转变 - 存储巨头（三星、SK海力士、美光）正改变交易策略，签订长期供货协议（LTA）的意愿降低，转向短期合同并加入“结算后”条款，允许供货方根据交割后的市场价格调整价格，此条款主要针对北美大型科技客户 [2] - 举例说明，若DRAM合同价为100元，一年后现货涨至200元，买家需额外支付100元；而过去价格调整幅度仅限于通过季度谈判维持在正负10%以内 [2] - 由于库存有限且价格波动剧烈，许多合同周期已从以年为单位缩短至季度甚至月度 [2] 存储厂商供应策略与市场管控 - 在“价格飙涨”和“供应受限”压力下，存储厂商（三星、SK海力士、美光）联手加强审查客户订单，要求披露最终用户和订单量信息，以确保需求真实性，防止下游过度囤货扰乱市场 [2] - 为尽力保证供货，部分制造商开始采购仓库旧库存，拆卸存储芯片并重新安装到其他印刷电路板上以实现组件再利用，但此方案仅适用于能忍受潜在质量问题的二级市场 [3] - 三星的DRAM库存已降至约六周供应量，仅为正常10-12周水平的一半左右；SK海力士表示其DRAM库存在去年第四季度同比大幅下降，预计今年下半年将进一步收缩，NAND闪存库存也已降至与DRAM相当的水平 [4] 下游客户面临的挑战与行业影响 - 当前市场为“卖方市场”，消费电子终端厂商（如手机厂商）面临巨大压力，智能手机厂商健康的存储库存水位通常应在8至10周，但目前普遍在4周以下 [4] - 在2026年第一季度财报电话会议上，苹果公司将内存定义为“成本压力”；高通则不得不提高今年高端智能手机的产量比例来应对存储成本上升的局面 [4] - 买家希望签订以年为单位的长期合同以确保AI基础设施的稳定存储供应，但存储巨头更倾向于短期灵活的合同 [2]

宏观与行业政策 - 中国工信部规定，自2027年1月1日起，在中国销售的汽车（除车尾门外）必须配置机械式车门外把手和车门内把手，即使在事故或断电锁住状态下也应能手动打开，这意味着隐藏式门把手被禁止，中国成为全球首个逐步淘汰该设计的国家，已获批车辆需在2029年1月前修改设计以符合要求 [1] - 自2026年1月1日起，中国基础电信服务（包括手机流量、短信彩信、互联网宽带接入服务）的增值税税率由6%上调至9%，中国移动、中国联通及中国电信已发布公告称此调整将对公司收入及利润产生影响 [2] 半导体与存储市场 - 研究机构Counterpoint预计，2026年第一季度NAND闪存价格环比涨幅将超过40%，价格上涨源于原厂为满足AI服务器需求削减消费级产能以及美光关闭英睿达决策加剧市场焦虑，近期低端128GB PC SSD成交价已上涨50% [1] - 分析师指出，主要NAND原厂产能扩张谨慎，铠侠-闪迪的北上Fab 2晶圆厂预计从2026年下半年开始显著影响整体产能，因此NAND价格在上半年将保持强势 [1] 光伏与新能源产业 - 埃隆·马斯克旗下SpaceX团队近日走访了TCL中环、晶盛机电等多家中国光伏企业，考察覆盖光伏设备、硅片及电池片等产业链多个核心环节，重点涉及异质结（HJT）和钙钛矿两大前沿技术路线 [2] - 市场消息称，SpaceX团队已与国内某头部异质结（HJT）设备厂商达成订单合作，但订单细节尚未明确披露 [2] 科技与人工智能动态 - 埃隆·马斯克正式宣布SpaceX收购其AI公司xAI，旨在整合AI、火箭、天基互联网、直连移动设备通信及社交平台，打造垂直整合的创新引擎 [7][8] - 投资者认为，SpaceX收购xAI的安排可能旨在让马斯克抢先于OpenAI和Anthropic上市 [8] - 微信官方公告称，因元宝的春节营销活动诱导用户高频分享链接至微信群，对其违规链接进行处置，限制在微信内直接打开，有行业专家认为此举或是为阻击豆包等其他AI助手接入微信生态而提前采取的行动 [4] 软件与SaaS板块 - 当地时间2月3日，标普500指数下挫，软件板块出现大范围抛售，市场对人工智能技术的颠覆性影响担忧持续升温 [3] - 此次抛售的直接触发因素是AI初创企业Anthropic推出一款面向企业内部法务的效率工具，导致相关法律软件和数据服务公司受到显著影响，交易部门将其称为“SaaSpocalypse”（SaaS股票的末日） [3] 上市公司并购与业绩 - 美团公告称，将以约7.17亿美元（约合人民币49.75亿元）的初始对价，收购叮咚买菜中国业务的100%股权，使其成为美团的间接全资附属公司，财务业绩将并入美团报表 [3][4] - 双方认为此次收购是使命契合与能力互补的战略选择，旨在结合商品力、技术、运营优势，为消费者提供更优质的消费和配送体验 [4] - 蔚来发布盈利预告，预计2025年第四季度实现经调整经营利润介乎约人民币7亿元至12亿元，这是公司成立11年来首次录得单季度经调整经营利润，公司2026年的经营目标是实现整年盈利 [4] 上市公司负面事件 - 湖北多家精神病医院被曝虚构诊疗项目、套取医保资金，涉事医院包括襄阳恒泰康医院等，该医院实控人为陈邦 [5] - 公开资料显示，陈邦主要通过爱尔医疗投资集团有限公司间接控制多家医疗企业，包括连锁眼科医院爱尔眼科以及此次事件涉及的恒泰康康复医疗集团 [5] 基金市场动态 - 国投瑞银白银期货LOF于2月2日更新净值至2.2494元，较前一日净值3.2838元单日暴跌31.5%，创下公募基金史上最大单日跌幅纪录 [5] - 国投瑞银基金公告称，因国际白银价格显著波动，为公允反映基金资产价值，决定自2月2日起对基金持有的白银期货合约参考国际市场价格的变动进行估值调整 [5] - 投资者质疑基金公司信息披露滞后，公告在交易日结束后22:00发布，但规则追溯至当天15:00前在场外赎回的所有份额，基金公司回应称提前公告恐引发市场恐慌和挤兑 [6] - 近一周（1月29日至2月4日）内，伴随国际金价巨幅波动，国内20只黄金主题ETF规模合计减少约427亿元，总规模降至3489.54亿元 [7] 港股与IPO市场 - 2026年1月，港交所有13家新上市公司，较去年同期的8家增长63%；港股IPO集资金额为393亿港元，较去年同期的60亿港元增长555%；加上再融资，总集资金额为531亿港元，较去年同期的127亿港元增长318% [7] - 截至2026年1月底，港交所证券市场市价总值为50.8万亿港元，较去年同期的35.4万亿港元增长44%；1月交易所买卖基金平均每日成交金额为359亿港元，较去年同期的212亿港元增长69% [7]

存储器价格走势 - 2026年迄今，存储器价格相较2025年第4季已上涨80%到90%，DRAM、NAND与HBM价格皆创新高[1] - 2026年第一季度DRAM合约价格预计将环比上涨90%至95%，NAND闪存价格预计将环比上涨55%至60%，该预测较1月初的预测（DRAM涨55%-60%，NAND涨33%-38%）大幅上调[3] - PC DRAM价格预计从假日季开始上涨近一倍，用于笔记本电脑和智能手机的LPDDR4x/LPDDR5x内存价格预计环比上涨约90%，这将是“有史以来最大的涨幅”[4] 存储器制造商盈利状况 - 2025年第4季，一般型DRAM毛利率已超越HBM，其营业利益率已达约60%[1][2] - 预期2026年首季，DRAM毛利率将再创新高，带动存储器制造商整体营业利益率创下历史新高[1][2] 下游市场需求与OEM应对策略 - 人工智能驱动的超大规模数据中心和云服务提供商持续给供应链带来压力，是导致短缺和价格上涨的主要原因[3] - 2025年第四季度个人电脑出货量高于预期，进一步加剧了存储器短缺[3] - 随着人工智能推理应用持续增长，对高性能存储的需求远超预期，自2025年底以来，北美领先的通信服务提供商快速增加采购量，导致企业级固态硬盘订单激增[4] - 因应存储器成本压力，OEM厂商正采取多种策略：降低单一装置的存储器配置；以成本较低的QLC SSD取代TLC SSD；优先导入搭载LPDDR5的高阶产品线；或将产品布局转向高阶机种以支撑整体定价[1] - 由于LP DDR4供应持续吃紧，其订单量呈下降趋势；而随着支援最新DRAM标准的新一代入门级芯片平台推出，LPDDR5的需求持续增加[1] 技术驱动与长期展望 - 人工智能基础设施从以训练为主向以推理为主过渡，需要更多的DRAM和存储空间[5] - 在大型语言模型推理过程中，为存储键值缓存以减少计算量并提高交互性，需要大量的内存[5] - 尽管DRAM价格预计将在2026年晚些时候达到峰值，但要恢复正常水平还需要数年时间，预计价格将持续高位至2028年[5] - 存储器晶圆厂产能被推向极限，虽然厂商有资金建设新晶圆厂，但这些工厂需要数年时间才能投入运营[3][5]

行业动态：全球存储芯片供应紧张与格局变化 - 在人工智能热潮带动下，全球存储芯片出现供不应求局面，内存价格飙升[1] - 美光、三星和SK海力士等存储芯片厂商已将产能优先配置给英伟达、谷歌和亚马逊等AI巨头，导致利润率较低、对价格高度敏感的消费电子市场陷入困境[1] - 动态随机存取存储器（DRAM）供应持续紧张、价格继续上涨的形势可能持续至2026年年中[1] 下游厂商应对策略：寻求多元化供应链 - 惠普已开始对中国制造商长鑫存储的DRAM产品进行认证，以建立更多供应替代方案，并计划持续监测形势至2026年年中[1] - 如果DRAM供应持续紧张，惠普很可能首次为非美国市场采购长鑫存储的产品[1] - 出于对存储芯片价格在2026年继续上涨的担忧，个人电脑巨头戴尔同样开始对长鑫存储的DRAM产品进行认证[1] - 多家个人电脑制造商已将长鑫存储视为潜在的“救命稻草”[1] - 全球内存严重短缺的背景下，个人电脑厂商希望其合同制造商能够利用自身的供应链关系，帮助拓展内存的采购渠道[5] 中国台湾地区厂商的依赖与态度 - 中国台湾地区的电脑制造商宏碁和华硕也越来越依赖中国大陆企业[2] - 宏碁不会反对其合同制造商采购大陆企业制造的存储芯片[2] - 华硕请求大陆的合作伙伴在条件允许的情况下，为部分笔记本电脑项目采购存储芯片[2] - 宏碁董事长表示，只要中国大陆供应商的新产能投产，就有助于缓解当前的紧张局面[2] 中国存储芯片产业的崛起与市场地位 - 近些年，中国存储芯片制造商已经开始对全球市场产生影响[5] - 长鑫存储在全球DRAM市场的份额已增长至约5%[5] - 长江存储2025年在NAND市场的份额约为10%[5] - 按照晶圆产出能力衡量，研究机构Yole Group估计这两家中企的市场份额均已突破10%[5] - 长江存储虽被美国列入“黑名单”，但仍凭借市场份额跻身全球主要NAND闪存制造商之列，并在海外销售固态硬盘产品[6] 中国存储芯片的客户基础与应用 - 华为、小米、OPPO、Vivo等中国智能手机制造商采用了长鑫存储的产品[6] - 联想等电脑制造商采用了长鑫存储的产品[6] - 字节跳动、阿里云等云服务提供商采用了长鑫存储的产品[6] 产业分析与未来展望 - 分析人士认为，中国存储产业已经在NAND领域实现了规模经济，使其能够依靠经营现金流持续投入[6] - 预计DRAM领域也将在不久的将来进入同样的发展阶段[6] - 与繁荣期相比，在实质性的下行周期中，中国企业将显得更加关键[6] - 一家游戏电脑制造商的高管认为，考虑到新供应商的标准认证流程需要约两个季度，中国存储芯片制造商不一定能缓解当前内存供应紧张的局面[5] - 该高管补充，中国制造商新增的产能将优先供应华为、联想等本土企业，留给海外企业的产能可能有限[5]

文章核心观点 - 半导体行业自2026年初以来出现广泛且显著的涨价潮 多家产业链关键公司已发布或计划上调产品价格 机构普遍预计此轮涨价趋势仍将继续 [2][4] 半导体大厂英飞凌涨价通知 - 英飞凌宣布由于功率开关与相关芯片供给持续吃紧 以及原材料与基础设施成本攀升 计划自2026年4月1日起上调相关产品价格 [1] 芯片设计公司涨价情况 - 中微未含自1月27日起对MCU、Norflash等产品提价 涨幅为15%-50% [5] - 国科微自1月起对合封KGD产品提价 其中512Mb产品涨40% 1Gb产品涨60% 2Gb产品涨80% 外挂DDR产品涨幅另行通知 [5] - 中科芯亿达自1月12日起对部分芯片产品提价 涨幅为10%-15% [5] - 富满微自1月19日起对LED显示屏系列产品提价 涨幅在10%以上 [5] - 扬州晶新微自1月1日起对双面银芯片提价 涨幅为10% [5] 存储芯片公司涨价情况 - 三星电子计划在2026年第一季度对NAND闪存提价100%以上 对iPhone手机所用LPDDR内存提价超过80% [6] - SK海力士计划在2026年第一季度对iPhone手机所用LPDDR内存提价接近100% [6] - 东芯股份目前对存储产品有提价计划 但涨幅未明确 [6] 晶圆制造与封测公司涨价情况 - 日月光在2026年初对后段晶圆封测服务提价 涨幅为5%-20% [6] 被动元器件公司涨价情况 - 国巨自2月1日起对部分电阻产品提价 涨幅为15%-20% [7] - で新材自2月1日起对“0201”至“1206”全阻值电阻有提价计划 但涨幅未明确 [7]

市场行情与指数表现 - 2026年2月5日早盘，半导体、存储芯片等概念回调整固，上证科创板芯片指数下跌1.85% [1] - 指数成分股涨跌互现，东芯股份领涨1.27%，芯动联科上涨0.97%，成都华微上涨0.85%；芯原股份领跌 [1] 行业政策与动态 - 2026年2月3日，中国人工智能产业发展联盟第十六次全会在北京召开 [1] - 工信部有关负责人指出，坚持以制造业为人工智能赋能主战场，全力推进“人工智能+制造”走深向实 [1] AI驱动下的芯片行业趋势 - AI算力需求持续爆发，驱动全球存储芯片价格大幅上涨 [1] - 2026年存储器产值预计同比激增134% [1] - 三星电子已在第一季度将NAND闪存价格上调超100%，且涨价势头预计延续 [1] - AI热潮拉动服务器CPU需求，AMD相关产品几近售罄 [1] - 英特尔与AMD考虑将第一季度均价调涨10-15% [1] - AI服务器出货量预计同比增长28%以上，上游核心芯片正面临供应紧张与全线涨价的结构性行情 [1] 科创板芯片指数与相关产品 - 上证科创板芯片指数前十大权重股分别为澜起科技、海光信息、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、佰维存储、拓荆科技、源杰科技 [2] - 前十大权重股合计占比59% [2] - 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具 [2] - 没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇 [3]

指数及ETF表现 - 2026年2月5日早盘，中证数字经济主题指数下跌1.55% [1] - 指数成分股涨跌互现，海康威视领涨，华大九天、柏楚电子跟涨；润泽科技领跌，拓荆科技、三环集团跟跌 [1] - 数字经济ETF(560800)下修调整 [1] 行业动态与市场需求 - 随着AI集群规模向"Scale-up"和"Scale-out"架构扩张，800G和1.6T高速光模块成为核心增长引擎 [1] - Coherent公司透露1.6T产品的需求增速远超预期，早期以EML和硅光方案为主，下半年将启动200G VCSEL方案的量产，预计2026日历年将实现显著的营收贡献 [1] - 在全球云服务商大幅加强AI基础设施投资驱动下，2026年AI服务器出货量预计同比增长超28%，直接带动存储、CPU等核心芯片全线涨价 [2] - 三星电子已将NAND闪存价格上调超100% [2] - AMD服务器CPU几近售罄，英特尔与AMD拟于一季度提价10–15% [2] - 这一趋势印证AI算力正从基建投入加速迈向商业闭环，且随着AI终端化与Agent迭代深化，算力需求将持续扩张 [2] 公司业绩与资本开支 - 谷歌母公司Alphabet发布截至2025年12月31日的第四季度及全年财务业绩，年营收首破4000亿美元大关 [1] - 季度合并营收同比增长18%，全年营收首同比增长15% [1] - 谷歌云业务营收同比增长48%，运营利润率大幅提升至30.1% [1] - 管理层指出，积压订单激增至2400亿美元，这反映了企业对Gemini 3及AI基础设施（TPU/GPU）的巨大需求 [1] - 为了应对供不应求的AI算力需求，Alphabet预计2026年资本支出将进一步扩大至1750亿-1850亿美元，资金将重点用于扩大数据中心规模、采购英伟达芯片以及自研TPU [1] 指数构成 - 中证数字经济主题指数选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本，以反映数字经济主题上市公司证券的整体表现 [2] - 截至2026年1月30日，中证数字经济主题指数前十大权重股分别为东方财富、寒武纪、中芯国际、海光信息、兆易创新、澜起科技、北方华创、中微公司、汇川技术、科大讯飞 [3] - 前十大权重股合计占比52.9% [3]

宏观与政策动态 - 中共中央与国务院发布关于扎实推进乡村全面振兴的意见，部署农业农村现代化工作 [6] - 央行部署2026年信贷市场工作，重点支持扩大内需、科技创新及中小微企业等领域 [6] - 工信部强调将突破算力芯片、工业大模型等关键技术，全力推进“人工智能+制造”的深入发展 [6] 行业动态与机会 - 机构预计2026年第一季度NAND闪存价格环比涨幅将超过40%，提及兆易创新、北方华创等相关公司 [7] - 全国首个“中医脑机接口”装备落地，由脑机海河实验室推动，提及三博脑科、创新医疗等相关公司 [7] - 2026年1月共有36家中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，提及世纪华通、恺英网络等相关公司 [7] 上市公司具体进展 - 容大感光首条高端感光线路干膜光刻胶生产线有望于2026年下半年完成建设并进入试生产阶段 [8] - 华工科技专注于发动机、精密零部件制造与飞机维保，其星内和星间通信光模块正在多个客户认证导入 [8] - 兴业银锡董事、副总裁兼董事会秘书孙凯基于对公司信心，于2月3日增持4万股公司股份 [8] - 千里科技子公司千里智驾已具备L3级智能驾驶技术能力，并已正式提交L3级智能驾驶测试牌照申请 [8] 市场表现与板块分析 - 2026年2月4日，上证指数上涨0.85%收于4102.2点，深证成指上涨0.21%收于14156.27点，创业板指下跌0.40%收于3311.51点 [4][9] - 当日两市成交额为2.48万亿元，较上一交易日缩量633亿元 [9] - 涨幅居前的板块包括煤炭、运输服务、房地产、建材、酿酒，光伏板块因消息面影响集体大涨，现货黄金站上5000美元/盎司，现货白银重回90美元/盎司 [9] - 下跌方面，互联网、通信设备、软件、半导体、传媒等板块跌幅居前，AI应用和CPO概念资金流出明显，全市场超3200只个股上涨 [9] 市场展望与策略观点 - 报告指出近期指数强势但板块分化明显，资金开始从高位科技品种逐步切换至消费、新能源领域 [10] - 随着春节临近，内外不确定性或增加，红利板块的防御属性凸显，同时A股“慢牛”行情进入业绩驱动阶段 [10] - 操作上建议保持中等仓位，逢低布局，顺周期品种是后续重点关注的方向 [10]

核心观点 - 三星电子总市值在2026年2月4日盘中突破1000万亿韩元（约合4.75万亿元人民币），创下韩国股市历史纪录，年初以来股价暴涨34% [1] - 公司市值飙升的核心驱动力是其在AI时代作为关键硬件（特别是HBM高带宽内存）供应商的“军火商”地位，受益于AI算力需求爆发带来的存储芯片供不应求 [3] - 尽管短期前景强劲，但长期增长面临竞争对手追赶、传统需求疲软及汇率波动等潜在挑战 [9] - 三星的成功被视为韩国聚焦半导体核心赛道战略的胜利，与聚焦应用层的互联网公司形成对比，凸显了掌握核心硬件技术在科技竞争中的重要性 [11] 市场表现与里程碑 - 2026年2月4日，三星电子总市值盘中历史性突破1000万亿韩元，约合4.75万亿元人民币 [1] - 2026年年初至2月4日，公司股价累计上涨34% [1] - 公司当前市盈率仅为8.5倍，较竞争对手低44% [6] 财务业绩表现 - 2025年第四季度，三星电子营业利润同比暴涨209%，达到20万亿韩元 [3] - 2025年全年销售额达到333万亿韩元，创历史新高 [3] - 公司预测其DRAM部门在2026年的营业利润将达到96万亿韩元 [8] 业务驱动因素：AI与存储芯片 - 公司是AI时代的关键“军火商”，其生产的HBM（高带宽内存）是英伟达等AI算力芯片必需的核心组件 [3] - 为满足英伟达等客户的强劲需求，三星与SK海力士甚至在测试未完全完成时就开始推进HBM4的量产 [3] - AI服务器需求导致高端内存需求激增，全球数据中心疯狂扩容，而内存产能有限，造成供不应求 [6] - 花旗集团预测，2026年主流DDR5内存价格将上涨38%，NAND闪存价格将上涨32% [6] 行业前景与竞争格局 - 短期前景乐观，只要AI大模型训练持续且GPU缺货，HBM等存储芯片需求将保持强劲 [8] - 长期风险包括：美国美光科技的技术追赶可能引发价格战；若PC和手机销量下滑可能导致传统内存需求疲软；韩元汇率大幅升值可能侵蚀出口利润 [9] - 三星的成功被视为韩国“专注核心领域”战略的成果，通过将存储芯片做到极致，在全球AI浪潮中占据了有利地位 [11] 机构观点与目标 - 外资机构如麦格理、花旗等积极看好，给出“买入”评级 [6] - 花旗将公司目标价喊至20万韩元 [6]

央行信贷政策导向 - 中国人民银行召开2026年信贷市场工作会议，要求加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务 [3] - 央行要求进一步完善金融“五篇大文章”各项机制，落实好结构性货币政策工具增量政策，加强与财政政策协同 [3] - 央行将大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，强化消费领域金融支持，着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域 [3] 智能网联与无人驾驶 - 广东省政府印发实施意见，提出拓展无人驾驶公共交通运营区域，扩大智能网联汽车道路测试与示范应用范围 [4] - 信达证券指出，国内智能网联汽车法规持续完善，自主品牌加快智驾技术研发，行业智驾渗透率持续提升 [4] - 信达证券预测，Robotaxi在2030年市场规模有望达到2700亿元，2030年中国无人驾驶物流车产业产值增量有望升至5948亿元 [4] 光伏产业动态 - 特斯拉创始人埃隆·马斯克团队已对包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等在内的多家中国光伏企业开展调研，考察覆盖设备、硅片、电池组件等多个环节 [5] - 调研重点关注异质结(HJT)、钙钛矿等前沿技术路线，晶科能源近期与马斯克团队有过接触，高测股份证实有过接触但尚未达成任何合作 [5] - 知名投资人段永平在个人平台发文称，开特斯拉已是其首选，并提及FSD(完全自动驾驶)确实好用 [6][7] 风电产业与国际贸易 - 欧盟宣布对中国风电巨头金风科技股份有限公司展开调查，原因是担忧该公司从政府补贴中获益，“扭曲”欧盟市场竞争 [7] - 中国外交部回应称，欧盟频繁动用单边经贸工具对中国企业采取歧视性、限制性措施，损害欧盟形象，影响中国企业赴欧投资信心 [7] 旅游与两岸交流 - 大陆方面将于近期恢复上海居民赴金门、马祖旅游，以促进两岸人员往来正常化和各领域交流常态化 [8] A股市场与ETF资金流向 - 截至2月4日收盘，上证指数重返4100点，上证50、沪深300等权重指数涨幅居前，主要权重宽基ETF近期的份额缩水态势已显著缓和，多个产品出现份额回流 [9] - 以沪深300成分股统计，截至2月3日，累计共有113股月内获融资客加仓，占整个成分股近37.7%比例 [9] - 中芯国际、长江电力、润泽科技、广发证券、华泰证券、三花智控6股获融资客重点加仓，融资净买额分别达3.2亿元、2.9亿元、2.6亿元、2.2亿元、2.0亿元 [9] 存储芯片行业 - 随着AI热潮下存储产业超级周期愈演愈烈，三星电子市值突破1000万亿韩元(约合6880亿美元)，成为韩国首家达到此里程碑的公司 [11] - TrendForce预测，2026年一季度通用DRAM合约价格或将环比上涨约55%至60%，NAND闪存价格预计将上涨33%至38%，其中消费级大容量QLC产品涨幅不低于40% [11] 公司重大合同与资本运作 - 中船防务签订16艘支线集装箱船建造合同，金额7.36亿美元至8.96亿美元 [15] - 惠博普签订约15.96亿元Naft Khana油田复产项目合同 [15] - 北新路桥联合体中标11.45亿元工程项目 [15] - 中信银行拟向全资子公司中信金融租赁有限公司增资人民币20亿元 [15] - 广东建工中标15.24亿元三维固态锂电池智能制造生产基地项目 [15] 公司运营风险与股东减持 - 河钢资源南非子公司因洪灾暂停井下采矿，对产销计划产生不利影响 [15] - 福光股份股东福建国资拟减持不超过3%股份 [15] - 江山欧派股东王忠拟减持不超3%股份 [15] - 凯普生物股东云南众合之拟减持不超3%股份 [15] - 张小泉股东杭州臻泉投资拟减持不超0.31%股份 [15]