监管层面也需提供有力的支撑。监管部门可以通过制定法律法规和政策引导，推动ESG投资理念的落地 实施。比如要求上市企业必须进行ESG信息披露，对达到一定ESG标准的企业给予税收优惠、政策扶持 等，反之对违反ESG原则的企业采取严厉的惩罚措施。通过政策手段，营造一个有利于ESG投资发展的 市场环境。 以上信息由金融界利用AI助手整理发布。金融界作为一家专注于金融领域的媒体，长期致力于为广大 受众提供准确、全面且深度的金融知识与市场资讯服务。致力于传播正确的金融理念、解读宏观及微观 的金融政策、分析各类金融产品与投资策略，为投资者、金融从业者以及对金融领域感兴趣的人士构建 一个获取专业知识的平台，推动金融领域知识的广泛普及与深入理解。 免责声明： ESG投资理念近年来受到广泛关注。ESG分别代表环境（Environment）、社会（Social）和治理 （Governance），该理念强调在投资决策过程中，除了考虑传统的财务因素，还要综合考量企业在环 境、社会和公司治理方面的表现。这种投资理念旨在推动经济的可持续发展，同时引导资金流向那些具 有良好社会和环境责任感的企业。 要实现ESG投资理念的落地，首先需要构建完 ...

上交所ESG评级专项行动方案 - 上交所发布《推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案》，围绕提升ESG评级推出六大举措，包括分行业ESG管理绩效分析、最佳实践范本对标、推动社保基金等将中证ESG评级纳入投资决策因素等 [1] - 方案将优化制度、加强引导，推动沪市上市公司成为ESG理念践行者和引领者，提升治理水平和可投性 [1] - 评级指导方面，加快制定更多议题编制指南，提供治理架构和管理能力提升的具体指导，加强分行业ESG绩效分析 [1] ESG评级正向激励措施 - 支持金融机构在股权、信贷、债券等融资产品开发中纳入ESG评级考量，加大ESG主题ETF和指数基金开发力度 [2] - 推动社保基金、公募基金、资管机构将中证ESG评级纳入投资决策因素 [2] - 鼓励上市公司引入专业投资者参与治理，提升ESG管理绩效和评级水平，加强市值管理以纳入ESG评级范围 [2] ESG评级与投资吸引力 - ESG评级较高的公司更容易入选ESG指数和ETF组合，获得更高投资权重 MSCI ESG评级AAA级的沪市公司外资持股市值平均356亿元，持股比例近5%，分别是CCC级公司的21倍和2倍 [3] - 全球ESG资产投资规模预计2025年突破50万亿美元 [2] - 沪市342家公司纳入MSCI ESG评级，其中100家评级提升，8家获AAA级，AAA-A级公司增至52家 [3] 沪市上市公司ESG评级现状 - 截至2025年5月底，22%沪市公司中证ESG评级同比上升，83家连续两年上升，114家跃升2-4个等级 [4] - 超七成沪市公司获中证ESG评级AAA-BB级，两成获AAA-A级 [4] - 与国际同行相比，全球领先者数量较少，部分议题指标需改进，评级仍有提升空间 [4]

纯固收理财产品表现 - 理财公司3个月以内人民币纯固收理财近六月净值增长率均值为1.07%，优于现金管理类产品，88.55%的产品每月均实现正收益 [5] - 杭银理财"幸福99增益固收(短债)日开型理财"以2.89%的净值增长率排名第一，信银理财两款产品分别以2.8%和2.79%位列第二、第三 [5] - 杭银理财该产品规模7714.48万元，主要配置信用债，5月新增0%-50%中长债投资范围以捕捉交易机会 [5] "固收+期权"理财产品表现 - 理财公司公募"固收+期权"产品近六月平均净值增长率为0.21%，平均最大回撤1.37% [8] - 招银理财"招睿全球资产动量两年定开8号A"以1.91%的净值增长率居首，其十四月定开产品以1.55%次之，光大理财美债触发策略产品以1.25%位列第三 [8] 现金管理类理财产品表现 - 人民币现金类理财近六月七日年化收益率均值为1.562%，美元类产品达4.028% [11] - 苏银理财"启源现金5号J"和ESG主题货币产品分别以2.925%、2.626%包揽前二，渤银理财添金盈3号以2.286%排名第三 [11] 产品榜单数据 - 纯固收榜单中，信银理财"安盈象固收稳健三个月持有期17号M"以2.68%收益率居第四，民生理财两款短债产品分别以2.67%、2.57%位列第五、第六 [4] - "固收+期权"榜单显示，光大理财中证500联动产品以1.18%排名第四，平安理财灵活策略产品以0.76%位列第六 [7] - 现金管理类榜单中，徽银理财21号-D和招银理财日日金66号分别以2.23%、2.2%位列第四、第五 [10]

上交所ESG专项行动方案核心内容 - 上交所制定完成《推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案》，衔接2024-2026年ESG信息披露质量提升计划，推动ESG体系从"披露导向"转向"价值导向"转型 [1] - 方案通过六大举措提升ESG评级：评级指导、沟通交流、信息披露改进、最佳示范、正向激励、管理绩效提升，鼓励引入专业投资者参与治理 [2] - 金融支持措施包括开发ESG主题ETF、指数跟踪基金，推动社保基金等机构将中证ESG评级纳入投资决策，形成"以需促供"的市场机制 [3] 企业ESG实践现状与收益 - 2023-2024年MSCI ESG评级达AA及AAA的中国企业数量增长66%，中国企业从环境机遇中获得的营收占比（5.4%）超过全球同业（4.6%） [6] - 截至2024年底，沪市342家上市公司纳入MSCI ESG评级，其中100家评级提升，8家获AAA级；AAA级公司外资持股市值平均356亿元，是CCC级公司的21倍 [7] - 中诚信绿金数据显示，2024年A股ESG评级中BB级占比39.22%，BBB级占比34.43%，但AA级仅占3.78%，显示高质量发展潜力 [8] ESG评级对资源配置的影响 - 全球ESG资产规模预计2025年突破50万亿美元，高评级公司更易入选ESG指数组合，获得更高投资权重和长期资金青睐 [4] - 评级结果直接影响融资成本与估值，优秀企业可获融资优势，同时推动ESG管理从被动合规转向主动内化 [4][8] - 沪市上市公司中证ESG评级提升显著：22%的公司2025年评级同比上升，83家连续两年上升，114家跃升2-4个等级 [7] 行业发展趋势与挑战 - ESG评价准则已从财务指标扩展至环境、社会、治理维度，成为投资可持续性的核心参考 [5] - 评级机构采用GRI、ISO26000等国际准则，但中国公司与国际领先者数量仍有差距，部分议题指标需改进 [6][7] - 机构投资者需加强尽责管理，通过股东权利行使推动被投企业ESG绩效提升，实现长期价值最大化 [8]

上交所推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案 - 上交所制定《推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案》，通过六大举措助力上市公司ESG评级水平跃升 [1] - ESG评级较高的上市公司更容易入选ESG指数和ETF组合、获得更高投资权重，吸引更多长期投资 [1] - MSCI ESG评级AAA级的沪市上市公司外资持股平均市值为356亿元、平均持股比例近5%，分别是CCC级公司的21倍和2倍 [1][6] ESG评级专项行动六大举措 - 提供评级指导：制定更多议题编制指南，加强分行业ESG管理绩效和评级结果分析 [3] - 推动沟通交流：搭建上市公司与评级机构沟通桥梁，支持参与评级方法论构建 [3] - 改进信息披露：鼓励识别财务重要性议题，加强财务影响分析和披露 [3] - 形成最佳示范：总结国际与中证ESG评级领先公司实践案例，组织行业标杆企业分享经验 [4] - 加强正向激励：支持开发ESG主题投资产品，推动社保基金、公募基金纳入ESG评级决策 [4] - 提升管理绩效：鼓励引入专业投资者参与治理，加强市值管理 [4] 沪市ESG评级水平现状 - 截至2024年底，沪市342家上市公司纳入MSCI ESG评级，100家评级提升，8家获AAA级 [7] - 截至2025年5月，22%沪市上市公司中证ESG评级同比上升，83家连续两年上升 [7] - 超七成沪市上市公司获中证ESG评级AAA-BB级，两成获AAA-A级 [7] - 与国际同行相比，全球领先者数量较少，部分议题指标需改进 [7] ESG理念融入资本市场制度建设 - 2024年4月三大交易所同步发布《上市公司可持续发展报告指引》 [5] - 2025年1月发布《上市公司可持续发展报告编制指南》 [6] - 2024年11月上交所发布《推动提高沪市上市公司ESG信息披露质量三年行动方案》 [6] - 2025年6月创业板指数调整首次引入ESG评级负面筛选机制，剔除国证ESG评级B以下公司 [6]

公司战略定位 - 公司提出三大目标：成为灾害风险的韧性复原者、环境外部性的重要治理者和绿色经济转型的长期投资者[2] - 推动完善巨灾保险、绿色保险和绿色投资三大政策标准和产品体系[2] 巨灾保险发展 - 极端气候事件频发导致经济损失显著增加 保险覆盖面越广的地区恢复速度越快[3] - 公司升级成立中国城乡居民住宅巨灾保险共同体 创新研发PICC气象指数保险定价模型[3] - 巨灾保险保障范围从单一地震扩展到地震、台风、洪水等多元灾因[3] - 2024年巨灾保险覆盖全国20省118地市 保障4.1亿人[3] 绿色保险举措 - 正向激励措施：发展新能源车险、绿色建筑保险等构建绿色消费补偿机制[3] - 负向约束措施：通过环境污染责任保险提高高排放企业运营成本[3] - 2024年绿色保险风险保障达184万亿元 承保新能源车1159万辆（同比+57.3%）[4] - 环境污染责任保险保障金额197亿元[4] 绿色投资布局 - 保险资金长期性匹配绿色产业需求 2024年绿色投资规模超千亿元[4] - 创设碳金融、绿色债券指数等ESG主题资管产品[4] - 计划开展投资组合碳排放测算 实施碳表现动态管理[5] 行业创新方向 - 通过保险解决方案减少不确定性 激励社会资金投向绿色产业[5] - 探索"绿动出海"项目 聚焦生态环境改善和新能源行业[4] - 自主研发符合中国实际的巨灾风险量化模型[3]

事关沪市公司ESG评级。 证券时报记者获悉，行动方案针对ESG评级提升的重点、难点问题，推出系列举措。 其中，评级指导方面，结合评级机构关注的重要议题，加快制定更多议题的编制指南，就评级关键指标提供治理架构、管理能力提升的具体指导和更具针对性的披 露范例。深入研究各类评级方法论并加强宣贯，开展分行业ESG管理绩效和评级结果分析，加强对上市公司的评级指导。 沟通交流方面，积极搭建上市公司与评级机构的沟通桥梁，推出各类专题培训、行业分享等活动。支持上市公司与评级机构就数据、评分、评级报告等加强互动。 支持上市公司、机构投资者积极参与评级方法论构建和意见征询。推动评级机构评级方法体现A股市场ESG信息披露制度要求。 信息披露方面，鼓励上市公司主动识别财务重要性议题，并按照四要素披露框架加强财务影响的分析和披露，进一步满足投资者决策需要。加快推进《上市公司可 持续发展报告电子化规范》相关标准起草与应用，加强数据共享，提高ESG披露数据和另类数据的可得性、可靠性。 6月19日，上交所正式发布《推动提升沪市上市公司ESG评级专项行动方案》（以下简称"行动方案"）。衔接《推动提高沪市上市公司ESG信息披露质量三年行动方 案 ...

银行理财ESG投资现状 - 银行理财在绿色金融领域快速布局但整体仍处于起步阶段[1] - 2024年一季度ESG主题理财产品发行33只募集资金超200亿元季末存续规模近3000亿元较2024年末增长25.37%[2] - ESG主题理财产品占银行理财产品总规模比例仅1%大幅低于公募基金同类产品占比[2] 市场认知与产品挑战 - 投资者对ESG理财产品认知模糊产品信息披露不足加剧理解难度[3] - 产品创设与投资端标准存在差异渠道与客户端认知度接受度待提升[2] - 客户更关注短期收益率ESG产品长期价值未被充分认可[2] ESG投资价值分析 - ESG投资可提升银行理财风险识别管理能力优化收益结构丰富产品种类[4][5] - ESG理念通过正面筛选和负面淘汰双重机制赋能投资决策[4] - 全球ESG证券指数超5万个国内ESG指数在市场波动期表现良好[5] 产品结构与创新方向 - 当前ESG理财产品以中低风险固收类为主投向绿色债券绿色ABS等期限集中在1年期以内[7] - 投资策略单一主要采用负面筛选和正面筛选缺乏影响力投资等高级策略[7] - 行业正探索多元化创新如绿色股权业务"优先股+绿债"产品绿色债券指数产品等[7] 行业发展建议 - 需构建"产品创新+投资者教育+制度建设"三维发展体系[1] - 应规范绿色理财产品ESG理财产品的定义及管理要求[8]

ESG公募基金周榜表现 - 2022年10月每经品牌价值研究院构建ESG公募基金数据库并推出"ESG公募基金周榜"追踪ESG基金表现帮助投资者筛选更具投资价值的ESG基金 [1] - 本期观察周期为6月9日至6月13日上榜基金表现回暖6只收跌均为ESG主题指数型基金 [1] - 泛ESG主题优于ESG主题泛ESG主题主动型基金平均收益率为1.98%指数型为0.61%纯ESG主题主动型基金平均收益率为0.94%不及泛ESG主题主动型基金的一半纯ESG主题指数型基金只有4只上涨平均收益率仅为0.02% [1] ESG基金分类及榜单结构 - ESG基金分为ESG主题基金和泛ESG主题基金按投资方式分为主动型基金和指数型基金 [2] - 每经品牌价值研究院将ESG基金分为四类分别为ESG主题主动型基金ESG主题指数型基金泛ESG主题主动型基金泛ESG主题指数型基金每周推出1个总榜TOP10和4个分榜TOP10 [3] - 样本选择从已发行公募基金中选取正常运作产品剔除已清盘基金如产品包含A和C类份额只选择A类份额作为样本未来将纳入ESG债券基金 [2]

现金管理类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司人民币公募现金类理财产品近6个月平均七日年化收益率的算术平均值为1.58%，相比5月22日数据略有下滑 [10] - 美元公募现金类理财产品近6个月平均七日年化收益率的算术平均值为4.06% [10] - 有3只人民币公募现金类产品近6个月平均七日年化收益率超过2.3%，"苏银理财启源现金5号J"以2.91%的平均七日年化收益率排第一，"苏银理财启源货币2号(ESG主题)G"以2.63%位列第二，"渤银理财银储有道系列添金盈现金管理理财3号G"以2.33%排第三 [11] 纯固收类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司1-2年（含）投资周期的公募人民币纯固收类理财产品近1年平均收益率为3.08%，相比4月29日数据略下滑0.07个百分点 [5] - 美元产品收益率也略有下降 [5] - 大部分产品1-2年（含）投资周期公募纯固收类理财产品在近1年实现季季正收益，季季正收益产品占比为94.02% [5] - 季季正收益产品中，近一年收益率最高的是"南银理财珠联璧合鑫逸稳两年36期封闭式公募人民币理财产品C"，近一年净值增长率为4.79% [6] - "华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品151号A"以4.5%的收益率排第二，"幸福99增益固收(智享纯债)540天持有期理财"位列第三 [6] "固收+期权"类理财产品表现 - 截至6月5日，理财公司公募"固收+期权"产品近6个月平均净值增长率为0.6%，相比5月8日数据略有下滑 [14] - 招银理财、平安理财均有3只产品上榜，光大理财有两只产品上榜，兴银理财、华夏理财各有1只产品上榜 [15] - 招银理财招睿全球资产动量系列3只产品包揽前三，分别为"招睿全球资产动量两年定开10号固定收益类理财计划A款"、"招睿全球资产动量十四月定开8号固定收益类理财计划A款"、"招睿全球资产动量一年定开8号固定收益类理财计划A" [15] 产品投资策略分析 - 榜首产品"南银理财珠联璧合鑫逸稳两年36期封闭式公募人民币理财产品C"配置不少非标资产，持有4笔信托贷款，占资产净值比例合计为45.59%，融资对象大多为城投公司 [7] - "华夏理财固定收益债权型封闭式理财产品151号A"非标资产投资比例为30.05%，融资客户为浙江城投企业绍兴滨海新区发展集团有限公司，收益率高达4.92% [7] - "幸福99增益固收(智享纯债)540天持有期理财"更钟情利率债，前十大持仓中的利率债合计持仓比例达61.11%，包括政策性银行债、国债等 [7] - 上榜产品中不少产品青睐非标资产，非标资产投资比例在30%-50%之间，融资对象大多为城投公司、地方国企、互联网平台小额贷款借款人等 [7]