公司活动 - 公司首席执行官Eric Remer以及财务高级副总裁兼投资者关系主管Brad Korch将于2025年11月18日美国东部时间下午3:20在纽约举行的2025年RBC资本市场全球技术、互联网、媒体和电信会议上进行演讲并参与一对一会议 [1] 投资者关系 - 会议演讲的现场网络直播链接将在公司网站投资者关系部分提供 [2] 公司业务概览 - 公司是领先的服务商务平台，为全球超过725,000家服务型中小企业提供垂直定制、集成的SaaS解决方案 [3] - 公司通过其EverPro、EverHealth和EverWell品牌专注于家庭服务、健康服务和健康服务行业，提供端到端的业务管理软件、嵌入式支付受理和客户体验应用 [3]

核心业绩表现 - 第三季度总收入为1.47466亿美元，同比增长5.3% [9] - 订阅和交易费用收入为1.42184亿美元，同比增长4.3% [9] - 持续经营业务净利润为580万美元，扭转了去年同期亏损911.5万美元的局面 [9] - 调整后税息折旧及摊销前利润为4650万美元，高于去年同期的4210万美元 [9] 战略举措与亮点 - 本季度关键亮点是完成了对ZyraTalk的收购，巩固了公司在服务型中小企业AI解决方案领域的领导地位 [3] - 成本优化计划的持续执行抵消了非SaaS收入流在某些孤立领域的宏观经济影响 [3] - 董事会批准将股票回购授权增加5000万美元，使总回购授权达到3亿美元 [4] 资本管理 - 公司在第三季度回购并注销了260万股普通股，总价值约2910万美元 [5] - 截至2025年9月30日，回购计划下仍有2230万美元的可用额度 [5] - 回购活动预计将使用公司手头现金进行融资 [6] 财务展望 - 预计第四季度收入在1.48亿美元至1.52亿美元之间 [8] - 预计第四季度调整后税息折旧及摊销前利润在3950万美元至4150万美元之间 [10] - 预计2025年全年收入在5.84亿美元至5.92亿美元之间 [15] - 预计2025年全年调整后税息折旧及摊销前利润在1.745亿美元至1.795亿美元之间 [15] 资产负债表与现金流 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为1.06899亿美元 [28] - 前九个月经营活动产生的净现金为9018.3万美元 [33] - 总资产为14.03136亿美元，总负债为6.74592亿美元，股东权益为7.28544亿美元 [28][29]

财务报告安排 - 公司将于2025年11月6日美国金融市场收盘后公布2025年第三季度财务业绩 [1] - 管理层将于2025年11月6日东部时间下午5点（山区时间下午3点）举行电话会议，讨论财务业绩并提供业务更新 [2] 投资者关系信息 - 电话会议和网络直播的访问信息可在公司网站"投资者关系"页面获取，会议回放也将存档于网站 [2] - 投资者关系联系人为Brad Korch，电话720-796-7664，邮箱ir@evercommercecom [4] - 新闻媒体联系人为Jeanne Trogan，电话512-705-1293，邮箱press@evercommercecom [4] 公司业务概况 - 公司是领先的服务商务平台，为全球超过725,000家服务型中小企业提供垂直定制、一体化的SaaS解决方案 [3] - 解决方案旨在帮助服务型企业加速增长、简化运营并提高客户留存率 [3] - 业务通过EverPro、EverHealth和EverWell品牌专注于家庭服务、医疗健康和健康服务行业 [3] - 提供的服务包括端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术以及客户体验应用 [3]

公司和行业概述 * EverCommerce是一家专注于为服务行业中小企业提供端到端软件解决方案的公司，主要覆盖家庭与现场服务（EverPro）、医疗健康（EverHealth）和健康（EverWell）三大垂直领域[3][4][5] * 公司拥有超过725,000名客户，其中EverPro和EverHealth贡献了95%的收入，EverWell占5%[4][5] * 目标市场总规模（TAM）：北美家庭与现场服务市场超过690亿美元，医疗健康市场超过1000亿美元[13] 财务表现与增长策略 * 2023年Q2收入同比增长7.4%，调整后EBITDA利润率达30%，接近“Rule of 40”标准[7][8] * 全年收入指引中点上调250万美元，自由现金流超1亿美元/年，现金储备1.5亿美元，循环信贷额度1.25亿美元[8][11][12] * 核心增长策略： - **支付业务渗透**：目前36%客户（261,000）已启用支付功能，但仅112,000名活跃用户，渗透率不足10%，目标通过自动化流程（如Stripe Pay Connect）提升[9][25][26][27][30] - **交叉销售**：多产品客户净留存率（NRR）超100%，支付业务EBITDA利润率高达95%[19][20][32] - **成本优化**：通过转型计划（如分拆营销技术业务）提升运营效率，EBITDA利润率从IPO时的低20%提升至30%[15][20][33] 业务重点与投资方向 * **支付业务**： - 关键指标：支付活跃用户年增32%，占客户总数36%，但实际使用率仅43%（112,000/261,000）[9][25][26] - 自动化工具（如API集成）缩短支付开通时间至秒级，提升用户体验[28][29] * **产品创新**： - EverPro Edge：绿色领域项目，提供采购返利和教育服务，已覆盖1,000+客户，高利润率[39][41][43] - AI应用：用于客户评分、呼叫分流（节省成本数十万美元），未来将扩展至全流程自动化[45][46][47] * **组织调整**： - 分拆低利润率营销技术业务（EBITDA贡献低且季节性波动），专注纯SaaS模式[15][16] - 任命垂直领域CEO（如EverPro的Josh McCarter），加强客户贴近度与执行效率[21][22][23] 资本分配与估值 * **并购策略**：放缓收购节奏（过去2.5年完成55笔），转向针对性补强（如KickServe）[38][39] * **股票回购**：计划扩大至2.5亿美元，已使用2亿美元，剩余额度5000万美元，认为当前股价被低估[44] * 投资者可能低估的潜力：品牌整合与系统简化带来的现金流增长能力，以及支付业务未充分渗透的利润空间[52][53] 风险与挑战 * 支付业务执行风险：需证明能将261,000启用客户转化为更高活跃度以支撑利润率[30][50] * 增长依赖：EBITDA进一步扩张需软件收入增长与支付渗透率提升双重驱动[48][49] 注：所有数据均引用自原文，单位已统一换算（如million=百万，billion=十亿）。

**公司及行业概述** - **公司名称**: EverCommerce [3] - **核心业务**: 为服务型中小企业提供端到端SaaS解决方案，覆盖三个核心垂直领域：EverPro（家庭及现场服务）、EverHealth（医疗服务）、EverWell（沙龙及水疗）[5][10] - **历史背景**: 前身为2006年创立的PaySimple，专注于服务型中小企业的支付管理，后转型为垂直化SaaS平台以解决行业碎片化问题[3][4] --- **核心观点与论据** **1. 财务表现与业务转型** - **2025年上半年业绩**: 收入和EBITDA均超指引，EBITDA利润率从上市时的20%提升至30%以上（增长超1000个基点）[7][8][17] - **转型计划**: - **垂直化聚焦**: 将资源集中于EverPro和EverHealth（占收入95%），并任命垂直领域CEO（如Josh McCarter负责EverPro，Evan Berlin负责EverHealth）[10][11][12] - **效率优化**: 通过组织重构提升运营效率，过去18个月EBITDA利润率提升250个基点[15] - **AI整合**: AI已融入产品开发、客户服务等全流程，未来将成为基础能力而非差异化点[13] **2. 市场竞争与护城河** - **EverPro优势**: - **市场规模**: 服务350,000家承包商（对比竞争对手ServiceTitan的10,000家），聚焦中低端市场（如电工、水管工等）[20][37] - **产品差异化**: 提供轻量级、易用的PLG（产品驱动增长）模式，80%客户通过PLG获取[29][30] - **EverHealth优势**: - **端到端解决方案**: 唯一整合诊所管理、EMR（电子病历）、支付及患者互动的平台，形成闭环生态[22][39] **3. 增长驱动因素** - **交叉销售与支付业务**: - **客户基础**: 720,000家客户中，260,000家已使用多产品（主要支付业务），但支付处理量（TPV）仅占潜在市场的10%[25][27] - **策略**: 通过“附加（attach）+ 使用（utilization）”漏斗提升支付渗透率[26][28] - **新客户获取**: - **PLG优化**: 垂直化团队（如专属CTO、CRO）提升产品易用性和获客效率[30][31] **4. 行业趋势与需求** - **EverPro行业潜力**: - **低渗透率**: 中小型服务商技术采用率低（如仍依赖纸质工单），市场惯性是主要竞争障碍[36][37] - **需求韧性**: 疫情期间家庭服务商（如HVAC、水管工）需求保持稳定[34] - **EverHealth机遇**: - **AI应用**: 集成AI辅助诊疗、处方开具和报销管理，提升客户效率[39] --- **其他重要信息** **资本配置与并购** - **投资优先级**: 均衡投入EverPro和EverHealth，两者均具长期增长潜力[41] - **并购方向**: 关注产品补强或客户整合，当前杠杆率2倍，现金储备超1.5亿美元[43] **财务目标** - **Rule of 40**: 当前接近达成（收入增长+利润率总和接近40%）[18] - **长期EBITDA目标**: 中期目标25%-30%，当前已超30%，未来仍有提升空间[16][17] --- **数据与单位换算** - **支付业务**: 年处理量（TPV）130亿美元（13 billion）[27] - **客户规模**: EverPro服务350,000家承包商（350k），总客户数720,000家（720k）[20][25] - **现金储备**: 1.5亿美元（150 million）[43]

公司动态 - EverCommerce管理层将在多个投资者会议上进行演讲，包括Oppenheimer 28年度技术、互联网与通信会议（2025年8月12日12:25 EST）[1][3] - 首席财务官Ryan Siurek和投资者关系主管Brad Korch将在Canaccord Genuity 45年度增长会议（2025年8月13日9:30 EST）进行演讲并参与一对一会议[3] - Brad Korch还将在德意志银行技术会议（2025年8月27日）和Piper Sandler增长前沿会议（2025年9月10日）参与一对一会议[3] 公司概况 - EverCommerce是一家领先的服务商务平台，为全球超过725,000家服务型中小企业提供垂直定制的集成SaaS解决方案[2] - 公司通过EverPro、EverHealth和EverWell品牌专注于家庭、健康和 wellness服务行业，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付、营销技术和客户体验应用[2] - 公司的数字和移动应用旨在为客户和服务专业人员之间创造可预测、信息丰富且便捷的体验[2] 投资者关系 - 投资者可通过公司官网的投资者关系部分获取会议的网络直播链接[1] - 投资者联系人Brad Korch（SVP兼投资者关系主管）的联系方式为720-796-7664和ir@evercommerce.com[3] - 媒体联系人Jeanne Trogan（企业传播副总裁）的联系方式为737-465-2897和press@evercommerce.com[3]

核心财务表现 - 第二季度营收1.48亿美元 超出分析师预期1.454亿美元(非GAAP) 同比增长5.3% [1][2][5] - 每股收益0.03美元(GAAP) 较去年同期亏损0.02美元实现扭亏为盈 [1][2][6] - 调整后EBITDA达4500万美元 同比增长14.2% 调整后毛利润1.146亿美元 同比增长5.1% [2][6] - 订阅与交易费用收入1.428亿美元 同口径下增长7.4% [7] 业务战略重点 - 专注于服务型中小企业数字化解决方案 覆盖家庭服务、医疗健康和 wellness三大领域超74万客户 [3][4] - 通过EverPro、EverHealth、EverWell三大产品线提供行业定制化SaaS解决方案 [4][8] - 战略核心包括收入再加速、成本效率提升和市场份额扩张 [4] - 深度整合支付解决方案、客户体验和工作流自动化 并嵌入人工智能技术 [8] 运营关键指标 - 回购200万股股票 总支出2060万美元 董事会另授权5110万美元回购额度 [7] - 多产品用户达24.4万(Q1数据) 同比增长28% 这类客户贡献更高边际收益和收入稳定性 [9] - 持续简化产品组合 退出健身解决方案等表现不佳业务 [10] - 资本回报策略集中于股票回购而非现金分红 [10][12] 未来发展指引 - 2025财年营收指导区间5.81-6.01亿美元 调整后EBITDA指导区间1.71-1.77亿美元 [11] - 未来增长驱动力包括成本控制和数字化采用率提升 [12] - 重点跟踪客户增长速度、集成产品采用率(特别是支付解决方案)和服务组合简化进展 [12]

财务表现 - 2025年第二季度营收1.48亿美元，同比增长5.3%，超出指引区间上限[3][8] - 调整后EBITDA达4500万美元，同比增长14.2%，同样超出指引上限[3][8] - 订阅和交易费用收入1.428亿美元，同比增长5.3%[8] - 持续经营业务净利润580万美元，去年同期为亏损260万美元[8] - 公司回购并注销200万股普通股，总金额2060万美元[4] 业务展望 - 预计2025年第三季度营收1.465-1.495亿美元，调整后EBITDA 4100-4300万美元[9] - 预计2025全年营收5.81-6.01亿美元，调整后EBITDA 1.71-1.77亿美元[14] - 剔除健身业务后的Pro Forma营收同比增长7.4%[8] 战略重点 - 聚焦客户体验优化、支付流程改进和AI功能嵌入[3] - 持续推进收入再加速和成本优化战略[3] - 服务全球超过74万家服务型企业，覆盖家庭、健康和 wellness领域[12] 财务状况 - 截至2025年6月30日，现金及等价物1.5106亿美元[27] - 总资产14.1905亿美元，总负债6.75027亿美元[27] - 上半年经营活动产生现金流5766万美元[32] 运营指标 - 调整后毛利率从去年同期的1090万美元增至1146万美元[39] - 股票薪酬费用807万美元，同比增长29%[39] - 商誉价值8.672亿美元，占总资产61%[27]

公司财务报告安排 - 公司将于2025年8月6日美国金融市场收盘后公布2025年第二季度财务结果 [1] - 管理层将于8月6日下午5点（东部时间）/下午3点（山区时间）召开电话会议讨论财务结果并提供业务更新，可通过公司网站获取电话和网络直播接入方式，会议回放也将存档在网站上 [2] 公司简介 - 公司是领先的服务商务平台，为超72.5万家全球服务型企业提供垂直定制的集成SaaS解决方案，助力企业加速增长、简化运营并提高客户留存率 [3] - 公司通过现代数字和移动应用程序，为客户和服务专业人员创造可预测、信息丰富且便捷的体验 [3] - 公司旗下EverPro、EverHealth和EverWell品牌分别专注于家庭、健康和 wellness服务行业，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术和客户体验应用程序 [3] 联系方式 - 投资者联系人为Brad Korch，电话720 - 796 - 7664，邮箱ir@evercommerce.com [4] - 媒体联系人为Jeanne Trogan，电话512 - 705 - 1293，邮箱press@evercommerce.com [4]

文章核心观点 - 服务型中小企业SaaS解决方案领先提供商EverCommerce公司宣布任命Amy Guggenheim Shenkan为董事会成员 [1] 公司动态 - 公司宣布任命Amy Guggenheim Shenkan为董事会成员 [1] - Shenkan女士将加入公司审计委员会 [2] 被任命者情况 - Shenkan女士曾在RingCentral、Pickles Auctions、Zuora和RB Global等公司董事会任职，在富国银行、Travelocity等担任领导职务，有创新和数字化转型方面经验 [2] 各方表态 - 公司首席执行官兼董事长Eric Remer表示欢迎Shenkan加入，其利用技术加速变革和增长的经验对公司有帮助 [3] - Shenkan女士称很荣幸加入董事会，期待用专业知识支持公司发展 [3] 公司介绍 - EverCommerce是领先的服务商务平台，为超72.5万家全球服务型企业提供垂直定制的集成SaaS解决方案，助力企业加速增长、简化运营和提高客户留存率 [4] - 公司旗下EverPro、EverHealth和EverWell品牌专注于家庭、健康和 wellness服务行业，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术和客户体验应用程序 [4]