公司业绩预告 - 波士顿科学(BSX)将于2025年7月23日盘前公布第二季度财报 [1] - 上季度每股收益(EPS)为75美分 超出市场预期11.94% 过去四个季度平均超出预期8.79% [1] - 第二季度营收预期48.9亿美元 同比增长18.7% EPS预期72美分 同比增长16.1% [2][9] 业务部门表现 MedSurg部门 - 预计营收16.8亿美元 同比增长13.1% [7] - 内窥镜业务可能受益于Axios平台 OverStitch和Mantis夹等创新技术 [4] - 泌尿业务得益于核心结石管理产品线 2024年收购的Axonics整合进展顺利 [5] - 神经调控业务增长来自脑部和疼痛治疗领域 Deep Brain Stimulation和Intercept产品表现强劲 [6] 心血管部门 - 预计营收7.1995亿美元 同比增长8.3% [14] - 介入心脏病治疗业务受益于AGENT药物涂层球囊等新产品 [10] - WATCHMAN FLX Pro第三代技术全面转换提升美国市场表现 [11] - 电生理业务第一季度增长145% FARAPULSE脉冲场消融系统需求旺盛 [12] - 外周介入业务表现良好 受益于介入肿瘤学和栓塞产品线 [13] 其他医疗科技公司 - GeneDx Holdings(WGS)预计第二季度EPS同比增长190.9% 过去四个季度平均超出预期145.82% [17][18] - Cencora(COR)预计第三财季EPS同比增长13.2% 过去四个季度平均超出预期6% [18][19] - 雅培实验室(ABT)预计第二季度EPS同比增长9.7% 过去四个季度平均超出预期1.59% [20] 市场预期与评级 - 波士顿科学当前Zacks排名为2(买入) 盈利ESP为+0.88% [15][16]

文章核心观点 - 波士顿科学公司过去一年发展势头强劲，股价涨幅高于行业和标普500指数，基本面健康且增长机会大，是投资者可靠的财富创造者 [1] 公司概况 - 公司制造用于各种介入医学专业的医疗设备和产品，将核心业务整合为医疗外科和心血管两个可报告部门 [2] - 心血管部门包括心脏病学和外周介入部门，医疗外科部门包括内窥镜、泌尿科和神经调节三个子部门 [3] 股价增长有利因素 - WATCHMAN左心耳封堵装置表现强劲，下一代产品WATCHMAN FLX和FLX Pro正抢占全球市场，公司预计该系列产品将持续增长 [4] - FARAPULSE脉冲场消融系统的推出以及多业务和多地区的卓越商业表现推动股价上涨，第四季度业绩和两部门收入增长也将进一步推动股价 [5] - 2024年公司战略收购受投资者看好，2025年1月收购Bolt Medical，这些收购提振了公司股价 [6][7] - 公司国际扩张成果显著，2024年第四季度新兴市场增长强劲，在欧洲推出Prime Valve，FARAPULSE在欧洲、中东和非洲地区的良好表现以及亚太地区的增长推动股价上升 [8][9] 可能抵消收益的因素 - 2024年第四季度产品销售成本上涨27.9%，导致毛利率收缩138个基点，宏观经济、供应链和劳动力问题以及金融市场和商品服务价格波动影响公司盈利能力 [10] - 公司受汇率波动影响大，预计2025年外汇对收入产生100个基点的不利影响 [11] 公司业绩预测 - 过去30天，Zacks对公司2025年每股收益的共识预期上升0.7%至2.85美元，公司的盈利收益率为2.9%，高于行业的1.2% [12] 其他可考虑的股票 - 菲布罗动物健康公司目前Zacks排名第一，盈利收益率为8.2%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为27.06%，过去一年股价上涨45.3% [13][14] - 马西莫公司目前Zacks排名第二，盈利收益率为2.5%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为14.4%，过去一年股价上涨45.3% [14] - 卡地纳健康集团目前Zacks排名第二，预计长期盈利增长率为10.7%，高于行业的9.4%，过去一年股价上涨12.1%，过去四个季度盈利超预期，平均惊喜为9.6% [15]