热点聚焦 - 我国将多措并举大力提振消费，包括制定育儿补贴、劳动工资等政策，央行研究出台金融支持扩大消费的专门文件，商务部加力扩围实施消费品以旧换新，财政部、人社部提升居民消费能力，市场监管总局开展价格欺诈专项整治 [2] - 国家统计局70城房价数据显示，一线城市新房价格环比继续上涨，二线城市新房价格环比由上月上涨0.1%转为持平，2月份新房价格环比上涨城市为18个，较上月减少6个，二手房价格环比上涨城市有3个，比上月减少4个 [2] - 今年前两个月，我国工业增加值、服务业生产指数、社会消费品零售总额、固定资产投资分别同比增长5.9%、5.6%、4%和4.1%，房地产开发投资同比下降9.8%，新建商品房销售面积下降5.1%，均降幅收窄 [2] 环球市场 - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.85%，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.31%，耐克涨超2%，沃尔玛涨逾2%，万得美国科技七巨头指数跌0.8%，特斯拉跌超4%，英伟达跌逾1%，中概股普遍上涨，小牛电动涨超29%，百度集团涨逾9% [4] - 欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.73%，法国CAC40指数涨0.57%，英国富时100指数涨0.56% [4] - 亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.93%，韩国综合指数涨1.73%，澳洲标普200指数涨0.83%，印度SENSEX30指数涨0.46% [4] - 国际油价小幅上涨，美油4月合约涨0.45%，布油5月合约涨0.54% [4] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.3%，COMEX白银期货跌0.07% [5] - 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.86%，LME期锌跌0.42%，LME期镍跌0.36% [5] - 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.1%，玉米期货涨0.44%，小麦期货涨2.02% [5] - 美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨3.12个基点，10年期美债收益率跌0.58个基点 [5] - 欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌3.3个基点，法国10年期国债收益率跌7.8个基点 [6] - 美元指数跌0.33%，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.38%，英镑兑美元涨0.43%，离岸人民币对美元涨120个基点 [6] 宏观 - 商务部部长王文涛调研外贸企业拓内销情况，强调加快推进内外贸一体化，商务部将举办"外贸优品中华行"活动 [8] - 央行行长潘功胜会见美国前财政部长亨利·保尔森一行，双方就全球经济金融形势、中美经贸关系等议题进行交流 [8] - 三部门印发《中国食物与营养发展纲要（2025-2030年）》，部署增加优质蛋白质食物供给和消费等六方面重点工作 [8] - 国务院国资委强调加快推动产业结构跃迁升级，指导中央企业推动传统产业向高技术、高附加值领域拓展延伸 [8] - 浙江发布提振和扩大消费专项行动实施方案，建立实施生育补贴制度，鼓励发放结婚消费券、托育券，购买新能源汽车最高补贴1.5万元/辆 [8] - 上海出台促进服务业创新发展若干措施，聚焦"稳增长、促就业、扩消费"带动能力强的服务业重点领域 [9] - 央行上海总部公布，1月份上海人民币贷款增加2573亿元，同比多增577亿元，住户部门中长期贷款增加625亿元 [9] 国内股市 - A股大小指数分化，上证指数涨0.19%，深证成指跌0.19%，创业板指跌0.52%，北证50涨1.85%，市场成交额1.62万亿元 [11] - 恒生指数涨0.77%，恒生科技指数跌0.14%，恒生中国企业指数涨0.57%，大市成交2448.22亿港元，南向资金净买入104.83亿港元 [11] - 股票回购增持再贷款专项政策工具推出以来，400家A股上市公司累计披露420单股票回购增持贷款计划，拟申请贷款金额上限合计803.04亿元 [11] - 比亚迪股价收涨1.15%至380.25元，总市值达1.16万亿元，首次反超宁德时代 [12] - 沪深交易所对2家IPO撤单企业、4家相关中介机构以及多名保代、会计师采取自律监管措施 [12] - 永辉超市非独立董事完成换届，名创优品创始人叶国富入局董事会，原董事兼CEO李松峰未当选 [12] - 比亚迪正式发布超级e平台技术，最高峰值充电速度可实现充电1秒续航2公里，拟推出员工持股计划，涉及资金总额不超过41亿元 [13] - 药明康德2024年净利润小幅下滑至94.5亿元，拟每10股派现9.82元，计划回购10亿元A股股份并注销 [13] - 京东外卖目前已覆盖全国126个城市，入驻品质堂食餐厅门店数突破30万家 [14] 金融 - 央行召开2025年科技工作会议，要求推进自主可控安全高效的金融基础设施体系建设，加快金融数字化智能化转型 [17] - 多家基金公司酝酿变更存量指数产品的指数许可使用费，由从基金财产中列支改为基金管理人承担 [17] - IPO中介机构收费新规已实施满月，共有13个IPO项目启动招股工作，其中有10家承销费按照"实际募资*固定费率"收取 [18] - 国际知名量化巨头世坤投资高级执行研究总监方壮熙跳槽国内量化机构平方和投资 [18] 楼市 - 上周深圳全市二手房录得1808套，截至3月17日，深圳全市共有68530套有效二手房源在售，环比增加868套 [20] - 河南省直住房公积金政策调整，首次用公积金贷款或首次购买自住住房执行首套公积金贷款利率，贷款额度提高20% [20] 产业 - 中英签署清洁能源合作备忘录，明确将电力市场改革及电网、电池储能、海上风电等作为重点合作领域 [22] - 华为余承东确认将发布一款全新形态及屏幕比例的手机产品，该产品将于3月20日正式发布 [22] - 四川省建立人工智能重点产业链推进机制，研究出台人工智能产业专项支持政策 [22] - 中国信通院发布数据显示，1月国内市场手机出货量2724.3万部，同比下降14.3%，其中5G手机2363.8万部，同比下降9.7% [22] 国际股市 - 中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.03%，创2022年2月17日以来收盘新高，小牛电动涨超29%，百度集团涨逾9% [29] - 特斯拉中国宣布FSD智能辅助驾驶功能限时体验活动开启，活动日期为2025年3月17日至4月16日 [30] - 巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦进一步增持日本五大商贸公司股份，持股比例提升至9.67%、9.82%、9.3%、9.29%和8.53% [30] - 英特尔新任CEO计划全面改革芯片制造和AI业务，为英伟达等外部客户生产半导体，重启生产AI服务器芯片并寻求软件、机器人等领域机会 [30] - 宝马中国宣布与华为达成合作协议，开发基于鸿蒙系统的智能应用生态，首款落地车型将于2026年上市 [30] - 谷歌准备与联发科就其下一代人工智能芯片展开合作，这款芯片将于明年推出 [31] - 美国人形机器人初创公司Figure将建造一座高产量BotQ人形机器人工厂，最初年产能可达12000台 [32] - 阿斯利康将以最高10亿美元的价格收购生物技术公司EsoBiotec [33] - AMD董事长兼CEO苏姿丰到访联想集团总部 [34] 商品 - 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品、黑色系、农产品普遍下跌，烧碱、焦炭、棕榈油跌超1%，基本金属多数收跌，沪镍跌1.78% [36] - 今年1到2月，我国主要化肥品种总产量整体小幅增加，同比增长2.84% [36] - 欧盟将对受美国关税影响的铝进口展开调查，调查针对所有贸易伙伴 [36] - 国产电池级碳酸锂价格涨70元报7.49万元/吨，连涨2日 [36] - 波罗的海干散货指数跌0.66%报1658点，结束七日连涨 [37] 债券 - 现券期货大幅调整，银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国债收益率逼近1.9%关口，30年期国债收益率升破2.14%关口 [39] - 中证转债指数收盘涨0.29%，万得可转债等权指数涨0.37%，永安转债涨20%，东时转债跌13.59% [39] - 截至2月末，境外机构持有银行间市场债券4.21万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.6% [39] - 远洋集团计划在8月下旬之前推出境内债务整体重组方案，重组范围至少涵盖7只公司债，本金约130亿元 [39] - 中国证券业协会研究制定《证券公司债券投资顾问业务管理规则》，正在向各大券商征求意见 [40] 外汇 - 在岸人民币对美元16:30收盘报7.2388，较上一交易日下跌100个基点，人民币对美元中间价报7.1688，较上一交易日调升50个基点 [42] - 2月我国外汇市场运行平稳，跨境资金呈现净流入，当月净增持境内债券和股票合计达127亿美元 [42] - 3月14日当周，CFETS人民币汇率指数报98.81，环比跌0.24，创2024年9月以来新低 [42] - 上清所自2025年二季度起继续免收外汇交易双边集中清算业务双边净额清算费、双边全额清算费和清算退出费，免收期暂定为1年 [42]

行业信息 - 国家能源局等部门推进公路沿线充电基础设施建设，推动大功率充电技术标准应用 [2][8][9] - 深圳2024年新能源汽车产量增长69.2%，占全国22.3%，超充站数量全面超过加油站 [10][11] - 中国电动汽车百人会预计全固态电池2027年开始装车，2030年实现量产化应用 [12] - 工信部数据显示2024年全国锂电池总产量1170GWh，同比增长24%，行业总产值超1.2万亿元 [14] - 香港推出3亿港元资助计划，预计推动业界装置3000个高速充电桩 [12] 政策信息 - 工信部等多部门研究办理全国人大代表提出的新能源汽车相关建议 [10] - 八部门在天津等10个城市启动第二批公共领域车辆全面电动化先行区试点，预计新增推广新能源汽车超25万辆 [19] - 两部门支持能源体系低碳转型，加大对充电基础设施领域的金融支持 [19] - 国家能源局稳步推动燃料电池汽车试点应用，探索管道输氢项目试点 [20] - 工信部要求组合驾驶辅助系统车辆发生事故造成人员伤亡的应在24小时内提交事故信息 [3] 企业动态 - 华为广州研发中心启用，重点从事智能汽车等领域研发，可容纳5000人办公 [7][8] - 超20家中国央企接入DeepSeek大模型，涉及能源、金融等领域 [8] - 宁德时代与百度签署战略合作协议，围绕无人驾驶和数智化展开合作 [16] - 小鹏汽车自研图灵芯片将于5月首搭新品上车，支持L4级自动驾驶 [28] - 特斯拉FSD在中国开始推送，更名为"FSD智能辅助驾驶功能" [29] 技术进展 - 岚图汽车启动第三代固态电池技术迭代，能量密度300Wh/kg，电解液含量0% [27] - 极氪完成座舱端侧大模型离线部署，实现不依赖网络的实时图文理解能力 [31] - 长安汽车金钟罩全固态电池预计2026年装车验证，2027年逐步量产 [33] - 小米SU7实现端到端全场景智驾升级，覆盖高速公路、城市道路及停车场 [28] - 小鹏汇天"陆地航母"完成首次冬季标定，工厂预计三季度竣工投产 [15] 市场与销售 - 深圳新能源汽车渗透率达76.9%，2025年拟新建充电桩5万个 [11] - 全新岚图梦想家累计大定突破6.5万台，单车均价超39万元 [27] - 第十万台吉利星愿A0级纯电轿车下线 [27] - 3000余辆新能源汽车从青岛出口，为今年以来最大规模国际贸易 [13] - 永达汽车加速扩展新能源汽车网络布局，股价拉升逾12% [13] 新产品发布 - 红旗天工05上市，定位中型轿车，售价15.98万起，CLTC续航最高750km [35][36] - 新款智己LS6剧院版上市，限时权益价21.99万起，CLTC续航最高802km [37][39] - 小米SU7 Ultra上市，售价52.99万起，0-100km/h加速1.98秒 [41][43] - 新款启辰大V DD-i虎鲸上市，限时权益价12.59万起，CLTC纯电续航150km [46] - 埃安AION UT鹦鹉龙上市，售价6.98万起，定位纯电两厢车 [7]

新能源汽车市场表现 - 2025年2月新能源汽车市场整体呈现同比增长态势，小鹏汽车单月交付30453辆，同比增长570%，登顶造车新势力交付量榜首 [2] - 比亚迪2月新能源汽车销量32.28万辆，同比增长163.9%，海外销售新能源乘用车6.70万辆 [3][9] - 小米SU7 Ultra锁单量突破10000台，提前完成全年任务，2月交付量超2万辆，累计交付超18万辆 [2][6][7] 行业数据与趋势 - 2月新能源零售预计达60万辆，渗透率回升至48%，未来几个月市场将保持强劲增长势头 [3] - 2月狭义乘用车零售总市场规模约125.0万辆，同比增长13.6%，新能源占比显著提升 [13] - 2025年智能汽车市场规模预计接近万亿元，L2级别自动驾驶渗透率已达55.7%，智驾平权时代有望到来 [15][16] 车企动态与战略 - 小鹏汽车连续4个月交付量突破3万台，累计交付60803台，同比增长375%，MONA M03连续3个月交付超1.5万辆 [5] - 理想汽车2月交付2.63万辆，同比增长29.7%，累计交付119万辆，推出首款纯电SUV理想i8 [5] - 比亚迪携手大疆发布智能车载无人机系统"灵鸢"，覆盖多品牌及车型，实现动态起降、智能跟飞等功能 [3] 智能化技术发展 - 超10个汽车品牌提出"智驾平权"计划，特斯拉向中国市场分批次推送FSD功能，智驾之争愈演愈烈 [14] - 城市NOA硬件成本有望压至3000元级，触发10万-15万元车型标配潮，高阶智驾渗透率将持续提升 [16] - 智能化技术推动汽车产业变革，2025年将迎来智驾功能升级和平价版智驾系统普及 [14][15]

热点聚焦 - 《中华人民共和国2024年国民经济和社会发展统计公报》公布，2024年国内生产总值1349084亿元，比上年增长5.0%；国民总收入1339672亿元，比上年增长5.1%；年末全国人口140828万人，比上年末减少139万人；全年房地产开发投资100280亿元，比上年下降10.6%，其中住宅投资76040亿元，下降10.5% [2] - DeepSeek开源周收官，共开源3FS、优化并行策略、DeepGEMM、DeepEP通信库、FlashMLA五个代码库 [2] - 3月一批新规实施，包括新能源汽车年检新规、允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务等 [2] 环球市场 - 美国三大股指全线收涨，道指涨1.39%，标普500指数涨1.59%，纳指涨1.63%；中概股普遍下跌 [4] - 欧洲三大股指多数收涨，德国DAX指数持平，法国CAC40指数涨0.11%，英国富时100指数涨0.61% [4] - 亚太主要股指收盘多数下跌，日经225指数跌2.88%，韩国综合指数跌3.39%等 [5] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.99%，COMEX白银期货跌1.26% [5] - 国际油价全线走低，美油4月合约跌0.57%，布油5月合约跌0.71% [5] - 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.3%，LME期锌跌0.39%等 [6] - 芝加哥期货交易所农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌1.18%，玉米期货跌2.39%等 [6] - 欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌4.7个基点等 [6] - 美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌6.43个基点等 [7] - 纽约尾盘，美元指数涨0.26%，非美货币多数下跌 [7] 宏观 - 《求是》杂志将发表国家领导人重要文章，指出我国经济长期向好趋势未变 [9] - 中共中央政治局召开会议讨论政府工作报告，强调做好今年政府工作要点 [9] - 央行2月28日开展2845亿元7天期逆回购操作，本周净投放4331亿元，下周有16592亿元逆回购到期 [10] - 商务部回应美方威胁加征关税，中方坚决反对并将采取反制措施 [11] - 八部门印发措施促进普惠养老服务高质量发展 [11] - 国家发改委召开推进会强调加大融资支持和促进民间投资 [11] - 中央组织部宣布李乐成任工信部党组书记 [11] - 市场监管总局今年开展网络反不正当竞争执法专项行动和重点行业价格监管 [11] 国内股市 - A股三大指数单边下行，上证指数收跌1.98%，逾4700股下跌 [13] - 香港恒生指数收跌3.28%，各行业全线走低 [13] - 证监会透露资本市场监管重要动向，暂不具备条件设立重庆证券交易所 [14] - 科创50等指数一季度定期调整结果出炉 [14] - 上交所、深交所对异常交易行为采取监管措施 [14][15] - 香港交易所3月17日推出六只新的股票期权类别 [16] - 证监会同意中策橡胶上交所主板IPO注册 [17] - 百度计划最早下周发行首支点心债，3月16日发布文心大模型4.5 [17] - 2025款小鹏G6发布，3月上旬上市交付 [18] - 小米汽车3月2日10点起小米SU7Ultra全国陆续交付，3月计划新增16家门店 [18] - 理想汽车今年5月推出"智驾焕新版" [18] - 同程旅行同程程心大模型全面接入DeepSeek [19] - 奇瑞汽车正式递交IPO招股书，拟赴香港上市 [19] - 多家公司发布公告，包括业绩、分红、股权变动等 [20] 金融 - 银行加码消费贷营销，多家银行消费贷最低利率降至"2字头"，额度提升 [21] - 招商基金、富国基金上报上证AAA科技创新公司债指数发起式基金 [21] - 全市场前两批14只科创综指ETF募集结束，合计募资超220亿元 [21] 楼市 - 2月以来重点监测城市平均溢价率升至13.4%，为2021年7月以来首次突破10% [23] - 2月TOP100房企销售操盘金额1881.2亿元，同比增长1.2% [23] - 2月以来北京二手房网签量达10625套，环比下降14.9%，同比上涨92.3% [24] - 1月香港私人住宅楼价指数降至287.6，环比跌0.45%，同比跌6.41% [24] 产业 - 四地13家外资企业获增值电信业务经营试点批复 [26] - 市场监管总局2025年全面加强网售产品质量监管 [27] - 工信部、市场监管总局加强智能网联汽车产品准入等管理 [28] - 1月全国彩票销售485.19亿元，同比下降15.7% [29] - 北京发布具身智能行动计划，到2027年突破关键技术和产出产品 [29] 海外 国际股市 - 中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.82%，部分热门中概股跌幅较大 [32] 商品 - 美国、加拿大、德国等多国公布经济数据 [33] - G20财长和央行行长会议重申反对保护主义 [33] - 2024年全球经贸摩擦指数高位，措施涉及金额同比下降3.7%，环比上升4.7% [33] - 2024年全球真无线耳机市场出货量3.3亿台，同比增长13% [33] - 苹果iPhone 16e开售，特斯拉更新FSD功能，英特尔发布芯片等公司动态 [33] 国内商品 - 国内商品期货夜盘多数下跌，能源化工品、黑色系、基本金属等有涨跌 [34] - 郑商所、大商所、上期所等扩大合格境外投资者参与期货、期权合约范围 [34] - 3月5日中央储备冻猪肉轮换出库22700吨 [34] - 2月28日国产电池级碳酸锂价格跌150元报7.52万元/吨 [34] - 2月28日中国出口集装箱指数、上海出口集装箱指数下跌，波罗的海干散货指数上涨 [35] - 美国至2月28日当周石油钻井总数为486口 [36] 债券 - 银行间主要利率债收益率普遍下行，国债期货全线收涨 [38] - 中证转债指数收盘跌1.33%，超八成转债下跌 [38] - 财政部3月7日拟续发两期国债 [39] - 央行2月开展1.4万亿元买断式逆回购操作，未开展公开市场国债买卖操作 [39] - 多只债券有赎回、取消发行、回售等重大事件 [39] 外汇 - 周五在岸人民币对美元收盘下跌，人民币对美元中间价调升 [41] - 1月中国外汇市场成交22.34万亿元 [41] - 1月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模40543亿元 [42] - 央行要求做好现金服务和数字人民币研发工作 [42]