报告行业投资评级 - 推荐（维持） [2] 报告的核心观点 - 特斯拉入局将加剧Robotaxi市场竞争，促使对手加快技术改进和创新，激励产业链企业优化产品性能、降低成本，推动相关技术发展和突破 [6] - 随着技术成熟和市场扩大，Robotaxi有望成主流出行方式，建议关注文远知行、小马智行、地平线机器人、速腾聚创、德赛西威、经纬恒润、禾赛科技 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业基本数据 - 计算机行业股票家数338只，占比0.04%；总市值42,806.63亿元，占比4.23%；流通市值36,919.05亿元，占比4.65% [3] 相对指数表现 - 计算机行业1M绝对表现2.9%，相对表现3.5%；6M绝对表现 -2.0%，相对表现 -0.1%；12M绝对表现38.9%，相对表现28.6% [4] 特斯拉Robotaxi试点情况 - 当地时间6月22日，特斯拉在得克萨斯州奥斯汀市启动Robotaxi试点服务，首批投入约10至20辆基于Model Y改造的无人驾驶出租车 [6] - 试点采用10辆Model Y，配备最新FSD V12系统和HW4.0硬件系统，限定在奥斯汀市中心测试区域运营，首批乘客支付4.2美元/次固定费用 [6] - 处于内测阶段，采用邀请制，测试车辆配备安全员，马斯克称安全员配置是过渡措施，最终将实现完全无人驾驶 [6] 特斯拉Robotaxi商业化进程 - 2016年马斯克首次提出构想，此次试点是重要里程碑 [6] - 计划2025年底前将服务扩展至美国其他城市，2026年允许车主将车辆加入网络，在美、墨、加等国广泛部署，预计2026年底超100万辆自动驾驶特斯拉投入运营 [6] - 计划推出搭载HW5芯片的全新车型，向现有车型提供硬件升级服务 [6] - 马斯克表示Robotaxi车队可实现高利用率，每车每周运行超40小时，毛利率可能达70% - 80%，目标是让无人驾驶车辆比人类驾驶安全10倍以上 [6] 国内外政策法规情况 - 6月23日广州市发布计划，目标到2027年实现L2级以上新车占比超90%，培育2 - 3家年产50万辆以上新能源车企，推动自动驾驶规模化示范运营 [6] - 6月4日，国家标准计划《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》由工信部提出 [6] - 6月13日，美国NHTSA宣布简化自动驾驶豁免审批流程，允许车企每年部署最多2500辆无方向盘、刹车踏板的自动驾驶汽车 [6] Robotaxi赛道竞争情况 - 6月23日，哈啰联合蚂蚁集团、宁德时代成立“造父智能”进军赛道 [6] - 6月2日，小马智行与深圳西湖集团推动传统出租车行业转型升级 [6] - 6月20日，Yokee发布首款量产L4无人观光车，在文旅场景调度效率提升40% [6] - 6月18日，Waymo重返纽约推动法律修订，Zoox拉斯维加斯工厂年产能规划达1万辆 [6] - 6月15日，文远知行与Uber合作进军迪拜市场，计划2026年实现纯无人运营 [6] - 6月10日，Uber联合Wayve计划在伦敦启动无人驾驶测试 [6]