基金产品结构与策略 - 富达零费率全市场指数基金是一款旨在覆盖整个美国股票市场的宽基股票基金 其投资范围从大型科技巨头到小型及微型市值公司[3] - 该基金追踪富达专有的美国总可投资市场指数 此基准由富达创建 旨在避免向CRSP或标普道琼斯等指数提供商支付授权费 这是其实现零费率结构的基础[3] - 基金的投资引擎直接 旨在让投资者分享美国企业盈利增长 不采用期权覆盖 杠杆或收益增强策略 信息技术板块占其持仓的31.8%[4] 基金持仓与收益特征 - 基金的前三大持仓为苹果 英伟达和微软 其股息收益率约为1.08% 在资本增值之外提供适度的收入组成部分[4] - 基金存在结构性限制 仅可通过富达账户购买且没有ETF份额类别 无法在其他券商平台持有 若投资者更换托管机构 该基金份额无法进行实物转移 需先清算 在非退休账户中可能构成应税事件[4] 基金业绩表现 - 过去一年 富达零费率全市场指数基金回报率为18.48% 高于SPY的17.69%和VTI的17.67%[5][6] - 过去五年 该基金回报率为81.75% 表现优于VTI的65.3%和SPY的75.69% 数据证实其零成本结构并未以牺牲回报为代价[5][6] - 富达的零费率结构在近八年的运行中被证明是可行的 该基金匹配甚至超越了传统的宽基市场基准 同时保持了零费率[6]