文章核心观点 - ARK Invest研究团队认为 苹果公司将AI基础能力外包给谷歌 并非战略妙招 而是公司陷入巨大困境的标志 表明苹果在AI军备竞赛中已无力竞争 不再是创新领导者 [1][2][6] 对苹果与谷歌合作的战略评价 - ARK首席未来学家Brett Winton批评该合作是“战略灾难” 苹果公司显得“手足无措” 突显其无法在AI竞赛中竞争 [2] - 合作标志着两家科技巨头之间经济动态的彻底逆转 谷歌此前每年支付苹果约200亿美元以成为iOS默认搜索引擎 而新动态要求苹果为“智能”付费 [3] - 苹果现在需要反过来每年向谷歌支付约10亿美元 这意味着苹果每年在用户通过其系统寻找信息方面净损失约210亿美元 [3] - ARK研究总监Nick Grous提供了更务实的看法 认为合作可能是两家科技垄断企业的防御性举措 旨在将OpenAI等新进入者拒之门外 是“已知的恶魔与未知的恶魔”之间的选择 [5] 对苹果公司内部能力的批评 - 批评延伸至苹果的产品文化 认为公司已“丧失其策划能力” 并且缺乏构建前沿基础模型的内部人才 [3] - 仅向谷歌付费无法解决苹果的产品问题 当前的“Apple Intelligence”功能反响平平 用户因功能意外触发不需要的操作而选择禁用 [4] 苹果公司股价表现 - 苹果股价在2026年迄今为止下跌了4.38% 呈现短期弱势趋势 [7] - 但股价在过去六个月上涨了24.61% 在过去一年上涨了11.44% 中长期价格趋势更强 [7]

行业与市场动态 - 2026年初不到两个完整交易周内 一系列知名科技股已频传利好 这使重仓科技股的景顺QQQ信托和景顺纳斯达克100ETF投资者受益 [1] - 英伟达在消费电子展上获得卖方分析师大量好评 它是上述两只景顺ETF的最大持仓股 [2] - 苹果与谷歌母公司Alphabet宣布合作 苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术 苹果智能将继续在苹果设备和私有云上运行并维持其隐私标准 [2] 公司特定事件 - 受与苹果合作消息推动 Alphabet市值首次突破4万亿美元 成为第四家达成此成就的美国公司 另外三家是苹果、微软和英伟达 均为QQQ/QQQM持仓股 [3] - 高盛重申对微软的“买入”评级 并将其目标价从630美元上调至655美元 意味着约有35%的上涨空间 [3] - 高盛分析师指出 面对AI生态发展的不确定性 微软已采取多种方式制胜 同时限制对单一供应商或方法的依赖风险 其多项投资决策在把握长期驱动因素带来上行机会的同时也限制了下行风险 [4] - 花旗将Palantir评级从“中性”上调至“买入” 目标价从210美元上调至235美元 此前该公司股价在去年已飙升135% [4] - 花旗研究分析师认为 Palantir是AI扩张的另一受益者 尤其是在国防/国家安全领域 [4] - 据《巴伦周刊》报道 这家数据分析公司的软件能帮助用户梳理海量信息 已成为AI热潮最显著的受益者之一 联邦政府对该技术的采纳使其进一步受到公众关注 [5]

行业趋势 - 人工智能热潮预计将持续主导2026年的市场头条和整体评论 [1] - 新的一年可能会淘汰一些“伪装者”并筛选出真正的赢家 [1] 公司合作 - 苹果公司与谷歌公司宣布达成一项多年期合作 [2] - 合作内容为下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术构建 [2] - 苹果公司评估后认为谷歌的人工智能技术为其基础模型提供了最强大的基础 [3] - 苹果智能功能将继续在苹果设备和私有云计算上运行并维持其领先的隐私标准 [3] 苹果公司 - 市场此前普遍存在苹果在人工智能竞赛中“落后”的情绪 [3] - 苹果公司此前尚未迎来其重大的人工智能时刻此次合作有助于缓解部分担忧 [3] - 苹果智能功能的初步市场反应褒贬不一部分备受期待的功能如改进版Siri在首次推出时被推迟 [4] - 苹果公司过去几年对人工智能保持沉默已宣布功能的不理想推出放大了市场担忧 [4] - 过去一年苹果公司股价表现弱于谷歌部分反映了市场对其人工智能发展轨迹的热情较低 [5] - 苹果公司的每股收益预期在去年7月触底此后一直处于显著看涨轨道上 [10] 谷歌公司 - 过去一年谷歌公司的股价表现大幅优于苹果公司 [5] - 谷歌公司当前财年的每股收益共识预期为10.58美元在过去一年中上调了18% [6] 合作影响与展望 - 此次合作对苹果和谷歌是双赢局面 [11] - 苹果公司借此确保了其人工智能支柱 [11] - 谷歌公司则进一步巩固了Gemini作为全球最大消费生态系统人工智能基础设施核心组成部分的地位 [11] - 两家公司当前财年均被给予乐观展望分析师正积极上调预期 [6]