全球关键矿产供应链与地缘政治动态 - 中国在关键矿产领域占据主导地位 控制全球约91%的稀土分离与精炼产能 并在镓(98%)和镁(95%)等矿产的全球生产中占据绝对份额[3][4] - 2025年中美贸易紧张升级 美国对部分中国商品关税最终升至145% 中国实施反制关税并扩大出口限制至锂离子电池和石墨负极材料等能源转型关键物资[2] - 各国为降低对华依赖积极推动供应链多元化 美国与澳大利亚于2025年10月签署稀土协议 计划在六个月内为两国项目共同提供10亿美元(15.4亿澳元)资金[9] - 印度尼西亚、智利及许多非洲国家等资源国正变得更加积极主动 要求在当地进行加工并提高政府参与度 以构建替代中国的产业体系[10] 铜市场供需与挑战 - 全球铜矿产量预计在2025年底增长2.1%至2340万吨 但增速温和 主要受关键产区产量下降影响[12] - 2025年铜生产遭遇多次打击 包括自由港麦克莫兰印尼Grasberg矿的泥石流事故及安托法加斯塔因柴油成本上升和智利北部缺水导致的运营问题[13] - 预计2026年全球铜产量将增长4.7%至2450万吨 但市场供应依然紧张 许可延迟、矿石品位下降和社会不稳定等风险将持续影响行业[14] 煤炭与贵金属市场趋势 - 2025年全球煤炭产量预计较2024年微增1.2%至93.33亿吨 未来十年产能净增长预计将持续支撑煤炭在电力结构中的作用[15] - 尽管许多发达经济体正逐步淘汰煤炭 但印度、中国和东南亚国家将继续依赖煤炭提供可负担的全天候电力 支撑需求和产量不致大幅下滑[16] - 2026年全球煤炭产量预计将继续增长 但中国产量持续疲软 印度尼西亚和美国则供应过剩 印度、澳大利亚、南非和俄罗斯的产量增长将抵消中美产量的下降[17][18] - 2025年贵金属价格大幅上涨 金价在10月飙升至每盎司约4380美元的峰值 全年涨幅超过50% 银价突破1980年创下的每盎司49.45美元纪录 在2025年超过每盎司60美元[19][20] 矿业电气化与自动化进程 - 矿业公司正围绕电气化规划设备更换周期 截至2025年3月 全球矿山中电池动力地表卡车数量从129辆增至387辆 电动卡车从69辆增至89辆[22][23] - 电池电动车在特别是地下矿山得到快速应用 因其能真正降低通风成本并改善工作条件 预计2026年澳大利亚、加拿大、瑞典、芬兰和智利的BEV部署将出现最显著增长[24][25] - 矿业自动化设备采用率迅速提升 从2020年的不足1%增至近年来的4%以上 截至2025年7月 全球地表矿山共有3832辆自动驾驶卡车在运营[26][27] - 2025年自动化项目取得里程碑进展 包括徐工集团在中国内蒙古华能伊敏露天煤矿推出首批100台全自主电动卡车 以及Epiroc与Hancock Iron Ore在澳大利亚皮尔巴拉地区合作打造全球最大的全兼容自动驾驶矿山[28]

核心观点 - 公司子公司签署了石墨负极材料供应协议 标志着公司成功进入电信塔备用电源市场 拓展了负极材料在通信能源领域的应用场景 [1] 合作协议详情 - 公司子公司与安徽南都华拓新能源科技有限公司签署供应协议 [1] - 根据合同 公司将于本月交付246吨石墨负极材料 年度总供应量预计将达到3,000吨 [1] - 协议方安徽南都华拓是南都电源的关键业务单元 南都电源在储能及备用电源行业是领先的上市公司 [2] 市场与战略意义 - 此次合作证明了公司石墨负极材料在关键备用电源应用中的高可靠性和高性能 [3] - 这是公司进入快速增长的电信备用电源市场的重要一步 [3] - 随着5G网络部署加速和通信基础设施持续升级 对高性能锂电备用系统的需求预计将增长 为公司带来强劲的长期增长潜力 [3] - 公司表示将继续提升产品性能 扩大产能 并拓宽其负极材料在通信、电力储能、工业备用系统等领域的应用 进一步加速其国内外市场扩张 [4] 公司背景与产能 - 公司通过合资企业从事锂离子电池石墨负极材料的制造和销售 [5] - 公司的合资企业已在贵州省建成一座年产能为50,000吨的制造工厂 [5] - 该工厂使用来自可再生能源的廉价电力 有助于使公司成为低成本、低环境影响的石墨负极材料生产商 [5] - 公司创始人兼CEO自1999年起是中国石墨负极行业的主要先驱 管理团队也由拥有多年经验和成功记录的专家组成 [5]

公司核心能力与价值主张 - 公司专注于为材料行业提供全景式市场洞察，以数据和事实为核心，帮助企业应对技术迭代、产能布局与全球供应链重塑的复杂性 [3] - 公司的核心价值在于将宏大的宏观趋势与微观的产品销量、产能利用率、厂商份额等数据相连接，提供可行动的市场洞察 [8] - 公司秉持客观、严谨、深度的原则，致力于呈现市场最本真的面貌，不做天马行空的预测，不提供无法验证的建议 [9] 产业链全景分析服务 - 公司核心能力之一是绘制动态的产业链全景图，帮助材料企业理解自身在价值链中的位置及上下游联动关系 [4][5] - 通过全景图扫描，企业可快速定位潜在的供应商、客户、合作伙伴与竞争对手，在复杂产业生态中精准定位 [5] - 例如在《2025全球间位芳纶纤维市场现状》报告中，系统梳理了从上游原料间苯二甲酰氯/间苯二胺到下游终端应用芳纶纸、防护衣等完整链条 [5] 市场规模量化与预测服务 - 公司研究服务致力于将模糊的市场前景转化为可度量的增长轨迹，提供未来五年或更长时间的市场规模预测、增长率及驱动因素分析 [6] - 通过构建自有数据模型，结合一手访谈与多源信息交叉验证，提供市场规模的历史数据与前瞻性量化判断 [6] - 例如在为计划进入碳化硅衬底领域的客户服务时，基于新能源汽车功率器件发展、技术变革及产能投放计划等多重因素，给出供需平衡和价格压力的前瞻判断 [6] 制造商竞争格局解析服务 - 公司竞争分析聚焦于对全球及中国主要制造商的系统性梳理，详细分析行业前10-20家核心企业的产能、产品线、技术特点及市场占有率 [7] - 竞争格局分析帮助客户评估竞争环境、识别标杆企业或潜在合作伙伴 [7] - 例如在碳纤维市场分析中，清晰展示国际巨头与国内龙头在各应用领域的势力范围，对比其在高性能小丝束与大丝束民用领域的侧重 [7] 公司背景与行业覆盖 - 公司成立于2007年，总部位于美国洛杉矶和中国北京，经过连续18年沉淀，已成为全球知名的细分行业调研服务领先咨询机构 [10] - 服务领域涵盖各高科技行业产业链细分市场，包括电子半导体、化工原料、先进材料、机械设备制造、新能源汽车、光伏、软件通信、食品药品、医疗器械及农业等 [10]