文章核心观点 - 文章指出，医疗保险（Medicare）不涵盖多项关键医疗保健服务，导致退休人员面临高昂的自付费用，并提出了多种财务规划工具和策略来应对这些未覆盖的支出 [3][4][12] 医疗保险（Medicare）未覆盖的医疗保健支出 - 常规视力检查平均费用为136美元，但零售连锁店价格更低，如沃尔玛视力中心起价75美元，山姆会员店检查可低至45美元 [1] - 处方眼镜的平均费用约为350美元，具体成本因镜框和镜片类型而异 [5] - 根管治疗（臼齿）费用约为1,500美元，假牙平均费用约为1,300美元 [1] - 牙齿清洁费用在75至200美元之间，补牙费用根据材料在50至250美元之间 [2] - 长期护理费用高昂，例如家庭健康助手每年77,796美元，辅助生活社区每年70,800美元，共享养老院房间每年111,324美元，私人养老院房间每年127,750美元 [12][16] - 依赖医疗保险的家庭每年还需额外支付7,000美元用于该计划未覆盖的医疗保健费用 [4] - 富达公司估算，一名65岁退休人员平均医疗保健费用为172,500美元，此数字已包含医疗保险保费和自付费用，但未包含牙科服务和长期护理 [18] 应对未覆盖支出的财务规划策略 - 建议在工作年限内向健康储蓄账户（HSA）供款并留作退休使用，HSA资金永不过期，未使用资金可进行投资并享受免税增长 [17] - 2026年，个人保险的HSA供款上限为4,400美元，家庭保险为8,750美元，55岁及以上者可额外追加1,000美元 [19] - 65岁后，从HSA进行非医疗提款无需额外罚款，但需像传统IRA或401(k)一样纳税 [27] - 若不符合HSA资格，可考虑增加IRA或401(k)计划的供款 [21] - 建议加入针对老年人的储蓄团体或组织（如AARP），以获得视力、听力、处方药和牙科计划等方面的折扣 [7][8] - AARP会员可获得指南，帮助充分利用社会保障福利、选择正确的医疗保险计划，并可能节省数千美元 [9] - 建议使用Rocket Money等服务来跟踪和分类支出，以削减不必要的成本，并可能通过协商降低月度账单来减少年度开支 [10][11] 长期护理保险 - 长期护理保险（如GoldenCare提供）可覆盖养老院、辅助生活和其他日常生活辅助费用，以保护个人储蓄 [13] - 传统健康保险覆盖处方和就诊等需求，而长期护理保险则专门覆盖老年人特定的健康需求，如日常沐浴和膳食协助 [14] - 可通过提供个人信息从GoldenCare获得符合需求和预算的长期护理保险免费报价 [14] 专业财务咨询 - 对于不确定如何规划退休高额医疗费用的人士，建议咨询财务顾问 [22] - 可通过Advisor.com平台在几分钟内找到经过审查的受托财务顾问，这些顾问擅长退休规划，可帮助制定最大化HSA或其他筹资方案的计划 [22][23] - 可免费查看顾问资料、阅读过往客户评价并安排免费初次咨询，无需承担雇佣义务 [24]

文章核心观点 - 文章指出税收是当前工作者最主要的压力来源之一 不仅工资需缴税 投资利得也常需缴税 且退休后税收依然存在 但通过正确的策略可以大幅减少甚至完全避免退休后的税收 文章重点介绍了三种应知的免税退休收入来源 [1] 免税退休收入来源 - **罗斯账户提款** 与传统退休计划不同 罗斯IRA或401(k)使用税后资金供款 其资金增长和退休提款均免税 这为退休后可能紧张的预算提供了更多喘息空间 并规避了未来税率可能大幅上升的风险 [3][4] - **健康储蓄账户提款** HSA结合了传统与罗斯退休计划的优点 供款使用税前资金 投资收益免税 只要用于符合条件的医疗支出 提款也免税 年满65岁后 HSA资金可用于任何用途而无需缴纳罚金 但非医疗用途的提款将不视为免税收入 [5][6][7] - **市政债券利息** 市政债券违约率历来较低 能提供稳定可预测的收益 其利息收入始终免征联邦税 且可能避免州和地方税 是补充退休计划提款和社保金的重要收入来源 [8]

健康储蓄账户(HSA)的核心优势 - 健康储蓄账户结合了传统IRA、401(k)和罗斯IRA、401(k)的税务优势 提供供款免税、投资收益免税以及用于合格医疗费用时提款免税的三重税务优惠 [1][6] 2026年HSA供款限额 - 2026年 55岁以下个人 自我保险计划的HSA最高供款额为4,400美元 家庭保险计划为8,750美元 [4][7] - 年满55岁或以上的参与者 可在相应限额基础上获得1,000美元的追加供款额度 只要在12月31日前年满55岁即符合资格 [4] 应避免的HSA使用误区 - 误区一：未在财务能力允许的情况下进行最大额度供款 鉴于HSA供款限额在2026年有所提高 最大化供款能充分利用其税务优惠 [3] - 误区二：将HSA当作普通消费账户使用 频繁提取资金支付医疗账单 最佳策略是若能用薪资支付医疗费用 则尽量不动用HSA资金 以便其余额能进行投资并享受免税增长 [5][8] - 误区三：因过去具备资格而假设2026年仍符合HSA供款条件 HSA的参与资格取决于健康保险计划是否符合每年可能变动的特定规则 需在供款前核实计划详情 [9] HSA的参与资格要求 - 2026年 健康保险计划必须满足以下条件才与HSA兼容：自我保险计划的最低自付额不低于1,700美元 家庭保险计划不低于3,400美元 同时自我保险计划的自付费用最高限额不高于8,500美元 家庭保险计划不高于17,000美元 [9][11] - 一旦参加医疗保险 将自动失去向HSA供款的资格 但账户已有余额仍可用于支付医疗保险的自付费用 如共付额和免赔额 [9] 错误供款的潜在后果 - 在不具备资格的情况下向HSA供款 可能导致高昂的税务罚款 [10]

健康储蓄账户作为退休储蓄工具的独特优势 - 健康储蓄账户结合了传统IRA/401(k)和罗斯IRA/401(k)的税收优惠 提供税前供款 投资收益免税 且用于合格医疗费用的提取也免税[2] - 账户资金永不过期 无需像灵活支出账户那样每年清零 提供了极大的灵活性[3][5] - 若能用薪资支付医疗费用并将HSA资金持续投资 该账户可积累成为退休时一笔可观的免税收入来源[6] 健康储蓄账户的运作机制与税收优惠 - 供款使用税前美元进行 直接降低应税收入[5] - 账户内的投资收益享受免税增长[5] - 用于合格医疗费用的提取完全免税[5] 非医疗用途提取的限制与潜在问题 - 为非医疗目的提取HSA资金将面临惩罚 罚金为提取金额的20%[7] - 该罚金是IRA或401(k)账户提前提取罚金10%的两倍[7] - 即使退休后HSA资金超过医疗需求 这本身也是一个有利的“问题” 因为资金可以持续积累[7]

核心财务表现 - 截至2025年10月的季度，公司营收为3.2216亿美元，同比增长7.2%，超出市场一致预期3.1996亿美元，超预期幅度为+0.69% [1] - 季度每股收益为1.01美元，显著高于去年同期的0.78美元，超出市场一致预期0.90美元，超预期幅度达+12.22% [1] - 过去一个月，公司股价回报率为+4.1%，同期标普500指数回报率为-0.1% [3] 健康储蓄账户业务指标 - 总HSA资产达344.5亿美元，高于三位分析师平均估计的336.8亿美元 [4] - HSA投资资产为175.4亿美元，高于三位分析师平均估计的162.2亿美元 [4] - HSA现金资产为169.1亿美元，低于三位分析师平均估计的174.3亿美元 [4] - HSA账户总数达1011万个，略低于三位分析师平均估计的1021万个 [4] 账户与收入细分 - 总账户数达1728万个，略高于三位分析师平均估计的1726万个 [4] - 消费导向型银行账户总数达717万个，高于三位分析师平均估计的705万个 [4] - 服务收入为1.2029亿美元，高于三位分析师平均估计的1.195亿美元，同比增长0.9% [4] - 托管收入为1.5907亿美元，高于三位分析师平均估计的1.5661亿美元，同比增长12.9% [4] - 交换收入为4281万美元，略低于三位分析师平均估计的4288万美元，但同比增长6.2% [4]

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财务业绩表现 - 季度收入达3 2584亿美元 同比增长8 6% [1] - 每股收益1 08美元 较去年同期0 86美元增长25 6% [1] - 收入超市场共识预期3 1881亿美元 实现2 2%的正向意外 [1] - 每股收益超市场共识预期0 92美元 实现17 39%的正向意外 [1] 细分收入构成 - 服务收入1 1787亿美元 略高于四分析师平均预估1 1604亿美元 同比增长1% [4] - 托管收入1 5988亿美元 超四分析师平均预估1 5515亿美元 同比增长15 3% [4] - 互换收入4 809万美元 超四分析师平均预估4 674万美元 同比增长8% [4] 账户与资产指标 - 总账户数1714万 超三分析师平均预估1697万 [4] - HSA账户数999万 略低于三分析师平均预估1010万 [4] - CDBs账户数715万 超三分析师平均预估688万 [4] - 总HSA资产331 4亿美元 超三分析师平均预估324 8亿美元 [4] - HSA投资资产161亿美元 超三分析师平均预估147 8亿美元 [4] - HSA现金170 4亿美元 低于三分析师平均预估177亿美元 [4] 市场表现与估值 - 过去一个月股价下跌2% 同期标普500指数上涨3 8% [3] - 当前Zacks评级为3级（持有）预示短期表现可能与大盘同步 [3]