Key Takeaways For people in their 60s, retirement accounts typically hold more than $300,000 in stocks on average—but the median balance is closer to about $100,000. Taxable brokerage accounts vary widely, but industry data show engaged near-retirees often hold low- to mid-six-figure balances. As retirement nears, many wonder if their investment portfolios will provide the income they'll need. For most Americans, the bulk of these investments is in qualified retirement accounts, such as 401(k) plans ...

退休储蓄策略 - 最大化利用税收优惠退休账户是提升退休储蓄的最佳方式之一 未充分利用此类账户将在未来十年因错失储蓄加速增长机会而后悔 [3] - 2026年401(k)账户年度最高缴款限额将从2025年的23500美元增至24500美元 IRA限额将从7000美元增至7500美元 50岁及以上人群的IRA追加缴款限额将从1000美元增至1100美元 [4] - 时间而非时机是退休储蓄中最强大的资产 十年后人们常后悔未充分利用401(k)计划、IRA、HSA和追加缴款 [4] 雇主匹配计划 - 确保401(k)缴款获得雇主匹配至关重要 匹配实质上是获得额外资金 不利用此机会未来将后悔 [5] - 个人应尽一切努力参与公司401(k)计划以达到获得全额雇主匹配的水平 [6] - 未参与雇主匹配计划的机会损失巨大 在100%匹配计划中相当于拒绝了自身缴款未来增长额的等价金额 [7] 储蓄自动化 - 无论持有何种退休储蓄账户 自动化缴款并随时间增加金额是明智之举 应将其视为一项能在未来带来丰厚回报的常规预算项目 [8]

年金产品概述 - 年金是一种保险产品，以一系列支付形式提供固定金额资金，有时可为投保人提供终身稳定收入来源[3] - 年金主要功能是为退休人员消除长寿风险，使其无需担心储蓄耗尽[3] - 年金分为两个阶段：积累期（或称投资期）和年金化期（或称支付期）[4] 年金产品优势 - 资金存放于安全之处，可在长期内提供稳定回报[3] - 资金通过赚取利息实现增长，因此寻找最佳利率至关重要[3] 年金产品类型与特点 - 固定年金：在特定时期内提供有保证的回报率，有助于建立更好的月度预算，但通货膨胀可能侵蚀固定金额的购买力[5] - 可变年金：若投资于其他共同基金、股票、债券或资产，其支付金额可能随时间增长，支付金额取决于这些投资的表现[5] - 递延年金：投保人同意在未来某个日期开始领取支付，具备常规年金的所有特征，有助于在退休后期建立收入流[5] - 即期年金：与递延选项相反，投保人在一年内开始领取支付，只需存入一笔整付金额即可快速获得收入[5] 年金选择策略 - 选择合适的年金产品非常重要，因为这类退休收入并非一刀切的系统[4] - 支付金额由投保人的供款金额、账户表现、预期寿命和选择的分配类型决定[4]

传统退休模式面临挑战 - 传统的退休收入“三条腿板凳”模式（即养老金、社会保障和个人储蓄）已不再适用[1] - 新的模式更强调自力更生和多元化的财富积累[2] 现代退休策略：优先利用税收优惠账户 - 首要策略是最大化供款于401(k)和个人退休账户（IRA或罗斯IRA）直至法定限额[3] - 这些账户提供长期税收优势，并通过复利效应增长，若雇主提供匹配供款则相当于获得免费资金[3] - 2025年，50岁以下员工向401(k)的供款上限为23,500美元，向IRA的供款上限为7,000美元（取决于收入限制）[3] - 税收优惠账户是基础，但并非完整计划，最大化供款后需建立个人财务引擎[4] 现代退休策略：通过应税投资积累财富 - 在最大化退休账户后，应转向应税投资以加速财务独立，包括传统经纪账户、房地产投资等[5] - 应税账户的目标是尽可能多地积累资产[6] - 与401(k)不同，应税账户不受提前取款惩罚，提供更大灵活性，可通过股息股票、资本增值或租金收入创造被动收入[6]

美国60岁以上人群投资组合概况 - 核心观点：美国60岁以上人群的投资资产主要集中在合格退休账户中，应税经纪账户的持有比例较低，但持有者通常拥有可观的非退休账户投资余额，其典型应税投资组合规模在数十万美金的中低六位数范围[2] - 60岁以上人群的退休账户参与率远高于应税经纪账户，超过80%的60多岁美国人拥有退休计划投资，而只有约35%拥有经纪账户[1][2] 应税经纪账户投资余额 - 根据美联储数据，55-64岁家庭直接持有股票的中位数余额约为30,000美元，在退休账户外持有的集合投资基金中位数余额约为300,000美元[2] - 65-74岁家庭直接持有股票的中位数余额约为65,000美元，在退休账户外持有的集合投资基金中位数余额约为250,000美元[2] - 嘉信理财数据显示，2025年第二季度，工作场所退休计划内的自主经纪窗口平均余额约为362,000美元[3] - 在自主经纪账户中，婴儿潮一代（2025年年龄61-79岁）持有最大余额，平均约为599,000美元，而X世代投资者平均约为379,000美元[4] 退休账户投资余额 - 根据Vanguard数据，55-64岁年龄组的确定提拨退休计划平均余额为271,320美元，中位数余额为95,642美元[5] - 65岁以上年龄组的确定提拨退休计划平均余额为299,442美元，中位数余额为95,425美元[5] - 对于60多岁的人群，退休账户平均持有超过300,000美元的股票，但中位数余额更接近约100,000美元[6] - 富达报告显示，2025年婴儿潮一代的平均IRA余额为257,000美元[8] 平均值与中位数的差异 - 行业数据显示，平均值明显高于中位数，这是因为少数非常大的账户会拉高平均值，对于大多数美国人而言，中位数是更具参考价值的指标[7]

核心观点 - 文章强调在2025年12月31日之前完成关键财务操作的重要性 这些操作有助于增加储蓄、降低税负并为2026年的财务成功奠定基础 而非仅关注假日季的消费折扣 [1] 雇主退休基金供款 - 对于401(k)等雇主赞助的退休账户 所有供款必须在2025年12月31日或当年最后一个发薪日之前完成 这与IRA的供款截止日不同 [2] - 尽管Vanguard建议尽早供款以最大化复利效应 但IRA账户为当前纳税年度的供款可延迟至2026年4月15日 [2] 调整税收预扣 - 西北互助银行指出 纳税人应调整通过W-4表进行的税收预扣 将大额退税视为提供给财政部的零息贷款 这笔资金本可用于投资、生息储蓄或偿还债务 [3] - 为确保2026年全年预扣税准确无误并避免意外 提交W-4表的截止日期为2025年12月31日 [4] 实现资本损失 - 富达投资者使用一种称为“损失收割”的策略 即在年底前出售亏损头寸以抵消盈利投资的收益 同时清理投资组合中的落后资产 [5] - 如果资本损失超过收益 超额部分可用于抵消高达3000美元的非投资性劳动收入 [6] 慈善捐赠与税收抵扣 - 慈善捐赠需在年底前完成 2025年12月31日是进行可适用于2025年报税的抵扣性捐赠的最后期限 [7] - 只要信用卡或借记卡在年底最后一天午夜前被扣款、支票已开出或短信确认捐赠已发出 捐赠即被美国国税局认可 也可捐赠股票、本票和借贷资金 [7]

文章核心观点 - 文章指出拥有200万美元退休储蓄的个人已超过舒适退休所需126万美元的普遍认知 但其后续核心任务应从财富积累转向财富保全 以避免高税收和不当生活方式选择侵蚀资产 [1][2] 高净值人士常见财务陷阱 - **忽视真实生活方式预算**：遵循4%提取规则 200万美元储蓄每年提供8万美元经通胀调整后的收入 但这笔金额可能不足或过多 具体取决于居住地和消费水平 [3] - **生活方式通胀风险**：仅32%的美国百万富翁认为自己“富有” 消费习惯随资产和收入增长而改变是主要原因之一 [4] - **缺乏专业财务规划**：在未与财务顾问合作的百万富翁中 70%声称知道自己舒适退休所需金额 但许多人并未认真规划退休预算和生活方式需求 [4] - **退休账户的税务隐患**：若财富大量存在于401(k)计划或个人退休账户等税收优惠账户中 需为退休提款时的税务后果做好准备 [6] - **税务规划意识不足**：未聘请财务顾问的百万富翁中 仅49%考虑过税收对其退休储蓄的侵蚀影响 缺乏税务预测和战略规划将导致退休安全网比预期更薄 [7]

特朗普账户产品概述 - 特朗普账户是根据《工薪家庭减税法案》创建的一种新型儿童储蓄账户 常被描述为“儿童IRA” [1][17] - 该账户提供一项显著激励 即政府为每个合格账户提供1000美元的启动资金 该资金在家庭存入自有资金前即已到位 [1][14][17] - 账户的正式缴款起始日期为2026年7月4日 但目前已引起关注 特别是在科技亿万富翁迈克尔·戴尔和苏珊·戴尔承诺额外提供60亿美元资金以支持2500万个此类账户之后 [2][17] 特朗普账户的核心特征与限制 - 一个常见的误解是特朗普账户仅限于教育支出 但专家澄清 账户持有者年满18岁后 资金可用于任何用途 没有限制 [4][5][17] - 关键限制在于成长阶段 在18岁之前 资金被完全锁定 不允许合格分配 也没有提前支取的例外 [7][17] - 在运作方式上 特朗普账户与传统IRA类似 但一个主要早期区别是 特朗普账户没有收入要求 父母、祖父母甚至雇主都可以代表儿童进行缴款 [8][17] - 当儿童年满18岁后 该账户实质上转变为一个传统IRA 提款需按账户持有人的所得税率纳税 如果在59.5岁之前提款 应税部分还需缴纳10%的罚款 [9][17] - 与传统IRA一样 存在某些避免罚款的例外情况 包括用于首次购房或高等教育支出的提款 但资金主要用途仍是退休而非短期使用 [10][17] 与其他储蓄工具的对比分析 - **与传统IRA对比**：特朗普账户早期无收入要求是其与传统IRA的核心差异 [8][17] - **与529计划对比**：对于专注于教育储蓄的家庭 529计划仍是热门选择 其资金用于合格教育支出时 投资收益增长免税 而特朗普账户不提供此税收优惠 [10][11][17] - 529计划由各州与富达投资、普信集团、美林证券等金融机构合作提供 易于获得 但没有政府提供的1000美元启动资金 [11][17] - **与Coverdell教育储蓄账户对比**：Coverdell ESA自1998年推出 与529计划类似 其用于教育的收益增长免税 且涵盖更广的支出范围 包括K-12教育费用 特朗普账户不提供免税增长 但后期使用不限于教育 [12][17] - **与UGMA/UTMA监管账户对比**：根据UGMA或UTMA规则设立的监管账户是另一途径 允许任何人为儿童储蓄投资 资金在18至25岁间移交儿童控制 具体取决于州法律 此类账户没有缴款上限 但其资产价值会影响大学助学金申请 且可能适用赠与税规则 [13][17]

健康储蓄账户作为退休储蓄工具的独特优势 - 健康储蓄账户结合了传统IRA/401(k)和罗斯IRA/401(k)的税收优惠 提供税前供款 投资收益免税 且用于合格医疗费用的提取也免税[2] - 账户资金永不过期 无需像灵活支出账户那样每年清零 提供了极大的灵活性[3][5] - 若能用薪资支付医疗费用并将HSA资金持续投资 该账户可积累成为退休时一笔可观的免税收入来源[6] 健康储蓄账户的运作机制与税收优惠 - 供款使用税前美元进行 直接降低应税收入[5] - 账户内的投资收益享受免税增长[5] - 用于合格医疗费用的提取完全免税[5] 非医疗用途提取的限制与潜在问题 - 为非医疗目的提取HSA资金将面临惩罚 罚金为提取金额的20%[7] - 该罚金是IRA或401(k)账户提前提取罚金10%的两倍[7] - 即使退休后HSA资金超过医疗需求 这本身也是一个有利的“问题” 因为资金可以持续积累[7]

传统退休储蓄账户的局限性 - 将401(k)计划和IRA等特定退休账户称为“金钱监狱” 因其资金在59.5岁前提取通常需缴纳10%的罚款[2] - 传统建议是最大化供款于税收递延退休账户 但此举可能导致投资者失去对资金的控制权 并将其置于美国国税局的规定之下[1] - 在70多岁时 投资者必须开始提取规定最低限额 该金额基于账户余额和预期寿命计算 未提取可能面临25%的罚款[1] 高净值人士的财富积累策略 - 最富有的1%人群的财富积累策略截然不同 他们通过创业、收购企业、投资房地产、优先考虑现金流以及成为银行等方式致富 而非仅仅最大化401(k)供款或节省日常开支[3] - 一种非传统的解决方案是获取证券支持信贷额度 这是一种贷款 投资者以其股票投资组合或其他资产作为抵押 从而快速获得现金而无需出售投资并触发资本利得税[7] - 证券支持信贷额度允许资金同时发挥两种作用：既留在市场中 又被用作其他财富积累工具的资本[8] - 该策略在高净值人群中很流行 例如埃隆·马斯克曾用其特斯拉股票的信贷额度收购Twitter并创建X[9] 证券支持信贷额度的应用与风控 - 即使储蓄仅五位数的人也能受益 例如拥有5万至6万美元投资账户的人 可以设立约3.5万至4万美元的证券支持信贷额度 用于购买首套租赁房产[10] - 主要风险在于提取过多资金后遭遇股市暴跌 建议在使用额度与获批额度之间始终保留缓冲空间[9] - 建议保留20%的信贷额度作为缓冲 并拥有其他流动性资产或备用信贷额度 以应对市场意外波动[9] - 拥有适当多元化投资账户、保留缓冲额度并持有其他灵活且不相关资产的投资者 应能应对重大的市场波动[9] 替代性财务规划策略 - 对于追求财务独立和提前退休的客户 通常建议将退休账户供款降低至仅足以利用401(k)匹配供款的程度 因为这本质上是免费资金[10] - 另一种策略是资助自主导向IRA 该账户允许投资者在其IRA内投资于另类资产[11] - 对于50岁或以上、退休账户中有大量资金的客户 自主导向IRA是一种让他们接触独特另类投资的方式 有助于分散资产并创造收入 而无需清算退休账户并缴纳税款和罚款[12] - 对于更年轻的客户 则更倾向于不使用自主导向IRA 而是通过证券支持信贷额度或设计良好的终身寿险保单 让资金能够同时做两件或更多事情[12] 对传统财务建议的批判 - 传统的“应该最大化供款于401(k)或IRA”的智慧被认为是有害的 因为它可能导致人们意识到自己努力储蓄的资金在提取时至少需放弃10%并缴税 从而令人沮丧[13] - 非传统规划并不适合所有人 但重要的是让投资者了解他们所有的选择[12] - 核心目标是为投资者 特别是那些对提前退休感兴趣的人 提供更多的控制权和灵活性[6]