I N V E S T O R P R E S E N T A T I O N F O U R T H Q U A R T E R F I S C A L 2 0 2 5 July 24, 2025 Forward Looking Statements & Financial Measures This presentation may include certain "forward-looking statements," which are made in good faith by Kearny Financial Corp. (the "Company") pursuant to the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements are subject to risks and uncertainties, such as statements of the Company's plans, objectives, ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE July 24, 2025 For further information contact: Keith Suchodolski, Senior Executive Vice President and Chief Operating Officer, or Sean Byrnes, Executive Vice President and Chief Financial Officer Kearny Financial Corp. (973) 244-4500 KEARNY FINANCIAL CORP. ANNOUNCES FOURTH QUARTER AND FISCAL YEAR END 2025 RESULTS AND DECLARATION OF $0.11 PER SHARE CASH DIVIDEND Fairfield, N.J., July 24, 2025 – Kearny Financial Corp. (NASDAQ GS: KRNY) (the "Company"), the holding company of ...

FAIRFIELD, N.J., July 24, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Kearny Financial Corp. (NASDAQ GS: KRNY) (the “Company”), the holding company of Kearny Bank (the “Bank”), reported net income for the quarter ended June 30, 2025 of $6.8 million, or $0.11 per diluted share, compared to $6.6 million, or $0.11 per diluted share, for the quarter ended March 31, 2025. For the fiscal year ended June 30, 2025, the Company reported net income of $26.1 million, or $0.42 per diluted share, compared to a net loss of $86.7 million, o ...

x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR Table of Contents o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________ FORM 10-Q __________________________________________ (Mark One) 973-244-4500 __________________________________________ For the transition period fro ...

FOR IMMEDIATE RELEASE April 24, 2025 For further information contact: Keith Suchodolski, Senior Executive Vice President and Chief Operating Officer, or Sean Byrnes, Executive Vice President and Chief Financial Officer Kearny Financial Corp. (973) 244-4500 KEARNY FINANCIAL CORP. ANNOUNCES THIRD QUARTER FISCAL 2025 RESULTS AND DECLARATION OF CASH DIVIDEND Fairfield, N.J., April 24, 2025 – Kearny Financial Corp. (NASDAQ GS: KRNY) (the "Company"), the holding company of Kearny Bank (the "Bank"), reported net i ...

资产类关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产从6月30日的76.8亿美元增至77.3亿美元，增加4790万美元[118] - 可供出售投资证券从6月30日的10.7亿美元降至10.2亿美元，减少5460万美元[119] - 持有至到期投资证券从6月30日的1.357亿美元降至1273万美元，减少85万美元[120] - 应收净贷款从6月30日的56.9亿美元增至57.5亿美元，增加5950万美元，增幅1.0%[122] - 非盈利资产从6月30日的3990万美元降至3770万美元，占总资产比例从0.52%降至0.49%[125] - 其他资产从6月30日的7.171亿美元降至6.913亿美元，减少2580万美元[129] 负债与权益类关键指标变化 - 总存款从6月30日的51.6亿美元增至56.7亿美元，增加5.129亿美元，增幅9.9%[130] - 借款余额从6月30日的17.1亿美元降至12.6亿美元，减少4.508亿美元[131] - 股东权益从6月30日的7.536亿美元降至7.449亿美元，减少87万美元[134] 利润相关指标变化 - 2024年第四季度净利润为660万美元，摊薄后每股收益0.10美元，2023年同期净亏损1380万美元，摊薄后每股亏损0.22美元[136] - 2024年第四季度净利息收入降至3260万美元，较2023年同期减少320万美元，净息差降至1.82%，较2023年同期下降12个基点[137][138] - 2024年第四季度信贷损失拨备降至10.7万美元，较2023年同期减少200万美元[144] - 2024年第四季度非利息收入增至490万美元，较2023年同期增加2090万美元[145] - 2024年第四季度非利息支出降至2960万美元，较2023年同期减少20.6万美元[149] - 2024年第四季度所得税拨备降至130万美元，较2023年同期减少53.1万美元，有效税率为16.0%，2023年同期为 - 14.8%[152][153] - 2024年下半年净利润为1270万美元，摊薄后每股收益0.20美元，2023年同期净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.06美元[154] - 2024年下半年净利息收入降至6510万美元，较2023年同期减少990万美元，净息差降至1.81%，较2023年同期下降21个基点[155][156] - 截至2024年12月31日的六个月，净利息收入为6505.8万美元，利率差为1.39%，净息差为1.81%；2023年同期分别为7499.9万美元、1.66%、2.02%[159] - 截至2024年12月31日的六个月，信贷损失拨备降至21.5万美元，较2023年同期减少210万美元[162] - 截至2024年12月31日的六个月，非利息收入增至950万美元，较2023年同期增加2150万美元[163] - 截至2024年12月31日的六个月，银行拥有的人寿保险收入增至520万美元，较2023年同期增加240万美元[166] - 截至2024年12月31日的六个月，非利息支出降至5930万美元，较2023年同期减少19.4万美元[167] - 截至2024年12月31日的六个月，所得税拨备降至230万美元，较2023年同期减少280万美元[170] - 2024年和2023年12月31日止六个月的有效税率分别为15.6%和460.3%[172] 平均余额与收益率、成本指标变化 - 2024年第四季度贷款应收平均余额为57.62053亿美元，平均收益率4.54%；2023年同期为57.26321亿美元，平均收益率4.43%[141] - 2024年第四季度计息存款平均余额为49.739亿美元，平均成本2.95%；2023年同期为47.90411亿美元，平均成本2.53%[141] 流动性与承诺类指标情况 - 截至2024年12月31日，流动性包括1.416亿美元短期现金及现金等价物和10.2亿美元可供出售投资证券[174] - 截至2024年12月31日，公司有9480万美元未偿还的发起和购买贷款承诺，而6月30日为4790万美元[175] - 截至2024年12月31日，在建建筑贷款和未使用信贷额度分别为9000万美元和1.567亿美元，6月30日分别为7570万美元和1.573亿美元[176] 资本相关指标情况 - 截至2024年12月31日，银行总资本（相对于风险加权资产）为699,334千美元，比率为14.49%，监管要求金额为386,098千美元，比率为8.00%[178] - 截至2024年12月31日，公司总资本（相对于风险加权资产）为745,298千美元，比率为15.43%，监管要求金额为386,334千美元，比率为8.00%[178] - 截至2024年6月30日，银行总资本（相对于风险加权资产）为688,597千美元，比率为14.42%，监管要求金额为382,034千美元，比率为8.00%[178] - 截至2024年6月30日，公司总资本（相对于风险加权资产）为743,741千美元，比率为15.57%，监管要求金额为382,247千美元，比率为8.00%[179] - 公司采用了为期五年的资本过渡救济措施，两年延迟期于2022年6月30日结束，随后进入三年过渡期[179] - 截至2024年12月31日，公司没有重大的资本支出表外承诺[180] 利率风险相关指标及分析 - 2024年12月31日，利率上升300个基点时，公司1 - 12个月EVE为346,622千美元，变化率为 - 39.08%，NII为136,617千美元，变化率为 - 8.72%[187] - 2024年12月31日，利率下降300个基点时，公司1 - 12个月EVE为757,157千美元，变化率为33.08%，NII为162,842千美元，变化率为8.81%[187] - 2024年6月30日，利率上升300个基点时，公司1 - 12个月EVE为331,842千美元，变化率为 - 41.07%，NII为127,382千美元，变化率为 - 8.51%[187] - 2024年6月30日，利率下降300个基点时，公司1 - 12个月EVE为767,451千美元，变化率为36.29%，NII为150,478千美元，变化率为8.07%[187] - 公司利率风险分析计算假设利率不变的基本情景，衡量收益率曲线上下平移100、200和300个基点等情景下的变化[186] - 截至2024年12月31日，利率+300bps时，1 - 12个月EVE为346,622千美元，变化率-39.08%，NII为136,617千美元，变化率-8.72%；13 - 24个月NII为150,669千美元，变化率-10.73%[187] - 截至2024年12月31日，利率-300bps时，1 - 12个月EVE为757,157千美元，变化率33.08%，NII为162,842千美元，变化率8.81%；13 - 24个月NII为184,993千美元，变化率9.60%[187] - 截至2024年6月30日，利率+300bps时，1 - 12个月EVE为331,842千美元，变化率-41.07%，NII为127,382千美元，变化率-8.51%；13 - 24个月NII为135,753千美元，变化率-10.66%[187] - 截至2024年6月30日，利率-300bps时，1 - 12个月EVE为767,451千美元，变化率36.29%，NII为150,478千美元，变化率8.07%；13 - 24个月NII为160,093千美元，变化率5.36%[187] - 公司资产负债表构成和配置变化、表外工具使用会显著改变EVE敏感性衡量的利率风险敞口[188] - 市场利率水平和收益率曲线形状等外部因素变化会改变公司生息资产和付息负债的预计现金流及现值[188] - 未来利率及其对净利息收入的影响不可预测，假设利率变化的计算基于众多假设，不能作为实际结果的指示[189] - 某些资产和负债对市场利率变化的反应时间和程度不同，利率变化时提前还款和提前提款水平可能与分析假设显著偏离[189] - 利率上升可能导致借款人偿债能力下降，从而增加信用风险[189]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为660万美元，上一季度为610万美元[1] - 2024年第四季度基本每股收益和摊薄后每股收益分别为0.11美元和0.10美元，上一季度均为0.10美元[2] - 截至2024年12月31日的三个月，公司净收入为656.6万美元，较上一时期的609.2万美元增长7.8%[20] - 2024年12月31日，公司税前收入为7817千美元，净利润为6566千美元[36] - 2024年12月31日，公司基本每股收益为0.11美元，摊薄每股收益为0.10美元[36] - 2024年12月31日调整后净收入为656.6万美元，2023年12月31日为533.5万美元[46] - 2024年12月31日基本每股收益（GAAP）为0.11美元，2023年12月31日为 - 0.22美元[46] 股息相关 - 董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息，将于2025年2月26日支付给2月12日登记在册的股东[2] - 2024年12月31日，公司宣布每股现金股息为0.11美元，现金股息总额为6933千美元[36] - 2024年12月31日，公司股息支付率为105.6%[36] 资产相关 - 截至2024年12月31日，存款较9月30日增长3.7%，达56.7亿美元[3][5] - 截至2024年12月31日，总资产为77.31亿美元，较9月30日减少4099.4万美元，降幅0.5%[5][17] - 截至2024年12月31日，公司总资产为76.339亿美元，较上一时期的76.88433亿美元下降0.7%[22] - 截至2024年12月31日，总生息资产从72.20763亿美元降至71.73918亿美元，降幅为0.6%；总付息负债从62.69031亿美元降至62.15877亿美元，降幅为0.8%[22] - 生息存款总额从47.06437亿美元增至49.739亿美元，增幅为5.7%；借款总额从15.62594亿美元降至12.41977亿美元，降幅为20.5%[22] - 截至2024年12月31日，公司总资产为77.31385亿美元，较2023年12月31日的78.97832亿美元有所下降[28] - 2024年12月31日，总负债为69.86532亿美元，较2023年12月31日的70.49854亿美元略有减少[28] - 2024年12月31日，股东权益为7.44853亿美元，较2023年12月31日的8.47978亿美元有所降低[28] - 2024年12月31日，股权与资产比率为9.63%，较2023年12月31日的10.74%有所下降[28] - 截至2024年12月31日，贷款应收净额为57.47301亿美元，较2023年12月31日的57.00762亿美元略有增加[28][31] - 截至2024年12月31日，公司总资产为76.339亿美元，较2023年12月31日的79.44586亿美元有所下降[39] - 截至2024年12月31日，总利息收益资产为71.73918亿美元，较2023年12月31日的73.90251亿美元有所减少[39] - 截至2024年12月31日，总负债为68.8605亿美元，较2023年12月31日的71.05872亿美元有所下降[39] - 2024年12月31日平均总资产为76.339亿美元，2023年12月31日为79.44586亿美元[46] 收入与支出相关 - 2024年第四季度净利息收入增至3260万美元，上一季度为3240万美元[11] - 2024年第四季度非利息收入增至490万美元，上一季度为460万美元[7] - 2024年第四季度非利息支出降至2960万美元，上一季度为2980万美元，降幅0.8%[11] - 总利息收入从8325.2万美元降至8148.5万美元，降幅为2.1%；总利息支出从5080.6万美元降至4887.3万美元，降幅为3.8%[20] - 非利息收入从462.6万美元增至487.3万美元，增幅为5.3%；非利息支出从2978.6万美元降至2956.1万美元，降幅为0.8%[20] - 2024年12月31日，公司利息收入为81485千美元，利息支出为48873千美元，净利息收入为32612千美元[36] - 2024年12月31日，公司非利息收入为4873千美元，非利息支出为29561千美元[36] - 2024年12月31日非利息费用（GAAP）为2956.1万美元，2023年12月31日为2976.7万美元[48] - 2024年12月31日非利息费用比率（GAAP）为1.55%，2023年12月31日为1.50%[48] - 2024年12月31日净利息收入（GAAP）为3261.2万美元，2023年12月31日为3583.9万美元[48] 不良资产与贷款相关 - 截至2024年12月31日，不良资产余额降至3770万美元，占总资产0.49%，上一季度为3990万美元，占比0.51%[11] - 2024年12月31日，不良贷款占总贷款的比例为0.65%，较2023年12月31日的0.49%有所上升[31] - 2024年12月31日，不良资产占总资产的比例为0.49%，较2023年12月31日的0.63%有所下降[31] - 2024年12月31日，贷款信用损失准备金与总贷款的比例为0.77%，与2023年12月31日的0.78%基本持平[31] - 2024年12月31日，净冲销额为57.3万美元，较2023年12月31日的411万美元有所减少[31] - 2024年12月31日，平均净冲销率（年化）为0.04%，较2023年12月31日的0.29%有所下降[31] 资金结构相关 - 截至2024年12月31日，公司总资金为6930009千美元，存款占比81.8%，借款占比18.2%[33] - 2024年12月31日，贷款与存款比例为101.4%[33] - 2024年12月31日，未保险存款（报告）为1935607千美元，未保险存款（调整）为797721千美元[33] 收益率与比率相关 - 贷款应收款平均收益率从4.61%降至4.54%；应税投资证券平均收益率从4.38%降至4.29%[24] - 总付息负债平均成本从3.24%降至3.15%；利率差从1.37%增至1.39%；净息差从1.80%增至1.82%[24] - 非利息收入与平均资产的年化比率从0.24%增至0.26%；效率比率从80.35%降至78.86%[24] - 平均资产年化回报率从0.32%增至0.34%；平均股权年化回报率从3.25%增至3.51%[24] - 2024年第四季度，贷款应收款（包括待售贷款）平均收益率为4.54%，较2023年第四季度的4.43%有所上升[41] - 2024年第四季度，总利息收益资产平均收益率为4.54%，较2023年第四季度的4.47%有所上升[41] - 2024年第四季度，总付息负债平均成本为3.15%，较2023年第四季度的2.90%有所上升[41] - 2024年第四季度，利率差为1.39%，较2023年第四季度的1.57%有所下降[41] - 2024年第四季度，净利息收益率为1.82%，较2023年第四季度的1.94%有所下降[41] - 2024年第四季度，非利息收入与平均资产年化比率为0.26%，较2023年第四季度的 - 0.81%有所上升[41] - 2024年第四季度，平均资产年化回报率为0.34%，较2023年第四季度的 - 0.70%有所上升[41] - 2024年12月31日平均资产回报率（GAAP）为0.34%，2023年12月31日为 - 0.70%[46] - 2024年12月31日平均有形股权回报率（非GAAP）为4.21%，2023年12月31日为 - 8.84%[48] - 2024年12月31日效率比率（GAAP）为78.86%，2023年12月31日为150.13%[48] 税前、拨备前净收入相关 - 2024年12月31日税前、拨备前净收入为792.4万美元，2023年12月31日为 - 994万美元[46] 加权平均流通股数相关 - 2024年12月31日，公司基本加权平均流通股数为62443千股，摊薄加权平均流通股数为62576千股[36]

文章核心观点 Kearny Financial Corp.公布2024年第四季度财报，净利润、每股收益等指标有一定变化，存款增长、借款减少，净利息收入和净息差有所改善，资产质量总体稳定，未来积极因素有望推动盈利增长 [1][2][3] 各部分总结 财务业绩 - 2024年第四季度净利润660万美元，高于上季度的610万美元 [1] - 2024年第四季度基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.11美元和0.10美元，上季度均为0.10美元 [2] - 董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息，2025年2月26日支付给2月12日登记在册的股东 [2] 业务表现 - 存款较2024年9月30日增长3.7%，源于分行网络、数字渠道和商业贷款关系的良好表现 [3] - 净利息收入增加16.6万美元至3260万美元，净息差扩大2个基点至1.82% [8] - 非利息收入增加24.7万美元至490万美元，主要因贷款出售收益和电子银行费用增加 [6] - 非利息费用减少22.5万美元至2960万美元，主要因其他费用减少 [14] 资产负债表 - 2024年12月31日总资产77.31亿美元，较上季度减少0.5% [8][16] - 投资证券11.5亿美元，减少4.8%；贷款应收款57.92亿美元，增加0.1% [8] - 存款56.71亿美元，增加3.7%；借款12.59亿美元，减少14.9% [8][16] 资产质量 - 不良资产余额减少220万美元至3770万美元，占总资产比例降至0.49% [15] - 净冲销总额57.3万美元，年化后占平均贷款的0.04% [15] - 信贷损失拨备10.7万美元，与上季度基本持平 [15] 资本状况 - 2024年12月31日有形股权与有形资产比率为8.27%，公司和银行的监管资本比率符合“资本充足”要求 [15] 财务趋势分析 - 过去五个季度，资产、负债和股东权益有一定波动，资本比率总体稳定 [26][28] - 贷款组合中商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款占比相对稳定，不良贷款率和不良资产率有所波动 [30] - 资金来源中存款占比上升，借款占比下降，未保险存款有一定变化 [32] 非GAAP指标调整 - 对净收入、每股收益、资产回报率、股权回报率等指标进行调整，以反映持续经营业绩 [41][43][44]

关于Kearny Financial Corp. (KRNY) - 自2023年起被分析师大量忽视[1] 关于Grassroots Trading - 使命基于提供客观无偏且平衡的研究以坚实数据为支撑无情感影响或公司偏好[1] - 专注于中小盘公司为投资者提供被忽视投资机会的观点[1] - 定期识别大盘和超大盘公司潜在机会扩大覆盖动态股票市场范围[1]

利率风险管理 - 公司使用衍生工具来稳定利息支出和利息收入，管理利率风险敞口[71,72] - 公司在2024年9月30日共有13个利率掉期和利率上限合约,名义金额为15.3亿美元,对冲特定的批发融资[71] - 公司在2024年9月30日共有6个利率下限合约,名义金额为6亿美元,对冲浮动利率的可供出售证券[71] - 公司在2024年第三季度将8.7百万美元从其他综合收益重分类至利息支出,未来12个月预计将有12.6百万美元重分类至利息支出[73] - 公司在2024年第三季度没有从其他综合收益重分类任何金额至利息收入,未来12个月预计将有1.9百万美元重分类至利息收入[74] - 公司使用利率掉期来管理固定利率资产的公允价值变动风险,截至2024年9月30日共有5个利率掉期合约,名义金额为7.25亿美元[76,77] - 公司在2024年第三季度确认1.37亿美元的贷款公允价值套期收益,确认1.08亿美元的套期工具公允价值损失[79] - 公司在2024年9月30日和2024年6月30日分别确认了4.34亿美元和9.32亿美元的贷款公允价值套期调整[80] - 公司在2024年9月30日共有8个衍生工具合约处于净负债头寸,已提供8.06百万美元的现金抵押品[85] 资产负债表 - 公司现金及现金等价物为155,574千美元[104] - 公司可供出售投资证券为1,070,811千美元[104] - 公司持有至到期投资证券为120,725千美元[104] - 公司贷款持有待售及净贷款为9,046千美元[104] - 公司存款(不含存单)为3,521,493千美元[104] - 公司存单为1,945,367千美元[104] - 公司借款为1,481,326千美元[104] - 公司其他综合亏损为64,724千美元[110] 财务指标 - 公司基本每股收益为0.10美元[113] - 公司稀释每股收益为0.10美元[113] - 总资产增加8,890万美元至77.7亿美元[117] - 可供出售投资证券减少200万美元至10.7亿美元[118] - 持有至到期投资证券减少350万美元至1.323亿美元[119] - 贷款持有待售总额增加290万美元至890万美元[120] - 净贷款增加5,150万美元至57.39亿美元[122] - 不良资产占总资产的比例保持在0.51%[125] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.78%[126] - 存款总额增加3.124亿美元至54.71亿美元[129] - 无担保存款占总存款的比例为14.1%[130] - 股东权益减少200万美元至7.515亿美元[134] - 净息差下降30个基点至1.80%，主要反映了利息负债成本上升、平均计息借款余额增加以及平均计息资产余额下降[138] - 贷款收益率为4.61%，较上年同期上升27个基点[141] - 存款成本上升75个基点至2.98%[141] - 拨备计提减少13.7万美元至10.8万美元，主要由于贷款增长[142] - 非利息收入增加61.6万美元至460万美元，主要由于银行自有保险收入增加[143,144,145] - 非利息支出保持平稳，工资福利费下降26.3万美元[146,147,148] - 所得税费用下降220万美元至110万美元，主要由于税前利润下降和非应税收入增加[149,150] 流动性和资本充足率 - 流动性充足，短期现金及可供出售证券达12.25亿美元，未动用的借款额度达27.3亿美元[152] - 资本充足率指标均高于监管要求的"良好资本"水平[153] - 公司总资本（风险加权资产）比率为14.42%[154] - 一级资本（风险加权资产）比率为13.65%[154] - 普通股权一级资本（风险加权资产）比率为13.65%[154] - 一级资本（调整后总资产）比率为8.44%[154] - 总资本（风险加权资产）比率为15.46%[155] - 一级资本（风险加权资产）比率为14.60%[155] - 普通股权一级资本（风险加权资产）比率为14.60%[155] - 一级资本（调整后总资产）比率为9.14%[155] - 总资本（风险加权资产）比率为15.57%[156] - 一级资本（风险加权资产）比率为14.79%[156]