公司财务表现 - Silicon Laboratories于8月5日发布2025财年第二季度报告 该报告涵盖截至6月的季度业绩 [1] 业务定位 - 公司为物联网（IoT）领域提供解决方案 [1] 信息披露声明 - 分析师声明未持有任何提及公司的股票、期权或衍生品头寸 且未来72小时内无相关头寸计划 [2] - 分析师强调文章内容基于个人观点 未获得除Seeking Alpha外任何形式的补偿 [2] - 分析师与提及股票的公司不存在业务关系 [2] 平台免责声明 - Seeking Alpha声明历史表现不保证未来结果 不提供投资适用性建议 [3] - 平台强调所表达观点可能不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - 注明平台非持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问/投行 [3] - 透露分析师团队包含未受机构或监管机构许可/认证的专业投资者与个人投资者 [3]

Silicon Laboratories Q1 FY2025财报表现 - 公司作为物联网解决方案提供商在2025财年第一季度报告中公布了多项积极进展 [1] - 营收和净利润均实现大幅增长 显示业务表现强劲 [1] 行业分析师观点 - 文章作者作为独立分析师提供了与主流观点不同的投资视角 [1] - 分析基于个人研究 不代表任何机构立场 [1]

公司基本信息 - 公司普通股在OTCQX市场交易，代码为“IQST”，2025年3月31日最后报告售价为每股0.15美元[9] - 公司是非加速申报公司和较小规模报告公司[3] - 招股说明书日期为2025年4月2日[11] 财务报告提交情况 - 公司年度报告Form 10 - K（截至2024年12月31日）于2025年3月31日提交给SEC[23] - 公司季度报告Form 10 - Q（截至2024年3月31日、6月30日和9月30日）分别于2024年5月15日、8月14日和11月14日提交给SEC[27] - 公司当前报告Form 8 - K（或Form 8 - K/A）在多个日期提交给SEC，如2025年3月21日、3月13日等[27] 业务与市场情况 - 公司业务覆盖20个国家，拥有超100名员工，超603个高价值网络互连[33] - 电信业务目前占公司收入的100%，其他业务线处于营收前阶段[46] - 全球A2P短信市场预计以4.1%的复合年增长率增长，到2030年将达到1010亿美元[61] - 研究覆盖的35个国家有33亿人口和40亿可携号转网的电话线，预计每年平均5%的电话线会转网[70] - 研究覆盖国家的携号转网市场每年价值超8600万美元[72] 业绩总结 - 2024年营收为2.83220442亿美元，2023年为1.44502351亿美元[133] - 2024年亏损518.0036万美元，2023年亏损21.9436万美元[133] - 2024年现金为251.0357万美元，2023年为136.2668万美元[133] - 2024年总资产为7900.7738万美元，2023年为2215.5653万美元[133] - 2024年总负债为6710.7475万美元，2023年为1410.9781万美元[133] - 2024年股东权益为1190.0263万美元，2023年为804.5872万美元[133] - 2024年语音服务占公司总收入的66.09%（1.87194236亿美元），2023年占46.85%（6769.8574万美元）[57] - 2024年短信服务占总营收的33.91%，2023年为53.15%[62] - 2024年短信业务毛利率从2023年的0.62%增长211%至1.93%[62] - 2024年子公司承载52亿分钟语音通话，2023年为42亿分钟，同比增长23.81%[57] - 2024年IoT Labs、QGlobal和QXTEL传输139亿条短信和短代码，较2023年的113亿条增长28亿条，增幅32.94%[63] - 27家大客户（占客户总数4.5%）在2024财年合计贡献89%的总合并收入[164] - 公司33%的收入为预收款[164] 用户数据 - 截至2024年12月31日，公司共有100名员工[86] 未来展望 - 公司计划公开发售1500万股普通股，预计公开发售时间为注册声明生效后尽快进行[2] - 公司拟发行最多1500万股普通股认股权证，所得款项用作营运资金[129] 新产品和新技术研发 - ItsBchain LLC是公司75%控股子公司，专注区块链技术在电信领域的解决方案[69] 市场扩张和并购 - 2024年QXTEL加入公司，超20年电信行业经验，处理超50亿语音和A2P SMS交易，有超200个互连[54] - 公司拟以70万美元收购GlobeTopper 51%股权，其中20万美元现金在2025年9月1日前支付，50万美元以公司普通股支付，股价按成交前五天成交量加权平均价20%折扣计算[102][125] - 公司拟出售其在ItsBChain, LLC 75%股权给ASII，ASII支付100万美元，包括50万美元受限优先股和50万美元受限普通股[122][128] 其他新策略 - 2024年10月18日公司与M2B Funding Corp.协议将三张本票到期日延长12个月，为此将发行646467股受限普通股[90] - 2025年3月10日公司与Accredited Solutions, Inc.签署非约束性谅解备忘录，拟以100万美元出售其在itsBChain, LLC的75%股权[96] - 公司将为GlobeTopper提供最高120万美元的结构化融资，分24个月发放，每月5万美元，取决于季度财务目标达成情况[103][126] - 公司将保留子公司总销售额1%的终身特许权使用费，并确认对其剩余投资承诺6.5万美元，每月支付2500美元[98][123] - Ralf将其持有的49% SwissLink股权换公司股份，每年最多转让10%，Ralf可获20%股价折扣，若未达75万美元估值公司将补差价[99] 风险提示 - 公司累计亏损3270.341万美元，持续经营能力存疑[105][137] - 公司依赖外部融资维持运营，但未来能否获得足够融资不确定[139] - 全球和地区经济状况恶化可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[145] - 公司部分收入来自美国以外客户，汇率波动和政治经济变化可能导致收入和市场份额损失[151] - 电信业务对价格下降敏感，价格竞争可能导致收入和毛利率下降[157] - 产品面临激烈竞争，包括技术变革和价格压力，可能导致销售和毛利率下降[160] - 若运营商协议终止或无法签订新协议，公司竞争力、收入和利润可能受到不利影响[163] - 公司面临经济、政策、预算、季节性等多方面经营风险[165] - 收购可能带来交易、利息、摊销、折旧和运营等成本增加，影响经营和财务状况[166] - 收购可能导致管理时间和资源分散、整合困难等问题[168] - 自然灾害、网络攻击等可能导致设备故障、运营中断，造成收入损失和费用增加[169] - 网络和信息安全存在风险，可能导致信息泄露和服务被非法使用[170] - 收购和投资可能面临成本、税务、监管等风险，且不一定能实现战略目标[171] - 若无法有效管理业务增长，可能对运营、现金流和声誉产生不利影响[173] - 公司可能面临证券诉讼、税务和监管审计等法律风险[176] - 隐私和数据保护法规变化可能影响公司业务，带来法律诉讼和声誉损失[179] - 提供在线服务可能面临法律责任，调查和辩护成本高[182] - 公司面临网络安全风险，因机器学习、AI等技术用于网络攻击、攻击工具易获取、地缘政治紧张等因素，风险可能持续增加[188]

业绩数据 - 2023年语音服务占公司总收入的46.85%（6769.86万美元），2022年占比42.50%（3961.41万美元）[55] - 2023年公司所有子公司承载语音通话42亿分钟，较2022年的27亿分钟增长56%[55] - 2023年SMS服务占公司总收入的53.15%，2022年占比57.50%[61] - 2023年SMS业务毛利率从2022年的0.40%增至0.62%，QGlobal SMS产品毛利率为21%[61] - 2023年QGlobal和IoT Labs承载113亿条SMS和短代码，较2022年的85亿条增长32.94%[62] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损2982.584万美元[90] - 2024年前九个月，公司收入为184,346,412美元，亏损为3,317,107美元[111] 用户数据 - 2024年前九个月，公司22个最大客户（占总客户群3.88%）占总收入的87.7%[128] 未来展望 - 全球A2P SMS市场预计到2030年以4.1%的复合年增长率增长至1010亿美元[60] - 公司研究的35个号码可携性强制国家，预计每年平均5%的号码会被携转[65] - 分析范围内国家号码可携带市场每年价值超8600万美元[67] - 2022年流向中低收入国家的汇款达6260亿美元，流向拉丁美洲和加勒比地区的汇款增长9.3%至1420亿美元，尼加拉瓜、危地马拉、墨西哥和哥伦比亚分别增长45%、20%、15%和9%[71] - 公司预计在可预见的未来不支付普通股股息[167] 市场扩张和并购 - 2018年6月25日，公司收购Etelix.com USA, LLC，从健康零食业务转向电信业务[94] - 2019年4月1日，公司收购SwissLink Carrier AG 51%的股权和部分资产[96] - 2020年11月12日，公司与PayVMS合作成立Global Money One Inc.，公司持股75%[101] - 2021年10月1日，公司收购QGlobal剩余49%股份，持股比例增至100%[102] - 2022年5月13日和6月1日，公司分别收购Whisl和Smartbiz 51%的股份[102][103] - 2023年3月20日，公司与GotMy成立合资企业，持股51%[104] - 2024年1月19日，公司拟收购Yukon River持有的QXTEL LIMITED 51%普通股[105] - 2024年11月1日，公司拟用股份交换SwissLink 49%的所有权[106] 其他新策略 - 公司拟公开发售1500万股普通股[6][7] - 招股书涵盖销售股东转售最多1500万股普通股，若期权行使，公司将获现金用作营运资金[7] - 公司将支付招股书涵盖证券的注册费用，包括法律和会计费用[8] - 2024年10月18日，公司与M2B Funding Corp.达成协议，将三张本票到期日延长12个月，并发行646,467股受限普通股[84] - 公司未来可能进行股权融资，会稀释股东权益[173] 公司基本情况 - 公司为非加速申报公司和较小规模报告公司[3] - 公司业务覆盖20个国家，拥有超100名员工和超400个高价值网络互连[33] - 电信业务目前占公司收入的100%，其他业务线处于预收入阶段[47] - QXTEL在20多年里处理超50亿次语音和A2P SMS交易，拥有超200个全球互连[54] - Global Money One Inc.是公司75%控股子公司[69] - 公司有100名员工[82] - 公司普通股在OTCQX市场交易，代码为“IQST”，2025年1月15日的最后报告成交价为每股0.198美元[9] - 公司授权可发行最多3亿股普通股和120万股优先股[164] - 截至招股书日期，有1万股A系列优先股流通，Iglesias持有7000股，Cardona持有3000股；有2.06153352亿股普通股流通，Iglesias和Cardona共持有约2.39% [166] - A系列优先股持有者与普通股持有者共同投票时占总投票权的51%，Iglesias和Cardona凭借优先股和普通股可投约52.18%的总票数[166] - 公司普通股在OTCQX以“IQST”为代码报价，目前无活跃交易市场[168] - Leandro Iglesias为公司总裁、董事长、首席执行官和董事，有超20年电信行业经验[177,179] - Alvaro Quintana Cardona为公司首席运营官、首席财务官和董事，有超20年电信行业经验[177,182] - Raul Perez自2014年12月1日起担任Deerbrook Family Dentistry的首席财务官[185] - 公司董事任期为一年，至下一次年度股东大会或按章程规定被免职[193] - 过去10年，公司现任董事、董事候选人或现任高管未涉及特定法律程序[196] - 董事会根据纳斯达克标准审查后，确定Perez、Barreto和Segnini为“独立董事”[198] - 2021年8月25日，董事会授权成立审计委员会，成员为Perez、Segnini和Barreto，Perez任主席且为“审计委员会财务专家”[199] - 2022年11月17日，公司授权成立薪酬委员会，成员为Perez、Barreto和Segnini，Segnini任主席[200] - 公司除高管和董事外无其他重要员工[194] - 公司董事、高管及相关提名人员之间无家庭关系[195] 风险提示 - 公司面临IT基础设施和相关系统网络中断、安全漏洞等风险，可能导致信息丢失、泄露等问题[132] - 公司进行业务收购时，可能面临人员整合、信息系统整合困难，关键员工流失，承担未知负债，分散管理层精力等问题[134] - 公司全球业务面临货币、经济、监管等风险，包括人员配置、汇率波动、应收账款回收、贸易限制等[135][139] - 公司可能面临证券诉讼、税务和监管审计等法律风险，会产生高额成本、分散管理层精力和导致重大负债[137][138] - 内华达州法律和公司章程的反收购条款可能使管理层稳固地位，阻碍第三方收购或控制权变更[147] - 证券交易委员会规定股价低于5美元的股票为“低价股”，相关规则可能降低公司股票交易活动[172]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM S-1/A Washington, D.C. 20549 Amendment No. 3 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 iQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) NV 4813 45-2808620 (IRS Employer Identification Number) 300 Aragon Avenue, Suite 375 Coral Gables, FL 33134 Phone: (954) 951-8191 (Address, including zip code, and teleph ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Amendment No. 2 Washington, D.C. 20549 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 FORM S-1/A iQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of other jurisdiction of incorporation or organization) NV 4813 45-2808620 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (IRS Employer Identification Number) 300 Aragon Avenue, Suite 375 Coral Gables, FL 33134 Phone: (954) 951-8191 (Address, including zip code, and teleph ...

业绩总结 - 2022年第三季度总营收为2193.66万美元，较2021年同期增长32.81%；前九个月总营收为6505.57万美元，较2021年同期增长38.88%[121] - 2022年第三季度营收成本增至2062.17万美元，2022年前九个月增至6241.04万美元[124] - 2022年第三季度毛利润增至131.50万美元，前九个月增至264.53万美元；2022年前九个月毛利率为4.07%，较2021年同期的2.93%增长38.91%[127][128] - 2022年第三季度运营费用增至125.61万美元，前九个月降至339.01万美元[131] - 2022年第三季度运营收入为5.88万美元，前九个月为 - 74.48万美元[136] - 2022年前九个月其他费用为3.81万美元，较2021年同期的82.06万美元减少[138] - 2022年第三季度净利润为2.73万美元，前九个月净亏损为78.29万美元[139] - 2021年净营收为6470.20万美元，较2020年的4491.00万美元增长44%[141] - 2021年公司总运营费用为451.7631万美元，较2020年的417.4367万美元增加34.3265万美元[150] - 2021年其他费用为88.0085万美元，较2020年的348.7315万美元减少[154] - 2021年公司净亏损386.4001万美元，较2020年的669.9482万美元有所改善[155] 用户数据 - 截至2022年9月30日的九个月，公司十大客户（占总客户群3%）占总合并收入的87%[42] 未来展望 - 未来12个月，公司需筹集预算费用490,000美元、业务增长资本注入1,000,000美元、新子公司收购资金8,500,000美元[31] - 公司战略目标是扩大在亚洲和非洲流量市场的份额[180] 新产品和新技术研发 - 公司目前已将收入结构从100%的VoIP业务重组为VoIP占一半，SMS和增值SMS服务占另一半，提升了公司利润[173] 市场扩张和并购 - 出售股东拟出售1500万股公司普通股[5] - 2022年前九个月，公司投资活动使用资金190.1223万美元，主要用于收购子公司181.4132万美元和购买物业及设备8.6491万美元[157] 其他新策略 - 期权固定行使价为每股2.00美元，若行使前十个交易日每日平均VWAP低于2.00美元，行使价会降低且普通股数量会增加[6] - 若VWAP低于2.00美元但至少1.501美元，折扣为VWAP的16%；若VWAP为1.50美元或更低，折扣为VWAP的32%[6] - 公司不会从出售股东出售普通股中获得收益，仅获得期权行使价，计划用于一般营运资金[8][25] 其他重要信息 - 2023年2月7日，公司普通股报告收盘价为每股0.18美元[9] - 公司A类优先股持有人拥有51%投票权，Iglesias和Cardona共持有10000股A类优先股，其中Iglesias持有7000股，Cardona持有3000股[10] - 截至招股说明书日期，公司有164,176,688股普通股流通，假设1500万股期权全部行使，将有179,176,688股流通[10][25] - Iglesias和Cardona共持有1,664,774股普通股，占流通普通股的比例略超1%[10] - 公司在19个国家开展业务，拥有70名员工，通过四条业务线提供前沿服务[20] - 公司普通股在OTCQX市场的交易代码为“IQST”[9][25] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损19,511,934美元[28] - 公司审计师对其持续经营能力表示重大怀疑，投资风险增加[28] - 公司经营历史有限，难以准确评估其运营情况，预计未来仍会持续亏损[29] - 公司依赖外部融资维持运营，但未来能否获得足够融资不确定[30] - 电信业务对价格下降敏感，价格竞争可能影响收入和利润率[36] - 运营结果可能因多种因素波动，影响业务发展[39] - 公司收购战略可能面临整合困难、承担负债等问题[43] - 公司可能面临税务和监管审计、隐私法规变化、在线服务法律责任等法律风险[50] - 公司不再是“新兴成长型公司”，自2012年首次注册出售普通股已过去五年，不再符合相关减少报告要求[64] - 公司是较小报告公司，满足特定条件将不再是较小报告公司[65] - 截至2022年9月30日季度的10 - Q表格季度报告日期，公司管理层确定财务报告内部控制存在重大缺陷[71] - 公司章程授权董事会酌情发行最多3亿股普通股和最多120万股优先股[78] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，投资回报可能仅限于普通股价值[82] - 公司普通股在OTCQX以“IQST”为代码报价，目前没有活跃的交易市场，不能保证活跃和流动性强的交易市场会发展或持续[83] - 公司证券交易非常清淡，出售普通股可能会大幅压低股价，若不能持续吸引投资者兴趣，股票销售可能导致股价大幅波动[84] - 公司股价可能因多种因素高度波动[85] - 证券市场不时出现与特定公司经营业绩无关的重大价格和交易量波动，也会对公司普通股市场价格产生重大不利影响[86] - 公司受“低价股”规则限制，或致股票交易活动水平降低[87] - 公司未来可能进行股权证券发行，股东权益可能被稀释[88] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下跌[89] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高昂成本并分散管理层注意力[90] - 公司从未支付普通股股息，且在可预见未来不打算支付[99] - 本次招股书涉及出售股东最多出售1500万股普通股[102] - 2022年4月5日，公司向Apollo Management Group, Inc.授予一年期普通股购买期权，价格50万美元，可按每股2美元的行使价最多收购480万股[104] - 2022年9月29日，公司修改普通股购买期权，规定持有人需在2022年10月15日前以无现金方式行使100万美元期权，后续按规定金额和时间行使[107] - 假设出售股东出售招股书涵盖的所有股份，Apollo Management出售后持股比例为11.0937%[115] - 公司财务状况和经营成果分析基于美国公认会计原则编制的财务报表，实际结果可能与估计不同[119] - 截至2022年9月30日，公司总流动资产为614.1182万美元，流动负债为276.9981万美元，营运资金为337.1201万美元，较2021年12月31日的420.3509万美元减少[156] - 2022年前九个月，公司经营活动使用资金148.8901万美元，低于2021年同期的248.6045万美元[157] - 2022年前九个月，公司融资活动提供资金136.7982万美元，低于2021年同期的331.4313万美元，2022年主要来自发行普通股所得110万美元和普通股购买期权50万美元[159] - 全球A2P SMS市场预计在2018 - 2030年期间以4.1%的复合年增长率增长，到2030年将达到1010亿美元[185] - 从事美国与国际目的地之间电信业务需获得联邦通信委员会（FCC）的Section 214许可证，Etelix.com USA LLC已获授权提供相关服务[188] - 截至2022年2月10日，公司包括所有子公司共有70名员工[193] - 公司总裁、董事长兼首席执行官Leandro Iglesias年龄为57岁[197] - 公司董事Alvaro Quintana Cardona年龄为51岁[197] - 公司首席商务官Juan Carlos Lopez Silva年龄为53岁[197] - 公司董事Raul Perez年龄为69岁[197] - 公司董事Jose Antonio Barreto年龄为62岁[197] - 公司董事Italo Segnini年龄为55岁[197] - Leandro Iglesias于2008年创立Etelix并担任总裁兼首席执行官[199] - 2003年1月至2008年7月，Leandro Iglesias在CANTV/Movilnet担任国际业务经理[199] - 1998年8月至2002年12月，Leandro Iglesias担任美国互联网通信公司拉丁美洲营销部门执行副总裁[199]