公司概况与财务表现 - 公司是一家全球性的连接、人工智能和数字解决方案提供商，业务涵盖电信、金融科技、人工智能驱动的电信平台以及网络安全 [1][22] - 公司在21个国家开展业务，拥有100名员工，为广泛的全球客户群提供高价值、高利润率的服务 [1][22] - 公司预计2025财年收入将达到3.4亿美元，并计划在2027年成为一家收入达10亿美元的科技驱动型企业 [1][22] - 公司报告2025年第三季度净收入为1.028亿美元，环比增长42% [30][31] 业务板块分析 - 电信服务部门是公司的运营支柱，提供运营商级解决方案，包括VoIP、短信、光纤连接、DID、eSIM和漫游，每年产生数亿美元收入 [2] - 金融科技生态系统通过GlobeTopper和GlobalMoneyOne提供数字银行账户、万事达借记卡、汇款、手机充值等消费者服务，以及面向企业的3000多种数字礼品卡品牌、多货币和加密货币支付、强大的API等商业服务 [3][7] - 人工智能服务通过AirWebai和IQ2Callai平台提供AI驱动的呼叫自动化、虚拟助手和AI代理，能够处理客户服务、销售和交易互动 [3] - 网络安全业务通过与Cycurion的合作，为企业提供全天候监控、威胁检测、事件响应、漏洞评估和法规合规服务 [4] 财务状况与估值 - 公司每股净资产为4.66美元，每股资产价值为12.23美元，而当前股价约为4.50美元，市场对公司资产的估值不到其资产基础的40% [8][13][14] - 公司已实现270万美元的EBITDA运行率，并预计在2026年达到1500万美元的EBITDA运行率，认为这是公司重要的重估事件 [9][11][12] - 公司强调其无稀释性债务结构，没有可转换票据和认股权证，这为价值扩张提供了良好基础 [12][15] - 可比公司通常以10-20倍EBITDA倍数交易，公司认为存在明显的估值差距，随着业绩持续改善，这一差距将缩小 [11] 增长战略与股东价值 - 公司拥有强大的全球电信平台，服务超过600家全球一级运营商，并正在向人工智能、网络安全和金融科技领域扩张 [8][15] - 公司宣布派发50万美元的股票股息，这反映了公司强大的资产负债表、无债务结构以及对业务和现金流轨迹的信心 [15][16] - 公司正从大量投资阶段过渡到加速盈利阶段，业务基本面比以往任何时候都更加强大，并致力于以有纪律、以股东为中心的方式实现增长 [16][17][18] - 随着电信、人工智能、金融科技和网络安全部门的持续扩张，公司预计其内在价值将越来越被机构投资者所认识，为长期股东创造价值 [18][19]

评级调整 - Maxim Group将Data Storage Corporation评级从买入下调至持有 因管理层出售CloudFirst子公司后新战略方向缺乏可见性 [1] 资产处置情况 - 公司于9月11日完成CloudFirst向私募股权支持收购方的出售 获得净收益约2400万美元 [2] - 管理层计划将85%收益用于要约收购 剩余资金用于AI驱动软件、GPU技术或网络安全领域的收购投资 [2] 财务影响 - 出售后公司剩余VoIP业务年收入约120万美元 [2] - CloudFirst原为公司主要收入来源 2025及2026年财务预测因该业务剥离被下调 [3] 战略不确定性 - 未来收购时间表及业务转型进程存在不确定性 [3]

公司概况 - 公司为iQSTEL Inc.，注册地为内华达州[1] - 公司是业务覆盖19个国家、拥有70名员工的科技公司[34] - 公司是非加速申报者和较小报告公司[3] 证券信息 - 销售股东将转售最多48,888,890股公司普通股[6] - 公司普通股在OTCQX市场交易，代码为“IQST”，2024年4月8日最后报告销售价格为每股0.37014美元[8] - 预计在注册声明生效后尽快向公众发售证券[2] - 公司章程授权发行最多3亿股普通股和120万股优先股[100] - 截至招股说明书日期，有10000股A系列优先股流通，176,834,984股普通股流通[102] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损26084133美元，持续经营能力存疑[43] - 2023财年公司十二大客户占总客户基数2.6%，贡献89%的总合并收入[64] - 截至2023年和2022年12月31日，公司应收关联方款项分别为370,860美元和326,324美元，应付关联方款项均为26,613美元[169][170] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集1750000美元用于收购以实现业务计划和增长目标[53] 业务风险 - 公司电信业务受价格下降影响，平均每分钟价格和终止成本均下降[57] - 基于IP的免费语音通信服务增长，可能导致公司服务被替代[59] - 公司各产品线面临激烈竞争，可能导致销售和毛利下滑[60] - 公司可能因竞争和客户压力降价，或无法因成本上升提价，致利润率下降[61] - 运营结果可能因经济、政策等因素波动[62][65] - 运营商协议终止或无法续约，会影响竞争力并减少收入和利润[63] - 客户财务困难致应收账款回收难，会影响收入和盈利能力[64] - 收购业务可能无法成功整合，面临人员等问题[66][70] - 自然灾害、网络攻击等可能导致设备故障和运营中断，影响财务状况[67] - 公司面临网络和信息安全风险，可能导致信息泄露和服务被盗用[68] - 公司可能面临证券诉讼、税务和监管审计等法律风险[73][74] 公司治理 - 公司董事任期为一年，至下一次股东大会或按章程规定被免职[129] - 董事会确定Perez、Barreto和Segnini为符合纳斯达克规则的独立董事[135] - 2021年8月25日，董事会授权成立审计委员会[136] - 2022年11月17日，公司授权成立薪酬委员会[137][138][139] - 2023年6月12日，董事会为新成立的提名与治理委员会通过章程[140][141] 高管薪酬 - 2023年Leandro Iglesias、Alvaro Quintana、Juan Carlos López的薪资分别为240,000美元、144,000美元、60,000美元[148] - 2024年2月29日修改协议，Leandro Iglesias月薪31,000美元，奖金有多种形式；Alvaro Quintana月薪22,000美元，奖金有多种形式[155][157] - 2021年7月1日起，董事每月补偿有规定；2024年1月1日起，补偿标准有调整[160][162][163] 证券交易协议 - 2024年1月24日，公司与M2B Funding Corp.达成证券购买协议，出售最高3,888,888.89美元的12个月有担保可转换本票[194] - 2024年2月12日，公司向ADI Funding LLC发行价值100,000美元的普通股购买期权[198]

公司基本信息 - 公司是在19个国家开展业务、拥有70名员工的科技公司[33] - 公司为非加速申报公司、较小报告公司，不再是“新兴成长型公司”[3][83] - 公司普通股在OTCQX市场交易，代码为“IQST”[8] 财务数据 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损25960018美元，持续经营能力存疑[39] - 截至2023年9月30日的九个月，十一大客户（占总客户群3%）占总综合收入的87.8%[60] - 截至2023年12月31日财年，无人未按时提交《交易法》第16(a)条要求的报告[140] - 2023年Leandro Iglesias、Alvaro Quintana、Juan Carlos López薪资分别为26.8万美元、15.6万美元、6万美元，2022年分别为20.4万美元、14.4万美元、12万美元[145][150] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收关联方款项分别为42.7194万美元和32.6324万美元，应付关联方款项均为2.6613万美元[160][161] 股权结构 - 截至招股书日期，公司授权股本包括3亿股普通股和120万股优先股，已发行和流通普通股1.75319832亿股、A类优先股1万股、B类优先股3.108万股[172] - 截至2024年2月12日，Leandro Iglesias、Alvaro Quintana Cardona、Juan Carlos Lopez Silva分别持有普通股54.2932万股（0.310%）、112.1842万股（0.640%）、92.5497万股（0.528%）[166] - 截至2024年2月12日，Leandro Iglesias、Alvaro Quintana Cardona分别持有A类优先股7000股（70.00%）、3000股（30.00%）[167] 发售计划 - 公司拟公开发售32,222,222股普通股，包括2,020,202股普通股、20,202,020股可转换有担保可转换本票的普通股和10,000,000股行使普通股购买期权的普通股[6] - 公司将支付招股说明书涵盖证券的注册费用，包括法律和会计费用[7] - 公司已向美国证券交易委员会提交Form S - 1注册声明[19] - 招股说明书日期为2024年2月13日[10] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集1750000美元用于收购以实现业务计划和增长目标[49] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，投资回报可能仅限于普通股价值[99] 风险因素 - 公司电信业务对价格下降敏感，价格竞争导致每分钟平均价格和终止成本下降[53] - 基于IP的免费语音通信服务增长，可能导致公司服务被替代[55] - 公司产品面临激烈竞争，可能导致销售和毛利下降[56] - 公司经营业绩可能波动，受多种不可控因素影响[58] - 公司依赖运营商协议提供电信服务，协议终止或无法续签可能影响竞争力和收益[59] - 公司面临应收账款回收困难风险，若主要客户欠款不付，盈利能力可能大幅下降[60] - 公司收购战略可能面临人员整合、信息系统整合等问题，影响运营和盈利[62][66] - 自然灾害、网络攻击等可能导致设备故障或运营中断，造成收入损失和费用增加[63] - 公司面临网络安全风险，可能导致信息泄露、服务被非法使用等问题[64] - 公司全球业务面临货币波动、贸易限制等多种风险[67][71] - 公司可能面临证券诉讼、税务和监管审计等法律风险，导致成本增加和声誉受损[69][70] - 隐私和数据保护法规变化可能影响公司业务，若违规可能面临法律诉讼和用户流失[73] - 证券交易委员会的“低价股”规则可能会降低公司股票的交易活动水平，增加投资者清算证券的难度[104] - 公司未来可能进行股权融资，若发行普通股或可转换为普通股的证券，现有股东的股权可能会被稀释[105] - 若证券或行业分析师不发布关于公司的研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能会下跌[106] 协议与交易 - 2024年1月24日，公司与M2B Funding Corp.达成协议，后者最多以3,500,000美元购买3,888,888.89美元12个月有担保可转换本票，初始转换价0.11美元/股，持有人获本金10%/0.11的普通股，本票年利率18%，无违约时公司可110%本金提前还款[185][186] - 2024年2月12日，公司向ADI Funding LLC发行100,000美元普通股购买期权，2024年12月31日到期，可购10,000,000股，行使价根据VWAP不同为70%或75%[189] 公司治理 - 董事任期为一年，至下一次年度股东大会或按章程规定被免职[127] - 董事会确定Perez、Barreto和Segnini为符合纳斯达克上市标准的“独立董事”[133] - 2021年8月25日，董事会授权成立审计委员会，成员为Raul Perez、Italo Segnini和Jose Antonio Barreto[134] - 2022年11月17日，公司授权成立薪酬委员会，职责包括制定薪酬政策等[135] - 2023年6月12日，董事会通过提名与治理委员会章程，负责董事提名和公司治理政策[138] - 2022年10月31日，董事会批准并采用适用于公司及子公司全体人员的道德准则[141]

业绩总结 - 2023年第二季度总营收3282.4829万美元，较2022年同期增长38.50%；上半年总营收5749.1358万美元，较2022年同期增长33.33%[117] - 2023年上半年综合毛利率为3.48%，较2022年同期增长12.62%[124] - 2023年第二季度运营收入为负25.2718万美元，2022年同期为负29.8178万美元；上半年为负57.0248万美元，2022年同期为负80.3616万美元[130] - 2023年第二季度净亏损16.1644万美元，2022年同期为28.5457万美元；上半年净亏损32.0466万美元，2022年同期为81.0188万美元[135] - 截至2023年6月30日，公司有正营运资金18.5226万美元，2022年12月31日为负1.5089万美元[136] - 2022年净收入为9320.3532万美元，较2021年增长44%[142] - 2022年毛利润为1791516美元，2021年为1533715美元，同比增长17%[149] - 2022年净亏损为5865761美元，2021年为3864001美元，2022年受衍生负债公允价值变动影响较大[155] 用户数据 - 23家最大客户占总客户群的5.56%，截至2023年6月30日的六个月内，合计占总合并收入的87%[40] - 2022年语音通话时长27亿分钟，较2021年的6.7亿分钟增长268%[194] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集999万美元用于预算开支、业务增长和收购[29] - 预计到2023年12月31日总合并营收约达1.05亿美元[144] - 全球A2P短信市场预计到2030年将以4.1%的复合年增长率增长至1010亿美元[199] 市场扩张和并购 - 2020年11月12日，公司与PayVMS成立Global Money One Inc，公司持股75%[180] - 2021年10月1日，公司收购QGlobal剩余49%股份，持股增至100%[181] - 2022年，公司收购Whisl和Smartbiz各51%的股份[182] 其他 - 出售股东拟出售1500万股普通股[5] - 期权固定行使价为每股2美元，VWAP低于2美元时会调整[5] - 2023年8月23日，公司普通股收盘价为每股0.172美元[8] - A系列优先股股东拥有公司51%的表决权[9] - 截至招股说明书日期，有10000股A系列优先股流通，Iglesias持有7000股，Cardona持有3000股[9] - 截至招股说明书日期，有1.68588454亿股普通股流通，Iglesias和Cardona持有的普通股占比略超0.9%[9] - 公司在13个国家开展业务，有56名员工[18] - 本次发行前有1.68588454亿股普通股流通，假设全部行使1500万份期权股份，发行后将有1.83588454亿股流通[23] - 公司不会从本次招股书涵盖的普通股销售中获得收益，仅获得期权行使价用于一般营运资金[23] - 截至2023年6月30日，公司累计亏损2508.1525万美元[26] - 审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，投资公司风险增加[26] - 公司依赖外部融资维持运营，但无法保证未来能获得足够融资[28] - 电信业务对价格下降敏感，价格竞争可能导致收入和利润率下降[34] - 公司运营结果可能因多种因素波动，包括经济、政策、预算等[37][38] - 若运营商协议终止或无法签订新协议，公司竞争力和收入利润将受影响[39] - 公司可能面临税务和监管审计，或产生未预留的负债[48] - 隐私和数据保护法规变化或公司合规失败，可能对业务产生不利影响[50] - 公司不再符合“新兴成长公司”资格，不再享受相关简化报告要求[61] - 截至2023年6月30日季度末，公司内部控制存在重大缺陷，包括职责分离不足和会计政策程序不充分[68] - 公司章程授权发行最多3亿股普通股和120万股优先股，董事会有权决定优先股的权利和限制[75] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，投资回报可能仅限于普通股价值[78] - 公司普通股在OTCQX交易，目前无活跃交易市场，无法保证活跃和流动性市场能发展或持续[79] - 公司证券交易清淡，出售股票可能会大幅压低股价，除非吸引投资者，否则股价可能大幅波动[80] - 公司股价可能因技术创新、政府监管、合作关系、知识产权纠纷等因素大幅波动[81] - 证券市场的波动也可能对公司普通股市场价格产生重大不利影响[82] - 公司可能进行股权证券发行，会稀释股东权益[84] - 若证券或行业分析师不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下跌[85] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高昂成本并分散管理层注意力[86] - 公司从未支付普通股股息，且预计近期不支付，未来或因债务融资限制派息[95] - 2022年4月5日，公司向Apollo Management Group, Inc.授予价值50万美元的一年期普通股购买期权，可购买最多480万股，行权价2美元/股[100] - 期权持有人的实益所有权限制为公司已发行普通股的4.99%，通知后可增至9.99%[101] - 2022年9月29日，公司修改期权协议，规定持有人按要求金额和时间行权[103] - 截至2023年7月12日，假设出售股东出售全部1500万股，Apollo Management持股17863004股，占比9.73%[111] - 2022年语音服务收入3961.4081万美元，占总收入的42.50%，2021年为2012.7139万美元，占比31.11%[192] - 语音服务毛利率从2021年的4.72%提升至2022年的5.81%[193] - 2022年短信业务收入占比57.50%，低于2021年的68.89%[200] - 短信业务毛利率从2021年的0.54%降至2022年的0.40%，但QGlobal SMS产品毛利率为21%[200] - 公司电信业务目前占总收入的100%，其他业务处于预收入阶段[184]

业绩总结 - 2023年第一季度总营收2466.6529万美元，较2022年同期增长27.02%[114] - 2023年第一季度毛利润121.6736万美元，较2022年同期增长151.36%，毛利率从2.49%提升至4.93%[119][120] - 2023年第一季度运营收入为负31.753万美元，较2022年同期有所改善[125] - 2023年第一季度净亏损36.3185万美元，较2022年同期有所改善[130] - 截至2023年3月31日，公司营运资金为正43.5936万美元，2022年12月31日为负1.5089万美元[131] - 2022年净收入9320.3532万美元，较2021年增长44%[136] - 2022年净亏损为5865761美元，2021年为3864001美元，2022年受衍生负债公允价值变动影响大[148] - 2022年经营活动净现金使用量为1765060美元，2021年为3152181美元[152] - 2022年投资活动净现金使用量为2001506美元，2021年为511348美元，2022年主要因收购公司和购买设备[154] - 2022年融资活动净现金流入为1767982美元，2021年为6250980美元，2022年主要来自发行股票等[155] 用户数据 - 截至2022年9月30日的九个月，公司十大客户合计占总综合收入的87%[40] - 2022年所有子公司语音通话时长为27亿分钟，2021年为6.7亿分钟，同比增长268%[186] - 2022年IoT Labs和QGlobal发送85亿条SMS和短代码，2021年为71亿条，同比增长19.72%[193] 未来展望 - 未来12个月，公司预计需筹集490000美元用于预算开支、1000000美元用于业务增长资本注入、8500000美元用于新子公司收购[29] - 公司预计在可预见未来不支付股息，投资回报可能限于普通股价值[76] - 公司计划出售最多10000000股普通股筹资，还计划进行私募股权融资[156] 新产品和新技术研发 - 公司移动号码可携性解决方案将于2023年6月商业发布[199] 市场扩张和并购 - 公司在13个国家开展业务，拥有56名员工，通过四个业务部门提供服务[163] 其他关键数据 - 出售股东拟出售1500万股普通股[4] - 期权固定行使价为每股2美元，VWAP低于2美元时会有折扣[5] - 2023年7月6日，公司普通股收盘价为每股0.2122美元[8] - A类优先股股东Iglesias和Cardona持有1万股A类优先股，拥有51%投票权[9] - 截至招股说明书日期，公司有164,176,688股普通股流通，若1500万股期权全部行使，流通股将达179,176,688股[9][23] - 公司电信业务目前占收入的100%，其他业务线处于预收入阶段[178] - 2022年语音服务占公司总收入的42.50%，2021年占比31.11%[185] - 语音服务毛利率从2021年的4.72%提升至2022年的5.81%[186] - 2022年SMS服务占公司总收入的57.50%，2021年占比68.89%[192] - SMS业务毛利率从2021年的0.54%降至2022年的0.40%[192] - 全球A2P SMS市场预计到2030年以4.1%的复合年增长率增长，规模达1010亿美元[191] - 研究覆盖的35个国家共有33亿人口和40亿条可携号转网的电话线，预计每年平均5%的电话线会转网[196] - 可携号转网市场每年价值超8600万美元[198] 风险提示 - 公司审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，投资风险增加[26] - 公司完全依赖外部融资维持运营，但未来融资情况不确定[28] - 电信业务受价格下降和OTT服务冲击，可能影响营收和利润率[34][36] - 公司运营结果可能因多种因素波动，包括经济、政策、客户预算等[37][38] - 公司可能无法成功整合收购业务，面临人员、系统、负债等问题[41][44] - 公司面临税务和监管审计、隐私法规变化、在线服务法律责任等法律风险[48][50][53] - 公司面临信息错误、电子邮件服务、消费者集体诉讼等索赔风险，调查和辩护索赔成本高昂[54] - 上市公司股票交易活动可能因“低价股”规则而减少[81] - 公司未来可能进行股权证券发行，股东权益可能被稀释[82] - 证券或行业分析师不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下跌[83] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高额成本并分散管理层注意力[84]

业绩总结 - 2022年第三季度总营收为2193.66万美元，较2021年同期增长32.81%；前九个月总营收为6505.57万美元，较2021年同期增长38.88%[121] - 2022年第三季度营收成本增至2062.17万美元，2022年前九个月增至6241.04万美元[124] - 2022年第三季度毛利润增至131.50万美元，前九个月增至264.53万美元；2022年前九个月毛利率为4.07%，较2021年同期的2.93%增长38.91%[127][128] - 2022年第三季度运营费用增至125.61万美元，前九个月降至339.01万美元[131] - 2022年第三季度运营收入为5.88万美元，前九个月为 - 74.48万美元[136] - 2022年前九个月其他费用为3.81万美元，较2021年同期的82.06万美元减少[138] - 2022年第三季度净利润为2.73万美元，前九个月净亏损为78.29万美元[139] - 2021年净营收为6470.20万美元，较2020年的4491.00万美元增长44%[141] - 2021年公司总运营费用为451.7631万美元，较2020年的417.4367万美元增加34.3265万美元[150] - 2021年其他费用为88.0085万美元，较2020年的348.7315万美元减少[154] - 2021年公司净亏损386.4001万美元，较2020年的669.9482万美元有所改善[155] 用户数据 - 截至2022年9月30日的九个月，公司十大客户（占总客户群3%）占总合并收入的87%[42] 未来展望 - 未来12个月，公司需筹集预算费用490,000美元、业务增长资本注入1,000,000美元、新子公司收购资金8,500,000美元[31] - 公司战略目标是扩大在亚洲和非洲流量市场的份额[180] 新产品和新技术研发 - 公司目前已将收入结构从100%的VoIP业务重组为VoIP占一半，SMS和增值SMS服务占另一半，提升了公司利润[173] 市场扩张和并购 - 出售股东拟出售1500万股公司普通股[5] - 2022年前九个月，公司投资活动使用资金190.1223万美元，主要用于收购子公司181.4132万美元和购买物业及设备8.6491万美元[157] 其他新策略 - 期权固定行使价为每股2.00美元，若行使前十个交易日每日平均VWAP低于2.00美元，行使价会降低且普通股数量会增加[6] - 若VWAP低于2.00美元但至少1.501美元，折扣为VWAP的16%；若VWAP为1.50美元或更低，折扣为VWAP的32%[6] - 公司不会从出售股东出售普通股中获得收益，仅获得期权行使价，计划用于一般营运资金[8][25] 其他重要信息 - 2023年2月7日，公司普通股报告收盘价为每股0.18美元[9] - 公司A类优先股持有人拥有51%投票权，Iglesias和Cardona共持有10000股A类优先股，其中Iglesias持有7000股，Cardona持有3000股[10] - 截至招股说明书日期，公司有164,176,688股普通股流通，假设1500万股期权全部行使，将有179,176,688股流通[10][25] - Iglesias和Cardona共持有1,664,774股普通股，占流通普通股的比例略超1%[10] - 公司在19个国家开展业务，拥有70名员工，通过四条业务线提供前沿服务[20] - 公司普通股在OTCQX市场的交易代码为“IQST”[9][25] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损19,511,934美元[28] - 公司审计师对其持续经营能力表示重大怀疑，投资风险增加[28] - 公司经营历史有限，难以准确评估其运营情况，预计未来仍会持续亏损[29] - 公司依赖外部融资维持运营，但未来能否获得足够融资不确定[30] - 电信业务对价格下降敏感，价格竞争可能影响收入和利润率[36] - 运营结果可能因多种因素波动，影响业务发展[39] - 公司收购战略可能面临整合困难、承担负债等问题[43] - 公司可能面临税务和监管审计、隐私法规变化、在线服务法律责任等法律风险[50] - 公司不再是“新兴成长型公司”，自2012年首次注册出售普通股已过去五年，不再符合相关减少报告要求[64] - 公司是较小报告公司，满足特定条件将不再是较小报告公司[65] - 截至2022年9月30日季度的10 - Q表格季度报告日期，公司管理层确定财务报告内部控制存在重大缺陷[71] - 公司章程授权董事会酌情发行最多3亿股普通股和最多120万股优先股[78] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，投资回报可能仅限于普通股价值[82] - 公司普通股在OTCQX以“IQST”为代码报价，目前没有活跃的交易市场，不能保证活跃和流动性强的交易市场会发展或持续[83] - 公司证券交易非常清淡，出售普通股可能会大幅压低股价，若不能持续吸引投资者兴趣，股票销售可能导致股价大幅波动[84] - 公司股价可能因多种因素高度波动[85] - 证券市场不时出现与特定公司经营业绩无关的重大价格和交易量波动，也会对公司普通股市场价格产生重大不利影响[86] - 公司受“低价股”规则限制，或致股票交易活动水平降低[87] - 公司未来可能进行股权证券发行，股东权益可能被稀释[88] - 证券或行业分析师若不发布研究报告或发布负面报告，公司股价和交易量可能下跌[89] - 公司可能面临证券诉讼，会产生高昂成本并分散管理层注意力[90] - 公司从未支付普通股股息，且在可预见未来不打算支付[99] - 本次招股书涉及出售股东最多出售1500万股普通股[102] - 2022年4月5日，公司向Apollo Management Group, Inc.授予一年期普通股购买期权，价格50万美元，可按每股2美元的行使价最多收购480万股[104] - 2022年9月29日，公司修改普通股购买期权，规定持有人需在2022年10月15日前以无现金方式行使100万美元期权，后续按规定金额和时间行使[107] - 假设出售股东出售招股书涵盖的所有股份，Apollo Management出售后持股比例为11.0937%[115] - 公司财务状况和经营成果分析基于美国公认会计原则编制的财务报表，实际结果可能与估计不同[119] - 截至2022年9月30日，公司总流动资产为614.1182万美元，流动负债为276.9981万美元，营运资金为337.1201万美元，较2021年12月31日的420.3509万美元减少[156] - 2022年前九个月，公司经营活动使用资金148.8901万美元，低于2021年同期的248.6045万美元[157] - 2022年前九个月，公司融资活动提供资金136.7982万美元，低于2021年同期的331.4313万美元，2022年主要来自发行普通股所得110万美元和普通股购买期权50万美元[159] - 全球A2P SMS市场预计在2018 - 2030年期间以4.1%的复合年增长率增长，到2030年将达到1010亿美元[185] - 从事美国与国际目的地之间电信业务需获得联邦通信委员会（FCC）的Section 214许可证，Etelix.com USA LLC已获授权提供相关服务[188] - 截至2022年2月10日，公司包括所有子公司共有70名员工[193] - 公司总裁、董事长兼首席执行官Leandro Iglesias年龄为57岁[197] - 公司董事Alvaro Quintana Cardona年龄为51岁[197] - 公司首席商务官Juan Carlos Lopez Silva年龄为53岁[197] - 公司董事Raul Perez年龄为69岁[197] - 公司董事Jose Antonio Barreto年龄为62岁[197] - 公司董事Italo Segnini年龄为55岁[197] - Leandro Iglesias于2008年创立Etelix并担任总裁兼首席执行官[199] - 2003年1月至2008年7月，Leandro Iglesias在CANTV/Movilnet担任国际业务经理[199] - 1998年8月至2002年12月，Leandro Iglesias担任美国互联网通信公司拉丁美洲营销部门执行副总裁[199]