夏普龟山K2工厂停产计划 - 夏普于2月10日公告，将执行日本龟山K2工厂（Gen 8.2，基板尺寸2160mm x 2460mm）的停产计划，并后续寻找买家接手 [2] - 该工厂停产的主要原因是原计划让渡给母公司富士康未能成立，公司为进行事业改革而做出此决定 [2] - 工厂计划于今年八月停产，但其能否在八月前完全收敛产能或保留部分关键客户产能以维持运营弹性，仍有待观察 [4] K2工厂的业务与技术地位 - K2工厂生产的面板主要用于笔记本电脑、平板电脑、电子纸和智能手机，多年来是夏普维持苹果IT面板第三大供应商地位的关键 [2] - 该工厂的主要利基点是曾领先业界的Oxide背板技术，该技术曾是苹果MacBook以及iPad产品的重要技术指标 [2] - 在电子纸领域，因Oxide背板能有效减缓残影、输入延迟感并延长续航，对推广大型电子纸看板至关重要，使K2工厂成为该领域的关键供应商 [4] 停产决策的核心原因 - 苹果订单前景不明朗是影响夏普做出停产决定的关键因素之一 据TrendForce估算，目前苹果产品仅能支撑K2工厂约16-17%的稼动率 [3] - 随着今年MacBook OLED版本将问世，将进一步排挤苹果未来高阶LCD面板的订单数量 [3] - 在苹果以外的面板业务方面，受到陆系面板厂产能扩张及成本优势的激烈竞争，订单数量逐渐减少 [3] - 存储器缺货、价格飙涨导致客户要求面板供应商分摊成本，这对缺乏成本优势的K2工厂造成进一步压力 [3] - 除苹果订单外，其他各应用产品需求始终无法让工厂维持满载，导致单位平均成本恶化，加速了夏普退出大世代液晶面板业务的决定 [3] 停产对产业链的潜在影响 - 短期内，若K2工厂产能于八月收敛，可能影响苹果MacBook、iPad和电子纸的供应 [2] - 在短期内LCD Oxide仍占苹果IT产品一定比重的情况下，预估前两大韩系、陆系面板供应商将直接受惠 [3] - 在电子纸领域，一旦K2停产，后续订单可望由积极布局Oxide产能的陆系面板厂接手，但短期仍可能对电子纸产品的升级进度造成负面影响 [4] 行业竞争与技术趋势 - 夏普的Oxide背板技术红利逐渐消失，原因是韩系、陆系面板厂陆续投资了Oxide背板产能 [2]