公司财务业绩 - 前三季度实现营业收入167.34亿元，同比增长26.12% [1] - 前三季度净利润为7.13亿元，同比增长27.95% [1] - 第三季度单季营业收入65.39亿元，同比增长54.60% [1] - 第三季度单季净利润6.98亿元，上年同期为亏损3683.8万元 [1] 业务运营与战略进展 - 业务拓展稳步推进，企业级存储业务依托自研技术积极参与大客户技术及新产品标案 [2] - 头部客户与战略客户覆盖范围持续扩大，带动客户结构不断优化 [2] - 海外业务延续高增长趋势，Lexar全球品牌影响力持续提升 [2] - 巴西子公司Zilia基于自研技术、综合存储产品和海外制造能力持续扩大海外市场份额 [2] - 公司拥有行业类存储品牌FORESEE、海外行业类存储品牌Zilia和国际高端消费类存储品牌Lexar [1] - 产品广泛应用于消费类智能移动终端、数据中心、汽车电子、物联网及个人消费类存储市场 [1] 技术研发与产品创新 - 自研主控芯片累计部署量突破1亿颗 [2] - 自主设计并成功流片首批UFS自研主控芯片，搭载自研主控的UFS4.1产品整体性能表现优秀 [2] - 已与国际知名存储原厂闪迪基于UFS4.1自研主控达成战略合作，共同面向移动及IoT市场推出定制化解决方案 [2] - 公司聚焦半导体存储应用产品全链条能力建设，形成芯片设计及固件算法开发、封装测试等核心能力 [1] 行业趋势与市场展望 - 存储价格展望乐观，大型云服务商对高容量DDR5和eSSD新增需求显著 [2] - 服务器客户新增订单需求已超过原厂原计划的预期供应量 [2] - 原厂产能转向服务器市场，导致消费级及嵌入式存储供应收紧 [2] - 存储晶圆价格上行对公司毛利率将产生正面影响 [3] - 公司认为原材料价格波动仅为业绩结果的部分因素，企业级存储、高端消费类存储、海外业务及自研芯片等内生性成长因素将更直接持续地驱动盈利能力提升 [3]

在最近接受机构调研中，江波龙在对于存储价格展望颇为乐观。调研记录显示，综合第三方信息，由于 大型云服务商对高容量DDR5和eSSD新增需求显著，服务器客户新增订单需求已超过原厂原计划的预期 供应量；同时，原厂产能转向服务器市场，导致消费级及嵌入式存储供应收紧。根据CFM闪存市场预 测，四季度eSSD涨幅将达到10%，DDR5RDIMM涨幅约10%至15%，Mobile NAND ASP将出现5%至 10%的涨幅，LPDDR4X/5X ASP上涨幅度将达到10%至15%。 受存储价格上涨的影响，机构调研中江波龙表示，晶圆采购至存储器销售的生产周期间隔，决定了存储 晶圆价格上行时对公司毛利率将产生正面影响，但原材料价格波动仅为业绩结果的部分因素。近年来公 司在企业级存储、高端消费类存储、海外业务以及自研主控芯片等方面持续取得突破，内生性成长因素 将更直接且持续地驱动公司盈利能力的提升。 江波龙拥有行业类存储品牌FORESEE、海外行业类存储品牌Zilia和国际高端消费类存储品牌Lexar(雷克 沙)。公司产品广泛应用于主流消费类智能移动终端(如智能手机、可穿戴设备、PC等)、数据中心、汽 车电子、物联网、安防监控 ...