行业核心趋势 - 2025年中国跨境电商行业正经历深刻变革，从依赖“低价直邮+免税红利”的粗放增长时代，全面转向以供应链韧性、本地化运营和AI智能驱动为核心的系统性竞争 [4] - 行业逻辑已从“卖货逻辑”转向“全球品牌运营逻辑”，增长将精准流向具备“本地化基因”与“品牌内核”的企业 [5][35] - 全球零售进入“无国界、即时满足、高度个性化”新阶段，跨境电商成为新全球化的心跳，消费者只关心送达速度和需求匹配度 [3][16][17] 头部平台战略转型 - 三大头部平台TEMU、SHEIN与速卖通同步完成战略范式切换，从“全托管流量收割”转向“半托管+海外仓+品牌共建”的精细化运营模式 [9] - **TEMU**：GMV首次逼近千亿美元，预计2025全年在900亿至950亿美元之间，全球累计下载量突破12亿次，2025年8月月活跃用户达5.3亿 [7][8] 其战略集中在半托管与区域化深化，在欧洲、拉美强势扩张，在拉美市场流量份额一度激增至15.98% [12] 在北美推动加拿大本地卖家招募计划，试图结合跨境与本地供给 [13] - **SHEIN**：加速“平台化+品牌化”双轮驱动，通过Xcelerator品牌孵化计划向第三方开放供应链与流量 [10][11] 截至2025年12月，已成为全球大众时尚市场份额第一的品牌，过去一年份额增长1.1个百分点 [25] 预计2025年欧洲收入将首次超过美国，增长30.7%至179亿美元，美国收入增长20.1%至172亿美元 [25] - **速卖通**：转型最为激进，依托阿里生态与菜鸟物流，深耕新兴市场并向综合出海服务商转型 [5] 推出“超级品牌出海计划”，旨在以亚马逊一半的成本帮助品牌获取增量 [9] 2025年上半年，平台新入驻品牌数量同比增长72%，超过500个品牌销售额翻倍，2000多个品牌开拓了海外新市场 [9] 市场格局与区域转移 - 受北美市场政策（如关税增加）影响，中国商家目光转向欧洲、拉美、东南亚等替代市场 [18][19] 例如，一款电脑键盘仅关税就增加约20美元成本，严重侵蚀利润 [18] - 欧洲市场正成为新焦点，消费者对高品质3C产品需求高，价格竞争不如美国激烈，月均销量增长率保持在25%以上，平均利润率持续抬升 [20][21][22] - 87%的亚马逊卖家已计划或正在推进速卖通布局，因速卖通综合运营成本约为亚马逊的一半，类目佣金低10个百分点，运营人力投入不足半数 [31] 本地化与合规深化 - 各平台正加速在欧洲等市场的本地化布局以缩短交付周期并规避贸易壁垒 [24] - SHEIN在欧洲设立本地团队及区域履约中心，并试点“欧洲制造”项目，与葡萄牙、土耳其工厂合作实现本地生产 [24] - TEMU为应对欧盟《数字服务法》和环保合规要求，加快本地合规团队建设并推动商品CE认证 [27] 其在欧洲平均每月独立用户达1.157亿，较前半年增加约1290万，增幅12.5% [28] - 速卖通在欧洲主推“7日达”甚至“3日达”服务，依托菜鸟在匈牙利、比利时、西班牙等地的海外仓网络 [30] 新兴机会与模式分化 - 2026年行业将进入结构性分化阶段，高复购、强设计感的DTC品牌依托半托管生态强势崛起 [34][36] - 合规先行的欧洲3C品类成为新蓝海，例如品牌GL.iNet在2025年于速卖通的销量增长3倍 [37] - 两类旧模式加速出清：一是依赖信息差与极致压价的“纯低价直邮白牌”；二是“无本地履约能力的全托管依赖者”，全托管订单利润已不到5% [37][39][40] - 中国产能尚未完全释放，全国电商卖家超1千万，跨境卖家仅1百多万，1688平台商家仅30%做跨境，该比例未来可能上涨2-3倍 [17]