财务数据和关键指标变化 - 2026年第二季度集团总收入达到人民币1.012亿元，同比增长13% [6] - 毛利润同比增长16%至人民币6920万元 [15] - 毛利率同比提升197个基点 [15] - 实现连续第五个季度美国通用会计准则净利润 [5][15] - 季度经营活动净现金流入为人民币2330万元 [5][19] - 总递延收入达到人民币1.819亿元，创历史新高 [17] - 应收账款周转天数为37天，保持健康水平 [19] - 核心开发者订阅服务的净美元留存率达到106%，为历史最高 [17] - 运营费用为人民币6760万元，同比增长11%，环比增长2% [15] - 研发费用同比增长13%至人民币2930万元 [16] - 销售和营销费用同比增长25%至人民币2830万元 [16] - 一般及行政费用同比下降18%至人民币1000万元 [16] - 第二季度回购了44,000份美国存托凭证，累计回购485,000份 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 开发者服务收入同比增长24% [7] - 核心开发者订阅服务收入创历史新高，达人民币7070万元，同比增长32%，环比增长9% [7] - 增值服务收入为人民币920万元，环比增长36%，但同比下降15% [10] - 增值服务收入环比增长主要归因于第二季度传统的618在线购物节 [10] 垂直应用 - 垂直应用收入同比下降16% [7] - 金融风险管理收入同比下降17%，环比基本持平 [14] - 市场情报收入环比下降11%，同比下降12%，主要由于中国APP数据市场需求持续疲软 [14] EngageLab - EngageLab的ARR在2026年6月达到创纪录的1460万美元，同比增长170% [5][8] - 累计签约合同价值在2026年第二季度末超过人民币2亿元 [8] - 第二季度新签合同价值超过人民币2740万元 [8] - 截至2026年6月30日，EngageLab客户数量超过2100家 [8] - 第二季度确认收入为人民币2750万元，同比增长186% [9] - 正式推出Silent Auth，一种先进的无密码认证解决方案 [9] GPTBots.ai - 发布了重大生产级升级，解决传统AI代理仅支持对话和演示的行业限制 [10] - 升级围绕三个支柱：图增强知识库、跨14个通信渠道的自主工作流自动化、以及企业治理 [11] - 支持全球扩张，包括WhatsApp、Slack和Microsoft Teams等全球渠道 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内开发者生态系统和快速增长的全球EngageLab业务共同推动跨市场收入扩张 [6] - EngageLab全球扩张非常成功，客户数量超过2100家 [8] - GPTBots升级后原生兼容全球渠道，可扩展至北美、欧洲和东南亚市场 [11] - 金融风险管理业务仍处于艰难的商业环境中，客户包括中国众多持牌信贷或金融机构 [14] - 市场情报业务因中国APP数据市场需求持续疲软而下滑 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成纯SaaS战略转型，形成更持久、更大的收入基础 [6] - 双增长引擎：国内开发者生态系统和快速增长的全球EngageLab业务 [6] - EngageLab被定位为增长引擎的“明珠”，持续每季度带来优异数据 [7] - Silent Auth的推出丰富了EngageLab的全渠道客户互动组合 [9] - GPTBots升级使公司处于有利位置，可抓住企业从AI测试转向大规模部署代理AI的市场份额 [12] - 公司持续进行研发投入，升级和创造新产品和服务以补充整体服务套件 [13] - 管理层强调不会满足于现有成就，必须关注全球市场最新发展并实施必要的产品升级、调整和创新 [13] - 公司将继续执行既定战略优先事项，将运营胜利转化为财务报表的持续改善 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度是公司历史上第三次单季SaaS业务收入超过人民币1亿元 [4] - 人民币1亿元季度收入里程碑验证了公司的纯SaaS战略转型 [6] - 管理层对第二季度业绩非常满意，认为验证了强劲的增长势头 [5] - 对核心开发者订阅服务的持续增长抱有很高期望 [7] - 对2026年全年前景保持“谨慎乐观”态度 [25] - 全球EngageLab业务展现出突出的增长势头 [25] - 将继续执行严格的成本纪律，同时将资源分配给高优先级计划 [25] - 第二季度业绩为2026年全年奠定了良好基础，势头“真正非凡” [22] 其他重要信息 - 公司已将季度收益演示文稿上传至投资者关系网站 [4] - 公司自回购计划启动以来已累计回购485,000份美国存托凭证 [22] - 公司内部投资者关系团队使用Modellix准备第二季度收益演示文稿 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2026年第二季度业绩及第三、四季度展望 - 提问者: Calvin Wong (Spica Capital) [23] - 回答者: Shan-Nen Bong (CFO) [24] - 回答要点: - 第二季度三大亮点：季度收入超过人民币1亿元、连续第五个季度美国通用会计准则盈利、经营活动净现金流入人民币2330万元 [24] - 同时实现这三个里程碑意义重大，反映了业务蓬勃发展 [24] - 对2026年剩余时间保持“谨慎乐观”态度 [25] - 全球EngageLab业务增长势头突出 [25] - 将继续执行严格成本纪律，同时将资源分配给高优先级计划 [25] 问题: 关于新服务（Silent Auth、Modellix）和GPTBots升级的必要性和益处 - 提问者: Jack Sun (Gelonghui Research) [29] - 回答者: Shan-Nen Bong (CFO) [29] - 回答要点: - 这些服务和升级是建立在现有客户互动和AI平台之上的针对性升级，并非孤立的冒险 [29] - Silent Auth扩展了EngageLab的价值主张，减少用户登录流失，加强欺诈防御，带来高价值认证收入 [29] - Modellix作为统一AI模型网关，降低客户集成开销，简化计费和运营，使AI代理更强大 [30] - 公司内部IR团队使用Modellix准备收益演示文稿 [30] - GPTBots升级推进企业AI代理产品，扩展多代理编排、多模型工作流和无代码工具 [30] - 这些升级强化了集成平台战略，加深现有客户粘性，提高平均合同价值，同时利用现有全球销售和基础设施创造新收入流 [31]

1 财务数据和关键指标变化 - 2026年第二季度集团总收入达到人民币1.012亿元，同比增长13% [6] - 毛利润同比增长16%至人民币6920万元，毛利率同比提升197个基点 [5][15] - 连续第五个季度实现美国通用会计准则（GAAP）净利润 [5][15] - 第二季度经营活动产生净现金流入人民币2330万元 [5][19] - 总递延收入达到人民币1.819亿元，创历史新高 [17] - 应收账款周转天数为37天，保持健康水平 [19] - 第二季度运营费用为人民币6760万元，同比增长11%，环比增长2% [15] - 研发费用同比增长13%至人民币2930万元，主要由于员工成本和相关费用增加 [16] - 销售和营销费用同比增长25%至人民币2830万元，主要由于海外业务扩张导致员工成本增加 [16] - 一般及行政费用同比下降18%至人民币1000万元，主要由于坏账准备减少 [16] 2 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 开发者服务收入同比增长24% [7] - 核心业务开发者订阅服务收入创历史新高，达人民币7070万元，同比增长32%，环比增长9% [7] - 增值服务收入为人民币920万元，环比增长36%，但同比下降15% [10] - 核心开发者订阅服务的净美元留存率（NDR）在截至2026年6月的12个月内达到106%，为历史最高水平 [17] EngageLab - EngageLab的ARR（年化经常性收入）在2026年6月达到创纪录的1460万美元，同比增长170% [5][8] - 截至2026年第二季度末，累计签约合同价值超过人民币2亿元 [8] - 第二季度新签合同价值超过人民币2740万元 [8] - 截至2026年6月30日，EngageLab客户数量超过2100家 [8] - 第二季度确认收入为人民币2750万元，同比增长186% [9] - 正式推出Silent Auth，一种先进的无密码认证解决方案 [9] 垂直应用 - 垂直应用收入同比下降16% [7] - 金融风险管理收入同比下降17%，环比基本持平 [14] - 市场情报收入环比下降11%，同比下降12% [14] 3 各个市场数据和关键指标变化 - 国内开发者生态系统和快速增长的全球EngageLab业务共同推动跨市场收入扩张 [6] - EngageLab在全球的扩张非常成功，客户数量已超过2100家 [8] - EngageLab的全球旗舰产品地位得到确认，第二季度表现最佳 [4] - 市场情报业务因中国APP数据市场需求持续疲软而下滑 [14] 4 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成纯SaaS战略转型，形成更稳固、更大的收入基础 [6] - 双增长引擎：国内开发者生态系统和全球EngageLab业务 [6] - EngageLab将继续利用先进技术帮助全球企业建立基于信任的客户关系并加速全球增长 [10] - GPTBots.ai发布重大生产级升级，解决传统AI代理仅支持对话和演示的行业局限性 [10] - GPTBots升级支持WhatsApp、Slack和Microsoft Teams等全球渠道，扩展北美、欧洲和东南亚市场 [11] - 升级后的GPTBots满足国际数据合规要求，可服务跨国公司和受监管行业 [12] - Silent Auth的推出丰富了EngageLab的全渠道客户互动组合 [9] - 公司强调不会满足于现有成就，将持续关注全球市场最新发展并进行产品升级和创新 [13] 5 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层将2026年第二季度描述为“人民币1亿元收入季度”，这是公司历史上第三次实现单季SaaS业务收入超过1亿元 [4] - 这一里程碑比预期提前一个季度实现 [5] - 管理层对2026年全年前景保持“谨慎乐观”态度 [24] - 管理层认为更大的收入规模改善了运营杠杆，支撑了持续的盈利能力和长期可持续股东回报路径 [6] - 金融风险管理业务仍处于艰难的经营环境中，公司正在调整市场进入策略 [14] - 市场情报业务的下滑符合公司预期 [14] 6 其他重要信息 - 截至2026年6月30日止季度，公司回购了44,000份美国存托凭证（ADS），自回购计划启动以来累计回购485,000份ADS [21] - 第二季度部分重要客户包括中国银行（香港）、长鑫存储（CXMT）、DeepSeek、明顺真真和HashKey [10] - 金融风险管理业务第二季度签约或续约客户包括上海浦东发展银行、平安银行、微众银行等 [14] 7 问答环节所有提问和回答 问题1: Calvin Wong（Spica Capital）询问第二季度业绩表现及对2026年第三、四季度的展望 - 管理层回应：第二季度三大亮点为季度收入超过1亿元、连续第五个季度实现GAAP盈利、经营活动产生2330万元净现金流入 [23] - 对2026年剩余时间持“谨慎乐观”态度，受全球EngageLab业务强劲势头鼓舞 [24] - 将继续执行严格的成本纪律，同时将资源分配给高优先级、推动长期可持续增长的举措 [24] 问题2: Jack Sun（Gelonghui Research）询问新服务（如Silent Auth、Modellix）和GPTBots升级的必要性及对公司整体利益 - 管理层回应：这些服务和升级是建立在现有客户互动和AI平台之上的针对性升级，并非孤立的新业务 [27] - Silent Auth扩展了EngageLab的价值主张，减少用户登录流失，加强欺诈防御，并从现有全球企业客户获得高价值认证收入 [27] - Modellix作为统一AI模型网关，降低客户集成成本，简化计费和运营，并将多模型能力直接输入GPTBots [28] - GPTBots平台升级推进了企业AI代理产品，扩展了多代理编排、多模型工作流和无代码工具 [28] - 这些升级强化了集成平台战略，加深现有客户粘性，提高平均合同价值，并创造新的收入来源 [29]

财务数据和关键指标变化 - 2026年第二季度总收入达人民币1.012亿元，同比增长13% [6] - 毛利润同比增长16%至人民币6920万元，毛利率同比提升197个基点 [16] - 连续第五个季度实现美国通用会计准则净利润 [5][20] - 经营活动产生净现金流入人民币2330万元 [5][20] - 总递延收入达人民币1.819亿元，创历史新高 [18] - 应收账款周转天数为37天，保持健康水平 [19] - 核心开发者订阅服务的净美元留存率达106%，创历史新高 [18] - 截至2026年6月30日，累计回购485,000份美国存托凭证 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者服务收入同比增长24%，其中订阅服务收入达人民币7070万元，同比增长32%，环比增长9%，创历史新高 [8] - 增值服务收入为人民币920万元，环比增长36%，但同比下降15% [11] - 垂直应用收入同比下降16%，其中金融风险管理收入同比下降17%，环比基本持平 [15] - 市场情报收入环比下降11%，同比下降12% [15] - EngageLab的ARR截至2026年6月达1460万美元，同比增长170% [5][9] - EngageLab累计签约合同价值超过人民币2亿元 [9] - EngageLab第二季度新签合同价值超过人民币2740万元 [9] - EngageLab客户数超过2100家 [9] - EngageLab第二季度确认收入达人民币2750万元，同比增长186% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内开发者生态系统和全球EngageLab业务共同驱动跨市场收入增长 [6] - EngageLab在全球市场扩张成功，客户数持续增长 [9] - GPTBots升级后原生兼容WhatsApp、Slack、Microsoft Teams等全球渠道，拓展北美、欧洲和东南亚市场 [12] - 中国APP数据市场需求持续疲软，导致市场情报收入下降 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成纯SaaS战略转型，形成更稳固的收入基础 [6] - EngageLab作为全球旗舰产品，是公司增长引擎的核心 [8] - 正式推出Silent Auth无密码认证解决方案，补充现有SMS OTP服务 [10] - GPTBots.ai发布重大生产级升级，包括图增强知识库、自主工作流自动化和企业治理功能 [11][12] - 公司强调不满足于现有成就，持续进行产品升级和创新以保持市场相关性 [14] - 新服务和升级均基于现有客户参与和AI平台构建，非孤立新业务 [28] - Modellix作为统一AI模型网关，解决企业面对多模型供应商的碎片化问题 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层将2026年第二季度描述为“人民币1亿元收入季度”，这一里程碑比预期提前一个季度实现 [5] - 管理层对业务增长轨迹持“谨慎乐观”态度 [24] - 全球EngageLab业务展现出突出增长势头 [24] - 公司将继续执行严格的成本纪律，同时选择性分配资源给高优先级计划 [24] - 2026年前两个季度验证了强劲增长势头，公司有望实现全年目标 [5] - 金融风险管理业务仍面临艰难商业环境，公司正在调整市场策略 [15] 其他重要信息 - 第二季度新增客户包括中国银行（香港）、CXMT、DeepSeek、明顺真真和HashKey [11] - 金融风险管理业务新签或续约客户包括上海浦东发展银行、平安银行、微众银行等 [15] - 运营费用为人民币6760万元，环比增长2%，同比增长11% [16] - 研发费用同比增长13%至人民币2930万元 [17] - 销售和营销费用同比增长25%至人民币2830万元 [17] - 管理费用同比下降18%至人民币1000万元 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: Calvin Wong (Spica Capital) - 关于2026年第二季度表现及下半年展望 - 管理层确认第二季度表现强劲，三大亮点为：季度收入突破人民币1亿元、连续第五个季度实现美国通用会计准则净利润、经营活动产生净现金流入人民币2330万元 [23] - 对2026年剩余时间持谨慎乐观态度，全球EngageLab业务增长势头突出 [24] - 将继续执行严格成本纪律，同时选择性分配资源给高优先级计划 [24] 问题: Jack Sun (Gelonghui Research) - 关于Silent Auth、Modellix和GPTBots升级的必要性和益处 - 这些服务和升级均基于现有客户参与和AI平台构建，非孤立新业务 [28] - Silent Auth扩展了EngageLab价值主张，减少用户登录流失，加强欺诈防御，带来高价值认证收入 [28] - Modellix作为统一AI模型网关，降低客户集成成本，简化计费和运营，增强GPTBots能力 [29] - GPTBots升级推动多智能体编排、多模型工作流和无代码工具，促进现有客户增购并吸引新客户 [29][30] - 这些升级强化了集成平台战略，提高客户粘性和平均合同价值，同时创造新收入来源 [30]

2 EngageLab — Our Global Flagship Product Q2'25 Q3'25 Q4'25 Q1'26 Q2'26 Q2'25 Q3'25 Q4'25 Q1'26 Q2'26 1058 2108 • The Q2'26 revenue reached RMB 27.5M • Increased by 186% YoY and 14% QoQ • In Jun' 26, the ARR reached USD 14.6M! • Increased by 170% YoY and 25% QoQ Silent Auth Phone Number Authentication 5.4 14.6 Jun. 2025 ………... Jun. 2026 Customer Numbers and 13% QoQ! Revenue ARR - Explosive Growth! 3 9.6 27.5 99% 186% 170% • Continued to gain new customers globally • The customer numbers increased by 99% YoY ...