韩国政府AI半导体投资计划 - 韩国政府将投资1.5万亿韩元（约合10.8亿美元）用于AI半导体GPU安全项目，Naver、Kakao、NHN等公司参与其中 [3] - 三家合作伙伴将利用政府首笔1.46万亿韩元补充预算购买1.3万台GPU，并在一年内分发给韩国各地产学研机构 [3] - Naver Cloud采购3,056块NVIDIA H200 GPU，其中2,296块用于支持产业、学术和研究 [3] - NHN Cloud采购7,656块NVIDIA B200 GPU，Kakao采购2,424块同型号GPU [3] - 三家公司将利用部分GPU进行内部AI开发和优化，并向产学研机构提供价格合理的GPU资源 [4] - 韩国政府与三家公司合作建立"综合GPU支持平台"，使产学研机构研究人员能在线请求和获取GPU资源 [4] 欧盟AI数据中心建设计划 - 欧盟启动300亿美元计划建设可承载数百万个AI GPU的高容量数据中心网络 [4] - 欧盟已拨款100亿欧元（约合118亿美元）建立13个AI数据中心，并额外拨款200亿欧元作为千兆瓦级AI设施网络初始资金 [5] - 项目收到来自16个成员国的76份意向书，涵盖60个潜在地点 [6] - 每个千兆瓦数据中心预计需要30亿至50亿欧元，计算能力远超现有AI数据中心，可能支持超过10万个先进AI GPU [6] - 首个人工智能工厂预计将在未来几周内投入使用，慕尼黑大型项目计划于9月初启动 [6] 行业挑战与机遇 - 欧洲人均AI研究人员数量比美国高出30%，但有限的计算能力阻碍其发展 [6] - 千兆瓦级数据中心需要巨大电力，欧洲电网基础设施可能尚未准备好支撑如此高负荷 [7] - 要盈利运营这些数据中心并打造世界一流AI产品，需要开发商业模式、周密规划和吸引私营企业兴趣 [7]

全球AI行业动态 - 英伟达市值突破4万亿美元，成为全球首家达到该市值的公司 [1] - 英伟达CEO黄仁勋身家达1440亿美元，超过巴菲特位列全球富豪榜第九 [1][2] - 自ChatGPT发布以来，AI行业造富效应显著，甲骨文股价从底部反弹85%，涨幅超过英伟达的75% [2] 甲骨文公司概况 - 甲骨文是全球最大企业级软件公司，《财富》100强中98家采用其技术，2024年世界500强排名第299位 [4] - 公司总部位于美国得克萨斯州奥斯汀，1977年成立，1986年上市，2013年转板至纽交所 [4] - 拥有全球最大AI超级计算机，可扩展至65,000个NVIDIA H200 GPU，技术覆盖数据库管理、AI云计算等领域 [4] - 产品包括数据库服务器、ERP、CRM等企业软件，并提供IaaS、PaaS、SaaS云服务 [4][5] 甲骨文FY25Q4财报核心亮点 - 公司上调FY26营收指引，OCI（甲骨文云基础设施）同比增速超70%，云总收入同比增长40%+ [7] - 资本开支超250亿美元（市场预期200亿），FY25Q4单季度91亿美元全用于数据中心设备 [7] - 订单积压驱动扩产，剩余履约义务（RPO）同比增长100%至1380亿美元，云RPO占比近80% [8] - 高管预计云数据库收入将与OCI和SaaS共同成为收入增长第三驱动力，目前23个云区域运营中，47个在规划 [7] 业务细分表现 - FY25Q4总营收159亿美元（同比+11%），调整后每股收益1.7美元（预期1.64） [9] - 云服务与许可支持收入117亿美元（同比+14%），云总收入67亿美元（同比+27%） [9] - IaaS收入30亿美元（同比+52%），年化收入近120亿美元 [9] - 云数据库服务年化收入26亿美元（同比+31%），自治数据库消费收入同比+47% [9] - FY25全年营收574亿美元（同比+9%），云服务收入245亿美元（同比+24%） [10] 战略合作与市场前景 - 海外电商Temu将全面迁移至OCI，与OpenAI合作推进"Stargate"AI数据中心项目（潜在规模5000亿美元） [8] - 公司签署多份大型云协议，其中一份预计从2028财年起每年贡献超300亿美元收入 [8] - 外资大行纷纷上调目标价，财报公布后股价两天内暴涨22% [10]