文章核心观点 - OCS（光电路交换机）产业链因谷歌第七代TPU与Gemini模型提升市场预期而受到资本市场关注，相关概念股在12月9日集体走强 [1] - OCS作为全光网络核心设备，正从技术验证期迈入产业化快速发展期，中国OCS市场有望成为全球增速最快的市场之一，A股产业链公司或将受益 [1] 市场驱动因素与规模预期 - 谷歌第七代TPU Ironwood实现了9216芯片的光学互连，为解决大规模扩展的功耗与效率难题，在AI数据中心大规模引入OCS，创造了市场增量 [2][3] - 谷歌9216颗Ironwood集群采用48台OCS交换机进行互联，其第七代TPU预计在2026年上量并成为出货主力 [3] - 中泰证券预计，2026年谷歌TPU出货有望达到400万颗以上，为OCS带来显著市场增量空间 [3] - LightCounting预测，2029年OCS出货量将突破5万台，2025年-2030年OCS出货量年均复合增长率为15%，未来将有更多云厂商推动市场增长 [3] 产业链结构与受益环节 - OCS产业链上游为核心器件与材料（如MEMS微镜阵列、光放大器），中游为设备集成与解决方案，下游需求集中于超大规模AI数据中心与智算中心 [4] - 当前OCS存在MEMS、数字液晶、压电陶瓷、硅光集成等多种技术方案，其中基于半导体微纳加工工艺的MEMS方案综合性价比最优，有望长期占据市场主流 [4][8] - MEMS OCS的核心元器件中，MEMS阵列部分占比最高，是决定性能与成本的核心，随着需求放量，具有MEMS微振镜制造能力的厂商将直接受益 [4] A股上市公司布局与进展 - **英唐智控**：研发的MEMS微振镜直径规格涵盖4mm至8mm，其自动化装配产线已满足量产需要；公司拟收购的光隆集成产品包括光开关、光保护模块及OCS交换机等 [4] - **赛微电子**：其控股子公司赛莱克斯北京为某客户制造的MEMS-OCS于今年8月通过客户验证并收到采购订单，已启动首批小批量试生产 [5] - **腾景科技**：主要从事精密光学元组件、光纤器件等研发生产，其产品精度能满足AI算力集群对光交换部件的高标准，并与主要整机厂商有深入合作；中泰证券研报显示，其OCS主要产品在多种方案中都有应用，单机价值量约为3000-4000美元 [5][6] - **光库科技**：于今年6月宣布拟收购武汉捷普100%股权，后者产品涵盖光交换机OCS、光收发器等 [6] - **光迅科技**：推出了最高可支持400×400端口的MEMS系列OCS产品，目前处于市场拓展及客户验证阶段 [6] - **德科立**：在硅光方案OCS方面，其硅基微秒级、纳秒级光交换产品已推出样机，2024年已获得千万元样机订单，2025年预计仍有千万级以上样机订单；公司已展示32×32 OCS硅光方案的自适应光交换机 [6] - **凌云光**：是全球压电陶瓷方案OCS厂商Polatis的代理商，其代理产品可支持576×576端口规模 [7] 技术演进方向 - OCS光交换机未来的技术演进将围绕“更高性能、更智能适配、更低成本、更广兼容”四大目标 [8]