For the quarter ended June 2025, Itron (ITRI) reported revenue of $606.76 million, down 0.4% over the same period last year. EPS came in at $1.62, compared to $1.21 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $609.26 million, representing a surprise of -0.41%. The company delivered an EPS surprise of +21.8%, with the consensus EPS estimate being $1.33.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they ...

财务表现 - 2025年第一季度营收6亿715万美元 同比增长0.6% [1] - 每股收益1.52美元 同比去年1.24美元增长22.6% [1] - 营收低于Zacks共识预期6亿1427万美元 差异率-1.16% [1] - 每股收益超出共识预期1.30美元 差异率+16.92% [1] 业务板块表现 - 网络解决方案营收4亿273万美元 低于分析师平均预期4亿1608万美元 同比下滑1.2% [4] - 成果业务营收7855万美元 略低于分析师预期7919万美元 但同比大幅增长13.6% [4] - 设备解决方案营收1亿2587万美元 超出分析师预期1亿1966万美元 同比微降0.7% [4] - 服务总收入8401万美元 显著高于分析师平均预期7703万美元 [4] 市场反应 - 过去一个月股价累计上涨3.7% 同期标普500指数下跌0.7% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预示可能跑赢大盘 [3] 细分财务指标 - 设备解决方案毛利润3775万美元 远超分析师预期的3119万美元 [4] - 网络解决方案服务营收2821万美元 高于分析师预期的2548万美元 [4] - 成果业务服务营收5532万美元 显著超出分析师预期的5030万美元 [4]

文章核心观点 Itron公司公布2025年第一季度财报，得益于有利产品组合和强劲执行，季度利润率扩张和盈利增长超预期，客户需求稳定，公司在电网边缘智能解决方案领域的领导地位持续在业绩中体现 [1]。 第一季度综合财务结果总结 收入 - 第一季度总收入6.07亿美元，增长1%，包含2024年第一季度受限收入的弥补 [2] - 设备解决方案收入下降1%，按固定汇率计算增长2%，智能水销售增加部分抵消传统电力销售下降 [2] - 网络解决方案收入下降1%，因发货和项目部署时间及2024年第一季度受限收入的弥补 [3] - 成果业务收入增长14%，因经常性收入和软件许可证增加 [3] 毛利率 - 第一季度毛利率35.8%，较上年增加180个基点，得益于产品组合和运营效率提升 [4] 运营费用和运营收入 - GAAP运营费用1.41亿美元，较上年减少200万美元；非GAAP运营费用1.37亿美元，减少100万美元 [5] - GAAP运营收入7600万美元，较上年增加1300万美元；非GAAP运营收入8000万美元，增加1300万美元，因毛利增加和运营费用降低 [5] 净收入和每股收益 - 归属于Itron公司的季度净收入6500万美元，摊薄后每股收益1.42美元，2024年分别为5200万美元和1.12美元，增长因GAAP运营收入和利息收入增加，部分被税收费用增加抵消 [6] - 非GAAP净收入7000万美元，摊薄后每股收益1.52美元，2024年分别为5700万美元和1.24美元，增长因非GAAP运营收入和利息收入增加，部分被税收费用增加抵消 [7] 现金流 - 经营活动提供的净现金7200万美元，上年为4100万美元；自由现金流6700万美元，上年为3400万美元，自由现金流增加主要因盈利、利息收入和营运资金增加 [8][9] 其他指标 - 季度末总积压订单47亿美元，上年为43亿美元；本季度订单总额5.3亿美元 [10] 2025年第二季度展望 - 收入预计在6.05 - 6.15亿美元之间 - 非GAAP摊薄后每股收益预计在1.30 - 1.40美元之间 [14] 非GAAP财务信息 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务报表，认为其能提供更高透明度，便于管理层进行财务和运营决策 [16] - 介绍非GAAP运营费用、运营收入、净收入、摊薄后每股收益、调整后EBITDA、自由现金流和固定汇率的定义及用途，同时指出使用这些指标的局限性并提供与GAAP指标的调节表 [31][32][33]