核心观点 - 半导体行业景气度持续上行，Wind半导体行业指数在8月呈现一路上行态势，带动半导体新材料产业链投资机会[2][10] - 北交所化工新材料行业整体表现强劲，本周行业涨跌幅达+4.49%，其中非金属材料板块以+7.10%领涨[3][27] - 重点公司如戈碧迦在半导体应用领域取得技术突破，预计2025年下半年起持续获得半导体产品销售收入；佳先股份子公司英特美具备光刻胶原料产能，并计划扩建电子材料中间体项目[2][20] 半导体行业景气及新材料机会 - 半导体材料作为产业链基石，技术迭代与国产化进程直接影响全球产业格局，涵盖基体材料、制造材料和封装材料三大类[13] - 戈碧迦在半导体领域研发多款产品，通过下游客户加工后已获部分知名半导体厂商验证，且投资1000万元加强产业链合作，低介电常数玻璃纤维研发进展显著并筹建生产线[15] - 佳先股份子公司英特美拥有对乙酰氧基苯乙烯年产能500吨（用于合成光刻胶主要成分聚对羟基苯乙烯）和紫外线吸收剂年产能200吨（作为高性能显示器添加剂原料），并拟新建年产1000吨电子材料中间体项目以拓展光刻胶原料业务[20] 北交所化工新材料行业表现 - 北证50指数本周报收1600.27点，周涨跌幅+8.40%，显著高于沪深300（+4.18%）和创业板指（+5.85%）[23] - 化工新材料行业周涨跌幅+4.49%，二级行业中非金属材料（+7.10%）、纺织制造（+6.88%）、化学制品（+5.23%）涨幅居前[27][28] - 个股方面，戈碧迦以+21.29%涨幅领跑，民士达（+9.85%）、天工股份（+8.58%）、奔朗新材（+8.42%）、吉林碳谷（+7.49%）和颖泰生物（+7.42%）表现突出[3][30] 公司业绩公告 - 一诺威2025年上半年营业收入35.50亿元（同比增长6.98%），净利润11,208.74万元（同比增长54.98%），扣非净利润10,398.74万元（同比增长59.65%）[4][58] - 科隆新材上半年营业收入21,636.85万元（同比增长4.54%），净利润2,850.73万元（同比下降4.70%），煤矿辅助运输设备收入大幅增长[4][58] - 禾昌聚合上半年营业收入87,934.14万元（同比增长26.83%），净利润7,277.81万元（同比增长23.43%）[58] - 富恒新材上半年营业收入32,101.87万元（同比下降18.52%），净利润679.01万元（同比下降78.54%），主因苯乙烯类订单减少及毛利率下降[58] - 戈碧迦上半年营业收入2.51亿元（同比下降22.06%），净利润1239万元（同比下降74.13%），因纳米微晶玻璃新客户处于导入期导致出货量下降[58] 化工品价格走势 - 能源与橡胶类：布伦特原油价格上涨0.9%（美元/桶）；天然橡胶价格上涨0.7%（元/吨）；丁苯橡胶上涨0.8%（元/吨）[35][38][44] - 塑料与化纤类：MDI价格下跌1.4%（元/吨）；TDI价格下跌4.3%（元/吨）；聚乙烯下跌0.6%（元/吨）；聚丙烯下跌1.2%（元/吨）；ABS下跌1.0%（元/吨）；PA6下跌1.0%（元/吨）；涤纶长丝上涨1.5%（元/吨）[35][38][44][49][51][55] - 其他：PA66价格持平（元/吨）；草甘膦价格持平（元/吨）[51][55]