Palantir Technologies  (PLTR)  debuted, without much fanfare, on the New York Stock Exchange on the final day of September 2020. The timing of the debut was unusual. Covid did much damage, both on Wall Street and Main Street. With the markets still reeling, Palantir, a covert military business that helps governments harvest and analyze data, came with a different market proposition. We have chosen sides. Our software is used by the United States and its allies, Palantir said. Immediately, Palantir appe ...

Palantir has been one of the best-performing S&P 500 stocks this year.Palantir Technologies (PLTR -0.83%) has been a genius investment this year. The stock is up over 140%, placing it in the top five best-performing stocks in the S&P 500. However, with a run like that, many investors may be questioning whether right now is a good time to invest in Palantir. I think there's one primary reason that makes it clear what investors should do, and it's only a matter of time before Palantir's stock makes a sizable ...

These AI growth stocks may still be undervalued on Wall Street.There are 10 companies with a market cap over $1 trillion right now, and all of these except one are involved in artificial intelligence (AI). This technology will drive a substantial amount of economic growth in the 21st century, providing investors the chance to earn substantial gains from the right stocks.Some companies that are well positioned to play a key role in shaping the economy with AI are still valued at less than $1 trillion. Althou ...

股价表现 - 自2023年以来股价从6美元大幅上涨至超过150美元 涨幅显著 [1] 业务模式与增长动力 - 公司软件成为政府和商业领域部署AI技术的首选工具之一 受益于AI军备竞赛 [4] - 核心产品通过整合多数据流并利用AI处理信息 为决策者提供实时洞察 [5] - 商业AI部署存在区域差异 美国商业收入年增93% 国际业务存在巨大增长潜力 [7] - 第二季度商业收入同比增长47%至4.51亿美元 政府收入增长49%至5.53亿美元 [6][7][8] - 产品能提升业务执行效率并降低运营成本 形成正向循环驱动增长 [6] 财务估值与前景 - 当前估值水平极高 市销率达115倍 远期市盈率达244倍 [9] - 即使假设五年内实现50%复合年增长率且利润率达35% 远期市盈率仍达41倍 [12][13] - 华尔街预测明年收入增速为35% 显著低于50%的乐观假设 [11] - 过去一年流通股数量增加4.6% 存在股权稀释问题 [11] 投资判断 - 当前股价已充分反映未来增长预期 未来五年可能持平或下跌 [14] - 国际商业业务若能达到美国部署水平 将带来显著增长空间 [7] - 需要寻找新的AI投资标的 因当前估值水平限制上行空间 [14]

股价表现与市场情绪 - 过去5个交易日股价下跌8% 但过去一年内累计上涨409% [1] - 当前股价较52周高点189.46美元低约17% [2] - 空头头寸占比仅为2.54% 未形成大规模做空潮 [2] 财务表现与运营效率 - 公司实现罕见的"90法则"表现 即收入增长与利润增长之和达到90% [3] - 首席执行官提出营收增长十倍同时缩减员工规模的激进目标 [5] - 华尔街难以用传统估值框架对公司进行准确估值 [3] 行业地位与分析师观点 - 杰富瑞分析师称公司基本面"处于不同星球" 远超同行水平 [3] - 软件行业大多数企业从未达到过90法则的基准水平 [3] - 分析师承认此前对公司的判断存在错误 但警告若收入增长减速可能改变投资逻辑 [4] 管理层与战略方向 - 首席执行官掌握应对做空者的关键信息与策略 [1] - 公司正推行非传统增长模式 重点押注软件产品的可扩展性 [5] - 历史软件实施需要大量人力支持 当前战略转向提升运营效率 [5]

公司业务表现 - 公司业务快速增长 第二季度收入同比增长50% 创下公司历史上最高的连续季度收入增长记录 [5] - 公司软件帮助企业及政府机构整合、管理和分析大量数据 政府和商业部门的增长令投资者对其长期潜力感到兴奋 [4] 股票市场表现 - 公司股价在过去两周内下跌16% 包括今天美国东部时间下午12:30下跌1.6% [2] - 今日早盘股价一度下跌6% [2] - 过去一年公司股票曾是投资者的赢家 但最近两周持续暴跌 今日延续下跌趋势 [1] 估值水平 - 公司远期市销率接近90倍 远高于业务增长所能支撑的水平 需要多年高速增长才能接近证明该估值 [5] - 作为对比 AI行业领导者英伟达的远期市销率约为20倍 [5] - 公司估值已远超业务基本面 目前正遭遇更广泛的AI相关股票抛售潮 [4] 投资策略建议 - 寻求长期持有的投资者未来可能找到更好的价格机会 [6] - 对该高估值股票采取分批买入或分三次购买的策略可能是最佳方法 [6]

核心观点 - Palantir股票当前估值过高 可能面临回调压力 而ASML和AMD有望在市值上超越它 [1][2][11] 业务表现 - Palantir业务表现优异 软件成为企业和政府部署AI的基础工具 [4] - 第二季度收入同比增长48%至超过10亿美元 远超预期 [4] - 过去12个月利润率为22% [7] 估值分析 - 当前市值达4250亿美元 成为市场最昂贵股票 [2][8] - 假设未来三年保持50%收入增长率 收入将从34.4亿美元增至116亿美元 [7] - 按30%利润率计算 三年后利润可达35亿美元 [7] - 基于当前市值 三年后前瞻市盈率仍高达122倍 [8] - 相较之下 英伟达在增长超200%期间 最高估值仅为销售额46倍或前瞻盈利51倍 [5] 同业比较 - ASML和AMD当前市值各约为2750亿美元 [2][10] - 两家公司估值合理 预计未来几年将保持可观增长 虽增速低于Palantir [9] - 若Palantir按英伟达最高估值50倍前瞻盈利计算 合理市值应为1750亿美元 较当前4250亿美元存在大幅下跌空间 [10] 市场预期 - 即使基本面显示应回调 Palantir可能像特斯拉一样持续突破传统估值框架 [11] - ASML和AMD无需特殊表现即可能在三年后市值超越Palantir [8][11]

股价表现 - 2025年初至今Palantir股价从75.19美元上涨至142.90美元 涨幅超过90% [1] - 若年初投资1000美元 当前价值约为1900.52美元 [1] - 6月26日盘前交易中股价继续上涨1.22%至144.65美元 [2] 战略合作进展 - 6月26日与The Nuclear Company签署五年1亿美元合作协议 [3] - 首次将软件应用于新一代核能基础设施领域 [3] - 合作开发人工智能驱动的核操作系统(NOS) [4] 技术应用突破 - 核操作系统旨在实现更安全高效的核反应堆建设流程 [4] - 通过数据驱动方式降低建设成本并加速工程进度 [4] - 标志着公司技术首次进入核能基础设施领域 [3][4]