液冷技术的新进展与市场增量 - LPU/LPX机架采用液冷设计 单台机架将采用256块冷板和800多个快速断开接头[2] - 冷板的平均销售单价高于300美元 QD的平均销售单价高于20美元 这是现有GB/VR机架散热之外的增量市场空间[3] Rubin GPU的散热方案升级 - Rubin GPU功耗极高 普通的导热膏已无法满足需求 因此在TIM2层使用了液态金属铟作为导热材料[4] - 液态金属对铜有强腐蚀性 冷板表面需进行镀金处理以防止腐蚀[4] - 为提升散热效率 冷板内部的微通道间距从150微米缩小到100微米以增加散热面积[4] - Rubin GPU的冷板升级为"微通道冷板" [4] TIM2材料带来的供应链机遇 - TIM2材料是Rubin GPU才开始使用 相对于Blackwell系列是新增市场[5] - 科创新源正在收购的兆科公司 目前已在向英伟达供应TIM2材料 初期份额为几个点 预计随Rubin放量份额将迅速提升[5] - 德邦旗下的泰吉诺公司 已在向英伟达供应TIM1材料 后续也将推进TIM2材料进入英伟达供应链[5] LPU液冷系统的配置细节 - 整机柜共包含256颗LPU 分布在32个托盘中[7] - 每个托盘配备8块冷板 每颗LPU芯片对应1块冷板[7] - 每个托盘配备24+2个快速断开接头[7]