ST. PETERSBURG, Fla., Oct. 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- BayFirst Financial Corp. (NASDAQ: BAFN) (“BayFirst” or “Company”), parent company of BayFirst National Bank (“Bank”) today reported a net loss of $18.9 million, or $4.66 per common share and diluted common share, for the third quarter of 2025, compared to a net loss of $1.2 million, or $0.39 per common share and diluted common share, in the second quarter of 2025. The current quarter’s net loss was driven by higher provision expense and $12.4 million i ...

FinWise Bancorp (NasdaqGM:FINW) Q3 2025 Earnings Call October 29, 2025 05:00 PM ET Speaker3Greetings, and welcome to the FinWise Bancorp Third Quarter 2025 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question and answer session will follow the formal presentation. If anyone should require operator assistance during the conference, please press *0 on your telephone keypad. Please note this conference is being recorded. I would now like to turn the conference over to ...

- Loan Originations of $1.8 Billion -- Net Income of $4.9 Million -- Diluted Earnings Per Share of $0.34 - MURRAY, Utah, Oct. 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FinWise Bancorp (NASDAQ: FINW) (“FinWise”, the “Company”, “we”, “our”, or “us”), parent company of FinWise Bank (the “Bank”), today announced results for the quarter ended September 30, 2025. Third Quarter 2025 Highlights Loan originations totaled $1.8 billion, compared to $1.5 billion for the quarter ended June 30, 2025, and $1.4 billion for the third qu ...

Year-over-Year Quarterly and Year-to-Date Diluted EPS Growth Approximate 49% and 22%BOCA RATON, Fla., Oct. 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- NewtekOne, Inc. (the "Company") (Nasdaq: NEWT) reports its financial and operating results for the three and nine month periods ended September 30, 2025. Financial Highlights for the three and nine months ended September 30, 2025: For the three months ended September 30, 2025 ("3Q25"), basic and diluted earnings per share ("EPS") were $0.68 and $0.67, respectively, vs. $0.4 ...

业绩总结 - 2025年第三季度净收入为3080万美元，每股摊薄收益为0.24美元，剔除显著项目后的净收入为3160万美元，每股摊薄收益为0.25美元，环比增长29%[4] - 2025年第三季度的净收入为30,843千美元，较2025年第二季度的-27,881千美元显著改善[51] - 2025年第三季度每股收益（EPS）为0.25美元，较2024年第三季度的0.21美元增长了19%[55] 用户数据 - 截至2025年9月30日，总存款为158亿美元，环比下降1%[4] - 截至2025年9月30日，非利息存款占总存款的22%，环比增长1%[15] - 截至2025年9月30日，贷款损失准备金（ACL）覆盖率为1.05%，较2025年6月30日的1.04%有所上升[46] 财务指标 - 2025年第三季度净利息收入为1.27亿美元，环比增长8%[21] - 2025年第三季度净利息利润率（NIM）为2.89%，环比上升20个基点[21] - 2025年第三季度的资产回报率（ROA）为0.68%，较2024年第三季度的0.58%上升了17.2%[55] - 2025年第三季度的股本回报率（ROE）为5.66%，较2024年第三季度的4.71%上升了20.2%[55] 不良资产与风险管理 - 不良资产（NPA）为1.12亿美元，占总资产的0.61%[4] - 截至2025年9月30日，批评贷款总额为3.73亿美元，环比下降4200万美元，降幅为10%[46] - 2025年第三季度的净核销（NCO）为500万美元，占平均贷款的14个基点，环比下降57%[46] - 2025年第三季度的贷款损失准备金为900万美元，较2025年第二季度的1500万美元下降42%[51] 收入与增长展望 - 2025年全年的净利息收入预计增长约10%，非利息收入预计增长约30%[47] - 2025年第三季度的非利息收入为15,385千美元，较2024年第三季度的11,839千美元增长了29.5%[58] - 2025年第三季度的非利息收入为1540万美元，较2025年第二季度的1590万美元略有下降[33] 资本与资产 - 截至2025年9月30日，总资本比率为13.83%，可触及普通股权益（TCE）比率为9.63%[4] - 截至2025年9月30日，总资产为185.08亿美元，较2025年6月30日的185.47亿美元基本持平[50] - 截至2025年9月30日，商业房地产（CRE）投资组合总额为84亿美元，平均贷款价值比（LTV）为46.5%[62]

Key insight: Several large lenders reported continued strong small business loan demand despite ongoing economic uncertainty and disruption. Expert quote: "We're not seeing any slowdown. We're actually seeing continued momentum," said U.S. Bancorp's head of SBA lending.What's at stake: The 7(a) program is SBA's flagship lending program, with volume topping $37 billion in the just-completed fiscal year. Lending under the Small Business Administration's flagship 7(a) program increased 20% in the just-complete ...

**关键要点总结** **涉及的行业与公司** * 讨论围绕上市公司NewtekOne（纳斯达克代码：NEWT）展开[1] * 公司定位为一家技术驱动型企业，为独立企业主提供商业和金融解决方案，而非传统银行[4] * 公司拥有近27年运营历史，从零起步发展至约600名员工、22亿美元资产、税后利润超5000万美元的规模[3] **核心运营模式与竞争优势** * 公司采用无实体分行、无传统银行家或经纪人的纯技术驱动运营模式[4] * 通过名为"Newtek Advantage"的数字平台，为客户提供一站式服务，包括工资发放、电子支付、电汇、商业贷款、保险、技术解决方案和税务节省分析等[5][6] * 效率比率极低，介于45%至48%，远低于传统金融机构，得益于无实体网点和低运营成本[7] * 通过提供增值服务组合，使公司能够以低于无风险利率的成本获得存款[8] * 资产回报率约为2.5%，有形普通股回报率约为20%，远超行业平均水平[9] **客户获取与业务来源** * 客户获取不依赖传统销售团队，而是通过与摩根士丹利、瑞银、Raymond James等联盟伙伴的合作关系获得推荐[10] * 每天收到超过600个商业推荐，涉及保险、商户账户、存款账户、贷款等多种需求[10] * 公司拥有9名区域副总裁负责管理这些合作关系[10] **核心业务：SBA 7(a)贷款计划** * 公司是美国最大的SBA 7(a)贷款发放机构之一，从事该业务超过22年[11][12] * SBA 7(a)贷款为小企业提供长期（10年或25年摊销）的"耐心资本"，降低月付压力[12] * 政府担保贷款的75%，公司承担25%的风险，该部分为非次级风险[12] * 公司将75%的政府担保部分作为债券在市场上出售，通常可获得10%至11%的溢价，并持有25%的部分在账上，利率通常为最优惠利率加3个百分点[13] * 该贷款业务是交叉销售其他服务的绝佳入口[14] **宏观经济洞察与小企业健康状况** * 公司观察到当前经济存在分化现象，人工智能和技术领域的企业表现良好，而经济底层部分的企业因保险成本、利率和劳动力成本上升而面临困境[15] * 公司凭借自2003年以来的经验，经历了多次经济周期，能够通过行业和地域多元化来管理风险[16] **收购银行带来的战略转变** * 约两年半前收购银行，主要目的是为客户提供更频繁、成本更低的支付基础设施，并实现与Newtek Advantage平台的整合[4][18] * 收购银行带来了多元化的资金来源（如存款、无担保债务、有担保债务），降低了资金成本[17] * 与作为商业发展公司时相比，银行身份提高了杠杆能力[17] **替代贷款计划** * 公司基于SBA经验创建了替代贷款计划，提供10至25年摊销期且无气球还款的贷款[20] * 该计划要求个人担保并对个人及商业资产设置留置权，贷款利率通常为低两位数[21] * 已将该类贷款打包成三次证券化，并计划下一季度进行第四次规模约2.5亿美元的证券化[21] **技术与人工智能的应用** * 公司内部开发并深度整合技术，将所有贷款流程（从申请到承销、审批、结案）集中在一个安全的数字渠道内处理，效率极高[22][23][25] * 积极应用人工智能读取税表、运营协议、租约等文件，并实时监控客服沟通质量[27][28] * 技术应用使得业务具有"不可估量的"可扩展性[27] **财务表现与业务可持续性** * 商业模式盈利能力强且可扩展，公司自比处于发展的"第一或第二局"[27] * 商户处理业务每年贡献约1700万美元的税前利润[30] * 已开设19000个存款账户，每年处理2700笔独特的商业贷款[34] * 公司强调其商业模式和财务指标与传统社区银行不同，不应直接比较，投资者应更关注其独特的、技术驱动的价值主张[29][30][35]

交易核心信息 - BayFirst Financial Corp 宣布计划退出SBA 7a贷款业务并将1.03亿美元的SBA 7(a)贷款余额出售给Banesco USA [1] - 贷款将以保留余额的97%出售，Banesco USA将承担这些贷款的后续服务 [3] - 交易预计在2025年第四季度完成 [2] BayFirst战略与运营调整 - 此次交易是公司旨在降低资产负债表上SBA 7(a)余额风险、为长期增长和提升股东价值而进行的全面战略审查的结果 [2] - 大部分现有的SBA贷款员工和支持团队将获得Banesco USA提供的职位 [2] - 公司重申对其社区银行使命的承诺，专注于为个人、家庭和小企业提供稳定的支票和储蓄产品，以建立可预测的低成本资金基础 [3] - 此举旨在加强公司在坦帕湾地区的业务，并创造机会扩大社区银行投资组合、存款增长以及国库管理服务等费用收入来源 [3] Banesco USA战略与影响 - 通过此次交易，Banesco USA获得了SBA贷款团队和贷款组合，从而建立了全国性的SBA贷款平台基础设施和专业能力 [4] - 该交易符合Banesco USA扩大其小企业贷款能力的增长战略，并帮助其在坦帕湾地区建立业务据点，以服务于佛罗里达州及全国的中小企业 [4] - Banesco USA是一家独立的佛罗里达州特许银行，截至2025年6月30日总资产为52亿美元 [6] 公司背景信息 - BayFirst Financial Corp 是一家注册银行控股公司，截至2025年6月30日总资产为13.4亿美元 [5] - 其全资子公司BayFirst National Bank在坦帕湾-萨拉索塔地区经营十二家全方位服务银行网点 [5]

核心荣誉与奖项 - 公司连续第16年获得伊利诺伊州SBA 7(a)贷款机构年度奖项 [3] - 同时获得伊利诺伊州504第三方贷款机构年度奖项和出口贷款机构年度奖项 [4] - 奖项表彰公司对本地社区和国家经济的贡献 [5] 贷款业务数据 - 2024财年SBA 7(a)贷款总额达1.196亿美元 在伊利诺伊州创造742个新就业岗位 [3] - SBA 504贷款总额为4750万美元 出口相关贷款总额为610万美元 [4] - 全国SBA 7(a)贷款总额达5.046亿美元 在威斯康星州以2670万美元贷款额排名第二 [6] 业务覆盖范围 - 在阿肯色州、科罗拉多州、印第安纳州等8个州位列SBA 7(a)贷款额前十强 [6] - 业务覆盖芝加哥和密尔沃基大都会区 拥有45家分支机构 [8] - 专门从事政府担保贷款业务 被SBA认定为全国优先贷款机构 [7] 公司基本情况 - 总部位于芝加哥 是Byline Bancorp, Inc(NYSE:BY)的子公司 [8] - 总资产约97亿美元 提供全方位商业银行服务 [8] - 专注于中小型企业、金融赞助商和消费者客户群体 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长15%，达到7820万美元，去年同期为6100万美元 [14] - 基本每股收益为0.53美元，稀释每股收益为0.52美元 [22] - 上半年基本每股收益为0.89美元，稀释每股收益为0.87美元，高于指导区间中值 [23] - 维持2024年全年每股收益指导区间2.1-2.5美元，中值隐含17%的增长率 [23] - 银行净息差增加56个基点至5.46% [34] - 存款成本下降28个基点至3.71% [16][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 替代贷款计划(ALP)表现优异，已完成三次证券化，贷款规模预计2025年达到2.5亿美元 [18][57] - ALP证券化中剩余权益按14%收益率计价，历史损失率为3% [21][39] - 小企业金融(NSBF)亏损持续缩小，从1070万美元降至490万美元，再到370万美元 [18] - 商业存款增长5000万美元，主要来自DDA账户 [15][16] - 支付处理业务税前利润和EBITDA约为1700万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务美国3300万独立企业主市场 [6] - 小企业占美国GDP的43%，雇佣近一半劳动力 [7] - 过去五年半通过非银行和银行子公司支持稳定了超过11万个工作岗位 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 定位为技术导向型金融控股公司，拥有纯数字银行平台 [12] - 通过整合解决方案(贷款、商户服务、工资单)获取低成本存款 [28] - 采用AI和自动化技术，无传统银行分支机构和银行家 [12][30] - 计划未来布局稳定币业务，特别是跨境交易领域 [29] - 与传统银行不同，公司采用"发放并出售"贷款模式 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计非利息存款账户将逐渐消失，因稳定币等替代品提供2-3%收益 [15] - 认为银行业未来将大幅受益于技术和AI的应用 [12] - SBA 7a贷款市场价格预计下半年维持在110左右 [56] - 预计NSBF投资组合的"真正痛苦"已经过去 [49] - 预计下半年贷款损失准备金将增加，范围在4.5-5.5%之间 [119] 其他重要信息 - 有形账面价值每股环比增长3.7%，同比增长21% [35] - 运营效率比率从66.3%改善至60.3% [27] - 银行ROAA为3.94%，ROTCE为35% [34] - 持有13800万美元ALP贷款，预计第四季度再次证券化 [41] - 新聘首席战略官(来自Flagstar Bank)和首席投资官(前Credit Suisse和Deutsche Bank银行家) [4][5] 问答环节所有的提问和回答 存款趋势和成本 - 商业存款增长5000万美元主要来自整合解决方案(贷款、商户服务、工资单) [62] - 银行账户提供1%利率，商业储蓄3.5%，零费用 [63] - 预计存款成本将继续下降 [16][53] 贷款损失和准备金 - 持有投资组合本季度核销500万美元，与上季度持平 [68][69] - 预计下半年准备金率在4.5-5.5%之间 [119] - 监管机构对公司准备金水平表示满意 [121] ALP证券化会计处理 - 之前3500万美元未实现收益被冲销，因贷款按面值转入证券化 [72][73] - 证券化产生3240万美元净收益，ALP贷款收益630万美元 [76] - 剩余权益按14%收益率计价，15%违约频率，20%严重程度 [105] SBA贷款规则变化影响 - 预计全年仍将完成10亿美元SBA 7a贷款发放 [91][100] - 规则变化对非银行贷款机构影响更大，公司已完全适应 [90] 股价低估原因 - 业务模式独特复杂，与传统银行可比性差 [130] - 采用"发放并出售"贷款模式与大多数银行不同 [133] 业务协同效应 - 即将推出同时开通银行账户和商户账户的一站式服务 [138] - 支付处理必须绑定银行账户，推动自有账户使用 [139]