Key Points Vanguard High Dividend Yield ETF takes a simple approach when creating its high-yield stock portfolio. Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF mixes two high-yield approaches in one product. Schwab US Dividend Equity ETF offers an attractive balance of yield, quality, and growth. 10 stocks we like better than Vanguard Whitehall Funds - Vanguard High Dividend Yield ETF › You'll have plenty of options to consider if you have $500 to put to work and you want to buy a high-yield e ...

债券在投资组合中的作用 - 债券能提供可靠收入并在股市下跌时起到稳定作用 [1] - 债券并非无风险 2022年利率飙升重创了大多数中长期债券策略 [1] 2022年不同债券ETF表现对比 - 广基债券ETF iShares Core US Aggregate Bond ETF（代码EG）在2022年下跌13% 表现逊于许多高股息率ETF [2] - 短期债券ETF当年表现较好 许多跌幅低于5% [2] - 因对新关税、政府支出和劳动力市场数据疲软的担忧 投资者近期转向短期债券ETF [2] 优质短期债券ETF筛选标准 - 并非所有短期债券ETF都相同 部分产品能在控制利率风险的同时最大化回报或收益率 [3] - 以下三只ETF均获得晨星金牌评级 [3] PIMCO增强型短期主动ETF（代码MINT） - 该ETF几乎不承担利率风险 有效久期低于半年 [3] - 基金经理通过研究超短期市场机会并提供可观派息和具有竞争力的回报 [4] - ETF不持有任何垃圾债券 并将新兴市场头寸限制在5% [5] - 其SEC收益率和12个月收益率均优于超短期债券类别同行 [4] Vanguard短期国债ETF（代码VGSH） - 此为三只ETF中唯一的被动策略 年费率仅为3个基点 [6] - 久期低于2年 且因只持有美国国债信用风险基本不存在 [7] - 该ETF不持有任何证券化债务 如抵押贷款支持证券 [7] - 其12个月收益率和SEC收益率仍高于当前类别平均水平 长期表现优于同行平均水平 [8] 摩根大通收益ETF（代码JPIE） - 该ETF年费率为39个基点 采用基准不可知策略 可探索最广泛的债券类别 [9] - 投资组合包含大量低于投资级别的债券 属于多板块债券类别 [9] - 管理团队可根据宏观观点调整利率或信用风险 目前利率风险较低 [10] - 自2024年初以来 该ETF表现超过类别平均水平半个百分点以上 [10] - 管理目标为维持每年约4%至6%的波动率并提供可预测的派息 迄今已实现该目标 [11]

公司表现 - 嘉信美国股息权益ETF（SCHD）是美国规模最大和最常被持有的ETF之一 [1] - 投资者在10月份开始对该ETF失去兴趣 [1]

Roughly half of all U.S. stocks pay dividends, making it a huge investable universe, with this one ETF letting you buy the best of the best.The U.S. market is huge, with a combined market cap of around $63 trillion. There are all sorts of different ways you can slice and dice the U.S. stock market, with the top ETFs offering plenty of variety. But if you are a dividend lover, you are only interested in about half of the total universe, which cuts your investable universe down to "just" $30 trillion or so.If ...

Schwab US Dividend Equity ETF TodaySCHDSchwab US Dividend Equity ETF$27.10 -0.11 (-0.40%) 52-Week Range$23.87▼$29.72Dividend Yield3.80%Assets Under Management$71.29 billionAdd to WatchlistFinancial markets are all about rotation. Not all assets move together, and money constantly shifts based on where investors see the best balance of risk and reward. With the Federal Reserve cutting rates in September 2025, many expect high-yielding assets to gain traction in the coming months. One of the most popular des ...

文章核心观点 - 嘉信美国股息权益ETF（SCHD）的股息收益率虽非最高，但其综合投资方法在股息增长和公司质量方面更具优势，可能为投资组合带来更好的长期价值 [1][2][6] 股息收益率比较 - 嘉信美国股息权益ETF提供3.7%的股息收益率，是标普500指数当前约1.2%收益率的三倍 [2][3] - 相比之下，景顺高股息收益Achievers ETF（PEY）提供约4.5%的收益率，超过了4%这一对退休规划者重要的心理门槛 [3][5][6] 投资策略差异 - 景顺ETF的策略是买入50家股息收益率最高且连续25年增加股息的公司，这可能意味着投资于陷入困境的企业 [7] - 嘉信ETF采用更精细的方法，筛选至少连续10年增加股息的公司（不包括REITs），并基于现金流与总债务比率、股本回报率、股息收益率和五年股息增长率的综合得分进行选择，最终市值加权纳入得分最高的100家公司 [8][9] 长期表现与股息增长 - 嘉信ETF的投资方法导致了股息和股价的普遍上涨，而景顺ETF的股价虽随时间上涨，但其股息增长远不如前者有吸引力 [11] - 忽略股息增长而只关注当前收益率可能是一个错误，因为通货膨胀会侵蚀股息购买力，而长期的股息增长可能使嘉信ETF最终提供比高收益率但低增长的ETF更多的收入 [12][13]

基金策略与结构 - 基金为指数跟踪型交易所交易基金 追踪道琼斯美国股息100指数 [3] - 指数筛选标准包括连续10年增加股息的公司 并排除房地产投资信托基金 [4] - 采用现金流与总负债比率 股本回报率 股息收益率和五年股息增长率的综合评分体系 [5] - 按市值加权方法配置100只评分最高的成分股 每年进行成分审核更新 [5] 投资特性与优势 - 当前股息收益率约为3.9% 提供收入与增长双重属性 [7][8] - 管理费率仅为0.06% 属于行业较低水平 [10] - 投资组合具备良好分散性 可能满足投资者单一持股需求 [8] - 筛选机制自动识别财务稳健且持续增长股息的企业 [6] 市场表现与定位 - 近期表现落后标普500指数 主要因市场涨幅由少数科技股驱动 [11][12] - 特别适合专注股息收益且不愿自行选股的投资者群体 [2][12] - 与主动选股相比可能更具效率优势 尤其对股息投资者更具实用性 [12]

投资策略 - 投资方法因人而异 即使专注于股息投资等特定风格 也没有一种适合所有人的正确方法 [1] - 多数投资者应考虑同时购买SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF和Schwab US Dividend Equity ETF 最低100美元即可实现 [1] ETF概况 - SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF跟踪S&P 500 High Dividend Index Schwab US Dividend Equity ETF跟踪Dow Jones US Dividend 100 Index [2] - SPDR ETF采用等权重方法 选取S&P 500中股息率最高的80只股票 每股价格略低于50美元 [4] - Schwab ETF筛选连续10年以上增加股息的公司(不含REITs) 根据现金流/债务、ROE、股息率和5年股息增长率综合评分 选取前100名 采用市值加权 每股价格略高于25美元 [5][6] 收益率比较 - SPDR ETF收益率约4.5% Schwab ETF收益率约4% 均显著高于S&P 500指数1.3%的收益率 [8] 投资策略差异 - SPDR ETF仅从S&P 500选股 行业集中在房地产、公用事业和金融等股息密集型领域 可能包含处于转型期的失宠公司 [9] - Schwab ETF选股范围更广 除股息外还注重公司质量和业务增长 投资标的通常与SPDR ETF不同 [10] 组合优势 - 同时持有两种ETF可扩大股息股票覆盖范围 提高投资组合多样性 平衡不同时期的表现 [11] - 单独投资时Schwab ETF是更优选择 但搭配SPDR ETF的高收益高风险策略可能更适合风险承受能力较强的投资者 [12]

SCHD ETF表现分析 - 过去几年SCHD表现不佳 但该ETF仍被认为是一个优质股息ETF 能为投资组合提供稳定性 [1] - SCHD具有高度分散性 主要投资于非科技行业 并提供稳定且持续增长的高股息收益率 [1] SCHD表现不佳的原因 - 投资组合分散性问题和缺乏科技行业配置是过去几年表现不佳的主要原因 [2] SCHD未来展望 - 需要评估当前水平下SCHD是买入 卖出还是持有 [2]