to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) Registration No. 333-278685 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 4 British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) Avenue Louis-Casaï 58 1216 Cointrin, Switzerland (Address of princ ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 31, 2024 Registration No. 333-278685 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 3 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identificat ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 2, 2024 Registration No. 333-278685 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 2 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identificati ...

业绩总结 - 2023年净销售额3.0058亿美元，2022年2.3198亿美元；2023年净亏损326.8万美元，2022年净利润577万美元[125] - 2022年净销售额23198千美元，较2021年16995千美元增长36.5%；2022年净利润5770千美元，2021年净亏损4827千美元[126] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物6895千美元，较2022年4057千美元增长70%[127] - 截至2023年12月31日，总资产27935千美元，较2022年21659千美元增长29%[127] - 2023年十大客户占公司收入的90%[157] 用户数据 - 公司客户包括订购数亿单位和数千定制单位的客户[71] - 公司拥有超16亿块半导体的庞大安装基础[79] 未来展望 - 2024年是过渡年，客户需求将转向下一代产品，可能损害公司核心业务增长[144] - 2021年超120亿台物联网设备连接，预计2025年达270亿台，复合年增长率22%[75] - 2022年认证集成电路全球市场规模0.3亿，预计2026年达10亿，复合年增长率57.1%[77] 新产品和新技术研发 - 公司拥有40个专利家族，涵盖超110项基础专利，另有12项专利正在审核中[55] - 公司研发项目“Project SEALCOIN”处于研发阶段，存在开发延迟、成本超支等多种风险[142][145] 市场扩张和并购 - 公司拟公开发售4000万股普通股[8] - 2023年7月11日完成1000万美元可转换债券和认股权证首轮私募融资[86] - 2024年1月9日完成1000万美元第二轮可转换债券和认股权证私募融资[88] - 2024年3月1日完成1000万美元第三轮可转换债券和认股权证私募融资[89] 其他新策略 - 公司为F类股票期权计划预留最多5%的F类股[103] 其他信息 - 公司成立于2022年4月1日，由WISeKey组建，作为其全球半导体业务的控股公司[46] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LAES”[47] - 公司使命是将数字信任融入物理世界[51] - 公司位于物理和网络信任的交叉点，提供网络安全、半导体和后量子物联网的创新集成解决方案[52] - 公司半导体为数百万物体提供安全保障，包括奢侈品、高端手表等[55] - 公司不参与NFT创建或分发管理，而是为客户提供安全增强型半导体的安全相关服务[57] - 2023年5月23日，WISeKey向其B类股、美国存托凭证代表的B类股以及A类股持有人按实物股息形式分配了SEALSQ已发行普通股的20%[27][46][100] - 截至招股说明书日期，WISeKey持有公司100%的F类股和26.40%的普通股；WISeKey和其他F类股东目前拥有超过49.99%的流通股投票权；目前，0.45%的流通普通股由SEALSQ关联方持有[46][101][103][105] - 出售股东可转售的普通股包括1亿美元本金票据的转换股和认股权证行使股，票据转换价为固定转换价5.5美元/股或可变转换价（93%的10个交易日最低每日可变加权平均价，底价0.55美元/股），按底价可转换为1963.6364万股普通股；认股权证行使价为5.5美元/股，发行时可购买153.7358万股普通股[9][11][12] - 认股权证若全部行使，公司将获得约845.5469万美元的总收益[14][120] - 2024年5月15日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为1.12美元/股[17] - 第三轮可转换债券转换价格为固定转换价5.5美元/股或可变转换价（10个交易日最低每日成交量加权平均价格的93%），可变转换价下限0.55美元/股[93] - 正在注册转售最多4000万股普通股，包括第三轮可转换债券转换股和认股权证行权股[91] - 公司若在财年末总收入超过10.7亿美元，非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，或三年发行超过10亿美元的非convertible债务，将不再是新兴成长型公司[110] - 外国私人发行人可在财年结束后120天提交20 - F年度报告，而美国国内加速申报公司需在75天内提交10 - K年度报告[112] - 半导体行业高度周期性，历史上曾在1997/1998、2001/2002和2008/2009年经历重大衰退[131] - 公司业务成功很大程度取决于开发新技术和新产品的能力，研发预算减少会损害竞争力[133] - 公司产品需求高度依赖客户终端产品需求，市场需求波动大影响业务管理和财务预测[134] - 半导体行业竞争激烈，若无法及时推出新产品，可能导致销售下滑和成本无法降低[133] - 产品开发周期为18到24个月[160] - 产品三包期限为三年，交付产品保质期不少于八周，一般在两个工作日内更换缺陷产品[167] - 产品在任何连续三个完整日历月内，单一故障模式超过1%或多种故障模式超过3%，将被认定为流行病故障[167] - 公司面临专利申请不被授予、知识产权权利失效等风险[148] - 公司面临来自NXP、英飞凌等大公司以及小区域供应商的竞争[153] - 公司依赖许可半导体设计知识产权权利提供服务，无法确保不侵犯第三方知识产权[151] - 公司使用人工智能可能面临知识产权、网络安全等风险，且无法保证其有益[163] - 公司需跟上密码学和半导体设计的技术进步，否则可能失去市场份额[168] - 公司研发工作可能无法产生成功产品或显著收益[171] - 2021下半年至2022年因半导体材料全球短缺，公司需谨慎管理交付计划[174] - 公司供应链依赖第三方供应商，供应商无法满足需求或增加成本，会影响业务机会和毛利润率[175] - 公司与主要第三方供应商大多无书面协议，存在供应商终止合作的风险[176] - 公司作为无晶圆IC设计公司，依赖第三方代工厂，若代工厂无法满足产能承诺，会影响产品发货[177] - 公司依赖有限数量第三方提供IC封装和测试服务，出现问题会影响生产和交付[183] - 芯片设计的流片或最终测试良率失败，会增加成本、延长产品开发周期和推迟产品发布[184] - 隐私法规变化或未遵守相关法律，会降低公司服务价值，导致客户和收入流失[186] - 公司业务成功依赖高素质关键人员，无法吸引和留住他们会损害公司业务[190] - 网络安全事件会破坏公司服务交付、损害声誉或使公司面临责任[193] - 公司执行董事会成员每周与总经理讨论运营和风险管理等事项[196] - 公司系统过去遭受过计算机恶意软件、病毒、黑客攻击和网络钓鱼攻击，但均未成功[198] - 公司虽开发保护数据和用户数据的系统和流程，但不能确保绝对安全，防范或补救网络攻击可能产生高额成本[198] - 公司系统或第三方平台发生实际或感知的安全漏洞，可能面临监管或民事责任，影响吸引和留住客户的能力[199] - 发生安全漏洞时，公司需投入大量资源缓解并处理相关事宜，还需在严格期限内通知监管机构和受影响个人[199] - 公司若未能维护客户数据安全、遵守隐私政策等，可能导致信心丧失、面临诉讼和财务损失，可能失去客户、广告商和收入[200] - 欧洲数据保护机构可对个人数据泄露处以最高达年度全球营业额4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款和处罚[200]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 15, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) ______________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) ______ ...

Registration No. 333- As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on February 5, 2024 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) ______________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) Copi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) N/A (I.R.S. Employer Identification No.) As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on August 8, 2023 Registration No. 333- He ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on March 23, 2023 Registration No. 333- 269710 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 2 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Avenue L ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on March 10, 2023 Registration No. 333- 269710 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 1 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Avenue L ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 10, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SEALSQ Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) __________________ British Virgin Islands (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3674 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Avenue Louis-Casaï 58 1216 Cointrin, Switzerl ...