The global cryptocurrency market has long been driven by the fortunes of bitcoin, and with good reason. Its dominance is such that when the price of bitcoin goes down, other cryptocurrencies suffer the fallout. But bitcoin isn’t the only crypto out there. Some may may good investments, while others may be best avoided. Here are four crypto investments you might want to steer clear of right now, according to financial experts, followed by a couple that pose less risk. Dogecoin (DOGE) Vince Stanzione, fo ...

核心观点 - Coinbase作为受监管的美国交易所 正在扩大其加密货币衍生品产品线 推出了与11种主要山寨币挂钩的永续型期货合约 此举标志着受监管的加密衍生品在美国市场的进一步正常化[1][2] 产品扩张与特点 - Coinbase最初于7月推出了比特币和以太坊的永续型期货 为美国受监管市场推出了新的资产类别[3] - 2023年12月15日 Coinbase在其永续型衍生品产品中新增了11种山寨币 使其产品阵容在比特币和以太坊之外得到扩大[4] - 这些合约被设计为复制永续风险敞口 但法律上不被归类为互换合约 它们技术上仍是有到期日的期货 但由于在到期时自动展期 从交易者角度看 其行为与真正的永续合约相同[3] - 与去中心化或离岸交易所提供的传统永续合约不同 Coinbase的永续型期货符合美国衍生品法规 适合美国零售和机构交易者[7] 新增资产列表与特征 - 新增的11种山寨币包括 Avalanche (AVAX) Bitcoin Cash (BCH) Cardano (ADA) Chainlink (LINK) Dogecoin (DOGE) Hedera (HBAR) Litecoin (LTC) Polkadot (DOT) Shiba Inu (SHIB) Sui (SUI) Stellar (XLM)[5][6] - 资产选择倾向于具有长期交易历史的大市值 高流动性代币 既包括莱特币 比特币现金 恒星币等老牌网络 也包括Avalanche Sui Chainlink等较新的第一层和基础设施项目[6] - 名单中也包含了狗狗币和柴犬币等迷因币 这反映了其持续的流动性和零售需求[6] 市场结构与准入 - 永续型期货在Coinbase Derivatives上市 而非该公司的现货交易所[7] - 交易者必须通过公司注册的期货佣金商合作伙伴访问这些产品 这些合作伙伴包括ABN Amro Architect和Clear Street[7]

文章核心观点 - 文章通过市值计算分析 指出狗狗币达到10美元目标虽理论可行但要求极高 而柴犬币达到10美元目标因供应量过大实际上不可能实现[1] - 文章指出单位价格对零售交易者存在误导性 投资决策应关注市值而非单价[6] 狗狗币分析 - 狗狗币流通供应量约为1616亿枚 要达到10美元价格 其市值需达到约162万亿美元[2] - 该目标市值接近比特币当前估值 但远高于全球大多数股票市场市值[2] - 狗狗币每年永久性通胀约50亿枚 随时间推移将进一步提高达到目标的门槛[2] - 分析师指出 实现该估值需要重大的现实世界采用 通过狗狗币ETF等产品的机构资金配置以及数字资产市场的更广泛扩张[3] - 即使在乐观情景下 狗狗币达到10美元也属于极端的尾部风险案例 而非基本预期[3] - 凭借较低的供应量和文化势头 狗狗币已显示出重回历史高位的能力 并在极端牛市周期中有可能重回数美元区间[6] 柴犬币分析 - 柴犬币流通供应量约为589万亿枚 要达到10美元价格 其市值需达到近5890万亿美元[4] - 全球股市总市值约为126万亿美元 债券市场市值再增加数百万亿美元 这使得柴犬币的假设市值超过全球整个股票体系市值的40倍[4] - 即使研究机构最激进的预测 也仅估计其未来价格在零点几美分的范围[5] - 尽管存在代币销毁机制 但规模太小 不足以实质性抵消其巨大的供应量[5] - 为使10美元目标在数学上可行 柴犬币需要减少超过99999%的供应量 而目前的路线图或治理提案均未建议此举[5] - 柴犬币需要前所未有的供应量转变 才能摆脱其万亿级别代币数量带来的限制[7]

柴犬币市场表现 - 该代币目前交易价格较其峰值下跌90% [1] - 其历史最高价位出现在四年多以前 [3] - 价格远低于峰值表明投资者兴趣正在减弱 [5] 柴犬币基本面与市场看法 - 加密货币的长期成功最终取决于其带来现实世界效用的能力 [2] - 该代币主要吸引了寻求快速致富的投机行为，从基本面角度看缺乏令人兴奋的要素 [2] - 由于没有引入被广泛采用的应用场景的承诺，投资者难以看好其前景 [5] 投资建议与比较 - 投资者应避免购买该代币，认为其不是投资组合中明智的长期补充 [2] - 市场上存在其他更值得投资者投入资金的加密资产 [3] - 该代币未被列入十大最佳投资标的 [4]

代币销毁动态 - Shiba Inu代币销毁数量在24小时内激增208% [1] - 总计有7,943,107枚SHIB代币被永久移出流通 [2] - 销毁活动的增加表明SHIB生态系统的需求增长和乐观情绪上升 [4] 交易所交易基金(ETF)进展 - 一家管理着超过1.7万亿美元资产的美国主要投资公司提交了首只现货Shiba Inu ETF申请 [3] - 此次ETF申请使SHIB与比特币、以太坊、XRP和Solana等主流加密资产一同出现在SEC备案文件中 [4] - ETF的提交为SHIB带来了主流的认可并重新激发了市场兴趣 [5] 市场表现与影响 - Shiba Inu价格在过去24小时内出现小幅反弹，上涨2.49% [4] - 代币销毁减少了SHIB的供应量，可能对其价值产生积极影响 [5] - 销毁活动的增加和价格回升反映了市场对SHIB情绪的积极转变 [6]

品牌优势与市场地位 - Dogecoin在模因币领域拥有远超竞争对手的品牌知名度，其以柴犬为吉祥物的形象最为人熟知 [3] - Dogecoin市值达306亿美元，是市值排名前十的加密资产，远高于Shiba Inu的61亿美元市值 [3] - 在消费者产品中，最具辨识度的品牌通常能战胜功能丰富但未能跨越市场鸿沟的新兴产品，模因币高度依赖营销和投资者热情，情况类似 [1] 市场准入与投资渠道 - 投资者现可通过Dogecoin交易所交易基金在其退休或经纪账户中购买Dogecoin，这拓宽了原本不会投资于此的资金渠道 [4] - Shiba Inu目前没有任何ETF准入渠道，并且未来也可能不会有 [4] - Dogecoin刚刚获得了其首个现货ETF的批准，而Shiba Inu虽拥有完整的Layer-2链在运营，却没有ETF [7] 技术发展与效用前景 - Dogecoin目前仍缺乏原生的智能合约支持，但其开发者社区正在积极讨论进行技术变革，为推出支持智能合约的Layer-2链打开大门 [5] - 若Dogecoin成功启用Layer-2链，将为其价值带来新的叙事，可能鼓励部分投资者买入 [5] - Shiba Inu推出的Layer-2链Shibarium吞吐量极低，其每日手续费和交易量相较于主流L2链微不足道，表明链上经济活动稀疏，该技术很大程度上已退化 [8] 增长潜力与市场动态 - Shiba Inu目前缺乏有效的增长途径，其试图通过推出Shibarium来摆脱模因币根源的努力未见显著成效 [6][8] - Shiba Inu的市值需要增长数倍而Dogecoin市值保持不变，才能与Dogecoin的规模相当，但考虑到模因币通常表现出跨币种的价格传染效应，这种情景极不可能发生 [3]

价格表现 - ZEC当前交易价格为每枚383美元，较8月19日的收盘价34.59美元上涨约10倍，较一年前（2024年10月31日）的价格38.43美元上涨933% [1][2] - 自9月25日交易价格为56.29美元以来，ZEC在约两个月内实现了显著的价格上涨 [5] 市值与排名 - ZEC市值达到62.4亿美元，创下历史新高 [2] - ZEC在加密货币市值排名中从约第84位大幅上升至第21位，超越了Shiba Inu和Monero等加密货币 [1][4] - 在10月31日UTC时间接近3:30时，ZEC市值达到60.3亿美元，超过了Monero的59.5亿美元和Shiba Inu的57.9亿美元 [4] - 下一个潜在的超越目标是排名第20位的Litecoin，其市值约为71.7亿美元 [6] 历史表现对比 - 尽管当前单价低于历史高点，但ZEC当前62.4亿美元的市值已远高于2018年1月12日21.4亿美元的市值峰值（当时单价为703.75美元）和2021年5月7日37.4亿美元的市值峰值（当时单价约300美元） [3] 行业动态与驱动因素 - ZEC的价格上涨获得了行业内主要参与者的重要支持 [5] - 隐私功能是ZEC以及竞争对手（如Litecoin通过MimbleWimble技术实现机密交易）的关键发展领域 [6] - NEAR协议也因NEAR Intents和ZEC用例而出现类似的价格动态，受到行业知名人士的关注 [5]

狗狗币价格分析 - 狗狗币交易价格接近0.195美元，正位于对称三角形结构的颈线位置，且下行压力正在积聚 [3] - 在4小时图上，狗狗币未能守住0.382斐波那契回撤位（0.1964美元），并持续受制于50日指数移动平均线（0.1979美元）下方 [4] - 若果断收于上述水平下方，可能加速跌向0.236回撤位（0.1787美元），该位置是关键支撑位 [5] - 相对强弱指数接近45，显示动能减弱，表明在出现超卖状况前可能还有一波下跌 [5] - 在100日指数移动平均线（0.2023美元）附近屡次遭遇阻力，以及持续的下行趋势线，确认了卖盘持续占据主导 [6] 狗狗币市场资金流向 - Coinglass数据显示，截至10月29日，狗狗币市场出现1450万美元的资金净流出，延续了数月以来的流动性撤离趋势 [7] - 除非买家果断将价格推升至0.21美元以上，否则技术形态指向价格将跌向0.17至0.15美元区间 [8] 柴犬币价格分析 - 柴犬币交易价格接近0.0000103美元，被困在一个自10月中旬以来持续收窄的对称三角形内 [10] - 该代币持续在50日指数移动平均线（0.00001026美元）和10月高点以来的下行趋势线下方遭遇阻力，该区域已被测试三次但未能成功突破 [10] - 0.382斐波那契回撤位（0.00001022美元）的支撑正在显现裂痕，若跌破可能下探0.236回撤位（0.00000956美元） [11] - 若看跌动能加速，根据三角形的量度跌幅，目标位指向0.0000085美元，接近10月的底部区域 [12] - 成交量已变得稀薄，同时超级趋势指标持续显示上方存在红色阻力，使得下行压力依然存在 [13] - 除非柴犬币能果断收于0.0000110至0.0000113美元上方，否则最小阻力路径仍然是向下的 [14] 模因币行业概况 - 模因币市场总市值仍超过570亿美元，但最新图表显示其总市值在下降，尽管日交易量增长了14% [15]

市场表现与动量转换 - 狗狗币和柴犬币的市场动能正在减弱 而鲜为人知的迷因币Ark of Panda因交易量激增和突破形态成为市场新焦点 [1] - AOP的24小时交易量在币安Alpha上超过58亿美元 约占该交易所总成交量的70% [6] 技术分析与价格预测 - AOP在小时图上于0.078美元至0.077美元的流动性基础之上盘整 正测试0.0825美元至0.0830美元的阻力位 [3][4] - RSI稳定在45左右 主要EMA密集聚集在0.081美元至0.082美元附近 显示波动性突破前的压缩 [5] - 若确认突破0.083美元 可能打开通往0.10美元的路径 并可能进一步延伸至0.15美元和0.20美元 这代表300%的潜在涨幅 [5] - 若未能守住0.077美元的支撑基础 可能下探0.074美元附近的更深流动性区域 [5] 交易活动与市场结构 - 交易量激增与币安的短期激励计划相关 该计划通过排行榜点数奖励高频交易和限价单量大的用户 [6] - 特定订单类型的四倍乘数鼓励了快速换手 形成了推高交易量的反馈循环 [7] - 目前流通量为3亿枚代币 总供应量为20亿枚 所有权集中度高 [9] - 集中的所有权增加了波动性潜力 少数大户可能影响短期价格走势 [10] - 稀薄的市场结构意味着即使 modest 的抛售也可能引发超乎寻常的修正 特别是在激励驱动的需求消退后 [11]

市场整体动态 - 10月11日闪电崩盘对加密货币市场冲击最大 随后美国前总统特朗普宣布对华征收100%关税 导致主要代币市值蒸发数十亿[1] - 崩盘两日后 即10月13日 两种 meme 币狗狗币和柴犬币出现大幅反弹[1] 狗狗币 - 狗狗币在抛售中暴跌近50%至0.11美元 随后迅速反弹 至10月13日交易价格约为0.21美元 过去24小时上涨超12% [2] - 分析师视此动作为健康回调 清除了过度杠杆的交易者 过去24小时交易量飙升至63亿美元以上 [2] - 观察到巨鲸积累现象 支持了狗狗币反弹 但对其通胀供应模型仍存疑问 [3] - 分析师指出长期趋势线依然强劲 0.19美元被视为良好的逢低买入点 [4] - 技术指标显示动能放缓 RSI降至45 MACD显示看涨力量正在减弱 其未来走势与比特币高度相关 [4] - 狗狗币基金会公司实体 The House of Doge 宣布将与GenZ平台Brag House Holdings Inc 合并并在纳斯达克上市 [5] 柴犬币 - 柴犬币从更大幅度的下跌中反弹 崩盘将其价格拖低至0.0000085美元 之后恢复近10%至0.0000109美元 [6] - 交易量增长超过39% 代币销毁活动在24小时内爆炸性增长超8000% 减少了部分市场流通供应 [6] - 分析师指出其Layer-2网络Shibarium是催化剂之一 提供DeFi和元宇宙应用 超越其meme币地位 [6] - 开发者在一起黑客事件后向用户返还400万美元 此举在加密货币领域不常见 有助于巩固ShibArmy社区内的信任 [7]