H&R Block (NYSE:HRB) Q1 2026 Earnings Call November 06, 2025 04:30 PM ET Speaker0Thank you for standing by, and welcome to H&R Block's first quarter, fiscal year 2026 earnings conference call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speaker presentation, there will be a question-and-answer session. To ask a question during the session, you will need to press Star 1 1 on your telephone. To remove yourself from the queue, you may press Star 1 1 again. I would now like to hand the c ...

H&R BLOCK Jessica Hazel Vice President, Investor Relations H&R BLOCK Safe Harbor Statement 3 H&R BLOCK Safe Harbor Statement 4 H&R BLOCK Jeff Jones H&R BLOCK ▪ Teams are finalizing tax season plans and applying key learnings from last year 6 ▪ Marketing: Strengthen messaging, personalize experiences, and optimize funnel 1 ▪ Retail & DIY: Enhance client experience, remove friction and boost conversion from marketing demand ▪ Key Products: Deliver value and differentiation with Second Look, AI Tax Assist, Tax ...

— Revenue Increased 5.0% — — Repurchased $400 Million of Shares — KANSAS CITY, Mo., Nov. 06, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- H&R Block, Inc. (NYSE: HRB) (the "Company") today released financial results1 for its fiscal 2026 first quarter ended September 30, 2025. "Fiscal 2026 is off to a strong start, not only in the financial results we are reporting but also in the plans we are preparing to execute in the coming quarters," said Jeff Jones, president and chief executive officer. "Our team is excited to build on ...

The fixed-rate loan is available now through December 31, with enhanced features and flexible repayment optionsKANSAS CITY, Miss., Oct. 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- H&R Block (NYSE: HRB) today announced the 2025 application period for the Emerald Advance® Loan1, a fixed-rate short-term loan ranging from $350 to $1,500, available November 3 through December 31, 2025. “The goal is to reduce financial stress and bring more joy to the season, and the loan application process is convenient and accessible,” said ...

KANSAS CITY, Mo., Oct. 23, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- H&R Block, Inc. (NYSE: HRB) will report fiscal 2026 first quarter results on Thursday, November 6, 2025, after the New York Stock Exchange market close. At that time, a copy of the press release and presentation will be available on the company's investor relations website at https://investors.hrblock.com/. A conference call for analysts, institutional investors, and shareholders will be held at 4:30 p.m. Eastern time on Thursday, November 6, 2025. During ...

核心观点 - 移动银行应用Spruce推出为期6个月的"Saving Surge Sweepstakes"活动 通过奖励机制鼓励用户培养持续储蓄习惯 总奖金池近5,000美元[1] - 该活动针对美国70%处于财务困境或脆弱状态的人群 通过与Commonwealth合作 结合奖品联动储蓄模式提升用户财务健康水平[2] - 活动设计包含自动转账和增量存款行为激励 每月随机抽取4名获奖者 最高奖励500美元直接存入储蓄账户[3] 行业背景与需求 - 金融健康网络数据显示70%美国人处于财务应对或脆弱状态 反映市场对简易高效理财工具的迫切需求[2] - 非营利组织Commonwealth过去20年已帮助超200万人储蓄近80亿美元 证明奖品联动储蓄模式在美国的有效性[14] - BlackRock紧急储蓄计划针对中低收入群体 通过行业专家合作多层面解决储蓄危机[15] 产品特性与技术支持 - Spruce应用提供Watchlist预算追踪器 储蓄账户及两个储蓄目标功能 年化收益率达3.50%（需选择加入）[4] - 平台由H&R Block开发 银行服务由Pathward N.A.（FDIC成员）提供 支持Mastercard借记卡[9] - 储蓄账户采用可变利率机制 利率可能随时调整 费用可能影响实际收益[11] 活动运营细节 - 活动期从2025年9月1日至2026年2月28日 用户每月可通过自动转账设置（1次机会）和每存入10美元（多次机会）获得最多5次抽奖机会[8] - 获奖者无需额外操作 奖金直接存入Spruce储蓄账户 官方规则明确免费参与方式及资格要求[10] - 活动由Emerald Financial Services LLC赞助 Pathward和Mastercard非活动赞助方[10] 合作生态与战略意义 - Commonwealth作为奖品联动储蓄领域先驱 通过BlackRock紧急储蓄计划与Spruce形成战略协同[5][14] - H&R Block作为纽交所上市公司（代码HRB） 通过Spruce延伸数字金融服务能力 整合税务准备与移动银行解决方案[12] - Pathward金融公司（纳斯达克代码CASH）作为持牌银行 提供底层账户服务与金融接入支持[13]

核心财务表现 - 2025财年总收入38亿美元 同比增长1506亿美元或42% 主要得益于净平均收费(NAC)增长和美国公司自有报税业务量增加[4] - 持续经营业务净利润6095亿美元 同比增长115亿美元或19%[5] - 持续经营业务每股收益442美元 同比增长028美元或68% 调整后持续经营业务每股收益466美元 同比增长025美元或57%[6] - 营业费用29亿美元 同比增长128亿美元或46% 主要由于薪酬福利、营销、咨询、技术和法律成本增加[5] 资本配置与股东回报 - 2025财年通过股息和股票回购向股东返还6亿美元[1] - 季度股息提高12%至每股042美元 实现连续八年年度增长[10] - 回购并注销650万股流通股(占比47%) 总金额4001亿美元 每股均价6110美元[10] - 自2016年以来累计向股东返还超45亿美元 回购超过43%流通股[9] - 当前仍有11亿美元股票回购额度剩余(总授权额15亿美元)[10] 业务运营亮点 - 美国报税及相关服务收入3303亿美元 同比增长1532亿美元 其中辅助报税业务2413亿美元 DIY报税业务3837亿美元[22] - 小企业业务创历史佳绩 通过Block Advisors和Wave提供簿记、薪资和支付处理解决方案[4][13] - 金融服务业收入1018亿美元 其中国际业务24699亿美元 Wave业务10922亿美元[22] - 公司正加强服务复杂需求客户 扩大小企业覆盖范围 利用技术和AI提升运营效率[3] 2026财年业绩指引 - 预计总收入区间3875-3895亿美元[16] - 预计EBITDA区间1015-1035亿美元[16] - 预计有效税率约25%[16] - 预计调整后稀释每股收益区间485-500美元[16] 财务指标与资产负债表 - EBITDA从继续经营业务976亿美元 同比增长132亿美元[23] - 现金及等价物983亿美元 受限现金1986亿美元[24] - 长期债务1143亿美元 总负债3175亿美元[25] - 经营活动产生现金流6809亿美元 投资活动使用现金流1054亿美元 融资活动使用现金流6474亿美元[25]

高管变动 - H&R Block首席执行官Jeffrey J Jones II宣布将于2025年12月31日退休，之后将继续担任战略顾问至2026年9月 [1] - Curtis Campbell将于2026年1月1日接任总裁兼首席执行官职位，他目前担任全球消费者税务总裁兼首席产品官 [1][3] - 此次高管变动是经过严格继任计划流程后做出的决定，获得董事会一致支持 [3][5] 业绩表现 - 在Jones担任CEO的8年期间，公司股价上涨123%，市值从55亿美元增长至74亿美元 [2] - 公司季度股息增长约70%，回购约40%流通股，累计向股东返还超过40亿美元资本 [2] - 通过Block Horizons战略推动增长，包括小企业服务、Spruce移动银行和全渠道税务体验等创新举措 [2] 战略转型 - 公司推出"Upfront Transparent Pricing"定价策略，并利用AI技术增强税务辅助服务(AI Tax Assist) [2] - 通过社区项目如Make Every Block Better等强化品牌社会影响力 [3] - 企业文化转型成效显著，员工参与度创历史新高，多次入选最佳工作场所榜单 [3] 新任CEO背景 - Curtis Campbell于2024年5月加入H&R Block，此前担任TaxAct总裁兼CEO，任期内实现两位数收入增长 [8][9] - 拥有丰富的行业经验，曾在Capital One、Intuit和亚马逊AWS担任高管职位 [9] - 持有The Citadel工商管理学士学位和南卡罗来纳大学国际商务硕士学位 [10] 公司概况 - H&R Block提供全球税务准备服务、金融产品和小企业解决方案 [11] - 通过Block Advisors和Wave为小企业主提供全年簿记、工资单和支付处理服务 [11] - 结合数字创新与人工专业服务，帮助客户获得最佳税务结果 [11]

公司高管任命 - H&R Block任命Jason Lenhart为高级副总裁兼首席技术官，Monika Mehrotra为高级副总裁负责运营与技术，以加速公司转型并提升金融服务能力 [1] - Jason Lenhart曾担任JetBlue技术工程副总裁，主导过HBO Max等知名数字产品开发，拥有机械工程学士和计算机科学硕士学位 [2][3] - Monika Mehrotra曾任职TransUnion全球运营副总裁，负责金融产品运营、欺诈预防及印度业务，持有计算机科学学士和芝加哥大学MBA学位 [4][5] 高管团队背景 - Jason Lenhart领导工程团队开发可扩展的解决方案，专注于打造以产品驱动的客户体验 [2] - Monika Mehrotra具备工程、全球交付和运营优化复合经验，管理基础设施及全球系统 [4] - 公司近期新增多位副总裁级领导，涵盖客户关怀、税务产品、房地产管理、投资者关系及企业传播等领域 [8] 公司业务概述 - H&R Block提供全球税务准备、金融产品和小企业解决方案，结合数字创新与人工服务 [7] - 通过Spruce移动银行应用帮助客户优化税务结果并改善财务状况 [7] - 旗下Block Advisors和Wave为小企业提供全年簿记、薪资、咨询和支付处理服务 [7] 组织架构补充 - 客户关怀副总裁Brendan Mulryan向首席战略运营官汇报，统筹端到端客户支持体系 [8] - 税务产品副总裁Ian Campbell向全球消费者税务总裁汇报，主导税务办公室关联产品 [8] - 房地产副总裁Keith Miller管理超过6,000个公司自有物业的规划与运营 [8]

股票表现 - H&R Block股票在过去一年表现优异 涨幅达17.5% 远超行业32%的跌幅 并跑赢Zacks S&P 500指数13.2%的涨幅 [1] 财务业绩 - 2025财年第三季度调整后每股收益为5.38美元 超出Zacks共识预期5.1% 较去年同期增长8.9% [2] - 总营收达22.8亿美元 略超预期1.4% 同比增长4.2% [2] 税务业务 - 净平均收费上涨及公司自营报税业务量增加推动税务服务收入增长 [3] - 税务服务收入占比持续提升 从2022财年约60%增至2023财年62%和2024财年63% [3] - 该业务收入增速2023财年为3.5% 2024财年提升至5% [3] 数字银行平台 - Spruce移动银行平台客户签约数达47.6万 客户存款接近10亿美元里程碑 [4] - 2024财年近50%存款来自非税源 2025财年第一季度保持强劲增长势头 [4] 人工智能应用 - AI Tax Assist技术提升DIY税务服务体验 2024年创收3.5亿美元 占总营收10% 同比增长11% [5] - 与OpenAI合作预计将进一步提升AI税务助手功能 吸引更多客户 [5] 财务状况 - 2025财年第三季度流动比率为0.78 低于行业0.92 同比下滑30.8% 主要因流动债务增加 [7] 行业竞争 - 行业竞争激烈 需持续创新并实施严格成本管理策略 [6] - 技术及人才投资需求增加 平衡增长与盈利难度加大 [6]