行业指数表现 - 本周（2025年9月29日至10月3日）SW电子行业指数上涨2.78%，在31个SW一级行业中排名第6位，同期沪深300指数上涨1.99% [2] - SW电子三级行业中，集成电路制造板块领涨，涨幅达6.93%，其次为集成电路封测（+4.50%）和数字芯片设计（+4.14%） [2] - 品牌消费电子板块表现相对落后，本周下跌0.99% [2] 玻璃基板技术突破 - 鸿海集团旗下玻璃工厂正达在CoWoS先进封装玻璃基板领域取得技术突破，预计明后年将陆续开启产品交付 [1][2] - 全球玻璃基板龙头企业康宁已主动向正达寻求合作，此举未来或将推动正达业绩上扬 [1][2] - 玻璃基板相比传统有机基板具有更低信号损耗、更高尺寸稳定性、超低平坦度、高密度通孔能力和更精细线宽线距控制水平，并能承受更高温度 [3] 玻璃基板市场前景 - 全球玻璃基板市场规模预计将从2024年的70.1亿美元增长至2032年的123.3亿美元，复合增长率为7.3% [4] - 中国玻璃基板市场规模从2020年的252亿元增至2024年的361亿元，复合增长率达9.4% [4] - 全球玻璃基板行业集中度高，2023年康宁、旭硝子、日本电气硝子三家企业合计市占率达88% [4] 重点公司分析 - 沃格光电营业收入从2020年的6.04亿元增长至2024年的22.21亿元，复合增长率达38.48% [5] - 公司2020年至2025年上半年毛利率维持在20%左右，盈利稳定性突出 [5] - 沃格光电已实现玻璃基板通孔孔径最小至3微米、深径比高达150:1且支持四层线路堆叠，2023年和2024年研发投入分别为0.89亿元和1.20亿元 [5]

行情速递 - 主板领涨个股包括东信和平(+10.03%)、恺英网络(+10.03%)、中京电子(+10.02%)、中远海科(+10.01%)和新炬网络(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括中光防雷(+20.00%)、联建光电(+19.92%)和广信材料(+15.35%) [1] - 科创板领涨个股包括神工股份(+9.44%)、源杰科技(+9.30%)和光云科技(+7.71%) [1] - 活跃子行业中SW游戏Ⅲ上涨5.56%，SW军工电子Ⅲ上涨3.70% [1] 国内新闻 - 思泰克拟以1200万元增资华睿芯材，持股比例增至3.75%，华睿芯材已建成光刻胶研发测试及中试平台并拥有核心知识产权池 [1] - 蓝思科技启动H股发行计划，每股定价17.38至18.18港元，全球发售2.62亿股，预计最高募资48亿港元，用于业务拓展 [1] - 上海超导带材及总部基地开工建设，总投资25亿元，预计年销售额超50亿元，为全球超导领域最大项目之一 [1] - 移远通信发布首款车规级5G RedCap模组AG53xC系列，基于高通SA510M平台，支持3GPP R17标准，已进入量产阶段 [1] 公司公告 - 恒烁股份累计回购813,407股（占总股本0.98%），投入金额29,313,021.08元 [3] - 盛视科技获7项发明专利授权，涉及行李检测、车底监控、跑步识别等领域 [3] - 日海智能子公司债权债务重组后剩余822.73万元由辽宁长融分期支付，最晚于2026年12月31日结清 [3] - 景旺电子控股股东通过大宗交易减持959.70万股，叠加可转债转股导致持股比例由61.96%降至60.93% [3] 海外新闻 - 韩国JNTC公开新开发的TGV玻璃基板，计划下半年开始生产 [3] - 三星电子在2025Q1全球高端电视出货量中保持第一，但市场份额下降11%，LG电子市场份额从23%降至16% [3] - 东京大学研制出采用掺镓氧化铟（InGaOx）晶体材料的新型晶体管，有望提升AI与大数据处理性能 [3] - 韩国计划在2032年前投资6454亿韩元开发量子技术，包括1,000量子比特量子计算机和100公里量子互联网 [3]