财务数据和关键指标变化 - 订阅收入21.69亿美元 同比增长14% [28] - 专业服务收入1.79亿美元 总收入23.48亿美元 增长13% [28] - 美国收入17.6亿美元 增长13% 国际收入5.84亿美元 增长11% [29] - 12个月订阅收入积压(CRPO)79.1亿美元 增长16.4% [29] - 总订阅收入积压253.7亿美元 增长18% [30] - 非GAAP运营收入6.8亿美元 运营利润率29% [30] - 运营现金流6.16亿美元 增长8% [31] - 股票回购2.99亿美元 现金及有价证券82亿美元 [31] - 员工总数约19,500人 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 约30%的新交易为全套件产品 在SLED和医疗行业该比例超过50% [10] - AI产品净新ACV同比增长超过100% [12] - 超过30%的现有客户交易和75%的新客户交易包含AI产品 [12] - Extend Pro新ACV同比增长超过一倍 [17] - 市场应用数量超过100个 自FY26开始以来翻倍 [19] - 开发者社区规模同比增长一倍 [20] - 合作伙伴贡献超过20%的新ACV [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现强劲 特别是德国和英国 [24] - 亚太地区签约澳洲航空和Lumis Imaging等客户 [24] - 首次在越南签约Masan集团 [24] - 日本市场持续增长 包括东京电子和ASTIMO等扩展 [24] - 印度市场成为战略重点 已聘请Sunil Jose担任印度总裁 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Workday Government子公司专门服务美国政府需求 [13] - 收购Paradox以增强人才招聘能力 特别是在一线行业 [16] - 收购Flowwise低代码平台以加速AI代理部署 [20] - 推出AI代理合作伙伴网络和AI代理网关 [19] - 开发者工具增强 包括Workday Developer Co-Pilot [19] - 扩大全球足迹 特别是在印度建立数据中心 [25] - 与DailyPay等建立战略合作伙伴关系 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户参与度达到历史最高水平 [6] - AI转型是客户对话的核心议题 [11] - 政府市场面临一代人一次的现代化机遇 [14] - 销售环境保持稳定 为"新常态" [61] - 国际市场未受宏观因素明显影响 [57] - SLED市场面临一些资金流动不确定性 [58] 其他重要信息 - 服务超过65%的财富500强企业 [9] - 拥有超过7,500万合同用户 去年处理万亿级交易 [8] - 科技和媒体行业ARR超过10亿美元 [15] - 超过70%的核心客户使用Workday Illuminate [15] - 客户保留率保持健康水平97% [30] - 预计Q3订阅收入22.35亿美元 增长14% [32] - 预计全年订阅收入88.15亿美元 增长14% [32] - 预计全年非GAAP运营利润率29% [33] - 预计全年运营现金流28.5亿美元 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 对SaaS行业被AI颠覆的看法 - AI对基于席位模式的颠覆担忧被夸大 Workday凭借市场地位和客户基础将成为企业AI解决方案的首选供应商 [45] - 客户基数中的净人头数同比增长 AI更多是帮助实现疫情期间过度招聘后的效率提升 [46] - 超过70%客户已采用Workday Illuminate 30%的现有客户销售和70%的新客户销售包含AI产品 [48] - AI产品净新ACV同比增长100% 客户将投资Workday视为其AI战略的一部分 [49] 问题: 对Sam Altman进入SaaS领域的看法 - 没有具体观点 不清楚OpenAI具体计划 [52] 问题: 是否存在抵消积极势头的交叉潮流 - 国际市场表现强劲 未受地缘政治等因素明显影响 [57] - SLED市场面临一些资金流动挑战 但仍在关键交易中获胜 [58] - 销售环境保持稳定 [61] 问题: Q4指导的驱动因素 - Paradox收购和DIA合同交付是主要驱动因素 [64] - 下半年增长符合预期 [65] 问题: Workday Government子公司成立的背景 - 展示对政府部门的专注度 同时建设更高安全级别的云环境 [70] - 政府在AI方面大力投入 为Workday带来机会 [71] 问题: Paradox收购的战略和财务细节 - Paradox将完善招聘套件 特别针对一线劳动力 [79] - 提供移动优先、对话式AI体验 显著缩短招聘时间 [80] - 可作为切入竞争对手机会的产品 [82] - 收购规模大于近期交易 对增长和协同效应感到兴奋 [83] 问题: AI产品的具体增长数据和赢率影响 - 将在Workday Rising提供更多细节 [88] - 70%客户已使用Workday Illuminate AI产品增长强劲 [89] 问题: 本季度是否有大型交易 - 弗吉尼亚大学、全国保险、Salesforce上线等重大交易 [90] - 合作伙伴方面DailyPay等表现突出 [95] 问题: Illuminate平台的参与度趋势 - 参与度非常强劲 Eversort季度环比增长超过100% [98] - Extend Pro同比增长100% [99] - 客户体验中心空前繁忙 [100] 问题: 中等企业业务趋势 - 中等企业业务表现良好 特别是全套件销售 [103] - Workday Go品牌受到市场欢迎 已聘请资深高管领导该业务 [104] 问题: 早期续约的影响和Paradox贡献 - 早期续约超出预期 是CRPO增长的重要贡献因素 [108] - 客户因AI产品而主动要求早期续约 [112] - Paradox贡献约1,500万美元 已反映在指导中 [109] 问题: 国际市场的参考客户基础 - 在欧洲拥有大量重要客户 包括在竞争对手后院 [120] - 日本市场持续增长 印度市场是新重点 [122] 问题: 合作伙伴贡献是否达到稳定水平 - 合作伙伴贡献持续增长 不仅带来新机会 还推动创新和市场应用开发 [128] - 正在构建世界级生态系统 [129]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅收入增长13%，非GAAP运营利润率达30% [8] - 第一季度订阅收入20.59亿美元，专业服务收入1.81亿美元，总收入22.4亿美元，均同比增长13% [28] - 美国收入16.8亿美元，国际收入5.59亿美元，均同比增长13% [29] - 12个月订阅收入积压（CRPO）达76.3亿美元，增长15.6%；总订阅收入积压达246.2亿美元，增长19% [29][30] - 毛收入留存率保持在98% [30] - 非GAAP运营收入6.77亿美元，非GAAP运营利润率30.2%；GAAP运营收入3900万美元，受1.66亿美元重组费用影响 [30] - 第一季度运营现金流4.57亿美元，增长23% [30] - 第一季度回购2.93亿美元股票，截至4月30日剩余授权5.09亿美元，董事会批准10亿美元开放式回购授权 [31] - 季度末现金和可交易证券达80亿美元 [31] - 当前员工人数约19300人 [31] - 重申全年订阅收入指引88亿美元，预计第二季度订阅收入约21.6亿美元，增长13% [32] - 预计CRPO在第二季度增长15 - 16%，全年专业服务收入约7亿美元，第二季度约1800万美元 [32][33] - 预计2026财年非GAAP运营利润率约28.5%，第二季度约28%；GAAP运营利润率比非GAAP低几个百分点 [33][34] - 预计2026财年非GAAP税率为19% [34] - 维持2026财年运营现金流展望27.5亿美元，预计资本支出约2.5亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新签HCM客户包括联合航空、Pilot Travel Centers和Mutual of Omaha Insurance Company；与联邦快递、CVS Health等客户进行了业务拓展 [11] - 金融业务净新ACV和客户数量均实现稳健增长，超过30%的新签单为全套件，在医疗和高等教育等重点行业超过50% [11][12] - AI产品新ACV同比增长超一倍，约25%的客户业务拓展包含AI产品，如Visa、LabCorp和Aon等公司选择了AI产品 [12] - XtendPro需求不断增长，是增长最快的产品之一，推动了客户创新 [13] - 为新兴和中型企业推出Workday Go，实现30 - 60天快速部署，推动相关团队业务增长 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 五个行业年度经常性收入超过10亿美元，制造业和科技与媒体行业本季度达到这一里程碑 [15] - 联邦市场第三年度联邦论坛参会人数增长65%，与政府高层就联邦劳动力转型进行了深入交流 [16] - 在高等教育领域被评为Gartner Magic Quadrant领导者，新增Center College等客户，阿肯色大学系统14所院校全面上线Workday Student [17] - EMEA市场有新签单和业务拓展，如Opella Healthcare、Georg Fischer等；在英国上线AWS公共云，宣布都柏林为EMEA新总部 [23][24] - APAC市场有新签单，如Swinburne University of Technology、Collins Foods等 [24] - 日本市场有新签单，如三菱汽车、TEPCO等 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 以AI为核心，帮助客户管理和优化人力和资金资产，提供统一平台，降低总体拥有成本 [10] - 加大对AI的投资，推出新的AI代理，满足客户对AI的需求，提升客户ROI [20] - 加强合作伙伴生态系统建设，超过20%的净新ACV来自合作伙伴渠道，与Mutual Group等签署合作协议 [21][22] - 拓展新兴和中型企业市场，推出Workday Go产品 [13] - 持续投资全球战略，在EMEA、亚太和日本市场实现增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境仍存在一定不确定性，但公司团队专注于客户成功，推动了业务增长 [8] - 公司价值主张在当前市场具有高度相关性，客户信任公司的AI解决方案 [9][10] - 关注SLED和国际业务市场的宏观环境变化，但对全年业绩指引有信心 [25][40] - 公司在AI领域具有领先地位，有望引领未来工作方式的转变 [26] 其他重要信息 - 部分声明为前瞻性声明，存在风险和不确定性，非GAAP财务指标应与GAAP结果结合考虑 [4] - 第二季度2026财年静默期从2025年7月15日开始 [5] - 电话会议网络重播将在公司网站保留90天，会议记录和季度投资者报告将在会后发布 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司维持全年指引的信心来源 - 公司在多个关键领域取得进展，如AI增长、金融业务拓展、合作伙伴贡献增加等；第一季度业绩超预期，且有外汇顺风因素；预计第四季度订阅收入增长将改善 [43][45][46] 问题：Workday Go对新兴和中型企业市场的影响及目标客户群体 - Workday Go整合了更好的定价和包装、更多服务，实现快速部署，针对新兴和中型企业市场；公司在市场推广和产品交付方面进行了投资 [50][51] 问题：宏观环境下CFO和HR部门的购买态度是否有差异 - 公司认为宏观环境对两个部门的影响没有差异，客户在市场波动中都需要公司提供支持 [53][54] 问题：Xtend和XtendPro的客户采用情况及生态系统收入 - Xtend Pro SKU同比增长超一倍，客户和合作伙伴利用其在Workday平台上推动创新和开发AI应用，Workday市场上的合作伙伴应用增加 [58] 问题：HCM和金融业务的增长情况及未来趋势 - 公司注重全套件销售，HCM和金融业务表现都很好；金融业务销售团队取得了良好成绩，新ACV增长，全套件签单占比高 [62][63][64] 问题：裁员后是否会重新招聘及成本控制策略 - 公司有意重新招聘，重点关注AI和产品技术等关键增长领域，同时谨慎控制招聘和成本 [69][70] 问题：欧洲市场的业务进展和展望 - 欧洲市场在第一季度实现反弹，预计全年将持续增长；公司关注宏观环境变化，但竞争胜率较高 [73][74][76] 问题：账单增长与积压和账单之间的差异及未来趋势 - 账单增长符合预期，受付款条款和发票等因素影响；公司对相关行业的增长有信心，与运营现金流指引一致 [81][82] 问题：资本分配策略 - 优先考虑有机增长和业务投资，关注战略无机增长机会，同时通过回购股票回报股东 [83][84] 问题：AI产品的市场渗透潜力及客户反馈 - 过去三个季度，25% - 30%的销售包含AI产品，本周宣布了七个新的AI代理；客户认为Workday平台具有数据和工作流优势，愿意投资AI战略 [87][88] 问题：CRPO中服务和实施贡献的半分点是否已包含在指引中 - 租户合同未包含在之前的预测中，将在2026财年纳入，第一季度贡献约半分点，第二季度约1分点，预计后续保持该水平 [91] 问题：AI产品的货币化时间 - 公司已经看到AI解决方案的强劲采用，同比增长100%；随着更多代理和系统的推出，增长将更强劲 [97][98] 问题：利润率增长与投资的平衡 - 公司通过多种方式提高运营效率，第一季度的成功得益于业务投资；预计2026财年非GAAP运营利润率约28.5%，未来有望超过30% [100][101] 问题：4月宏观环境变化对业务的影响 - 4月宏观环境变化对业务没有重大影响，公司第一季度业绩良好；公司关注特定行业和国际市场的潜在影响 [106][107] 问题：如何根据宏观环境调整市场策略 - 公司强调ROI和总体拥有成本的价值主张，客户在市场波动中更倾向于选择可信赖的平台 [111][112] 问题：AI产品的增长潜力和市场定位 - 公司以独特方式开展AI业务，创新业务流程核心；AI产品在各市场细分和行业均有采用，预计未来增长将持续 [117][118][119] 问题：资本分配中对并购的考虑 - 公司对并购保持关注，寻找加速技术和引入人才的机会，同时保持高门槛 [120][121] 问题：美国联邦市场的机会和发展趋势 - 公司加大对联邦市场的投资，与各政府机构的对话取得进展，政府愿意投资提高效率，市场机会巨大 [125][126][127] 问题：重组是否完成及后续费用情况 - 重组已完成，除第一季度外无其他重大费用 [128] 问题：AI技术对销售周期的影响 - 对于现有客户，AI技术加速了销售周期；对于新客户，销售周期未延长，客户认可公司的AI战略 [132][133]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现13%的订阅收入增长，非GAAP运营利润率达30% [6] - 第一季度订阅收入20.59亿美元，专业服务收入1.81亿美元，总收入22.4亿美元，同比增长13% [27] - 第一季度末12个月订阅收入积压（CRPO）为76.3亿美元，增长15.6%；总订阅收入积压为246.2亿美元，增长19%；毛收入留存率保持在98% [28][29] - 第一季度非GAAP运营收入6.77亿美元，GAAP运营收入3900万美元，受年初重组费用1.66亿美元影响；运营现金流4.57亿美元，增长23% [29][30] - 第一季度回购2.93亿美元股票，截至4月30日剩余授权5.09亿美元，董事会批准新的10亿美元开放式回购授权 [31] - 第一季度末现金及可交易证券为80亿美元，当前员工人数约19300人 [31] - 重申全年订阅收入指引为88亿美元，预计第二季度订阅收入约21.6亿美元，增长13% [32] - 预计第二季度CRPO增长15 - 16%，全年专业服务收入约7亿美元，第二季度约1800万美元 [33] - 预计2026财年非GAAP运营利润率约28.5%，第二季度约28%，GAAP运营利润率比非GAAP低几个百分点 [33][34] - 预计2026财年非GAAP税率为19%，运营现金流27.5亿美元，资本支出约2.5亿美元 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新建立HCM合作关系的客户有联合航空、Pilot Travel Centers和Mutual of Omaha Insurance Company等，与联邦快递、CVS Health等客户进行了业务扩展 [9][10] - 财务业务净新ACV和客户数量实现稳健增长，超过30%的新业务为全套件，在医疗和高等教育等重点行业超过50% [10][11] - AI产品新ACV同比增长超100%，约25%的客户扩展业务包含AI产品，如招聘代理、人才流动代理等 [11] - XtendPro是增长最快的产品之一，第一季度Workday市场新增25个合作伙伴应用，客户和合作伙伴开发者社区在过去一年几乎翻倍 [21][22] - Workday Go专为新兴和中型企业推出，部署时间可缩短至30 - 60天，推动新兴和中型企业团队取得良好业绩 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前有五个行业年度经常性收入超过10亿美元，包括制造业、科技与媒体、金融服务、零售与 hospitality、专业与商业服务 [14] - 第一季度EMEA市场有新客户Opella Healthcare和Georg Fischer，与ASML、Aviva等客户进行了业务扩展，在英国推出AWS公共云服务，宣布都柏林为EMEA新总部 [23] - 第一季度APAC市场有新客户斯威本科技大学、墨尔本大学等 [23] - 第一季度日本市场有新客户三菱汽车、东京电力公司等 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为客户提供创新和高投资回报率的解决方案，以应对经济环境的不确定性，保持与客户的紧密合作 [24] - 持续投资AI、合作伙伴生态系统和国际市场，推动长期增长和利润率提升 [33] - 以AI为核心构建平台，帮助客户管理和优化人力和资金资产，提供差异化价值 [7][8] - 加强与合作伙伴的合作，拓展市场和满足客户多样化需求，超过20%的净新ACV来自合作伙伴渠道 [20] - 关注新兴和中型企业市场，推出Workday Go产品，加速市场渗透 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境仍存在一定不确定性，但公司团队专注于客户成功，推动了良好的业绩表现 [6] - 公司价值主张在当前市场中高度相关，客户希望通过公司平台提高效率、增强灵活性和实现创新增长 [7] - 对公司在AI领域的创新和应用充满信心，认为AI将为公司带来长期增长动力 [18] - 关注特定市场和行业的宏观环境变化，如SLED和国际业务，但公司有信心应对挑战并实现全年目标 [24][40] 其他重要信息 - 公司第二季度2026财年静默期从2025年7月15日开始 [4] - 本周宣布推出一系列新的AI代理，以提升人才潜力、降低成本、加速决策和降低风险 [18] - 欢迎Peter Baylis担任新的首席技术官，领导AI和机器学习计划 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在当前宏观环境下仍重申全年指引的信心来源 - 公司价值主张在不同经济环境下都能为客户带来高投资回报率和低总拥有成本，客户持续在Workday平台上整合业务并投资AI [40] - 公司在多个关键领域取得进展，如AI业务同比增长100%，25%的销售包含AI解决方案，财务业务全套件新业务占比超30% [43] - 合作伙伴对业务的影响增长超20%，国际业务有较大机会，美国联邦政府业务也有良好开端 [43][44] - 第一季度业绩超预期，且未来有外汇顺风因素，预计第四季度订阅收入增长将改善 [45][46] 问题2: Workday Go对解锁中型企业市场的作用及目标细分市场 - Workday Go整合了更好的定价和包装、更多服务以及Workday平台的企业实力，将其推向新兴和中型企业市场 [51] - 公司在市场推广和产品交付方面进行了长期投资，部署时间可缩短至60天，为该市场带来了重大机遇 [51][52] 问题3: 宏观环境下首席财务官办公室和人力资源部门的态度和展望是否有差异 - 公司认为两者没有区别，市场环境一直较为波动，公司需要与客户密切沟通以应对挑战 [53][54] 问题4: Xtend和XtendPro的客户采用情况及生态系统收入情况 - XtendPro SKU同比增长超100%，客户和合作伙伴利用其在Workday平台上推动创新和开发AI应用，Workday市场的合作伙伴应用不断增加 [59] - 公司通过多个平台和合作项目实现创新和盈利，如Workday健康平台和全球薪资连接项目 [60][61] 问题5: HCM和财务业务的增长情况及未来趋势 - 公司注重全套件销售，HCM和财务业务都表现良好，本季度财务业务销售取得成功，新业务和ACV增长良好，全套件新业务占比高 [62][63] 问题6: 裁员后是否仍计划招聘以及如何控制成本 - 公司计划继续扩大业务，注重有机增长，谨慎招聘，重点关注AI和产品技术领域 [69][70] - 公司持续在业务上进行投资，包括AI、产品技术和市场推广，以提高业务能力和覆盖范围 [71] 问题7: 欧洲市场的情况、管道和发展思路 - 欧洲市场在第一季度实现反弹，预计全年将继续保持增长，但公司会密切关注宏观环境变化 [73][74] - 公司在欧洲的竞争胜率很高，对该市场的机会充满信心，将继续推进业务发展 [75] 问题8: 第一季度账单增长相对较弱的原因及积压和账单之间的差异 - 账单增长符合预期，季度间会有波动，受付款条款和发票等因素影响 [81] - 公司进入的一些行业部署时间较长或付款方式更灵活，导致账单增长有一定拖累，但公司对这些行业的增长有信心 [81][82] 问题9: 公司的资本配置思路 - 公司首先关注有机增长和业务投资，同时也会关注战略无机增长机会，但会保持较高标准 [83] - 公司还会通过回购股票来减少稀释和回报股东，目前有新的10亿美元回购授权，且之前的授权还有5亿多美元剩余 [84] 问题10: AI产品在客户扩展业务中的占比及未来趋势，以及客户对AI计划的看法 - 过去三个季度，AI SKU在销售中的占比在25% - 30%之间，本周公司宣布了七个新的AI代理，未来将推向市场 [87] - 客户认为Workday平台拥有干净的数据、数据背景和工作流程，是AI战略的可靠选择，愿意在AI方面进行投资 [88] 问题11: CRPO中服务和实施贡献的半分点是否已包含在指引中 - 这些租户合同之前未包含在预测中，将从2026财年开始纳入，第一季度贡献约半分点，第二季度约一分点，预计全年保持该水平 [91] - 纳入这些合同是因为它们将成为销售的一部分，且随着销售团队的关注，其规模有望增长 [92] 问题12: AI产品何时能实现真正的盈利和产生重大影响 - 公司认为AI解决方案已经获得客户的强烈采用，同比增长100%，客户能够看到现有AI代理的价值 [98] - 去年第四季度Eversource平台集成到Workday后实现了超100%的增长，随着更多AI代理和代理系统的推出，AI业务将更加强劲 [99] 问题13: 公司未来两年的增长和利润率权衡思路 - 公司第一季度的成功得益于业务投资，全年非GAAP运营利润率指引为28.5% [101] - 公司有望实现下一个财年30%的利润率目标，并在未来继续提高利润率，但同时也会考虑宏观环境的不确定性 [102] 问题14: 第一季度内是否有不同趋势，特别是4月之后的情况 - 宏观环境对第一季度没有重大影响，公司业绩良好，目前没有明显变化，但公司会关注州和地方政府、高等教育和国际市场的情况 [108][109] 问题15: 如何根据宏观环境调整市场推广和信息传递 - 公司持续向客户传达Workday平台的投资回报率和总拥有成本优势，在市场逆风时，客户更倾向于在信任的平台上进行整合，并将Workday视为AI战略的安全选择 [113][114] 问题16: AI和AgenTek产品在哪些方面最受关注，以及未来增长加速的潜力和客户市场定位 - 公司在AI方面采用独特的方法，从业务流程核心进行创新，如招聘代理可提高招聘人员产能，合同智能代理可加速法律和会计工作 [118][119] - 公司的AI解决方案在所有市场细分和行业都有采用，预计随着更多代理和代理系统的推出，增长将持续 [120] 问题17: 公司在资本配置方面如何考虑AI或代理解决方案的战略机会 - 公司对战略机会保持高度关注，Garrett和团队会寻找加速技术和引入人才的机会，公司会继续保持高标准并寻找合适的收购机会 [121][122] 问题18: 美国联邦业务的机会和发展趋势 - 公司过去几年加大了对联邦市场的投资，招聘了新的领导，与各政府机构的沟通良好，他们认可Workday平台对现代化基础设施的价值 [127][128] - 政府愿意投资以提高联邦业务效率和改善员工体验，公司认为这是一个巨大的机会 [129] 问题19: 重组是否完成以及是否还有其他重大费用 - 重组已完成，第一季度之后没有其他重大费用 [130] 问题20: 新的AI代理对销售周期的影响 - 对于现有客户，AI代理加速了销售周期，公司能够在同一季度或90天内完成销售机会的创建和关闭 [134] - 对于新客户，销售周期没有延长，客户认可Workday的AI战略和平台价值，愿意在AI方面进行投资 [135][136]