核心观点 - 两位知名对冲基金经理Bill Ackman和Chase Coleman在2025年第二季度大举增持亚马逊股票 但投资者不应仅因名人效应跟风买入 而需关注公司基本面的长期竞争力[1][9][12] - 亚马逊的核心投资逻辑包括云计算业务AWS的强劲增长前景、管理层效率提升带来的盈利改善 以及人工智能和新业务领域的扩张机遇[6][7][8][10][11] 基金经理持仓变动 - Bill Ackman管理的Pershing Square在Q2新建亚马逊头寸 买入582万股 期末价值12.8亿美元 占投资组合约9.3%[3] - Chase Coleman管理的Tiger Global在Q1已持有660万股基础上 Q2增持62% 额外买入410万股 使亚马逊成为其第五大重仓股[4] 投资逻辑分析 - 云计算业务AWS被持续看好 全球IT支出向云端迁移的趋势将带来长期增长空间[7][10] - 管理层在CEO Andy Jassy领导下聚焦盈利提升 Q2盈利同比增长35%[11] - 股价回调提供买入时机 年初跌幅超30%后两位经理选择逢低布局[6] 业务发展前景 - 人工智能技术普及为云服务业务创造强劲顺风效应[8] - 新业务布局包括今年将推出的卫星互联网服务Kuiper和自动驾驶子公司Zoox的机器人出租车市场机会[11] - 关税政策对零售业务影响有限 未动摇长期投资价值[6][10]

索尼 - 首财季收入同比增长2.2%至2.622万亿日元，净利润增长23%至2590.3亿日元 [1] - PS5主机销量250万台 [1] 礼来 - Q2营收同比增长38%至155.6亿美元 [2] - Zepbound销售额同比增长172% [2] - 口服药物Orforglipron平均减重近12%，不及预期 [2] Lyft - Q2营收同比增长11%至15.9亿美元，略低于预期 [3] - 净利润4030万美元，较去年同期的500万美元大幅增长 [3] DoorDash - Q2营收同比增长25%至32.8亿美元，超预期 [4] - 净利润2.85亿美元，扭转去年1.57亿美元的亏损 [4] 多邻国 - Q2营收同比增长41%至2.52亿美元 [5] - 净利润飙升至4480万美元，合每股91美分，均超预期 [5] 美股市场 - 三大股指期货齐涨，纳指期货涨0.44%，标普500指数期货涨0.59%，道指期货涨0.44% [6] - 欧股主要指数涨跌不一，德国DAX指数涨1.64%，英国富时100指数跌0.81%，法国CAC指数涨1.07%，欧洲斯托克50指数涨1.49% [7] 政策与投资 - 特朗普将签署行政命令允许私募基金、地产、加密货币及其他另类资产纳入401(K)计划 [8] - 特朗普宣布将对进口半导体芯片"征收100%关税"，但不包含有在美国设厂的企业，台积电有望获豁免 [9] - 苹果将在美国追加投资1000亿美元，未来四年投资总额将达6000亿美元 [10] - 苹果启动"美国制造计划"，首批芯片合作伙伴包括应用材料、得州仪器和三星 [10] - 美国财长称美光科技本周有来访安排，将投资2000亿美元 [12] - 谷歌承诺三年内投入10亿美元支持美国AI教育和职业培训项目 [13] 汽车行业 - 亚马逊旗下自动驾驶汽车Zoox通过监管和安全调查 [14] - 丰田将在日本建新工厂，计划在本世纪30年代初开始运营 [15] - 通用汽车计划与现代汽车合作开发五款新车型，旨在降低成本以应对激烈竞争 [16]

特斯拉机器人出租车服务启动 - 特斯拉在德克萨斯州奥斯汀推出付费机器人出租车服务，目前仅使用10-20辆Model Y车辆，而非此前发布的两人座Cybercab [1] - 服务处于有限运营阶段，仅在特定地理围栏区域内运行，配备远程安全操作员和车内特斯拉员工以应对突发情况 [2] - 目前仅邀请部分特斯拉客户参与测试 [2] 市场反应与股价波动 - 成功启动后股价周一上涨8%，使马斯克持股价值增加约100亿美元，但周二部分涨幅回落 [3] - 原定6月12日的发布推迟至6月22日，引发市场对项目可行性的短暂质疑 [3] 行业竞争格局 - Waymo已在6个城市运营，包括奥斯汀，一季度每周提供25万次付费乘车服务，季度总量近400万次 [5][6] - 大众计划2025年推出基于ID_Buzz电动车的机器人出租车网络，中国市场中百度Apollo等技术进展迅速 [7] - 通用汽车放弃Cruise项目，但亚马逊Zoox等其他自动驾驶网络仍在推进 [7] 特斯拉业务现状 - 2024年车辆销量下滑，一季度汽车收入下降20%，欧洲市场销售大幅下跌 [8] - 当前市盈率达196倍（GAAP准则），显示市场对机器人出租车、Optimus机器人或汽车销售复苏的高增长预期 [10] 技术发展与商业前景 - 机器人出租车业务启动时间晚于多头预期，规模化进程可能持续数年才能产生实质商业影响 [9] - 特斯拉在自动驾驶领域的竞争优势更多基于假设而非实际业务成果，ARK等机构预测2030年5万亿美元估值主要依赖该业务 [9] - 当前缓慢的推广节奏可能加剧市场对实现高增长预期的担忧 [11]

Any negative Nellie can find things to dislike about Amazon (AMZN 2.77%). The stock remains down by a double-digit percentage below its previous high. The company could face a bumpy road if the Trump administration's steep tariffs remain in place. The Federal Trade Commission and 17 state attorneys general are going after Amazon in court for alleged monopolistic practices. However, I think Amazon's positive Pollys have a stronger case than the negative Nellies. The e-commerce and cloud services giant's over ...