市值与排名 - 微软成为全球第二家市值突破4万亿美元的上市公司，与英伟达、苹果共同位列全球总市值前三名，这三家公司市值均超过20万亿人民币 [1] - 美股科技股主导总市值前十榜单，Meta在财报发布后总市值一度触及2万亿美元 [1][2] - 英伟达、微软和苹果三家公司的总市值规模已超过80万亿人民币，加上亚马逊后四家公司市值约等于整个A股市场 [3] 财报表现 - 微软Q4营收增速达18.10%，超出市场预期的14.08%，每股收益增速23.73%远超预期的14.56%，智能云业务收入同比增长26% [1] - Meta最新财报显示营收增速21.61%远超预期的14.75%，每股收益增速38.37%显著高于预期的14.38%，广告业务保持快速增长 [2] - 微软和Meta财报超预期推动纳斯达克指数创历史新高，微软股价盘后大涨超8%，Meta股价盘后大涨超12% [1][2] 市场估值 - 美股三大指数估值均超30倍，纳斯达克估值达40倍左右，约为A股和港股市场估值的一倍 [2] - 美股市场指数表现深度依赖科技七巨头，其股价走势直接影响市场整体格局 [2][3] 科技变革驱动 - 苹果受益于智能手机发展，特斯拉受益于电动车及无人驾驶技术推进，英伟达凭借AI领域护城河优势引领行业发展 [3] - 科技七巨头因持续高速增长获得市场高估值溢价，其规模体量下仍保持强劲业绩 [3] 业绩与估值持续性 - 科技七巨头未来风险取决于业绩增速能否匹配股价涨幅，若业绩无法支撑高估值或故事无法延续，可能引发泡沫破裂 [4]

公司业务布局 - 公司目前暂未直接持有无人驾驶相关牌照 [2] - 公司在智能网联领域持续深耕 [2] - 已与国内头部无人驾驶公司签署合作协议 [2] 技术合作与解决方案 - 公司提供的Robotaxi连接解决方案可为合作伙伴提供全球运营所需的高质量网络服务 [2] - 合作涉及5G双卡、链路聚合和专网等创新技术领域 [2] - 技术合作目标为提升Robotaxi的安全性、用户体验和运营效率 [2] 行业动态关联 - 投资者关注点聚焦于无人驾驶牌照与公司业务关联性 [2] - 公司回应间接参与无人驾驶产业链的技术支撑环节 [2]

7月30日，北方股份主力资金净流出1311.64万元，占流通市值的0.33%。 风险提示：投资有风险，决策需谨慎。 截至2025年7月30日15时，北方股份股价报23.09元，较前一交易日下跌1.49%。当日开盘价为23.44元， 最高触及23.96元，最低下探至22.93元，成交额1.20亿元，换手率3.01%。 北方股份主营业务为机械制造业，产品涵盖矿用自卸车、工程机械等，并涉及新能源车、无人驾驶等概 念。公司2025年一季度实现营业收入8.81亿元，归母净利润6346万元。 公司股东特沃（上海）企业管理咨询有限公司计划自2025年8月22日起三个月内，通过集中竞价或大宗 交易方式减持不超过510万股，占总股本的3%。减持原因为股东自身资金需求。 ...

公告推送服务 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 包括停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空信息 [1] - 重要公告以红色标注 帮助投资者提前寻找投资热点并防范黑天鹅事件 [1] 公司1 - 主营业务覆盖PCB、数据中心、存储芯片领域 华为是其第一大客户 [1] - 公司是国内印制电路板龙头企业 [1] 公司2 - 业务涉及数字货币、区块链、车联网、算力、芯片及财税数字化 [1] - 产品能为稳定币提供基础安全支撑 [1] 公司3 - 业务涵盖光刻机、AI眼镜、芯片及无人驾驶领域 [1] - 为光刻机光学系统提供光学器件 [1]

[Table_StockNameRptType] 特斯拉（TSLA.O） 公司点评 汽车业务短期逆风加剧，关注 Robotaxi 推广进展 | 投资评级：增持（维持） [Table_Rank] | | | --- | --- | | 报告日期： 2025-07-30 | | | [Table_BaseData] 收盘价（美元） | 321.20 | | 近 12 个月最高/最低（美元）480.0/191.8 | | | 总股本（百万股） | 3,225 | | 流通股本（百万股） | 3,225 | | 流通股比例（%） | 100 | | 总市值（亿美元） | 10,360 | | 流通市值（亿美元） | 10,360 | [公司价格与 Table_Chart]纳斯达克指数走势比较 [Table_Author] 分析师：金荣 -50% 0% 50% 23/10 24/02 24/06 24/10 纳斯达克指数 特斯拉 -30% 70% 24/02 24/05 24/08 24/11 25/02 特斯拉 纳斯达克指数 -30% 70% 24/07 24/11 25/03 25/07 特斯拉 纳斯达克指数 执业 ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：无人环卫车行业 - 公司：劲旅环境 纪要提到的核心观点和论据 市场情况 - 无人环卫车市场快速增长，2025 年预计销量超 5 万台，环卫领域低速无人驾驶出货量排名第二，上半年成交年化总额近 30 亿元，合同总额约 70 亿元，同比增长超 10 倍，显示市场需求强劲[2][3] - 市场化环卫服务项目规模约 3000 - 4000 亿元，公开招标部分占多数，五家上市公司在公开市场化服务中合计占比约 6%，环卫行业无巨头公司[16][17] 政策进展 - 地方政策密集出台，深圳、苏州、广东等地政策开放度高，上海发放路测牌照，一线城市推动二三线城市试点示范项目发展，加速无人环卫车商业化进程[2][3] 商业路径与经济效益 - 无人环卫车商业路径逐渐清晰，项目逐年增大，下半年将打造多个经典项目，投放量迅速增加，百台以上项目也在计划中，得益于场景验证经验解决了稳定性问题[2][4] - 以韶泉湖公园为例，一台无人清扫车成本 30 万元，按五年分摊每年成本约 6 万元，可替代两个环卫工人，每年节省约 2 万元[10] 产品特点与优势 - 与无人物流车相比，无人环卫车需改装底盘，配套后台远控系统，功能更强大，运行速度慢（约 5 - 8 公里每小时），安全性更高，更受政府和业主单位欢迎[2][5] - 不同型号无人环卫产品可应对不同场景，如贴边清扫车型处理小角落垃圾，侧冲型产品用于洒水降尘和冲洗非机动车道垃圾[12] 技术挑战与改进方向 - 无人车技术批量应用和大规模替代人工存在瓶颈，依赖高清地图和 RTK 导致部署效率低、成本高，产品普及性受限，未来需开发即插即用产品[20][21] - 劲旅环境开发第三代智驾系统，采用视觉算法和 4D 毫米波雷达，不依赖高清地图，可降低硬件成本，提高智能化水平[21] 公司发展规划 - 今年下半年及明年承接多个大型无人环卫项目，每个项目至少上百台设备，明年投放量预计 300 - 500 台，以三代产品为主[28] - 明年一季度发布环卫机器人产品，采用轮式设计，推广无人扫路车与简石机器人组合销售模式，目标替代城市 1/3 环卫工人，形成千亿级市场[3][31] 其他重要但可能被忽略的内容 - 环卫公司作业场景多为封闭或半封闭场景，通常不需要路权，但合肥等地已开始为无人转运车申请路权，过程复杂需半年至一年时间[8][10] - 无人环卫项目会使老龄化工人被动淘汰，同时创造新岗位，如作业路径规划、指令下发、车辆维护和后台监控等[18] - 劲旅环境将无人驾驶团队从装备部门剥离，架构约 35 人，支架团队负责视觉算法整体支架路线，是研发投入大头，软件算法投入大量资源以实现边际成本为零[23] - 简石机器人目前行业内大多只能做 Demo，未实现商业化，预计今年年底或明年一季度劲旅环境推出新产品，定价预算 6 - 10 万元[24] - 今年装备业务预计略有增长，得益于国家政策支持新城镇建设基础设施更新，垃圾中转站设备增长空间明显[33] - 今年运营服务毛利率预计稍有增长，但因研发投入增大，整体合并报表利润增长速度可能放缓，完成股权激励目标难度不大[35] - 公司创始人来自硬件装备领域，现任总经理有环保行业运营服务经验，管理层兼具装备制造和运营服务背景[36] - 今年上半年订单质量好但规模下滑，因应收账款管理缩减新增订单，下半年预计获高质量大订单，全年合同额仍会增长[38] - 近年来业务区域从安徽和江西扩展到江苏、浙江及西南地区，新区域毛利水平略高，新设备和科技产品投入增加[39]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [7] 报告的核心观点 - “智能网联汽车示范运营牌照”下发，Robotaxi商业落地有望加速，其商业化落地正持续推进，建议关注Robotaxi运营平台及供应链相关标的 [9] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 7月26日，在第八届世界人工智能大会上，上海智能网联汽车示范运营牌照发放，百度智行科技（上海）有限公司等8家公司成为首批获准企业 [2][4] 事件评论 - 此次发放的运营证覆盖智能出租与智能货运两大业态，共四款车型，申请企业须配备安全员保障“主驾无人”试点有序推进，持有运营牌照的企业可对基于法规的主驾无人进行收费 [9] - 政策端持续完善，我国近几年持续出台相关法律法规，结合此次示范运营牌照的发放，Robotaxi在我国正有序落地 [9] - 海外进展喜人，当地时间2025年6月22日，特斯拉在美国得州奥斯汀正式推出无人驾驶出租车Robotaxi服务，约10台焕新Model Y投入使用，每趟车费暂定为4.2美元，运行时间为早6点至午夜12点，据弗若斯特沙利文预测，Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349亿元，2024 - 2030年CAGR为239% [9] - 上海Robotaxi有望进入商业化运营阶段，此次发放示范运营牌照或将推动我国Robotaxi商业化进程，我国无人驾驶出租车产业有望进入发展快车道，惠及全产业链 [9]

一是通过各单位文化宣传栏、展板等,展示企业愿景、使命及核心价值观等图文,定期组织文化培训,剖析 典型事例及其背后展现的文化内涵,让企业文化入脑入心；设置奖励机制,激励职工以实际行动践行文化 内涵并形成媒体宣传,传播正能量；组织开展文化知识竞赛、职工演讲比赛等,从身边人、身边事说起,启 迪职工立足岗位、建功立业。 近年来,国有企业面临着前所未有的机遇与挑战,如何通过思想政治工作增强职工队伍的凝聚力、向心 力、战斗力,以夯实思想政治建设服务企业高质量发展,成为各大企业关注的焦点。下面,结合企业实际, 以"三聚三强"工作法为切入点,浅谈以夯实思想政治建设为企业发展提供强大精神动力的方法路径。 一、聚焦行业特性,强化分析研判 思想政治工作必以有力有效的调查研究作为判断基石。在当今信息爆炸、碎片化信息飞速传播的背景 下,企业职工的思想动态呈现出多元复杂的特点:一是海量的互联网信息,使职工思维更加活跃,对自身权 益和职业发展有了更高诉求；二是公交驾驶员保障安全运行的责任重大,要为乘客提供优质服务,容易产 生心理压力；三是随着人工智能、无人驾驶等新技术兴起,职业面临科技挑战,职工存在一定的职业发展 焦虑。 为充分把握职工思 ...

行情 - 指数全天走慢牛，沪指、深成指、创业板指分别收涨0 12%、0 44%、0 96%，市场整体涨跌互半 [4] - 创业板指数年内新高，走势流畅 [5] - 影视板块开盘走强，幸福蓝海准一字，中国电影、上海电影（炸）涨停，横店影视、吉视传媒、华谊兄弟、万达电影、金逸影视等盘中走强 [3] - PCB板块单边爆发走强，骏亚科技、兴森科技、方邦股份（20CM）、方正科技、鹏鼎控股、大族数控（20CM）、深南电路、芯碁微装（20CM）、铜冠铜箔（20CM）、宏和科技先后涨停，胜宏科技、鼎泰高科、科翔股份、中一科技等涨超10% [3] - PEEK材料早盘大幅冲高，中欣氟材、大洋生物涨停，新瀚新材、金发科技、南京聚隆、肯特股份等集体走强 [3] - 创新药继续局部大涨，海思科、联环药业、辰欣药业、恒瑞医药涨停，广生堂、众生药业、艾迪药业、昭衍新药等大涨 [3] - AI硬件产业链、RWA、半导体等表现强势，煤炭、海南、算力等跌幅居前 [3] 影视 - 影视板块集体高开走强，幸福蓝海大幅高开秒板，中国电影、上海电影（炸）涨停，横店影视、吉视传媒、华谊兄弟、万达电影、金逸影视等盘中走强 [7] - 影视板块整体收涨2 34% [7] - 2025年暑期档总票房（含预售）突破50亿元，单日票房连续十天破亿 [7] - 电影《南京照相馆》上映3天总票房破4亿元，预测总票房超过32亿元，票房预测从14亿上调至32亿 [7] 商品期货 - 多晶硅期货上周五日盘午后大幅跳水，焦煤、焦炭期货上周五夜盘尾盘大幅跳水暴跌 [9] - 多晶硅期货今日大幅低开后反弹，上午收盘前跳水，午后一度跌停 [9] - 焦煤、焦炭今日震荡下挫，午后双双吞下跌停 [9] - 碳酸锂期货上周五日盘涨停，今日跌停开盘后大幅反弹，随后跌停 [10] - A股煤炭板块整体大跌，光伏微跌 [10] - 锂矿概念股如中矿资源、永兴材料、融捷股份、赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能等小幅下跌 [10] - 锂电池整体上涨，宁德时代走强支撑，港股宁德时代大涨超6%，A股收涨1 24% [11][12] 无人驾驶 - 上海发放首批智能网联汽车示范运营牌照，消息已预热多次 [14] - 无人驾驶概念股集体大跌，锦江在线小幅低开后大幅跳水逼近跌停，大众交通收跌超5 4% [16] - 万马科技、天迈科技等小幅走低，德迈仕早盘冲高13%后收跌0 63% [16] - 无人驾驶板块整体收涨0 58% [16] 峨眉山A - 少林寺方丈涉嫌刑事犯罪事件引发关注 [19][20] - 峨眉山A高开3%，盘中冲高超7%后回落，最终收涨不到1% [23] - 九华旅游小幅冲高回落 [23]

先看消息面，一是对人工智能的利好。昨天特斯拉在世界人工智能大会亮相，其智驾辅助计划今年将在 中国进一步落地，这主要利好无人驾驶等相关方向。另外，阿里巴巴公布了夸克AI眼镜研发进展，包 含通话、音乐、翻译、会议等主流新功能，这对人工智能AI眼镜等相关领域会形成短期利好。二是贸 易相关消息，老美商务部长宣称8月1号起的加征关税期限不再延长，且老美高级别商界代表团将访华。 这表明贸易方面可能近期给出最终结果，本周是和老美贸易谈判关键节点，后续需重点关注，这是影响 短期市场走势的重要因素。 再看市场走势，对于中期行情，依然坚定看涨，观点不变。短线方面，今天市场仍有上攻机会，但券商 等权重板块必须发力，否则市场将继续震荡，甚至出现短期回踩。从外围走势看，上周五欧美主要指数 表现稳定，美股上涨，欧洲小幅震荡分化；大宗商品中黄金跳水，跌幅近1%，白银跌幅超2.4%，对贵 金属有负面影响；汇率维持在7.16附近，A50小幅震荡，外部环境虽分化但还算稳定。 技术层面，上周五三大指数未延续上攻刷新高点，而是震荡，但震荡力度不大，未走出明显反包走势， 也未跌破下方5日均线，市场整体表现稳定。同时，市场整体量能继续萎缩，说明没有资金 ...