公司表现 - Axon Enterprise (AXON) 和 Palantir Technologies (PLTR) 的股票在本周因强劲的第二季度业绩而进一步上涨，成为最热门的动量股之一 [1] - Axon 的股票今年以来上涨超过 +40%，Palantir 的股票飙升超过 +130% [1] - 在过去三年中，AXON 上涨超过 +640%，PLTR 飙升超过 1,700% [1] Axon Enterprise 业绩 - Axon 第二季度销售额达到 6.6854 亿美元，同比增长近 33%，超出预期的 6.4298 亿美元 4% [3] - 这是 Axon 连续第 14 个季度收入增长超过 25% [4] - 第二季度每股收益为 2.12 美元，超出预期的 1.54 美元 37%，较上一季度的 1.20 美元增长 76% [5] - Axon 已连续 33 个季度超过 Zacks EPS 共识，过去四个季度的平均盈利惊喜为 25.87% [5] Palantir Technologies 业绩 - Palantir 首次实现十亿美元季度收入，达到 9.3833 亿美元，超出预期的 9.3833 亿美元 [8] - 第二季度销售额同比增长 48%，从去年同期的 6.7813 亿美元增长至 9.3833 亿美元 [8] - 第二季度每股收益为 0.16 美元，较上一季度的 0.09 美元增长，略高于预期的 0.14 美元 [9] - Palantir 已连续 11 个季度达到或超过 Zacks EPS 共识，过去四个季度的平均盈利惊喜为 13.17% [10] 全年指引 - Axon 将 2025 财年收入指引上调至 26.5-27.3 亿美元，此前为 26-27 亿美元 [12] - Axon 预计全年调整后 EBITDA 为 6.65-6.85 亿美元，此前为 6.50-6.75 亿美元 [12] - Palantir 将 2025 财年收入指引上调至 41.42-41.5 亿美元，此前为 38.9-39 亿美元 [13] - Palantir 将全年商业收入指引上调至超过 10 亿美元，反映至少 85% 的增长 [13] - Palantir 将调整后的运营收入指引上调至 19.12-19.2 亿美元，并将调整后的自由现金流指引上调至 18-20 亿美元 [13] 估值比较 - Axon 的远期市销率为 25 倍，Palantir 的远期市销率为 104 倍 [15] - Axon 的盈利能力更强，且盈利估计修正 (EPS) 保持较高水平，获得 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 [18] - Palantir 股票获得 Zacks Rank 3 (持有) 评级，投资者可能寻求更好的入场点 [18] 结论 - 尽管 Palantir 从 AI 热潮中受益的能力使其成为当前更好的动量股，但 Axon 因其更合理的估值而成为整体更好的投资 [17] - Axon 的盈利能力使其成为更稳健的投资，而 Palantir 在经历了今年的大幅上涨后，基本面价值不高 [18]

公司动态 - 通用动力信息技术公司(GDIT)获得5.8亿美元的综合基地防御维护支持任务订单，用于持续提升美国陆军基地的安全性和战备状态 [1] - 该任务订单包括1年基础期和4年可选延期期，于2025年5月授予 [1] - GDIT将在全球范围内维护包括雷达、摄像头和传感器在内的部队防护系统，涵盖最恶劣和高威胁地区 [2] - 公司将利用Cove AI Ops数字加速器提供增强的后勤支持，简化流程并降低总体运营成本 [2] 技术能力 - GDIT提供的安全系统对保护设施、人员和基础设施免受未经授权访问、监视、无人机活动和网络攻击等潜在威胁至关重要 [2] - 公司将确保这些关键系统保持持续运行可用性，随时处于任务就绪状态 [2] - GDIT拥有数十年为陆军提供关键任务服务的经验，去年获得两项培训超过50万名士兵的任务订单 [3] - 公司每年为4000名陆军学员提供飞行学校培训服务，并为陆军国民警卫队提供网络作战支持 [3] 行业背景 - GDIT是通用动力的业务部门，后者是全球航空航天和国防公司，2024年营收达477亿美元 [4] - 通用动力在全球拥有超过11万名员工，业务涵盖商务航空、船舶建造维修、陆地战车、武器系统和弹药以及技术产品和服务 [4] - 公司强调为陆军提供创新技术解决方案，确保关键防御系统始终保持最佳性能 [3]

市场背景 - 标普500指数在4月因关税政策快速下跌超过10% [1] - 政策调整后股市部分反弹 显示政府对经济破坏存在限度 [2] Intuitive Surgical (ISRG) - 公司核心产品da Vinci手术系统在全球医院安装量达11,040台 2024年末数据 [5] - 拥有7台以上da Vinci系统的医院数量同比增长49% [5] - 单台系统安装成本超过100万美元 但高精度优势使其广受欢迎 [5] - 手术器械更换业务贡献主要收入 Q1手术量同比增长17%带动总收入增长19% [7] - 现有设备基数和医生培训体系支撑未来十年快速增长潜力 [8] - 当前市盈率达63.7倍 估值较高 [9] Axon Enterprise (AXON) - 主营业务包括执法机构用相机和电击枪销售 软件订阅服务创造稳定收入 [10] - 推出生成式AI产品Draft One 可自动生成结合执法记录仪数据的报告 [11] - 年度总收入增长33% 总可寻址市场规模是年销售额50倍以上 [12] - 当前市盈率122倍 估值处于极高水平 [12] - 竞争优势明显且市场空间巨大 但长期受高估值制约 [13]