分析师评级与目标价调整 - 高盛分析师Gabriela Borges于1月12日启动对Salesforce的覆盖 给予“买入”评级 目标价为330美元[1] - 高盛此次在更广泛的软件行业共启动了12只股票的覆盖[1] - RBC Capital于1月5日将Salesforce的目标价从250美元上调至290美元 同时维持“行业一致”评级[3] AI与行业市场前景 - 高盛观点认为 AI的采用将在未来10年为软件总可寻址市场带来积极的顺风[2] - RBC Capital分析师认为 对于那些已为采用企业级AI做好充分准备的公司而言 2026年可能是AI顺风效应变得更加明显的一年[3] - 企业支出在某些领域似乎正在稳定并改善[3] 公司业务与运营状况 - Salesforce提供客户关系管理技术 连接公司与客户[4] - 高盛分析师指出 Salesforce的关键绩效指标正在发生拐点[2]

核心观点 - 文章认为Salesforce Inc (CRM)是2026年前值得买入的优质股票之一[1] - 华尔街分析师看好该公司 近期有分析师给予买入评级及目标价[3] - 公司核心平台的重构及管理层对新增年订单价值加速增长的信心被视为积极因素[4] 客户与业务发展 - 诺华公司(Novartis)选择了Salesforce的Agentforce Life Sciences for Customer Engagement平台 用于连接患者和医疗保健专业人士[1] - 诺华此前已投资了Agentforce Health、360 for Health & Life Sciences、MuleSoft for Life Sciences和Agentforce Marketing等产品[2] - 根据协议 Salesforce将在未来五年内在全球范围内为诺华部署Agentforce 360 for Life Sciences[2] - 诺华计划通过此次合作 统一其在营销、销售、患者服务、医学事务、市场准入等多个团队的客户互动体验[2] 财务与增长前景 - BTIG的分析师Allan Verkhovski看好公司对其核心平台的重构[4] - Salesforce管理层有信心 净新增年订单价值将加速增长 并在明年超过整体年订单价值的增速[4] - 该机构预计 公司将在2027财年第四季度恢复订阅收入的双位数增长[4] 分析师观点与评级 - 12月17日 BTIG的Allan Verkhovski首次覆盖该股 给予买入评级 目标价335美元[3] - 12月16日 瑞穗证券的Gregg Moskowitz重申买入评级 目标价340美元[3]

公司近期财务表现与业绩指引 - 公司2025财年第三季度营收达到103亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长8% [2] - 第三季度净利润为20.86亿美元，较上年同期的15.27亿美元显著增长 [3] - 公司上调了2026财年营收指引至414.5亿美元至415.5亿美元 [3] - 第三季度当期剩余履约义务达到294亿美元，同比增长11%，预示未来收入渠道强劲 [3] 业务增长驱动因素 - 订阅与支持收入在截至2025年10月31日的三个月和九个月内实现增长，主要驱动力是来自新客户、现有客户升级和增购的量增 [2] - Agentforce和Data 360产品是公司增长的主要动力 [3] 机构观点与市场定位 - 摩根士丹利将公司股票目标价从405美元下调至398美元，但维持“超配”评级 [1] - 此次目标价调整发生在公司发布强劲财报后，摩根士丹利在其软件覆盖范围内调整了预测和估值 [1] - 公司被列为对冲基金看好的顶级人工智能和技术股之一 [1] 公司主营业务 - 公司提供客户关系管理技术，旨在连接企业与客户 [4]

公司动态 - Salesforce于9月25日宣布推出MuleSoft Agent Fabric，旨在解决AI碎片化问题 [1] - 公司提供客户关系管理技术，帮助企业管理客户数据和互动 [4] 产品发布与市场定位 - 随着企业快速采用AI，导致了“智能体蔓延”，造成工作流脱节、自动化重复和安全漏洞等问题，反而引发混乱 [2] - MuleSoft Agent Fabric充当“空中交通管制员”的角色，将企业内的AI智能体连接并协调到一个安全、智能的网络中 [2] - 该产品为跨生态系统的AI智能体提供了治理、编排和监控的基础 [3] 行业趋势与市场预期 - AI智能体的采用预计在未来两年内将增长327% [3] - 目前大多数AI智能体处于孤岛式工作状态 [3]