基金业绩与市场环境 - Riverwater Partners的微机会策略在2026年第二季度录得绝对正收益，但跑输了Russell Microcap指数[1] - 过去十二个月，该策略表现持续落后于基准指数[1] - 当季市场由人工智能建设加速和持续的地缘政治供应冲击驱动，微盘股上涨行情显示出投机特征[1] 行业与投资组合表现 - 工业板块是表现最好的行业，而信息技术板块表现落后[1] - 基金的投资重点始终是以合理的价格持有盈利良好、管理优秀的小型企业，而非追逐短暂的市场趋势[1] 重点持仓公司：Iradimed Corporation (IRMD) - Iradimed Corporation是一家医疗设备公司，专注于开发MRI兼容的静脉输液泵系统和患者监护系统[2] - 截至2026年7月24日，公司股价收于94.49美元，市值为12.1亿美元[2] - 其股价在过去52周内上涨了65.45%，但最近一个月回报率为0.45%[2] - 基金在2026年5月初减持了Iradimed，因该头寸已超过投资组合的5%，短期盈利比较面临挑战，且估值偏高[3] - 公司的基本面故事依然完整，其新一代静脉输液泵配置的标价是上一代产品的两倍多[3] - 2026年第一季度末，有20只对冲基金投资组合持有Iradimed，高于前一季度的19只[3]