OpenAI's Smartphone Plans Could Boost This Chipmaker—What You Need to Know What to Watch in Markets This Week Stocks Slip After Last Week's Record Highs What to Expect From the Fed Meeting AI Is Killing Tech Jobs—And It's Not Done Yet Top Stories Qualcomm shares have gained 20% over the past three weeks but remain down since the start of the year. Joan Cros / NurPhoto / Getty Images Close Key Takeaways Get personalized, AI-powered answers built on 27+ years of trusted expertise. ASK Qualcomm is reportedly i ...

市场情绪与地缘政治 - 市场风险情绪因Axios报道而改善，报道称伊朗已向美国提出新提议，以重新开放霍尔木兹海峡，并预计后续将进行更详细的核谈判 [1][28][29] - 受此消息影响，油价回吐早盘涨幅，美国股指期货早盘跳涨，但随后也回吐涨幅，交易趋于平缓 [1] - 霍尔木兹海峡的交通仍近乎完全停滞，推动WTI原油价格重回每桶96美元上方，布伦特原油上涨1.1%至约每桶106.50美元 [1][12] - 高盛分析师再次上调油价预测，称估计每天1450万桶的波斯湾原油产量损失正以创纪录的速度消耗全球石油库存 [12] - Citi将其基准情景下的布伦特原油平均价格预测上调至第二季度每桶110美元，第三季度每桶95美元，第四季度每桶80美元 [43] - 高盛将本季度布伦特原油预测上调至每桶100美元，第四季度为每桶90美元，原因是霍尔木兹海峡的长期中断和极端的库存消耗 [43] 股市表现与板块动态 - 截至美国东部时间上午8点，标普500指数期货持平，纳斯达克100指数期货上涨0.2%，尽管两大指数上周五均创下纪录，但市场领涨面狭窄，标普500等权重指数当周收跌 [1][6] - 芯片股（如英伟达、高通、英特尔和美光）在盘前交易中上涨，表明半导体ETF（SOX）有望创下连续第19天上涨的纪录 [1] - “美股七巨头”涨跌互现，半导体板块受追捧，非必需消费品板块表现优于必需消费品板块，周期性板块表现优于防御性板块，人工智能主题在多个板块受到关注 [1] - 标普500指数本月上涨近10%，这得益于前所未有的但日益狭窄的涨势，芯片制造商和强劲的盈利帮助该基准指数收复了中东战争颠覆能源流动后的所有损失 [5] - 尽管上周五标普500和纳斯达克100指数创下新高，但对冲基金正在抛售科技股，市场领涨面极其狭窄 [6][8] - 系统性策略积极买入股票，但一些投资者信心不足，高盛大宗经纪部门的交易员指出，对冲基金正利用美股涨势降低风险，进行了显著的去杠杆和科技股抛售 [8] - 欧洲股市上涨，斯托克600指数上涨0.3%，能源、工业和银行股领涨 [21][31] - 亚洲股市同样走高，台湾加权指数和韩国综合指数领涨，芯片制造商上涨，恒生指数和内地A股指数表现落后于地区其他市场 [21][30] - 台湾加权指数是地区表现最佳的指数之一，台积电飙升并创下纪录 [21] - MSCI亚太指数一度上涨1.7%，为4月14日以来最大涨幅 [21] 公司盈利与个股动态 - 本周是财报季极其繁忙的一周，超过42%（按市值计算为44%）的标普500成分股公司将公布第一季度业绩 [1][14] - 谷歌、微软、亚马逊、Meta和苹果的财报将使本周成为涨势成败的关键，这些公司总市值近16万亿美元，占标普500指数市值的四分之一 [14] - 仅这四家公司（谷歌、微软、亚马逊、Meta）就占标普500指数市值的22%，它们将于周三收盘后公布第一季度业绩，苹果紧随其后在周四公布 [1][14] - 在本财报季迄今已公布业绩的139家标普500公司中，80%的业绩超出分析师预期，14%未达预期 [16] - 利润增长有助于控制估值，除特斯拉外的“美股七巨头”市盈率为25倍，低于10月份的29倍 [14] - 多米诺披萨股价下跌3%，因其第一季度营收未达到分析师平均预期 [3] - GE Vernova股价下跌1.6%，此前法国巴黎银行将其评级下调至中性，预测其将更难维持增长势头，因为其90%的燃气轮机产能已签约至2030年 [3] - Organon & Co. 股价大涨16%，据知情人士透露，太阳制药工业有限公司已安排了一笔短期贷款，以帮助融资其以120亿美元收购这家纽约上市医疗保健公司的交易 [3] - 高通股价飙升13%，此前TF International Securities分析师郭明錤表示，行业调查显示OpenAI正在与这家芯片制造商和台湾的联发科合作开发智能手机处理器 [3] - 威瑞森股价上涨3%，此前该公司上调了全年调整后每股收益指引 [11] - XOMA Royalty Corp. 股票停牌，此前Ligand Pharmaceuticals同意以每股39美元现金收购该公司 [11] - 特斯拉股价盘前下跌0.4%，苹果股价盘前下跌1.8% [3] - 欧洲个股方面，德国商业银行股价上涨2.2%，因美国银行将其股票评级上调至买入 [23] - Whitbread股价上涨3.6%，因周末《泰晤士报》报道称该公司计划出售一批Premier Inn酒店以释放15亿英镑 [23] - 沃达丰股价上涨1.1%，此前这家DIY零售商在巴克莱银行获得评级上调 [23] - 沃旭能源股价上涨3.9%，因高盛将其评级从中性上调至买入 [23] - Entain股价下跌7.1%，因有消息称该游戏公司的一位主要股东Eminence Capital正在关闭 [23] - 森宝利股价下跌4.8%，因高盛将其评级双重下调至卖出，且花旗因其2027年息税前利润指引弱于预期而将其评级下调至中性 [23] - Nexi股价下跌3%，因美国银行将其评级从中性下调至表现不佳 [23] - 天祥集团股价下跌3.9%，因该测试和认证公司周五收盘后表示，它拒绝了EQT每股5400便士的收购要约 [23] - Seraphim Space Investment Trust股价在伦敦交易中下跌16%，此前该公司宣布计划通过发行股票筹集资金 [23] 央行政策与宏观经济 - 本周将迎来一系列央行公告（美联储、日本央行、欧洲央行、英国央行、加拿大央行），预计所有央行都将维持利率不变 [1][17] - 周三美联储将公布最新的利率决定，七国集团其他央行也将在本周举行会议 [17] - 德意志银行的宏观研究和主题策略主管Jim Reid写道，对于周三的美联储政策会议，任何有意义的指引变化都可能推迟到6月 [17] - 市场目前倾向于认为美联储在2026年不会降息 [19] - 本周另一个备受关注的事件是，参议院银行委员会定于周三就Kevin Warsh被提名为美联储主席进行投票，预计Warsh将迅速获得确认为杰罗姆·鲍威尔的继任者 [18][28] - 美国司法部决定结束对美联储的刑事调查，可能为特朗普的提名人接任扫清道路 [18][28] - 在确认听证会上，Warsh呼吁美联储在政策执行方式上进行“制度变革” [19] - 欧洲央行SAFE调查显示，企业报告银行贷款利率和其他与价格及非价格因素相关的贷款条件进一步净收紧，短期通胀预期显著上升 [34] - 日本投资者正密切关注日本央行将于周二公布的利率决定，日本央行普遍预期将维持利率不变 [21] 行业与主题动态 - 半导体行业表现强劲，SOX指数已达到15年来最超买的水平，并且与ISM制造业读数完全脱节，这种差距在历史上往往会以某种方式收窄 [13] - 人工智能主题持续受到市场追捧，交易员继续通过半导体板块追逐这一主题 [13] - 尽管存在对台积电等大型科技股超买的担忧，但盈利增长将消化对交易过于拥挤的担忧 [22] - Meta以20亿美元收购AI初创公司Manus的交易被中国阻止，这是解除一项因技术泄露至美国而引发争议的交易 [4] - 中国决定阻止这笔交易，出人意料地采取行动解除一项有争议的交易 [28] - DeepSeek正在积极推广其刚刚发布的旗舰模型的低价计划，加剧了中国人工智能行业的竞争 [28] - 据报道，美国国务院已就涉及DeepSeek和其他中国公司的AI知识产权盗窃案发出全球警告 [28] - 中国工业利润上月以半年来最快速度增长 [28] - 日本正着手收紧提交股东提案的标准 [28] - 美国和日本计划建立双重用途伙伴关系，以在无人机市场对抗中国 [28] 债券、外汇与大宗商品 - 国债收益率上升1-2个基点，收益率曲线趋陡，美元指数走低 [1] - 大宗商品受到追捧，能源板块领涨，大多数产品上涨至少2% [1] - 基本金属表现优于贵金属，白银继续走高 [1] - 外汇方面，彭博美元现货指数下跌0.2%，挪威克朗对美元领涨，涨幅0.6%，澳元和纽元也表现优异 [22] - 日元徘徊在159.20兑1美元附近，欧元持稳于1.1730附近 [22] - 离岸人民币因中国央行稳健的中间价而获得提振 [22] - 在利率方面，美国国债在早期交易中略有走弱，10年期收益率接近4.31%，当日上涨约1个基点 [23] - 欧洲政府债券也下跌 [23] - 美国国债拍卖周期开始，将发行690亿美元2年期国债和700亿美元5年期国债 [24] - 贵金属变动不大，比特币下跌0.5% [24]

台积电(TSMC)十月业绩与展望 - 公司十月销售额实现同比增长169%[2] - 公司将全年营收增长预期从约30%上调至百分之三十中段范围[2] - 受此消息提振 TSM股价在盘前交易中上涨超过2%至29385美元[3] 行业需求趋势 - 分析师指出 公司业绩强劲与多个行业对先进半导体生产需求的积极趋势相符[3] - 这些趋势包括为英伟达(NVDA)生产的人工智能处理器和为苹果(AAPL)生产的智能手机处理器产量增加[3] - 基于上述趋势 韦德布什证券公司分析师重申对TSM股票的跑赢大盘评级[3] 市场环境与相关动态 - 道琼斯指数因政府停摆协议取得进展而上涨 市场情绪积极[1][5] - TSM股票被列入投资者商业日报的四项重要名单 IBD 50 Stock Spotlight Global Leaders 和 Tech Leaders[4]