无锡和晶科技股份有限公司投资者关系活动记录表 大业务板块继续深耕，力争实现持续内生增长，其中智能制造业务方面， 公司将持续优化市场布局和客户结构，深化市场纵深布局，动态优化国 内与海外市场的业务结构，巩固家电领域业务基本盘的同时，积极拓展 非家电领域业务，重点突破汽车电子尤其在新能源汽车产业链，在市场 结构和产品层面同步寻求并培养第二增长曲线；智能信息化业务方面， 推进"传统业务+新兴产品"双轮驱动模式，着重推广自主研发的智慧 安全综合管控平台，积极拓展客户群和业务范围，努力打造具有良好示 范效应且覆盖多行业场景的样板工程，推动业务突破发展。此外，公司 将同步推进并购重组战略拓展公司持续发展的新动力，稳步落实内生增 长和外延并购双轮驱动的发展战略，推动公司高质量发展。感谢关注！ 3、行业以后的发展前景怎样？ 答：您好，公司主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、 制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。 智能控制器的核心功能是提高各类终端产品的智能化、自动水平化，主 要应用于家用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智慧家居等领域， 在终端产品中扮演"神经中枢"和"大脑"的角色，推动 ...

公司业绩情况 - 2024 年度公司营业收入 260.70 亿元，同比下降 50.74%，净利润 20.18 亿元，同比下降 74.99%，业绩显著承压，与行业整体趋势一致 [15] - 自去年二季度开始，公司业绩下降明显，HPV 等核心产品销量大幅度下降，各项财务指标出现较大波动 [2] 业绩下降原因 - 经济周期性及结构性变化、行业调整以及疫苗犹豫增加等因素对民众接种意愿影响较大 [2] - 公司对宏观情况变化、行业调整、新业务开拓进度等的研判存在预判偏差，导致经营效益偏离预期目标 [3] 应对措施 总体应对 - 从去年二季度起，与合作方积极沟通，携手应对市场变化，深化长远互信合作 [3] - 持续调整推广政策、创新推广模式，加大疾病科普、疫苗接种宣传，提高民众接种意愿 [3] - 强化产品库存管理，制定推广促进政策，调动员工积极性，开展“去库存”工作 [3] - 加强风险控制，关注应收账款账龄变化，对长账龄应收账款专项管理，与各地疾控中心等部门沟通促进回款 [3] 2025 年核心工作 - 核心工作是“去库存、收回款、降负债”，化解经营风险 [4] - 通过优化销售政策、参加惠民项目、加强 HPV 疫苗男性适应症科普宣传等促进产品销售推广 [4] - 截至今年一季度末，应收账款规模降至 146 亿，持续关注账龄变化推动回收，降低经营风险 [4] 穿越行业周期举措 - 加强思想凝聚力，优化经营管理策略，增强降本增效意识，提高市场销售效率 [4] - 聚焦自主创新与自研产品，加速推进自主产品上市，如四价流感疫苗获批等 [4][5] - 强化与合作方磋商，保持动态沟通，预判风险，携手应对挑战 [5] - 践行国际化战略，拓展海外市场，推进产品出口，加快国际注册，开展国际临床 [5] 化解经营风险措施 - 加强应收账款管理，按国家会计政策计提减值，关注各地化债政策及执行情况，强化回款考核 [5] - 与合作方磋商，降低代理产品采购量，强化市场推广宣传，关注存货关键指标变动，加强库存管理 [7] - 加强对各业务审视，抓好去库存、收回款等工作，平衡经营、投资与筹资，维持稳健财务状况 [7] - 加强与银行等金融机构沟通，用好用足融资工具，优化债务结构 [7] 市值管理与分红情况 - 董事会、管理层注重投资者回报，2010 年募集资金净额 14.3 亿元，截至目前分红超 73.18 亿元，并实施多次回购 [8] - 今年年度董事会审议通过《市值管理制度》，协同各业务体系提升市场形象与品牌价值 [8] - 2024 年加大现金分红力度与频次，全年累计实施现金分红 23.94 亿元，实施超 3 亿元股份回购用于注销并减少注册资本 [8] - 2024 年不进行利润分配是因公司经营压力增大，高质量发展和在研项目需资金支持，首要任务是稳住经营与发展 [9] ESG 建设亮点 - 今年发布首份《可持续发展报告》，持续第 8 年发布相应报告，遵守深交所指引，参照 GRI 标准，量化披露与案例分析结合展现发展绩效 [10] - 引入双重重要性评估，将“研发与创新”列为最重要可持续发展议题 [10] - 公司治理建立完善治理结构和机制，质量管理把控各环节强化全员意识，环境保护遵守法规构建生产运营模式，公益慈善参与 12 项公益项目，实际捐赠超 1,096 万元，累计捐资捐物超 4 亿元 [10] - 在 MSCI ESG 评级中获 AA 级，入选优秀实践案例，获多个可持续发展相关奖项 [11] 规范治理举措 - 建立健全内部管理和控制制度，提升规范运作水平，强化关键管理层培训，开展专项培训，强化全员合规意识 [12] - 根据新《公司法》过渡期安排，2026 年 1 月 1 日前调整内部监督机构，修订《公司章程》等制度 [12] - 独立董事依托履职平台，在董事会发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，审计委员会关注财务数据和内部审计工作，独立董事关注重大事项决策执行情况并提供建议 [12] 宸安生物相关情况 - 2025 年 3 月以现金增资形式控股宸安生物，业务从疫苗延伸至代谢类疾病和治疗性生物制药领域 [12] - 全球成人糖尿病患者 2021 年达 5.37 亿，预计 2045 年增至 7.83 亿；中国成人糖尿病患者 2021 年达 1.41 亿，预计 2045 年增至 1.74 亿 [13] - 宸安生物利拉鲁肽注射液申报上市，2 款候选药物完成临床Ⅲ期试验，2 款候选药物处于临床Ⅲ期阶段，已建成制剂和原料药车间，年生产能力达 3,000 万支成品制剂 [13] - 控股宸安生物是进入治疗类生物制药领域第一步，将推进集团内外部资源整合，提升综合竞争力 [13] 行业前景与公司发展 - 随着民众健康意识提升和人口结构变化，生物制药行业发展前景广阔，公司将加快研发创新，加强宣传，以优质产品满足健康需求 [14] - 公司以“世界一流生物制药企业”为愿景，构建“预防＆治疗”协同发展格局，防未病领域布局 34 项自主研发项目，19 个在研项目处于临床试验及申请注册阶段；治已病领域宸安生物有十余个在研管线 [14][15] 关税与合作模式问题 - 代理 GSK 的重组带状疱疹疫苗原产国为比利时，不受关税政策调整影响；代理默沙东产品部分原产国为美国，暂无法预计影响，将关注政策变化，与合作伙伴沟通应对 [16] - 感谢将进口疫苗合作模式改为代销模式的建议，公司将采取措施化解风险，巩固合作关系，关注存货变化，加强库存管理，促进产品销售 [17]

公司业务与市场拓展 - 特种装备配套零部件业务受需求影响有波动，目前市场需求回暖，公司与核心客户合作紧密，将加大研发投入，拓展空装、海装市场 [2] - 新设立控股公司凝聚人力资源和发展动能，结合目标区域客户群体提供服务，扩大市场规模 [3] 订单与经营状况 - 一季度合同负债增加因合同预收款增加，目前公司订单充足 [2] - 目前公司经营状况良好，订单充足 [3] 研发与技术创新 - 研发投入占营业收入比例相对稳定，多项新产品推向市场，已取得一定效益，未来将加快产品研发 [3] - 钢铁冶金、有色领域向极薄、高强板带高端精密处理装备等方向研发；特种装备配套领域向轻量化、无人化、远程化方向发展 [3] 投资者回报 - 公司高度重视投资者回报，上市至今每年实施现金分红，是否中期分红关注后续公告 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，时间是2025年05月09日15:00 - 17:00，地点是价值在线网络互动，参与人员为线上参与公司2024年度网上业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长兼总经理薛娟华女士等 [2] 公司发展战略与信心 - 管理层对公司未来充满信心，源于清晰战略布局、扎实产业基础和员工努力，将以“破局思维”推动升级，聚焦汽车电子主业，推进新能源业务发展，优化内部流程和管理机制，提升精细化运营管理水平及盈利能力 [2] 主营业务与产品 - 公司是高新技术企业，专业研发、生产、销售汽车动力总成核心零部件相关产品，涉及动力电子控制、车身电子控制及新能源系统控制等领域，主要产品有电子油门踏板总成等多种 [3] 市场开拓目标与计划 - 2025年紧跟汽车行业技术发展趋势，围绕电动化、智能化、轻量化领域加大研发力度，提效传统产品业务，关注新能源汽车轻量化部件，争取新业务突破，建立走访交流机制，推动产品研发和升级，巩固现有客户份额，开拓新客户 [3] 成本控制优势 - 公司在汽车电子零部件制造领域深耕二十余年，具备全流程作业链，致力于满足客户定制化需求，提升全价值链质量管理水平，具有资源整合和规模降本效应，有一定竞争优势 [3][4] 产品供应保障 - 公司采用“以销定产”模式，根据客户交货需求制定生产计划，生产部门按计划组织生产，设有质量部把控产品质量，各部门严格按计划执行确保各环节完成 [4] 盈利情况与举措 - 2024年公司实现营业收入44,015.80万元，较去年同期下降9.85%，归属于上市公司股东的净利润为 - 850.60万元，去年同期为522.42万元，主要因产品销售均价下降、部分客户车型销量下滑、业务收入结构变动及新业务期间费用影响；2025年将采取深耕主业、精准营销、优化组织流程、加强人才队伍建设等举措提升盈利能力 [4][5] 知识产权作用 - 2024年公司新增专利证书42项，新增软件著作权证书10项，有利于完善知识产权保护体系，增强核心竞争力，助力产品研发和升级，满足整车厂需求，在零部件国产替代中有优势 [5] 产能规划 - 公司将紧跟行业趋势，推动产品研发和升级，根据市场发展动态和客户需求变化合理规划布局产能 [5][6] 利润分配政策 - 公司重视以分红回报投资者，在确保公司持续健康稳定发展前提下，按规定综合考虑因素履行分红义务 [6]

产品设计 - 产品开发设计元素来自设计师市场调研与大数据结合分析，也借用deepseek等AI大模型工具 [2] 业绩扭转与发展策略 - 围绕5.0新零售策略深化市场，合伙人生活馆发展策略进展基本符合预期，持续做好已开店铺业绩增长，促进生活馆合作发展及线上全域平台电商营运改进 [2][3][4] 技术应用 - 公司现有财务信息化管理工具符合当下零售业务发展需求，未提及区块链技术使用情况 [3] 股票增持与资产重组 - 高管带头增持股票及资产重组相关情况以公司公告为准 [3] 店铺相关 - 未提及2025年开店数量，新零售模式店铺合伙人生活馆发展策略进展基本符合预期 [2][3][4] 代言人 - 营销团队正在积极寻找代言人，不排除运动员代言可能性 [3] 盈利情况 - 公司本期盈利水平及行业整体业绩相关信息以公司公告为准 [3][4] 竞争优势 - 公司在潮流户外赛道具有30年品牌沉淀，累计销售15亿件产品的供应能力 [3] 行业前景 - 知名品牌的好产品市场机会广阔 [4] 线上渠道 - 5.0新零售充分借助社交媒体和电商平台综合能力 [4] 国际市场 - 公司一直致力于实现全球裁缝的梦想 [4]

公司基本情况 - 公司创立于2001年，2016年登陆创业板，拥有宁波、嘉兴和东莞三个制造基地 [3] - 2024年智能家电业务营收占比逾58%，以传动模组和马达箱模组为主导提升产品毛利与抗周期能力 [3] - 汽车零部件板块是业务增长主要引擎，采用Tier1与Tier2业务模式同步推进策略 [3] 业务战略与发展 智能家电业务 - 近两年完成从精密注塑件生产向组件类产品研发制造转型，构建机电一体化模组解决方案体系 [4] - 积极拓展智能家电整机业务，未来以模组与家电整机为核心产品方向，有望实现营收持续增长 [4] 汽车零部件业务 - Tier1领域以“以塑代钢”技术为核心，主推CCB钢塑一体横梁、前端模块等产品，与多家头部车企合作 [3] - Tier2领域聚焦精密注塑件产品，与行业头部客户战略合作，依托家电传动模组技术积累开拓车载传动模组业务 [3] - 业务快速增长因前期项目开发陆续量产，后续新项目将量产释放，凭借技术和成本优势不断开发新客户 [5] 募投项目进展 - 东莞募投项目处于基建阶段，建成后将陆续采购设备安装调试，构建生产制造体系 [6] 汇率影响 - 公司出口产品主要用美元计价结算，国外客户产品销售价格按汇率波动季度更新，欧元升值对公司影响较小 [6] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（电话会议） [2] - 参与单位众多，包括财通基金、诺德基金等多家机构及个人投资者 [2] - 活动时间为2025年4月24日14:00—15:00、2025年5月9日14:00—15:00，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书胡建锋先生 [2]

会议基本信息 - 会议名称为 2024 年度暨 2025 年第一季度网上业绩说明会 [1][2] - 会议时间为 2025 年 5 月 9 日下午 15:00 - 16:00 [2] - 会议地点为公司通过全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员包括公司党委书记、总经理鲍朝阳等 5 人 [2] 业务发展 海外市场 - 海外市场是智能物流行业发展重要目标，公司响应“一带一路”倡议，推进业务国际化进程，布局海外市场 [2] 研发与产业化 - 研发重点集中在现有产品智能化技术升级和开发新产品线，针对烟草行业核心设备改造升级，开拓全新领域，自主研发关键设备 [3] - 2024 年针对大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发，取得技术突破，形成系统解决方案及关键技术 [3] 新兴行业市场开拓 - 2024 年在大型铝基铅炭储能电池极板自动化生产线研发取得从无到有的技术突破，形成电池板栅自动化生产线系统解决方案及自动化装备关键技术 [3] 2025 年经营目标 - 提升市场份额，强化技术优势，优化管理流程，增强品牌影响力，实现业绩指标增长 [4] - 深耕烟草、酒业、能源、医药等行业，拓展新领域，扩大业务规模 [4] - 加大研发投入，推出创新产品，参与行业标准制定，巩固技术领先地位 [4] 财务情况 2024 年财务数据 - 2024 年度营业收入为 20.02 亿元，归属于上市公司股东的净利润为 640.15 万元，利润总额 1081 万 [4][7] 利润下降原因 - 市场竞争加剧，承接战略新产业和重点客户项目压缩利润空间 [5] - 进入新行业成本控制难度大，项目毛利率低 [5] - 重大项目系统复杂，实施周期长成本费用高 [5] - 加大传统产品迭代升级和技术创新，成本增加 [5] - 2024 年度深化改革调整，开展内退工作增加计提一次性支出 [5] 盈利增长点 - 持续深化改革调整，完善运行机制，搭建组织架构，聚焦提升经济运行质量 [6] - 统筹推进运营管理，巩固优势行业，加强研发，提升市场竞争力和发展质量 [6] - 加强考核管理，完善制度规范，梳理交付体系，考核激励并优化资源配置 [6] 传统领域业务 周期性波动风险应对 - 烟草、酒业行业存在周期性特点，公司通过技术创新和市场拓展应对挑战 [8] - 优化产品和服务，提高智能化、自动化水平，满足不同周期阶段需求 [8] - 拓展新应用场景和业务领域，降低对单一行业依赖 [8] 智能制造升级巩固市场地位 - 引入先进智能制造技术和理念，提升生产效率和产品质量，缩短交付周期 [8] - 加强与客户深度合作，共同探索智能化升级解决方案 [8]

经营业绩 - 2024 年度实现营业收入 6.58 亿元，实现在手订单 23.17 亿元，同比增长 113% [1][5][6][13] - 2025 年第一季度实现营业收入 4.89 亿元，同比增长 958.26%，实现净利润 2165 万元，同比增长 334.14% [1][6][8] - 2024 年算力服务实现收入 4.66 亿元，同比增长 302.38% [13] - 2024 年度经营活动现金流净额 3785 万元，同比正增长 298.81%；2025 年第一季度，实现经营性现金流净额 1310 万元，同比增长 106.25% [8][13] - 2024 年度可供分配利润为 1.5 亿，拟以总股本 109,655,391 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税），以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增 43,862,156 股 [14] 研发投入 - 2024 年度研发人员 159 人，占比 34%；研发投入 5480.96 万元，同比增长 7.74%；研发投入占营收比例 8.33%，同比增长 1.73% [1][2] 业务与战略 - 以智慧城市为基底，以算力服务为支撑，以 AGI 应用场景的发展为突破，深化算力赋能行业应用，构建一体化算力服务体系，推动算力在更多场景应用落地，促进智慧城市高质量发展 [3][4][8][11][12] - 面向算力业务客户，提供系统设计、设备供应等销售及技术服务，提供 GPU 硬件采购等解决方案；面向智慧城市客户，依托多种能力，应用多种技术，为客户提供数据共享与网络化管理等服务 [3] - 算力业务与智慧城市业务协同发展、互相促进 [4][12] 市场与机遇 - 近年来算力需求爆发式增长，国家明确多项算力相关重大任务，公司凭借自身优势布局，实现算力服务业务营收和格局“双突破” [5] - 自 2024 年底至今，已披露重大算力合同总计 28.9 亿 [6] 海外市场 - 渴望通过深耕国内市场和探索海外市场获取更多发展机遇，近期将通过香港子公司向东南亚地区探索业务开拓机遇，但存在不确定性及风险 [7][9][10] 应收账款管理 - 采取加大收款催收力度、持续开拓算力服务业务两方面措施改善应收账款管理 [8] 减值损失与利润分配 - 根据《企业会计准则》及公司会计政策规定，对相关资产进行清查和减值测试后计提减值准备 [14] 合作与创新 - 会通过与优秀企业和科研院所建立合作关系实现科技创新和协同研发 [10]

公司业绩情况 - 2024年实现营业收入约33.99亿元，同比增长9.43%；归属于上市公司股东的净利润约1.61亿元，同比微降1.64%；扣非后归属母公司股东的净利润约8,583.82万元，同比增长53.02% [4] - 2024年主营业务收入为336,216.59万元，较上年同期增长9.71%，其中金融科技业务营收182,696.59万元，同比增长7.09%；智能物联业务营收106,587.80万元，同比增长17.13%；智慧能源信息化业务营收38,730.78万元，同比增长12.80% [4] - 2024年以开源鸿蒙、开源欧拉、企业级AI解决方案、星闪等为主的创新业务销售收入约6.81亿元，较上年同期增长41.52%，占营业收入总额比重为20.03% [14] - 2025年一季度实现营业收入8.32亿元，同比增长8.09%；归属于母公司所有者的净利润为3120.01万元，同比增长21.73% [17] 业务合作与发展 - 子公司浙江润和云作为阿里云能力中心，与阿里云在金融数字化转型项目及技术服务方向开展专项合作，形成云原生金融联合解决方案，覆盖全链条数字化业务 [2][3] - 金融科技业务服务范围覆盖6大国有银行、12家股份制银行及超260家中小银行、保险公司、券商等持牌金融机构，连续四年入选IDC全球金融科技百强榜，获评“2024年度IDC中国金融IT中坚力量”，在数字业务类和互联网金融服务类解决方案市场持续领先 [8] - 作为国内头部芯片设计公司生态合作伙伴及国际星闪联盟会员单位，依托星闪技术打造系列产品及行业解决方案，推出多款“星闪 + OpenHarmony”产品，在多行业开展商业试点和业务布局 [8][9][16] 业务规划与战略 - 未来业务毛利率提升规划：对技术服务业务精细化管理，用AI等创新技术赋能；打造高增长、高毛利、高附加值创新业务，推动商业落地和产业赋能，走产品化、平台化转型创新之路 [5][6] - 2025年在技术服务业务稳定发展基础上，重点在开源鸿蒙、开源欧拉、企业级AI解决方案、星闪等创新业务领域发力，加大创新业务研发投入 [9] - 金融科技业务下阶段产品创新重点：夯实传统优势业务产品能力；构建覆盖金融全场景AI能力矩阵，将AI能力渗透到多关键领域 [11][12] - AI业务布局：提出“All in AI”战略，推动AI一体化解决方案在多行业应用；构建全场景云 - 边 - 端智能生态体系，推出智能体中台和大模型产品矩阵，获多项重要奖项 [18] - RISC-V领域规划：技术层面2022年开始布局，积累领先优势；生态层面参与开源鸿蒙社区和RISC-V工委会工作；商业层面具备从基础适配到场景化解决方案能力，将推动其在更多行业商业化落地 [21] 技术研发情况 - 2022 - 2024年年均研发投入超3.5亿元，占营收比例保持在10%以上，重点投向开源鸿蒙、开源欧拉及AI技术为主的创新业务领域 [7] - 基于openEuler推出多种版本和解决方案，业务形态分产品、解决方案和服务三类，HopeOS已在多领域落地，提供全国产化基础软件栈 [12] - 构建“昇腾 + openEuler + OpenHarmony + DeepSeek”全场景云 - 边 - 端智能生态体系，通过AIRUNS一体化智能引擎实现AI大模型灵活部署与全生命周期管理，推出AgentRUNS智能体中台 [18] - 携手昇腾推出IntelliCore AI解决方案一体机，提升开源欧拉服务器操作系统在算力管理等关键环节效力，提供全方位AI与数据服务 [23] 其他方面 - 市值管理：以高质量发展为基础，做好经营管理，提升核心竞争力和盈利能力；做好投资者关系管理和市值管理，加强与资本市场交流 [16] - 降低应收账款回收周期举措：建立和完善信用审批制度、严格的应收账款催收制度以及应收账款回收率业务考核机制 [23] - OpenHarmony生态建设：作为相关重要成员持续投入开源社区贡献，为OpenHarmony主仓贡献77万 + 行代码，排名前列；获多个荣誉授牌；推出12款商业发行版，数量社区排名第一；商业落地重点在垂直行业，产品已在多行业落地 [16][17]

项目进展 - 截至2024年12月31日，消费电子注塑件扩产项目实际已投资金为6,159.71万元，投入比例为76.44%；滨海项目实际已投资金为11,939.75万元，投入比例为47.57%，两项目按计划稳步推进 [1][6] 市值与股价 - 公司始终重视市值管理和投资者回报，未来将持续聚焦主业，加强投资者关系管理和股东回报工作 [2] - 二级市场股价波动受多方面因素影响，公司经营正常，对未来发展有信心 [4] 审计与分红 - 2024年度审计机构为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），审计费用为105万元 [3] - 2024年拟以56,237,600股为基数，每10股派发现金股利2.00元（含税），预计派发现金红利11,247,520元（含税） [5] 业务情况 - 消费电子核心产品市场份额稳固，2024年年末消费电子类产品营业收入为39,536.02万元，较上年同期增长14.26% [5] - 2024年营收增长9.01%至5.12亿元，净利润下滑13.07%至6581.15万元，主要因人工工资上涨和越南利安投产初期产能未完全释放 [6] - 2024年汽车配件业务发展良好，未直接进入特斯拉供应链 [8] - 2025年截至目前，新能源汽车和医疗器械业务订单增长快，开发了新客户 [8] 财务指标 - 应收账款达1.52亿元，占净利润比例230.63%，账龄在1年以内（含1年）应收账款占比99.91% [5][6] - 2024年经营性现金流1.68元/股，同比下降19.48%，主要因首次公开发行股票 [8] - 研发投入2869.67万元，同比增长5.65%，掌握镜面加工等模具设计与制造技术 [8] - 2024年毛利率28.16%，同比下降14.65%，主要因人工工资上涨和越南利安投产初期产能未完全释放 [8] 客户风险 - 前五大客户收入占比超80%，其中罗技集团占比51.8%，公司将发挥技术和产品优势开发新客户，加强与罗技集团合作 [7] 产能与研发 - 截至2024年末，滨海生产基地尚未投产，越南工厂产能未完全释放，越南工厂订单逐月增加，二期基建稳步进行 [8][9] - 与浙江大学合作研发已申请并公开软件著作权10项、发明专利8项，多个项目有进展但有失败可能 [9]