文章核心观点 1月27日金融市场暴跌，英伟达受重创股价大幅下跌，但部分分析师对其前景乐观，认为不会跌破100美元，且周二盘前股价有所回升，不过中国初创公司DeepSeek仍可能带来后续影响 [1][2][6] 英伟达股价表现 - 1月24日英伟达股票收盘价为142.02美元，次日收盘价降至120.80美元，跌幅14.94%，盘后交易甚至跌破120美元关键支撑位，市值损失近6000亿美元，创美国公司单日最大损失 [2] - 目前英伟达股价回到2024年10月初水平，失去数月上涨势头，此次下跌或只是更严重回调的开始，甚至可能跌破100美元 [5] - 1月28日盘前交易中，英伟达股价涨至124.34美元，涨幅4.86%，当前下跌势头似乎已停止，要跌至100美元需再跌19.57%，短期内不太可能 [8][10] 股价下跌原因 科技和半导体行业抛售源于中国AI初创公司DeepSeek，其开源AI模型成为美国顶级免费应用，运行成本低且开发成本仅为西方同行的一小部分，若能以低成本构建和训练有竞争力的AI模型，英伟达及整个AI市场将面临困境 [3][4] 分析师观点 - 花旗集团研究员Atif Malik重申“买入”评级，目标价175美元；Cantor Fitzgerald的C.J. Muse重申“增持”评级，目标价200美元 [6] - 两位分析师认为近期资本支出项目如Project Stargate，以及高端GPU对大型AI公司仍具最佳价值，可避免英伟达股价长期回调 [7] - 包括微软CEO在内的市场评论员指出杰文斯悖论，即效率提高时整体需求同步增加，可能是英伟达股价上涨的潜在途径 [7]

文章核心观点 - 科技板块抛售背景下AT&T凭借强劲四季度业绩股价逆势上涨6% 凭借无线和宽带业务增长成标普500最大赢家之一 公司用户持续增长、财务表现强劲且注重网络扩张 有望保持增长态势 对收益型投资者有吸引力 [1][7] 股价表现 - 1月27日收盘时AT&T股价为24.14美元 六个月涨幅24% 一年涨幅达39% [2] 业务增长 - 2024年Q4光纤网络新增30.7万用户 为四季度最佳表现 高于上季度的22.6万 [2] - 新增48.2万后付费连接 超分析师预期的42.455万 2024年实现170万后付费电话净增和3.5%服务收入增长 [3] - 连续七年每年新增超100万光纤用户 连续六个季度宽带净增为正 得益于高速光纤服务和AT&T Internet Air [4] 财务状况 - 2024年Q4调整后每股收益0.54美元 超华尔街预期的0.50美元 收入同比增长0.9%至323亿美元 略高于320亿美元的预测 本季度净债务减少55亿美元 年末总债务为1200亿美元 [5] - 股息收益率为4.6% 克雷格·莫菲特强调公司财务实力 能在减债同时维持股息支付 [6] 未来展望 - 2025年综合服务收入预计实现低个位数增长 消费者光纤宽带预计实现15%以上增长 [6] - 预计2025财年调整后每股收益（不包括DirecTV 70%股权贡献）在1.97 - 2.07美元之间 [7]

文章核心观点 科技股大幅抛售，低成本中国人工智能模型DeepSeek引发投资者恐慌，英伟达、微软等公司股价受影响，但微软有望反弹，因其战略决策有利且有增长催化剂，同时公司营收预计增长 [1][2][7] 市场情况 - 股市仍在消化科技股抛售，低成本中国人工智能模型DeepSeek出现令投资者恐慌，英伟达股价波动大 [1] - 微软卷入抛售潮，但损失相对较小，上一交易日收盘股价跌超2%，1月28日盘前涨近1% [2] - 英伟达股价暴跌16%，盘前涨近5% [3] 机构评级 - 瑞银重申对微软“买入”评级，目标价525美元 [4] - 瑞银分析师认为微软在市场对DeepSeek反应中相对无损，CEO纳德拉领导下战略决策使公司在人工智能领域占优势 [4] 公司战略 - 微软近期战略是不全力支持OpenAI的GPU计算目标，而是为大型企业客户构建推理基础设施 [5] - 这种转变表明公司想从对单一大型语言模型的大量训练GPU投入中转移，纳德拉对大型语言模型商品化的立场体现了前瞻性资本支出和资源分配思路 [6] 增长催化剂 - 微软在人工智能领域有公司特定和行业性增长催化剂，如“星际之门计划”，该计划涉及5000亿美元投资，公司将受益于人工智能支出增加 [8] 营收预测 - 微软2024年第四季度营收预计达688亿美元，同比增长10.94%；2025年第一季度预计697.8亿美元；2025年全年预计2784.5亿美元，增长13.6% [9] - 多位分析师对微软营收进行预测，不同季度和年份有不同的平均、最低、最高估计及销售增长预期 [11]

文章核心观点 - 中国聊天机器人DeepSeek出现使全球科技股承压，引发对美国人工智能繁荣可持续性担忧，但美银仍看好英伟达等半导体关键企业 [1][4] 市场对DeepSeek的反应 - DeepSeek的R1模型能以低成本达到西方领先AI模型性能，该模型用旧英伟达H800芯片开发，成本不到600万美元 [2] - 这引发对美国数十亿美元AI支出热潮的质疑，英伟达股价在盘前交易中最多下跌10.14%，1月27日下跌15%，截稿时股价为120.97美元 [3] 美银的乐观观点 - 美银分析师对英伟达和半导体行业保持积极看法，认为像DeepSeek R1这类模型仍依赖基础大语言模型，需要大量基础设施投资 [4] - Meta计划2025年资本支出增加超56%至600 - 650亿美元，表明支持基础AI模型仍需先进技术 [5] - 美银认为对AI扩展放缓的担忧被夸大，计算需求将由基础模型、衍生模型和大规模推理应用驱动 [5] - 美银重申对博通和美满科技的“买入”评级，指出它们在AI基础设施供应中的关键作用 [6] 其他机构观点 - 花旗分析师阿提夫·马利克重申对英伟达“买入”评级，目标价175美元，对DeepSeek成本优势表示怀疑 [7]

文章核心观点 - AMD未充分利用人工智能热潮，股价下跌但仍获华尔街公司看好，Wedbush和Citi重申评级并下调目标价，投资者应关注2月4日财报电话会议 [1][3][4][9] 股价表现 - 1月24日周五AMD股价收于122.84美元，1月27日截稿时跌至117.11美元，最新跌幅4.66%，年初至今跌幅达3.05% [1] - 1月27日多数半导体股跌幅大于AMD，因中国大语言模型DeepSeek发布 [2] 华尔街态度 - 尽管股价大幅下跌，众多知名华尔街公司仍看好半导体行业，对英伟达和AMD股票持乐观态度 [3] - 1月27日Wedbush分析师重申“跑赢大盘”评级，将AMD目标价从200美元降至150美元，若达到该目标，较当前股价有28.08%的上涨空间 [4] - Wedbush降低对AMD人工智能GPU销售预期，部分被服务器预期增加抵消，且相关变化已反映在买方预期中 [4][5] - 多数公司未对最新情况做出反应，华尔街分析师对AMD股票的平均目标价为173.28美元，高于Wedbush的目标价 [6] - 1月21日Citi重申对AMD股票“适度买入”评级，同时将目标价从200美元降至175美元 [8] 投资建议 - 目前难以确定中国进入人工智能市场的长期影响，投资者应关注2月4日AMD的财报电话会议 [9]

文章核心观点 中国新人工智能模型DeepSeek发布并开源对美国科技行业造成冲击，英伟达股价受影响下跌，DeepSeek对英伟达股价作出预测并进行了修正 [1][4][6] 行业影响 - 中国新人工智能模型DeepSeek发布并开源对美国科技行业造成冲击，引发美国股市泡沫可能破裂的猜测 [1][2] 公司表现 - 英伟达股价在周一盘前暴跌11.70%至125.94美元，为10月以来最低 [1] 股价预测 - DeepSeek最初预测英伟达股价到2025年底将上涨74.69%至220美元的历史新高，依据是英伟达自身的成功、对其2025年营收的估计以及市场对该公司的积极态度 [4][5] - DeepSeek承认原目标可能过于乐观，将目标修正为180美元，较当前价格高42.93%，认为竞争会限制上涨空间，但英伟达仍有足够实力继续前进 [6]

文章核心观点 英伟达股票遭遇近期最差交易日 但两家华尔街顶级公司分析师维持对其股票的看涨前景 [1][5] 英伟达股价表现 - 1月24日英伟达股票收盘价为142.62美元 至1月27日盘前交易时段股价跌至125.96美元 年初至今跌幅达6.20% [1] - 股价单日跌幅达11.68% [2] 股价下跌原因 - 市场对高人工智能资本支出出现“信心危机” [2] - 中国人工智能初创公司DeepSeek于1月10日发布AI助理应用 1月20日发布最新大语言模型 到1月27日成为美国排名第一的免费应用 超越OpenAI的ChatGPT [2][3] - DeepSeek模型性能与西方竞争对手相当 但成本仅为其一小部分 开发总成本仅557万美元 引发半导体抛售潮 英伟达作为前沿AI芯片主要供应商受影响最大 [3][4] 分析师看涨观点 - 花旗集团研究员Atif Malik重申对英伟达股票的“买入”评级 目标价175美元 若达到该目标 较当前价格有38.93%的上涨空间 [6] - Atif Malik对DeepSeek的成本优势表示怀疑 认为先进GPU可能在其模型构建和微调中发挥了作用 且美国AI公司因能无障碍获取前沿芯片具有固有优势 [7] - Atif Malik认为近期资本支出公告及先进GPU为大型AI公司提供更高价值 将使英伟达免受重大干扰 [8] - 康托菲茨杰拉德的C.J Muse重申“增持”评级 目标价200美元 较当前价格有58.78%的上涨空间 该公司认为此事件对英伟达有利 会促使AI更广泛使用 最终导致更高的计算需求 [9]

行业趋势 - 核能行业需求激增，受地缘政治紧张、能源消耗上升及低碳能源解决方案角色驱动 [1] - 科技巨头转向核能满足AI数据中心电力需求，核能成可靠能源解决方案 [2] 公司表现 Vistra Corp（NYSE: VST） - 从传统电力供应商转变为AI基础设施关键能源供应商，受益于AI热潮 [4] - 截至1月24日收盘股价191.11美元，过去五天涨14%，年初至今涨38% [4] - 2024年股价飙升257.9%，因AI运营能源需求增长 [6] - 34亿美元收购Energy Harbor，成美国最大竞争性发电企业之一 [7] - 运营约41000兆瓦发电装机容量，含四座核设施，太阳能项目与亚马逊和微软签约超600兆瓦 [7] - 虽有设施火灾挑战，但投资者信心强，分析师乐观，BMO Capital上调目标价至191美元并维持“跑赢大盘”评级 [8] Constellation Energy（NYSE: CEG） - 美国最大无碳能源生产商，在清洁能源领域表现出色 [9] - 截至1月24日收盘股价347.44美元，过去一周涨11%，年初至今涨55% [9] - 266亿美元收购Calpine Corporation，增加天然气、地热和电池储能资产，运营近60吉瓦零排放和低排放能源容量 [10] - 2024年第三季度与微软签订20年购电协议，重启Three Mile Island Unit 1核设施为其供电 [11] - 有望受益于美国政府2050年核容量增至三倍目标，2024年股息增加25%，盈利增长，吸引长期投资者 [12] 潜在风险 - 中国AI模型DeepSeek R1低成本高性能或威胁Vistra和Constellation Energy增长潜力，两只股票盘前均跌11% [13][14]

文章核心观点 - 过去一年Palantir Technologies因战略拓展至人工智能领域成为表现最佳股票之一，虽当前股价面临阻力但基本面强劲，分析师预测营收将显著增长，部分华尔街人士看好其前景，但高市盈率引发估值担忧 [1][6][13] 股价表现 - 过去一年股价涨幅达380%，年初至今涨幅为5%，最新交易时段收盘价为78.98美元，在80美元附近遇阻力 [1] 股价预测 - Finbold的AI工具预测2月1日股价平均为78.43美元，较当前有0.7%的小幅下跌 [2] - OpenAI的ChatGPT - 4o和ChatGPT - 4o Mini预测股价分别为80.50美元和82.50美元，认为积极市场势头、“黄金交叉”潜力和利率预期稳定是增长驱动因素 [3][4] - Claude 3 Opus预测股价降至74.21美元，指出市场情绪和利率波动有潜在风险 [5] - Grok 2 Vision预测股价为76.50美元，认为技术指标稳定但需谨慎 [5] 公司基本面 - 政府业务方面，2024年第三季度政府部门收入3.2亿美元，同比增长40% [6] - 商业业务方面，通过人工智能平台（AIP）瞄准大型企业，上一季度商业部门收入增长54%至1.79亿美元，达成104笔超100万美元交易，客户群增长39% [7] - 营收预测方面，2024年第四季度预计营收7.7678亿美元，同比增长27.69%；2025年第一季度预计营收7.9892亿美元，同比增长25.95%；2024年总营收预计达28亿美元，较2023年增长25.86%；2025年预计营收34.9亿美元，年增长率24.74% [8][9] 分析师观点 - Wedbush Securities分析师Dan Ives将目标价从75美元上调至90美元，维持“跑赢大盘”评级，认为华尔街低估其美国商业AI业务，未来几年该业务营收可能超10亿美元，且美国政府尤其是国防部的AI计划加速将带来增长动力 [11][12] 估值担忧 - 公司市盈率达480.44，远高于市场平均，部分华尔街人士警告若未达增长目标股价可能暴跌 [13]

文章核心观点 迈克尔·伯里增持京东股票，京东基本面良好、股价表现佳且获分析师看好，当前市盈率较低或被低估，是有吸引力的投资机会 [1][2][9] 迈克尔·伯里投资动态 - 迈克尔·伯里擅长发掘被忽视的投资机会，近期关注中国科技巨头，增持京东股票 [1] - 2024年第三季度，伯里执掌的锡安资产管理公司将京东持股数量翻倍至50万股，价值2000万美元 [2] 京东股价表现 - 过去一年京东股价回报率超70%，2025年初至今上涨18%，上一交易日收盘价为40.72美元 [2] 京东基本面 - 2025年近20%的增长使其前景光明，关键驱动因素包括全球合作和数字创新，如与智利品牌合作 [3] - 直接采购策略降低进口成本、提升品质，多元化业务组合、成熟物流网络和对正品的追求利于扩张 [4] - 2024年双十一促销活动中，京东购物者同比增长超20%，人工智能供应链和物流网络保障运营 [6] - 全渠道策略整合线上线下零售，使其区别于竞争对手 [6] 分析师观点 - 杰富瑞将京东目标价从54美元上调至60美元，维持“买入”评级，称第四季度管理出色是增长驱动因素 [7] - 交银国际将2024年第四季度营收和利润预测分别上调3%和12%，维持“买入”评级 [8] - 招商证券预计京东营收同比增长9% [8] 估值分析 - 截至1月24日，京东市盈率为12.94，低于中美许多科技同行，可能被低估，对长期投资者有吸引力 [9] - 即便过去一年股价上涨70%，基于盈利情况，京东股价可能仍低于其真实潜力 [10]