文章核心观点 - 小市值股票重新受到青睐，此前多年表现落后于大市值股票，如今投资者重新转向该板块，三只小市值股票值得关注 [1][4] 小市值股票与科技股表现对比 - 7月小市值罗素2000指数上涨10%，而标准普尔500指数持平，科技股为主的纳斯达克100指数下跌近5% [1] - 过去两年科技股因人工智能热潮成为市场明星，但在9月预期降息前，该行业狂热增长似乎难以为继 [2] - 过去两年标准普尔500指数跑赢罗素2000指数超50%，纳斯达克100指数表现轻松超过小市值指数两倍多 [4] 小市值股票此前受影响原因 - 小市值股票受美联储货币政策冲击最大，因其规模小，融资渠道不如大公司，债务借贷成本更高，过去两年增长受限 [3] 三只小市值股票情况 Longeveron（LGVN） - 临床阶段生物技术公司，致力于治疗与年龄相关和危及生命的疾病，其主要研究药物Lomecel - B可治疗多种疾病，正处于治疗罕见儿科先天性心脏出生缺陷HLHS的2b期试验 [5] - 完成讨论药物进展和临床试验操作实施的研究者会议后，公司股价涨至三倍，虽回吐大部分涨幅，今年迄今仍下跌75%，但Lomecel - B有很大机会继续推进 [6] - 本月初该疗法获治疗阿尔茨海默病患者的RMAT指定，与安慰剂相比，Lomecel - B显示出减缓或阻止疾病恶化的效果，该指定旨在加速再生医学疗法的开发和审查 [7] - 公司借股价飙升机会出售股票筹集资金，因股价仍比近期低点高300%，可能再次筹资以增强资产负债表 [8] Netgear（NTGR） - 曾是一流网络设备公司，如今发展艰难，过去五年股价下跌53%，在各时间段表现均落后于罗素2000指数，过去十年小市值股票指数翻倍，其股价下跌20% [8] - 华尔街对其看法开始转变，Raymond James分析师称公司被投资者甚至卖方分析师遗忘 [9] - Windward Management对冲基金近期买入公司4%股份，认为其最困难时期已过去，疫情供应链问题解决，按EBITDA计算仍盈利，股价便宜，约等于当时银行现金 [10] - 随着新管理层清理库存，企业业务部门表现强劲，股价自5月初以来上涨36%，若管理层采纳Windward大规模股票回购计划建议，股价可能进一步上涨 [11] Solid Power（SLDP） - 固态电池制造商，尚未实现商业生产，但在加速先进电池设计开发，是高风险小市值股票，长期可能有回报 [12] - 公司获汽车行业大力支持，福特和宝马是其背后支持者，还与SK On建立深度合作关系 [13] - 公司为SK On安装生产线，SK On获得其设计和技术许可，且公司有望向合作伙伴交付下一代原型A - 2电池进行测试，达到各里程碑可获合作伙伴付款 [14] - 第一季度此类付款从之前增加220万美元至600万美元，虽金额不大，但表明公司处于正确增长轨道，股价低于2美元，波动较大，可作为投资组合投机部分考虑 [15]

文章核心观点 - 股票价格长期跟随公司盈利 [1][2][3] - 2022年第二季度,S&P 500指数有41%的公司报告了盈利,其中78%的公司盈利超预期,平均盈利增长率接近10% [4] - 以下三家公司在第二季度取得了较大的盈利超预期 [5] 美国运通(AXP) - 第二季度净利润超预期27% [7] - 净利息收入同比增长20%,主要受惠于高利率环境下的循环贷款余额增长14% [8] - 股价今年以来上涨35%,过去12个月上涨50%,自去年10月以来已上涨80% [9] - 如果美联储9月开始降息,可能会对美国运通的净利息收入产生不利影响,但由于其客户群体较为富裕,长期增长前景良好 [10] GE航空(GE) - 第二季度利润超预期,主要得益于商用发动机和服务业务以及国防业务的贡献 [12] - 商用发动机订单同比增长38%至91亿美元,利润同比增长21% [13] - 国防订单同比下降25%,但收入小幅增长1%,利润大幅增长71% [13] - 股价今年以来上涨68%,过去12个月上涨88% [14] - 作为独立公司专注于航空航天和国防领域,未来有望保持持续增长 [15] 布里斯托-Myers Squibb(BMY) - 第二季度调整后每股收益超预期,股价上涨近8% [17] - 但全年仍下跌8%,主要受到专利药品面临仿制药竞争的压力 [18] - 抗凝血药物艾利克沙的销售同比增长10%,肿瘤药物欧狄沃销售同比增长16% [19][20] - 另一款重要药物利美得的销售下降7% [21] - 公司正在申请欧狄沃皮下给药的批准,如获批可能带来重要的增长机会 [22]

文章核心观点 - Supermicro推出了一款新的SuperCluster人工智能(AI)基础设施,将包括Supermicro的Nvidia OVX系统,并增强了生成式AI工作流,以提高工作负载的可扩展性 [1][2][3] - 这款SuperCluster可为从艺术家到工程师的各类专业人士提供高性能GPU处理能力,支持400Gb/s和Nvidia的Spectrum-X以太网,可让公司访问连接到大GPU内存池的定制大型语言模型 [4][5] - 尽管SMCI股价今日下跌超过4%,但全年仍上涨135%,是今年AI热潮的大赢家之一 [6][7][8] 公司相关 - Supermicro一直致力于开发针对3D图形和应用加速的GPU优化产品,现在也针对AI进行了开发 [2][3] - Supermicro的SuperCluster为Nvidia的Omniverse平台提供了基础设施解决方案,有助于提升Omniverse的性能 [3][4][5] 行业相关 - 随着AI在工作环境中的应用不断增加,Supermicro的新SuperCluster产品有望显著增强Nvidia的Omniverse [4] - 近期大型科技公司进入芯片制造领域的传闻,导致Supermicro和Nvidia股价出现小幅下跌 [7][8] - 但整体来看,投资者仍看好SMCI和NVDA股票,AMD和微软的强劲财报也证明了AI业务的增长 [8]

文章核心观点 - 电动汽车(EV)行业,包括EV充电股票,长期受到两大障碍的困扰:车型外观不吸引人和电池成本高 [1] - 尽管如此,喜欢安静驾驶和低维护成本的消费者仍在不断涌现 [2] - 无论是特斯拉这样的纯电动车,还是比亚迪这样的廉价竞争对手,亦或是丰田这样的混合动力车,电动车都需要完善的充电基础设施 [3] 行业概况 - 随着电池成本的下降(高盛预计2025年底将下降40%)和新电池技术的进步,如固态电池,负责为电动车充电的公司有望迎来爆发式增长 [4] - 电动车充电行业有三家公司最有望实现增长 [4] EVgo - EVgo在美国近一半人口的10英里范围内都有充电站 [6] - EVgo采用拥有运营商的商业模式,拥有1000多个快速充电站 [6] - EVgo提供4种不同的收费方案,从按次付费到月费制,满足不同用户需求 [7] - EVgo与零售和商业地产业主合作,在有利位置布局充电站,增加合作伙伴的客流量 [8] - 2024财年第一季度,EVgo营收同比增长118%至5.52亿美元,充电量同比增长194% [9] - 尽管EVgo仍亏损2820万美元,但已有43%的同比改善,随着用户增加,资本支出有望在不久后得到回报 [9][10] - EVgo股价在过去6个月上涨56%,目前为3.62美元,仍有上涨空间,Nasdaq给出的目标价为4.33美元,最高7美元 [10][11] Eaton Corp. - 伊顿公司是一家多元化的公司,不仅生产航空航天关键部件,还提供电力系统解决方案 [13] - 伊顿公司开发并部署交流和直流充电器以及设施电源管理系统,包括家用充电桩 [14] - 2023年第二季度,伊顿公司连续4个季度超预期,第一季度每股收益2.04美元,调整后每股收益2.40美元 [15] - 伊顿公司航空航天业务增长11%,电气业务有8%的有机销售增长和27%的订单增长 [16] - 伊顿公司股价在过去6个月上涨,目前为297.88美元,接近52周高点,Nasdaq给出的目标价为343.17美元 [17] Wallbox N.V. - 作为欧洲电动车充电基础设施的代表,西班牙Wallbox N.V.是该领域的关键参与者 [19] - Wallbox N.V.为全球市场提供家用和公共用途的快速和超快充电器 [19] - 2023年第一季度,Wallbox N.V.销售同比增长23%,毛利率提高600个基点 [21] - Wallbox N.V.在北美推出Supernova 180直流快速充电器和Pulsar Pro,预计未来将实现进一步增长 [22] - Wallbox N.V.股价目前为1.46美元,低于52周均价1.78美元,但Nasdaq给出的目标价为4.13美元,最低也有3.25美元,预计至少有2倍的涨幅 [23]

文章核心观点 - 房地产投资信托基金（REITs）值得关注，利率下降时资本密集型REITs将成为大赢家，对寻求未来几年投资的人来说，利率敏感型证券是不错选择，介绍三只适合夏季买入的REITs [1][2] 各公司情况 Equinix（EQIX） - 作为数据中心REIT，受高利率冲击，虽可能受益于人工智能数据中心热潮，但近年股价波动且回报不佳，较2024年2月历史高点下跌近15%，注重价值的投资者今夏可重新关注 [3] - 瑞穗证券分析师给予其跑赢大盘评级，认为数据中心基本面将改善，尽管此前兴登堡研究公司做空并质疑，但该公司为人工智能热潮做了更好准备 [4] Prologis（PLD） - 是一家物流房地产公司，已涉足数据中心领域，二季度销售下滑，但前景向好，股价较2022年高点下跌超25%，此时可买入 [5] - 疫情早期电商公司过度投资仓库容量，如今美国工业空置率上升，该公司有机会从仓库业务转向数据中心业务 [6] - 公司首席执行官表示将仓库转换为数据中心可增值，利率下降将减轻资本密集型转换的财务负担 [7] Crown Castle（CCI） - 是一家手机信号塔REIT，受过去几年加息冲击，股价较2021年12月峰值下跌近48%，过去一个月因二季度财报销售增长4.5%而上涨超13% [8] - 公司推进战略运营效率提升措施，注重高回报项目，利率下降将减轻其资本支出和债务负担，当前股息率达5.79%，是应对低利率的优质选择 [9]

文章核心观点 - 高通第三财季业绩超预期，但12月季度指引疲软致股价大跌，派珀·桑德勒分析师因人工智能积极影响上调其目标价 [1] 高通第三财季业绩情况 - 调整后每股收益2.33美元，超预期的2.25美元；营收93.9亿美元，超市场普遍预期的92.2亿美元 [1] - 该季度净利润21.3亿美元，合每股1.88美元，优于去年同期的18亿美元（每股1.60美元） [2] - 高通首席执行官克里斯蒂亚诺·阿蒙称Q3业绩反映了增长和多元化战略的有力执行，尤其强调了为个人电脑推出的骁龙X系列解决方案 [2] 股价表现及市场反应 - 尽管第三财季业绩出色，但投资者因12月季度销售增长预期未达两位数而不满，周四高通股价下跌超9% [3] 派珀·桑德勒分析师观点 - 认为高通第三财季业绩和第四财季指引在营收和每股收益上均超预期，表现出色或受安卓业务及调制解调器客户业务推动 [3] - 从长期看，高通AI PC已取得积极早期成果，预计到2027年超半数PC将具备AI能力，这对高通有利 [4] - 将高通目标价从每股185美元上调至205美元，重申“增持”评级，市场对高通普遍持适度买入看法，平均目标价为每股207.60美元 [4]

Amid the choppiness on Wall Street, tech darlings are in the spotlight this earnings season. Similarly, the leading software company Adobe (NASDAQ:ADBE), known for its products like Photoshop, Illustrator and Acrobat, has also been volatile.ADBE stock reached multi-year highs of $638 in early February but its year-to-date (YTD) performance has raised eyebrows. ADBE stock ended July at $551.65, with over a 7.5% YTD decline. The stock has underperformed the iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (NYSEARCA: ...

文章核心观点 - 免疫工程公司（Immuneering）的IMRX股票因公司的IMM - 1 - 104药物获美国食品药品监督管理局（FDA）快速通道认定而飙升超24%，这一认定有望加速药物获批，提升公司盈利前景 [1][4][5] 公司情况 - 免疫工程是一家临床阶段的肿瘤学公司，专注于一系列癌症治疗 [5] - 公司市值在股价上涨后略超4000万美元 [5] 药物情况 - IMM - 1 - 104药物针对胰腺癌患者，快速通道认定适用于一线和二线胰腺导管腺癌患者 [2] - 目前正在进行2a期试验，研究该药物对胰腺癌、RAS突变黑色素瘤和RAS突变肺癌的治疗效果 [2] 快速通道认定影响 - 快速通道认定是许多生物技术投资者关注的关键催化剂，可加快药物获批时间表，通常基于积极的临床试验数据和强大的疗效论据授予 [4] - 这一认定是免疫工程公司投资者期待的，若药物最终获批，IMRX股票可能有较大上涨空间 [4][5]

财务表现 - 公司第二季度营收增长3.6%至11.1亿美元，超出分析师预期的11亿美元 [1] - 国际营收表现强劲，增长18.7%至4.25亿美元 [1] - 调整后每股收益（EPS）增长11.7%至4.01美元，超出分析师预期的3.55美元 [4] - 毛利率从去年同期的57.9%提升至61.4% [4] - 公司第三季度EPS指引为2.95至3.10美元，低于分析师预期的3.33美元 [5] - 公司上调全年调整后EPS指引至12.45至12.90美元，此前为12.25至12.73美元 [6] - 公司上调全年调整后运营利润率至超过25%，此前为25% [6] - 公司维持全年营收增长指引为3%至5% [6] 品牌表现 - Crocs品牌在国际市场表现优异，成为季度增长的主要驱动力 [2] - HEYDUDE品牌营收下降17.5%至1.98亿美元，表现持续疲软 [1] - 公司正在采取措施改善HEYDUDE品牌的长期健康，并计划在下半年加速营销 [2] - 公司聘请前Stanley总裁Terence Reilly担任HEYDUDE的执行副总裁兼总裁，以推动品牌复苏 [2] 资本运作 - 公司在本季度偿还了2亿美元的债务，继续努力减少因收购HEYDUDE而产生的债务 [3] - 公司回购了120万股股票，价值1.75亿美元，回购计划总额为7亿美元 [4] - 公司流通股数量在2023年减少0.09%，2022年减少2.26%，2021年减少7.04% [4] - 公司表示强劲的现金流使其能够灵活地再投资于业务、偿还债务和回购股票 [5]

文章核心观点 - CrowdStrike股价在过去一个月内下跌40%,主要受到7月19日全球IT系统故障的负面影响 [1][2] - 尽管CrowdStrike财务表现强劲,但其股价仍被认为高估,未来可能继续下跌 [4][5][6] - 从技术分析角度来看,CrowdStrike股价有可能在$200-$210附近出现短期反弹机会 [7][8][9][10][11] 公司财务表现 - CrowdStrike 2022年第二季度收入同比增长33%,自由现金流达3.22亿美元,财务表现依然强劲 [4] - 分析师预测CrowdStrike未来1年股价目标为$359.15,较当前价格上涨61% [5] - 但CrowdStrike股价仍处于高估值状态,市盈率达422倍 [5] 技术分析 - CrowdStrike股价已跌破50日和200日移动平均线,长期上升趋势已被打破 [7] - 但短期内股价可能在$200-$210附近获得支撑,出现反弹机会 [9][10] - 这一区域对应61.8%的斐波那契回撤位,是常用的技术分析支撑位 [9] - 如果股价能维持在$200以上,可能出现短期反弹 [10][11] - 但如果跌破$200,则将增加进一步下跌的风险 [11]