报告的核心观点 - 欧洲央行如期降息25个基点,但未来行动信号寥寥 [1][2] - 中国5月出口增速料明显加快,得益于季节性规律和基数效应,外部需求也在增强 [3][4] - 多数日本央行观察人士预计该行下周将削减国债购买规模,对7月升息的预测也有所升温 [5] - 美国第一季度劳动力成本增幅创三年最低,产出和工时低于初值,生产率几乎未见增长 [6] - 美国两个反垄断机构将分别对微软和英伟达启动涉AI反垄断调查 [7] - 沙特阿美120亿美元的股票发售吸引了大批外国投资者,包括西方和亚洲投资者 [8] 行业和公司总结 能源行业 - 中海油在南海超深水超浅气层勘探领域取得重大突破,标志着该领域勘探获重大进展 [10] - 中石化油服与沙特阿美签署近80亿人民币的合同,将参与沙特国家天然气管网三期管道项目 [19] 汽车行业 - 比亚迪将在智能驾驶领域投入1000亿元,目前公司在该领域的工程师团队已接近5000人 [11] - 小鹏汽车和理想汽车的股价分别下跌0.15%和0.19% [24] 医药行业 - 和黄医药在中国启动一项新型抑制剂用于治疗血液恶性肿瘤的I期临床试验 [16] - 诺诚健华和春立医疗的股价分别下跌4.97%和3.75% [29] 金融行业 - 中国铁建发行30亿元人民币的科技创新债券,获得了超额认购 [12] - 阿里巴巴场外减持云音乐280万股,持股降至7% [17] - 顺丰同城动用3700万元购回H股 [18] - GIC减持龙源电力1593万股,Lazard增持恒安国际1528万股 [13][14] - 中国黄金附属公司华泰龙矿业与供应商的纠纷案件被西藏高院撤销,需重审 [15] 其他行业 - 武汉有机在港上市,发售1830万股,每股招股价5.5-8.5元 [10] - 中国铁建发行30亿元人民币的科技创新债券,获得了超额认购 [12] - 阿里巴巴场外减持云音乐280万股,持股降至7% [17]

全球主要市场表现 - 美股三大指数全线收涨，道指涨0.25%，标普500指数涨1.18%报5354.03点，纳指涨1.96%[1] - 英伟达市值突破3万亿美元，高盛看好美股夏季表现，预计大量现金将在7月涌入股市[1][22] - 欧洲三大股指收盘全线上涨[1] - A股市场下跌，上证指数收盘跌0.83%报3065.4点，深证成指跌0.8%，创业板指跌0.54%[1] - 港股恒生指数收盘跌0.1%报18424.96点，恒生科技指数涨0.3%，国企指数跌0.18%[1] 资金流向与市场情绪 - 北向资金净卖出56.8亿元人民币，南向资金净买入77.37亿港元[1] - 沪股通近十日资金流入数据显示，6月5日净流出28.86亿元，6月4日净流入23.51亿元[31] - 高盛指出，自1928年以来，7月上半月是股市全年表现最好的两周，标普500指数已连续9年在7月上涨，平均回报率3.7%[22] 宏观经济数据 - 美国5月ISM服务业指数升至53.8，创9个月来最快增长，企业活动指数月环比升幅为2021年以来最大[22] - 美国5月ADP就业报告显示劳动力市场进一步降温，就业变动指数为15.2万，低于前值的19.2万[46] - 中国5月财新服务业PMI为54.0，综合PMI为54.1[46] 行业与板块动态 - 半导体板块表现强劲，港股半导体股大涨[1] - 中国光伏企业隆基绿能、天合光能在东南亚的工厂因美国贸易壁垒增加而停工停产[22] - 油气板块下跌[1] 个股与公司新闻 - 腾讯控股斥资约10.02亿港元回购262万股[5] - 碧桂园5月合同销售额同比下跌76%至43亿元人民币，环比上涨11%[22] - 云工场在港上市，全球发售1.15亿股，每股招股价4.6港元，集资净额约3.365亿港元[5] - 新城发展5月销售额约41亿元人民币，按年下跌约41.7%[5] 技术分析与操作建议 - 恒生指数技术走势显示支持位18407，阻力位18874[1] - 操作建议谨慎关注半导体、科技板块投资机会[1] 新股与派息信息 - 即将上市新股包括一脉阳光、宜搜科技、QUANTUMPH-P、云工场[51] - 最新派息公布涉及多只港股，如领展房产基金末期息每股1.3257港元[45] 政策与监管动态 - 路透报道称上海、深圳证券交易所正考虑暂停向量化基金等机构提供某些市场数据，以抑制市场波动[22][50] - 中国国务院总理李强要求推动修改或废止不适应改革发展要求的法律法规[22]

报告的核心观点 - 美国制造业活动加速萎缩,订单下滑且产出走软[2][3] - 中国两大城市上海和深圳楼市出现曙光,购房者情绪有所改善[3][4] - 万科5月合同销售环比反弹12%,数月来首现新增开发项目[6] - 保利发展考虑发行至多120亿元人民币可转债[7] - GameStop股价暴涨,Reddit账号显示持有大量头寸[8][9] - 特朗普5月入账金额接近翻倍,刺激了捐款激增[10] 根据目录分别进行总结 国际要闻 - 美国制造业活动加速萎缩,订单下滑且产出走软[2][3] - 上海和深圳楼市出现曙光,购房者情绪有所改善[3][4] - 万科5月合同销售环比反弹12%,数月来首现新增开发项目[6] - 保利发展考虑发行至多120亿元人民币可转债[7] - GameStop股价暴涨,Reddit账号显示持有大量头寸[8][9] - 特朗普5月入账金额接近翻倍,刺激了捐款激增[10] 公司新闻 - 晶泰科技在港上市,预期6月13日挂牌[12] - 汇丰控股在英国和香港回购约639万股,完成回购计划三分之一[13] - 邮储银行以515.76亿元人民币出售信托受益权及资产管理计划收益权[14] - 充矿能源以折让近一成配股,净筹49.3亿还债营运[15] - 小鹏汽车5月交付新车约1万辆,按年升35%[16] - 协鑫科技与MDC探讨开发阿联酋首个多晶硅生产设施[17] - 福莱特玻璃累斥逾1亿人币回购A股[18] - 五矿资源以折让逾31%五供二,净筹近90亿元还债[19] - 金斯瑞生物科技附属传奇生物药物治疗骨髓瘤研究显示持久缓解[20] - 中烟香港料中期盈利增逾30%[21] - 新濠国际发展上市附属新濠博亚推5亿美元股份购回计划[22]

市场表现 - 英伟达股价单日大涨9.3%，市值增加2200亿美元[1][6] - 恒生指数下跌1.7%至18868.71点，恒生科技指数下跌2.41%[3] - 上证指数下跌1.33%，深证成指下跌1.56%，创业板指下跌1.38%[3] 宏观经济 - 美国5月综合PMI升至54.4，为两年来最高水平[20] - 中国4月工业增加值同比增长6.7%，高于预期的5.5%[28] 公司动态 - 阿里巴巴向AI初创公司Moonshot AI投资8亿美元，获得36%股权[7] - 药明康德斥资10亿元人民币回购2159万股A股[8] - 中信证券增持中国银行H股2.05亿股，涉资8.14亿港元[8] 行业趋势 - 香港考虑允许以太币ETF质押，与美国政策形成差异[7] - 中国计划收储15000吨精炼钴，创历史记录[7]

14,000 15,000 16,000 17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 恒生指数一年走势 新永安国际研究部分析师 李汉良 Frank Li 李玉明 Leo Li 林纯 Samantha Lin 陈一览 Isaac Chen | --- | --- | --- | --- | |--------------------|----------------|----------------------|---------------| | \n指数 | \n收盘价 | 单日 | 涨跌 % \n年内 | | | | 19220.62 -2.12 12.75 | | | | | 6820.97 -2.07 18.25 | | | | | 3980.63 -3.74 5.75 | | | | | 135.07 1.31 -7.88 | | | | | 3157.97 -0.42 6.15 | | | | | 9681.66 -0.71 1.65 | | | | | 3676.16 -0.40 7.14 | | | | | 39872.99 0.17 5.79 | | | | | 1 ...

中国经济政策 - 中国政府将召开大型会议商议房地产政策，可能宣布相关举措[1] - 中国启动发行万亿超长期特别国债，首批30年期需求向好，利率料略低于二级水平[1] - 中国政府将商议收储存量待售住房和保交楼等地产政策，努力解决房地产问题[6] 国际经济形势 - 美联储官员表示利率应在高位维持更久，需要更多数据确认通胀率正向2%迈进[2] - 美国工业产值停滞不前，制造业产值下降，制造业增长动能不足[4] - 国际货币基金组织批评拜登对华关税威胁，可能损害全球贸易和增长[5] 公司业绩 - 中国电信首季业绩稳健增长，营业收入1345亿元人民币，净利润86亿元[14] - 百度集团首季经调整盈利增22%，净利润70.11亿元人民币[15] - 京东物流首季经调整亏转盈6.6亿人民币，收入421.37亿元[21] 股市情况 - 中国平安（2318）昨收盘价为43.00港元，涨幅为7.10%[28] - 腾讯控股（700）市盈率为26.34，明年市盈率预计为16.27，权益回报率为16.14%[28] - 阳光１００中国（2608）股价涨幅最高，涨幅为126.92%[30]

市场行情 - A股疲软走跌，上证指数涨0.01%报3154.55点，深证成指跌0.58%，创业板指跌1.15%，北向资金净流入65.05亿元[1] - 港股持续强势，恒生指数收涨2.30%报18963.68点，恒生科技指数涨0.38%，国企指数涨2.41%，南向资金净流出63.04亿港币[1] - 欧洲股指收盘全线上涨，美国三大股指涨跌不一，道指八连涨，收涨0.32%，标普500指数涨0.16%报5222.68点，纳指跌0.03%[1] 宏观经济 - 美联储理事Bowman预计2024年不会降息，多位决策者响应长期高利率呼声[1][6] - 中国4月社融环比减少近2000亿元，为2017年公布数据以来首次下降，新增贷款低于预期[17][21] - 中国4月CPI同比上升0.3%，PPI同比下滑2.5%，凸显经济需求疲软[21] 公司动态 - 碧桂园兑付两期中票利息约6595万元，暂时解除境内债券违约风险[7] - 中国平安减持汇丰控股约565万股套现3.9亿，持股降至7.98%[9] - 吉利汽车21亿元购极氪美国存托股票，持股超过52%[9] 行业趋势 - 香港交易所调整沪深股通盘中交易信息实时披露，不再披露北向实时交易数据[2] - 苹果与OpenAI接近达成在iPhone使用ChatGPT的协议，还与谷歌就Gemini聊天机器人授权进行谈判[7] 新股上市 - 迈富时将于2024年5月16日上市，发售价42.00 - 45.00港币，每手100股[4] - 泓盈城市服务将于2024年5月17日上市，发售价3.20 - 3.60港币，每手1000股[4]