报告公司投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 汇丰控股2024年四季度营收及利润均不及预期，主要因非利息收入增速低于预期且计提信贷损失高于预期，但各业务线收入增长超彭博一致预期，不良贷款率低于预期 [1][3][6] 根据相关目录分别进行总结 24Q4营收及利润情况 - 营收同比-11.2%，低于一致预期的-1.9%，净利息收入同比-1.2%，高于一致预期的-9.9%，非利息收入同比-37.1%，低于一致预期的+12.1% [3] - 成本收入比同比上升1.7pct至50.2%，优于一致预期的53.7% [3] - 归属于普通股股东的净利润同比由负转正至1.97亿美元，低于一致预期的5.97亿美元 [3] 24Q4净息差、存贷款增长及资产质量 - NIM环比上升10bp至1.56%，高于HSBC一致预期的1.52% [3] - 客户贷款总额同比+0.2%，低于一致预期的+1.9%，存款总额同比+2.7%，高于彭博一致预期的+2.1% [3] - 计提信贷损失13.62亿美元，同比上升32.1%，高于一致预期的8.95亿美元（同比下降13.2%） [3] - 不良贷款率环比下降29bp至2.18%，低于一致预期的2.39% [3] 24Q4各业务线收入拆分 - 财富及个人银行业务收入同比+59.6%，高于一致预期的+50.2% [3] - 工商金融业务收入同比+1.3%，高于一致预期的-1.6% [3] - 环球银行及资本市场业务收入同比+17.4%，高于一致预期的+9.0% [3] 24Q4 CET1充足率及ROE - 核心一级资本（CET1）充足率同比上升0.1pct至14.9%，略微低于HSBC一致预期的15.0% [3] - FY24净资产回报率（ROE）同比下降0.7pct至13.6%，高于HSBC一致预期的13.4% [3]

代扣所得稅信息 股息所涉及的代扣所得稅 不適用 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 發行人所發行上市權證/可轉換債券 不適用 其他信息 董事會於2025年2月19日批准就截至2024年12月31日止財政年度派發第四次股息每股普通股0.36美元（股息），預期分派金額約 為64億美元。是項股息將於2025年4月25日派付予2025年3月7日名列英國主要股東名冊、香港海外股東分冊或百慕達海外股東分 冊之股東。滙豐並無就2024年第四次股息於財務報表內記錄負債。 股息將以美元、英鎊或港元（按位於倫敦之英國滙豐銀行有限公司於2025年4月14日上午11時正或前後所報遠期匯率換算）派發。 在倫敦、香港及百慕達買賣的普通股將於2025年3月6日除息報價。在紐約買賣的美國預託股份則將於2025年3月7日除息報價。 對於英國主要股東名冊，股息之預設派發貨幣為英鎊，亦可以港元或美元，或此等貨幣之組合派發。國際股東可登記參與全球股息 服務(Global Dividend Service)，以當地貨幣收取股息。請於www.investorcentre.co.uk登記及查閱有關條款及細則。英國股東亦 可於www.investo ...

香港股份代號 : 5 非登記股東如欲更改銀行指示或股息貨幣選擇偏好，應聯絡並指示持有其股份的相關中介機構（例如銀行、經紀、託管人、代名人或香港中央結算 ( 代理人 ) 有 限公司）採取行動。 請用黑色筆， 以正楷於方格 內填寫各項。 股息貨幣選擇表格 對於香港海外股東分冊，股息之預設派發貨幣為港元，亦可以美元或英鎊，或此等貨幣之組合派發。閣下可填寫本表格，更改股息的貨幣選擇。 此乃要件 請即處理。倘閣下對本文件或應採取之行動有任何疑問，應諮詢股票經紀、律師、會計師或其他適當之獨立專業顧問。本通知適用於下文所列登記持 有人，不得轉讓。英國及英國以外地區之稅務影響一般概要載於滙豐控股有限公司現行《年報及賬目》的「股東參考資料」一節。股東應向其稅務顧問諮詢相 關稅務責任。滙豐控股有限公司派發之股息現時並無預扣任何稅項。 股份登記處可安排將港元現金股息直接存入閣下的銀行戶口，亦可安排寄發美元及 / 或英鎊支票以入賬至閣下的銀行戶口。閣下可在股份登記處之投 資者中心網頁（www.investorcentre.com/hk）登記或更改銀行指示。閣下需預先在該投資者中心網頁登記，方可使用這項設施。請即採取行動，以 便閣下有 ...

整体财务数据关键指标变化 - 2024年除税前利润增加20亿美元至323亿美元，除税后利润增加4亿美元至250亿美元[7] - 按固定汇率基准计算，不计及须予注意项目的除税前利润增加14亿美元至341亿美元[7] - 2024年收入为659亿美元，保持平稳；按固定汇率基准计算，不计及须予注意项目的收入增加29亿美元至674亿美元[7] - 营业支出增加10亿美元至330亿美元，增幅为3%；按目标基准计算，营业支出增加5%[7] - 列账基准除税前利润增加13亿美元至23亿美元，按固定汇率基准计算增加15亿美元至23亿美元；除税后利润为6亿美元，增加4亿美元[10] - 列账基准收入为116亿美元，下跌11%；不计须予注意项目的固定汇率收入为165亿美元，增加12亿美元[10] - 列账基准预期信贷损失增加3亿美元至14亿美元[10] - 列账基准营业支出为86亿美元，保持稳定[10] - 2024年固定汇率除税前利润为323.09亿美元，2023年为299.03亿美元[12] - 2024年固定汇率收入为658.54亿美元，2023年为649.12亿美元[12] - 2024年固定汇率成本效益比率为50.2%，2023年为48.5%[12] - 2024年预期信贷损失及其他信贷减值准备占客户贷款平均总额百分比为0.36%，2023年为0.34%[12] - 2024年平均普通股股东权益回报率为13.6%，与2023年持平，2022年为9.0%[12] - 2024年资产总值为30170.48亿美元，2023年为30386.77亿美元[12] - 2024年客户贷款净额为930.66亿美元，2023年为938.54亿美元[12] - 2024年普通股一级资本比率为14.9%，2023年为14.8%[13] - 2024年总资本比率为20.6%，2023年为20.0%[13] - 2024年流动性覆盖比率较2023年逐步增加约3%，稳定资金净额比率增加约11%[15] - 2024年除税前利润为323亿美元，较2023年增加20亿美元[21] - 2024年平均有形股本回報率为14.6%，不计须予注意项目影响则为16%[21] - 2024年宣派股息总额达每股0.87美元，包括特别股息每股0.21美元[21] - 2024年宣布三回合共90亿美元股份回购，还将进一步回购20亿美元股份[21] - 2024年股价上升超20%，股东总回报率超30%[21] - 2024年除税前利润323.09亿美元，2023年为303.48亿美元[43] - 2024年母公司普通股股东应占利润229.17亿美元，2023年为224.32亿美元[43] - 2024年就普通股派付之股息153.48亿美元，2023年为104.92亿美元[43] - 2024年股东权益总额1849.73亿美元，2023年为1853.29亿美元[43] - 2024年客户账项16549.55亿美元，2023年为16116.47亿美元[43] - 2024年每股基本盈利1.25美元，2023年为1.15美元[43] - 2024年每股普通股股息（期内）0.87美元，2023年为0.61美元[43] - 2024年除税前利润为323.09亿美元，2023年为303.48亿美元[47] - 2024年除税前利润为323.09亿美元，2023年为303.48亿美元[52] - 2024年本年度利润249.99亿美元，2023年为245.59亿美元[52] - 2024年每股普通股基本盈利1.25美元，2023年为1.15美元[52] - 2024年每股普通股摊薄后盈利1.24美元，2023年为1.14美元[52] - 2024年全面收益总额269.39亿美元，2023年为295.42亿美元[56] - 2024年其他全面收益（除税净额）19.4亿美元，2023年为49.83亿美元[56] - 2024年12月31日资产总值为3017.048亿美元，较2023年的3038.677亿美元有所下降[58] - 2024年12月31日负债总额为2824.775亿美元，较2023年的2846.067亿美元有所下降[58] - 2024年12月31日股东权益总额为184.973亿美元，较2023年的185.329亿美元略有下降[58] - 2024年度利润为23.979亿美元，全面收益总额为25.895亿美元[61] - 本年度利润为24,559百万美元[63] - 本年度全面收益总额为29,542百万美元[63] - 2024年除税前利润为323.09亿美元，2023年为303.48亿美元[71] - 2024年营业活动产生的现金净额为653.05亿美元，2023年为391.11亿美元[71] - 2024年投资活动产生的现金净额为 -765.64亿美元，2023年为 -629.12亿美元[71] - 2024年融资活动产生的现金净额为 -264.59亿美元，2023年为 -175.58亿美元[71] - 2024年已收取利息为1101.06亿美元（2023年：989.1亿美元），已支付利息为816.8亿美元（2023年：659.8亿美元）[73] - 截至2024年12月31日止年度，本期税项为61.15亿美元（2023年：57.18亿美元），递延税项为11.95亿美元（2023年：7100万美元），年度税项支出为73.1亿美元（2023年：57.89亿美元）[81] - 2024年香港利得税为16.15亿美元（2023年：13.28亿美元），附属公司在香港应课税利润适用税率为16.5%（2023年：16.5%）[81] - 2024年除税前利润为323.09亿美元（2023年：303.48亿美元），按英国公司税率25.0%（2023年：23.5%）缴付之税项为80.77亿美元（2023年：71.32亿美元）[83] - 2024年海外利润按不同税率缴税影响为 - 13.51亿美元（2023年： - 6.12亿美元），英国银行业务附加税为2.15亿美元（2023年：3.5亿美元）[83] - 2024年出售阿根廷汇丰税务影响使税项支出增加15.36亿美元，出售加拿大汇丰非课税增益使税项支出减少11.74亿美元[83] - 2024年集团主要适用税率包括香港16.5%、美国21%及英国25%，若按法定税率缴税，本年度税率为21.4%（2023年：22.6%）[83] - 2024年实质税率为22.6%（2023年：19.1%），因出售加拿大汇丰非课税增益降低3.6%，因出售阿根廷汇丰不可扣减亏损增加4.8%[84] - 2024年未确认递延税项变动使实质税率增加70%，集团“第二支柱”全球最低税补足支出使实质税率增加70%[84] - 2023年集团于交通银行投资非课税减值使实质税率增加2.3%，拨回不确定税务状况准备使实质税率减少1.6%[84] - 2023年收购英国硅谷银行非课税会计增益使实质税率减少1.5%，2024年集团第二支柱全球最低税项支出为2.21亿美元[84] - 2024年12月31日递延税项资产净值为55亿美元，2023年为65亿美元[88] - 英国业务2024年递延税项资产为26亿美元，2023年为33亿美元[88] - 美国业务2024年递延税项资产净值为30亿美元，2023年为31亿美元[88] - 法国2024年递延税项资产净值为5亿美元，2023年为9亿美元[88] - 未确认递延税项资产的暂时差异等总额2024年为110亿美元，2023年为104亿美元[90] - 未确认递延税项总额中60亿美元（2023年：51亿美元）无到期日，10亿美元（2023年：5亿美元）预计十年内到期[90] - 附属公司及分行投资产生的未确认递延税项负债的暂时差异总额2024年为152亿美元，2023年为144亿美元[91] - 附属公司及分行投资相应的未确认递延税项负债2024年和2023年均为7亿美元[91] - 2024年派付予母公司股东的普通股股息总计153.48亿美元，每股0.82美元；2023年总计104.92亿美元，每股0.53美元[93] - 2024年每股普通股基本盈利1.25美元，摊薄后盈利1.24美元；2023年基本盈利1.15美元，摊薄后盈利1.14美元[99] - 2024年收入列账基准为658.54亿美元，固定汇率为658.54亿美元；2023年收入列账基准为660.58亿美元，固定汇率为649.12亿美元[101] - 2024年预期信贷损失及其他信贷减值准备变动列账基准为 - 34.14亿美元，固定汇率为 - 34.14亿美元；2023年列账基准为 - 34.47亿美元，固定汇率为 - 32.59亿美元[101] - 2024年营业支出列账基准为 - 330.43亿美元，固定汇率为 - 330.43亿美元；2023年列账基准为 - 320.70亿美元，固定汇率为 - 314.94亿美元[101] - 2024年扣除减值后之应占联营及合资公司利润列账基准为29.12亿美元，固定汇率为29.12亿美元；2023年列账基准为 - 1.93亿美元，固定汇率为 - 2.56亿美元[101] - 2024年除税前利润列账基准为323.09亿美元，固定汇率为323.09亿美元；2023年列账基准为303.48亿美元，固定汇率为299.03亿美元[101] - 2024年过渡基准下，普通股权益一级比率为14.9%（2023年：14.8%），一级比率为17.2%（2023年：16.9%），总资本比率为20.6%（2023年：20.0%）[136] - 2024年终点基准下，普通股权益一级比率为14.9%（2023年：14.8%），一级比率为17.2%（2023年：16.9%），总资本比率为20.1%（2023年：19.6%）[136] - 2024年过渡基准下，监管规定资本总额为1723.86亿美元（2023年：1712.04亿美元），风险加权资产为8382.54亿美元（2023年：8541.14亿美元）[137] - 2024年终点基准下，监管规定资本总额为1685.28亿美元（2023年：1670.57亿美元），风险加权资产为8382.54亿美元（2023年：8541.14亿美元）[137] - 2024年杠杆比率为5.6%（2023年：5.6%）[138] 银行业务数据关键指标变化 - 银行业务净利息收益为437亿美元，较2023年减少4亿美元，减幅为1%[7] - 净利息收益率为1.56%，下跌10个基点[7] - 预期信贷损失及其他信贷减值准备持平，达34亿美元，相当于贷款总额平均值的36个基点[7] - 按列账基准计算，客户贷款结欠下跌80亿美元，按固定汇率基准计算则上升140亿美元[7] - 按列账基准计算，客户账项增加430亿美元，按固定汇率基准计算则增加750亿美元[7] - 预计2025年银行业务净利息收益约达420亿美元[10] - 2024年净利息收益327.33亿美元，2023年为357.96亿美元[52] - 2024年利息收益1086.31亿美元，2023年为1008.68亿美元[52] - 2024年利息支出758.98亿美元，2023年为650.72亿美元[52] - 2024年营业利润293.97亿美元，2023年为305.41亿美元[52] - 2024年12月31日，客户贷款（净额）为9306.58亿美元，2023年为9170.89亿美元[49] - 2024年客户账项为16549.55亿美元，2023年为15796.13亿美元[49] - 2024年固定汇率风险加权资产为8382.54亿美元，2023年为8288.41亿美元[49] - 企业中心2024年确认的净利息支出为114亿美元，2023年为87亿美元[50] - 2024年12月31日客户贷款（净额）按列账基准为9385.35亿美元，固定汇率为9170.89亿美元；2023年12月31日列账基准为9385.35亿美元[100] 财富管理业务数据关键指标变化 - 2024年财富管理业务收入增加18%，费用及其他收益增长21%[22] - 2024

| 3). | 購回股份 (股份購回並註銷) | -179,200 | 0.001004 % | HKD | 78.2604 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 於2025年1月20日在香港購回並於2025年2月12日註銷之股份 | | | | | | | 變動日期 2025年2月12日 | | | | | | 4). | 購回股份 (股份購回並註銷) | -344,800 | 0.001931 % | HKD | 78.8196 | | | 於2025年1月21日在香港購回並於2025年2月12日註銷之股份 | | | | | | | 變動日期 2025年2月12日 | | | | | | 5). | 購回股份 (股份購回並註銷) | -1,450,000 | 0.008121 % | HKD | 79.134 | | | 於2025年1月22日在香港購回並於2025年2月12日註銷之股份 | | | | | | | 變動日期 2025年2月12日 | | | | | | 6). | 購回股份 (股份購回並註銷) | -2,280,000 | 0.0127 ...

翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2025年2月12日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | 已 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完 整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內 容而引致的任何損失承擔任何責任。 HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 海外監管公告 所附的公告已經在HSBC Holdings plc滙豐控股有限公司上市的其他證券交易所發布。 於本公告發表之日，滙豐控股有限公司董事會成員包括：杜嘉祺爵士*、艾橋智、鮑哲鈺†、段小纓†、 范貝恩女爵士†、傅偉思†、高安賢†、古肇華†、郭珮瑛、麥浩智博士†、莫佩娜†、梅愛苓†、利伯特†及 張瑞蓮†。 * 集團非執行主席 HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 2025 年 2 月 11 日 本身股份之交易及回購完成 † 獨立非執行董事 香港股份代號 : 5 HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 註冊辦事處及集團總管理處： 8 Canada Square, London E14 5HQ, United Kingdom 網站：www.hsbc.com 英格蘭及威爾斯註冊有限公司。註冊編號： 617987 滙豐控股 ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2025年2月11日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | ...

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 呈交日期： 2025年2月10日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 00005 | 說明 | | 普通股(每股0.50美元) | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | | 庫存股份變動 | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本文件的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本文件全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而 引致的任何損失承擔任何責任。 2025 年 2 月 7 日 倘獲董事會議通過，我們將於業績公告中發布股息詳情。 代表 滙豐控股有限公司 公司秘書長 戴愛蘭 （香港股份代號：5） HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司 2024 年末期業績及審議會否派發 2024 年第四次股息 根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第 13.43條的規定，滙豐控股有限公 司宣布將於 2025 年 2 月 19 日召開董事會下設委員會會議（「董事會議」），審議 截至 2024 年 12 月 31 日止年度之末期業績（「業績」）公告及會否派發 2024 年普 通股第四次股息（「股息」）。 待董事會議通過及確認後，股息將於 2025 年 4 月 25 日派發予 2025 年 3 月 7 日已登 記於英國主要股東名冊、香港海外股東分冊或百慕達海外股東分冊之股份持有人及 紐約的美國預託股份持有人。 HSBC Holdings plc 滙豐控股 ...