财务状况 - [截至2023年9月30日止六个月，公司收益为1511.2万港元，较2022年同期的3443.1万港元减少56.1%；期内亏损为5353.1万港元，而2022年同期溢利为146694.2万港元][2] - [2023年9月30日，公司非流动资产为88.9万港元，较2023年3月31日的103.6万港元有所减少；流动资产为66166.9万港元，较2023年3月31日的67931.9万港元略有减少][4] - [2023年9月30日，公司流动负债为37601.2万港元，较2023年3月31日的38926.7万港元有所减少；流动负债净额为45694.5万港元][4][6] - [2023年9月30日，公司借款总额（包括计息其他借款及应付关连方及股东款项）合共约58207.1万港元，将从报告期末起计未来十二个月到期；现金及现金等值品约为3600.3万港元][6] - [2023年上半年客户合约收益总额为12204千港元，2022年为29474千港元][23] - [2023年上半年融资费用为1161千港元，2022年为25379千港元，2023年拨回先前确认的其他借款利息约9889000港元][24] - [2023年上半年除税前亏损，本公司权益持有人应占亏损为53531千港元，2022年为溢利1466942千港元][25] - [2023年上半年未就中国企业所得税及香港利得税计提拨备，递延税项为10230千港元，2022年为1623千港元][25] - [截至2023年9月30日，应收账款为2,507千港元，较3月31日的2,448千港元有所增加；应付账款为376,012千港元，较3月31日的389,267千港元有所减少][26][28] - [2023年9月30日法定股本和已发行及缴足股本的股份数目和金额与3月31日相同，分别为40,000,000,000股、2,000,000千港元和23,336,687,255股、1,166,834千港元][28] - [2022年4月14日完成出售出售集团，出售资产总值2,941,189千港元，出售负债净额1,443,270千港元，出售收益1,512,618千港元][29] - [报告期内公司收入总额约15,112,000港元，较相应期间约34,431,000港元减少56.1%，主要因物业销售减少；物业销售收入约2,315,000港元，较相应期间约26,182,000港元减少91.2%；管理费收入约9,889,000港元，较相应期间约3,292,000港元增加200.4%][32] - [报告期内公司投资物业重估亏损约41,015,000港元，较相应期间约6,491,000港元增加531.9%][32] - [报告期内融资费用约为1,161,000港元，较相应期间约25,379,000港元减少95.4%，因拨回先前确认的其他借款利息约9,889,000港元；权益持有人应占亏损约53,531,000港元，相应期间为溢利约1,466,942,000港元；每股亏损为0.23港仙，相应期间为每股盈利6.29港仙][33] - [截至2023年9月30日，与关连方的贷款协议未偿还本金总额为人民币301,800,000元（相当于约328,902,000港元），年利率介乎5.7%至6.19%，通过质押公司的若干资产取得][34] - [2023年9月30日，集团现金及银行结余约3600.3万港元，流动比率0.7倍，无抵押计息其他借款约3310.6万港元][52] - [2023年9月30日，集团物业权益质押账面净值约9.41373亿港元][53] - [2023年9月30日，集团兴建物业等资本承担约5.03235亿港元][55] 融资安排 - [因市场状况及流动资金问题，公司若干物业发展项目进度严重延误或暂缓，与承建商订立补充协议，承建商同意认证工程累计价值达2亿元人民币前不要求还款][7] - [2023年9月30日，公司拥有控股股东控制公司授出的20亿元人民币循环贷款融资，约19.9094亿元人民币尚未动用][8] - [报告期内，公司就2亿港元循环贷款融资协议与控股股东控制的公司订立新贷款协议，将于2024年1月生效，2025年12月到期][9] - [2021年12月公司与金盛置业投资签署本金20亿元人民币（约21.796亿港元）、年利率5%的循环贷款融资协议，2023年9月30日约19.9094亿元人民币（约21.69726亿港元）未动用；2023年5月与金盛国际集团签署本金20亿港元、年利率5%的循环贷款融资协议，2024年1月生效，2025年12月到期偿还][36] 业务收购与出售 - [报告期内，公司收购物业管理公司，2022年宁夏冠凌及武汉阅景未经审核收益分别约为833万元人民币及357.3万元人民币][10] - [2023年6月15日，公司收购呼和浩特市鹏盛洁物业管理服务有限责任公司100%股权，开拓内蒙古物业管理市场][10] - [2023年3月28日公司宣布收购宁夏冠凌和武汉阅景100%股权，宁夏冠凌收购于4月7日完成，武汉阅景收购于8月9日完成；6月15日收购呼和浩特鹏盛洁100%股权，截至9月30日，三者物业管理总面积分别约为33万平方米、7.3816万平方米、2.6398万平方米][37][38] - [2023年4月14日，公司全资附属公司拟出售秦皇岛公司30%股权，代价120万美元，买方及秦皇島阿里郎将首期投资3亿元人民币][50] - [2023年5月31日，因买方及秦皇島阿里郎未履行支付义务，公司终止合作及股权转让协议][51] 项目情况 - [公司主要从事奥特莱斯商业营运、特色商业地产开发营运、高端住宅地产开发及物业管理，主要项目有宁夏银川金盛欧洲城项目和河北秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目][30][31] - [秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期总用地面积近16.3227万平方米，已陆续取得相关证照及59栋度假用房预售许可证][39] - [银川项目中，金盛欧洲城总地盘面积约13.33万平方米；金盛阅景占地面积约120亩，分三期建设20栋中高层楼宇，二期已完成主体工程；银川商业项目总建筑面积逾9万平方米，截至9月30日出租率达89.9%][41][42][43][44] - [公司拥有50%权益的怀来项目已完成整体规划和示范区规划设计等，示范区具备通路通水通电条件并完成部分绿化等工程][47] - [公司拥有42%权益的长春项目于2016年4月获得443亩商住用地土地使用权证，计划发展为文化旅游为主导、养老宜居为目标的综合项目][48] 经营策略 - [公司将继续物色及与金融机构磋商，确定营运资金融资选项及未来承担，如寻找新投资者及业务合作伙伴][12] - [公司考虑出售非核心业务及资产，寻求其他投资者或物业发展商协助以加快物业项目发展并获取额外资金][13] - [公司将继续采取措施控制行政成本][14] - [集团打造多元化房地产产品组合，但面临政策、融资、市场等挑战，需提高资金利用率、拓宽收入来源][59][60][61] - [未来集团将加大与融资机构、政府机关及业内各方合作][62] 股息政策 - [公司未建议派付截至2023年9月30日止六个月的中期股息，与2022年同期相同][26] - [董事会不建议就报告期派付任何中期股息][58] 财务准则应用 - [2023年4月起集团首次应用新订及经修订香港财务报告准则，对财务表现及状况和报表披露无重大影响][19] 客户交易情况 - [集团90%以上的收益、开支、资产及负债来自中国秦皇岛和宁夏的物业发展及投资项目][19] - [截至2023年和2022年9月30日止六个月，集团与外部客户无单个占总收益逾10%的交易][22] 贷款违约情况 - [自2023年3月起，华夏银行贷款违约，关连方管理层已开始与华夏银行就还款条款进行磋商，截至公告日期仍在进行中；若关连方未能偿还贷款，华夏银行有权没收秦皇岛项目土地并出售以偿还贷款][35] 营销活动 - [报告期内公司联合入驻品牌商举办多场营销活动，抖音视频平均播放量2500人次][45] 重大投资情况 - [报告期内公司并无任何重大投资][49] 人员情况 - [2023年9月30日，集团雇员（董事除外）110名，较3月31日的89名增加][57] 企业管治 - [报告期内公司董事会主席及行政总裁职务由同一人兼任，偏离企业管治守则相关规定][63] - [公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则][67] - [所有董事确认在报告期内遵守标准守则规定准则][68] - [报告期内公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券][69] - [审核委员会与管理层共同审阅集团会计原则及惯例等事宜][70] 信息披露 - [业绩公告分别刊登于公司网站和联交所网站，中期报告将适时在该等网站刊登并寄发股东][71]

公司业务范围 - [公司主要从事奥特莱斯商业运营、特色商业地产开发运营、高端住宅开发及物业管理][13] 公司关键项目情况 - [公司关键项目包括宁夏银川的吉盛欧洲城项目、金盛悦景项目，以及河北秦皇岛的秦皇岛威尼斯水都奥特莱斯项目][14] - [银川项目商业部分应占权益100%，可用建筑面积74,350平方米，租赁期限为中期；住宅部分应占权益100%，可用建筑面积40,839平方米][10] - [秦皇岛项目整体应占权益100%，可用建筑面积672,110平方米，租赁期限为中期][10] - [秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期约163,227平方米，公司已取得相关证照及59栋度假用房预售许可证][33][34] - [报告期内秦皇岛项目奥莱商业主体结构完成封顶，多栋二次结构施工完成并验收，展示中心完工投入使用，公司拟打造一期商业部分符合当地产业定位][36][40] - [银川项目通过宁夏金冠持有金盛欧洲城，含五幅地块及住宅商业综合体，总面积约13.33万平方米][38][41] - [金盛阅景占地约120亩，分三期建设20栋中高层楼宇，一期和三期已交付，二期两栋主体结构完工，报告期内一期仅1套商业未售，三期中心区住宅售罄][39][42][44] - [银川商业物业总面积超9万平方米，包括三栋商业楼和两条走廊，是综合商业体][45] - [“金盛閱景”一期及三期已完工交付，一期营业房仅1套未售，三期中区住宅全部售罄，二期二栋完成主体工程][47] - [银川商业项目“金盛国际家居•德胜广场”总建筑面积逾9万平方米，是商业综合体，太平商场出租率达100%，成为西北最大窗帘批发基地][48][49] - [公司拥有50%权益的联营公司怀来大一葡萄酒庄园有限公司开发的怀来项目，完成整体规划等，示范区通路通水通电并完成部分工程][53][57] - [公司拥有42%权益的联营公司吉林公司获得长春双阳区443亩商住用地使用权，计划发展为文旅综合项目][54][58] 财务数据情况 - [本年度公司收益总额约5170.8万港元，较相应年度约6.37641亿港元减少91.9%，主要因银川项目大量物业于相应年度交付予买方][15][19] - [本年度管理费收入约586万港元，较相应年度约1492.3万港元减少60.7%；租金收入约1065万港元，较相应年度约3122.5万港元减少65.9%][15][19] - [本年度投资物业重估亏损约344.3万港元，较相应年度约1609.8万港元减少78.6%][16][20] - [本年度融资费用约5194.3万港元，较相应年度约3.32828亿港元减少84.4%，因出售拥有约15亿港元未偿还计息银行及其他借款的出售集团][22][25] - [本年度权益持有人应占溢利约14.21817亿港元，相应年度亏损约3988.84万港元，因出售出售集团产生约15亿港元出售收益；本年度每股溢利6.09港仙，相应年度每股亏损1.71港仙][22][25] - [2023年3月31日，集团现金及银行结余约为3508.3万港元（2022年：6598.1万港元），流动比率为0.67倍（2022年：0.62倍），无抵押计息其他借款约为3071.8万港元（2022年：1944.4万港元）][61][66] - [2023年3月31日，集团持有总账面净值约10.141亿港元（2022年3月31日：20.90519亿港元）的物业权益已质押][62][67] - [2023年3月31日，集团兴建物业等的资本承担约为5.2643亿港元（2022年3月31日：5.69375亿港元）][64][69] - [2023年3月31日财年银川项目交付约3600万港元物业（2022年约6.06亿港元），收到约1120万港元物业预售款项（2022年约610万港元）][102] - [2023年3月31日财年秦皇岛项目未录得物业预售款项（2022年为3180万港元）][102] - [截至2023年3月31日财政年度，银川项目交付物业约3600万港元（2022年约6.058亿港元），获物业预售所得款项约1120万港元（2022年约610万港元）][103] - [截至2023年3月31日财政年度，秦皇岛项目未录得物业预售所得款项（2022年为3180万港元）][103] - [本年度公司亏损净额约9080.1万港元（已扣除出售附属公司一次性非现金收益约15.12618亿港元）][110][114] - [截至2023年3月31日，公司有流动负债净额约5.11791亿港元，借款总额约5.99027亿港元将在未来十二个月到期][110][114] - [截至2023年3月31日，公司现金及现金等值品约为3508.3万港元][110][114] - [2023年前五个月，中国住宅楼宇销售额为4.5万亿元，较2022年同期增长11.9%][113][116] 贷款与融资情况 - [截至2023年3月31日，与关连方贷款协议未偿还本金总额为人民币3.018亿元（相当于约3447.46万港元），年利率介乎5.7% - 6.19%，于2023年3月到期，以集团若干资产质押][23][25] - [自2023年3月起华夏银行贷款违约，关连方管理层已与华夏银行就还款条款磋商，截至报告日期仍在进行中；秦皇岛项目土地已质押，若关连方未能偿还贷款，华夏银行有权没收并出售土地还款][24][26] - [2021年12月公司与关连方金盛置业投资订立循环贷款协议，本金总额人民币20亿元（约22.846亿港元），年利率5%，2023年12月偿还；截至2023年3月31日，约人民币19.9094亿元（约22.74251亿港元）未使用][27] - [2023年5月公司与关连方金盛国际集团（BVI）有限公司订立循环贷款协议，本金总额20亿港元，年利率5%，2024年1月开始，2025年12月偿还][27] - [2021年12月公司与金盛置業投資签署20亿人民币、年利率5%的循环贷款融资协议，2023年3月31日约19.91亿人民币未动用；2023年5月与金盛國際集團签署20亿港元、年利率5%的循环贷款融资协议，2024年1月生效，2025年12月到期偿还][29] - [截至2023年3月31日，公司有20亿元人民币循环贷款融资，约19.91亿元未动用，该融资12月到期][119][120] - [报告期后公司与股东控制公司签订20亿港元循环贷款融资协议，2024年1月生效，2025年12月到期][129] 物业收购与出售情况 - [2023年公司进行多项物业收购，3月28日宣布收购宁夏冠凌和武汉阅景100%股权，宁夏冠凌和武汉阅景2022年未经审核收入分别约为人民币833万元和357.3万元，宁夏冠凌收购于4月7日完成，武汉阅景截至报告日期未完成；6月15日收购呼和浩特鹏盛洁100%股权，以拓展物业管理业务][28] - [2023年3月28日公司宣布收购宁夏冠凌及武汉阅景100%股权，截至2022年12月31日，二者未经审核收益分别约为833万元和357.3万元，宁夏冠凌4月7日完成收购，武汉阅景截至报告日期未完成；6月15日收购呼和浩特鹏盛洁100%股权][30] - [2023年3月28日，公司附属公司收购宁夏冠凌物业和武汉阅景物业全部股权，代价分别为159万和175万人民币][78][83] - [2023年4月14日，公司全资附属公司拟出售秦皇岛公司30%股权，代价120万美元，买方及秦皇岛阿里郎将首期投资3亿人民币][71][73] - [2023年5月31日，因买方及秦皇岛阿里郎未履行支付义务，公司终止合作及股权转协议][72][74] - [2022年2月9日，公司附属公司出售长沙奥特莱斯项目股权，4月14日完成交易][76][77][81][82] - [2023年4月14日，公司拟出售秦皇岛公司30%股权，买方及秦皇岛阿里郎将首期投资3亿元人民币][105][107] - [2023年5月31日，因买方及秦皇岛阿里郎未履行付款义务，公司终止合作及股权转让协议][106][108] - [报告期末后公司收购物业管理公司，2022年宁夏冠凌和武汉阅景未经审核收益分别约为833万元和357.3万元人民币，2023年6月收购呼和浩特鹏盛洁100%股权][123][127] - [2023年3月28日，公司全资子公司与宁夏关岭和True Gains Limited签订股权收购协议，分别以159万元和175万元收购宁夏关岭物业服务和武汉悦景物业管理全部权益][198] - [宁夏关岭收购于2023年4月7日完成，截至报告日武汉悦景收购未完成][198] 招商与运营情况 - [招商方面引入大型室内蹦床中心、二手车市场和大型超市，报告期内太平商场入住率达100%，成西北最大窗帘批发基地，订单创新高][46] - [宁夏金冠改造建材楼，整合摊位为A类，引进国际国内一线品牌入驻，尝试线上直播模式并推出“金盛悦生活”小程序][51][55] 市场环境与政策情况 - [2023年金融政策支持“房住不炒”，融资环境持续收紧，开发商需坚守“三条红线”][86] - [2023年房地产市场调控总体保持严格，房价将趋于稳定][87] - [2023年金融政策不会宽松，融资环境继续趋紧，房价整体趋于稳定，普涨红利不再][89][90] 公司发展策略与展望 - [集团聚焦房地产市场，推出“住宅+商业”等多元产品组合][85] - [过去几年，集团未及时适应政策和市场趋势，资金使用率和回报低于预期，财务成本高][86] - [集团未来需最大化资金利用率，拓宽收入来源，如物业管理业务，本年度收购两家物业管理公司将带来稳定收入][92][96] - [2023年4月集团尝试引入新投资者及合作伙伴加入秦皇岛项目，但因意外原因终止，未来将加强与各方合作][93][96] - [公司物业发展项目因市场和资金问题进度延迟或暂停，与承建商达成协议，认证工程累计价值达2亿元前无需还款，有望恢复项目并加速预售][118][120] - [预计秦皇岛和银川项目在2024年3月31日止年度分别产生预售按金约5400万元和2710万元人民币][121] - [终止合作协议后，公司将继续与金融机构磋商，寻找新投资者和业务伙伴解决营运资金问题][125][127] - [必要时公司董事考虑出售物业项目或引入投资者加速项目发展以获取资金][125][128] - [公司将继续采取措施控制行政成本][126][129] - [公司董事认为考虑计划措施和现金流量，2024年3月31日止年度有足够营运资金，2023年不发表意见将移除，但实现计划存在不确定性][130][131][132][135] - [核数师认为若建议措施成功落实，2023年不发表意见将在明年报告移除，可减轻资金压力，但结果有不确定性][134][135] 股息与储备情况 - [公司2023财年不会派发末期股息，2022年同期也未派发][146][155] - [公司2023年3月31日无可分派储备，2022年同期也无][148][157] 客户与供应商情况 - [公司五大客户收入占比不超过年度总收入的12%][161][165] - [公司最大供应商采购成本占比44%，五大供应商采购成本合计占比83%][161] 核数师意见与持续经营能力 - [2022年3月31日集团呈报亏损净额约3.99亿港元，有流动负债净额约19.56亿港元，核数师对财务报表出具不发表意见][94][97] - [独立核数师就公司本年度综合财务报表出具不发表意见][112][115] - [审核委员会同意管理层立场，尽管核数师保留意见，公司仍具备持续经营能力][139][141] - [下财年核数师将按香港核数准则审计，判断公司持续经营能力相关重大不确定因素][137][140] 公司治理与人员情况 - [公司为投资控股公司，附属公司主要业务及详情见综合财务报表附注1][144][152] - [公司独立非执行董事均已作出年度独立确认，公司认为其均独立][169][172] - [截至2023年3月31日，董事等相关人员无需申报的股份等权益或淡仓][171] - [徐慧敏女士、黄子康先生及许惊鸿先生将在股东周年大会上轮席告退并愿膺选连任][163][168] 股权结构情况 - [截至2023年3月31日，公司已发行股份总数为23,336,687,255股][176][178] - [嘉悦有限公司持有2,340,000,000股，占已发行股本约10.03%][180] - [全力国际有限公司持有2,340,000,000股，占已发行股本约10.03%][180] - [美德企业有限公司持有2,340,000,000股，占已发行股本约10.03%][180] - [振轩投资有限公司持有11,439,198,452股，占已发行股本约49.02%][180] - [王华持有13,779,198,452股，占已发行股本约59.05%][180] - [创耀投资控股有限公司持有2,600,000,000股，占已发行股本约11.14%][180] - [Sino Dynamics Investments Limited持有2,600,000,000股，占已发行股本约11.14%][180] - [吴培培持有2,600,000,000股，占已发行股本约11.14%][180] - [除上述披露

财务数据对比 - [2023年收益为51708千港元，较2022年的637641千港元下降约91.9%][1] - [2023年除税前溢利为861千港元，2022年为7708千港元][2] - [2023年年内溢利为1421817千港元，2022年亏损398884千港元][2] - [2023年每股基本盈利为6.09港仙，2022年每股亏损1.71港仙][2] - [2023年非流动资为1093263千港元，2022年为1204164千港元][3] - [2023年流动负债为1568540千港元，2022年为1722740千港元][4] - [2023年流动负债净额为511791千港元，2022年为1955823千港元][4] - [2023年资产净额为475673千港元，2022年负债净额为852276千港元][4] - [2023年客户合约收益总额为4105.8万港元，2022年为60641.6万港元，其中物业销售2023年为3519.8万港元，2022年为59149.3万港元，管理费收入2023年为586万港元，2022年为1492.3万港元][30] - [2023年融资费用为5194.3万港元，2022年为33282.8万港元，2022年资本化比率为9.71%，2023年无借款成本资本化][31] - [2023年除税前溢利（亏损）扣除员工成本1759.6万港元、其他项目2940.3万港元等，2022年分别为3187万港元、57950.3万港元][32] - [2023年公司拥有人应占溢利为142181.7万港元，2022年亏损39888.4万港元，普通股加权平均数基本为23336687255股][36] - [2023年无向普通股股东派发现金股息或拟派股息，自报告期末起亦无宣派股息（2022年：无）][36] - [2023年应收账款总计260.4万港元，2022年为956.1万港元，其中应收租金2023年为244.8万港元，2022年为897.9万港元][37] - [公司本年度收益总额约5170.8万港元，较相应年度约6.37641亿港元减少91.9%，主要因银川项目大量物业于相应年度交付给买方][48] - [公司本年度管理费用收入约586万港元，较相应年度约1492.3万港元减少60.7%；租金收入约1065万港元，较相应年度约3122.5万港元减少65.9%][48] - [公司本年度投资物业重估亏损约344.3万港元，较相应年度约1609.8万港元减少78.6%][48] - [公司本年度融资费用约5194.3万港元，较相应年度约3.32828亿港元减少84.4%，因出售出售集团][49] - [公司本年度权益持有人应占溢利约14.21817亿港元，相应年度亏损约3.98884亿港元，因出售出售集团产生约15亿港元出售收益][49] - [公司本年度每股溢利为6.09港仙，相应年度每股亏损1.71港仙][49] 财务状况与风险 - [本年度亏损净额约90801000港元，扣除出售附属公司一次性非现金收益约1512618000港元][7] - [2023年3月31日，集团拥有控股股东控制公司授出的20亿人民币循环贷款融资，约19.91亿人民币未动用][12] - [报告期后集团与控股股东控制的公司订立20亿港元循环贷款融资新协议，于2024年1月生效，2025年12月到期][13] - [公司董事认为该笔信贷融资可用于清偿集团到期负债][14] - [公司董事认为集团有足够营运资金满足2024年3月31日止年度的现有需要][16] - [鉴于内地物业市场波动及支持的不确定性，集团实现计划和措施存在重大不确定性][17] - [若集团未能实现计划和措施，可能无法持续经营，需对资产账面价值等作出调整][18] - [2023年3月31日，集团现金及银行结余约为3508.3万港元，流动比率为0.67倍，无抵押计息其他借款约为3071.8万港元，物业权益质押账面净值约为10.141亿港元][68][69] - [2023年3月31日，集团兴建物业、厂房及设备项下物业及投资物业的资本承担约为5.2643亿港元，2022年3月31日为5.69375亿港元][71] - [截至2023年3月31日，公司与关连方的未偿还本金总额为人民币3.018亿元（相当于约3447.46万港元），年利率介乎5.7%至6.19%][50] - [2023年3月起，华夏银行贷款违约，关连方管理层正与华夏银行就还款条款进行磋商][51] - [2023年3月31日，公司与关连方金盛置业投资约人民币19.9094亿元（相当于约2.274251亿港元）的款项仍未获动用][52] 业务发展与项目情况 - [报告期末后集团收购物业管理公司，扩大该业务有助于未来带来更稳定收入][15] - [2022年4月出售出售集团后，集团90%以上的收益、开支、资产及负债产生自中国秦皇岛和银川的物业发展及投资项目][27] - [本年度集团与外部客户无个别占集团总收益逾10%的交易（2022年：无），集团外部客户收益仅来自中国经营，非流动资产大部分位于中国][30] - [2023年3月28日，公司宣布收购宁夏冠凌和武汉阅景两家物业管理公司100%股权][53] - [宁夏冠凌和武汉阅景未经审核收益分别约为人民币833万元及357.3万元，宁夏冠凌收购已完成，武汉阅景收购未完成，2023年6月15日收购呼和浩特鹏盛洁100%股权][54] - [秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期总用地面积近163,227平方米，已取得部分证照和预售许可证][55] - [秦皇岛项目奥莱商业主体结构已封顶，多栋楼宇二次结构施工完成并验收，展示中心已完工投入使用][56] - [银川项目金盛欧洲城包括总地盘面积约13.33万平方米的五幅地块及住宅商业综合体][58] - [银川住宅金盛阅景占地面积约120亩，分三期建设20栋楼宇，一期及三期已完工交付，二期二栋完成主体工程，一期营业房仅1套未售，三期中区住宅售罄][59][60] - [银川商业项目金盛国际家居德胜广场总建筑面积逾9万平方米，招商引入多种业态，太平商场出租率达100%][61][62] - [宁夏金冠改造建材楼，整合为A类摊位，引进一线品牌，尝试线上直播和小程序取得业绩][63] - [公司拥有50%权益的怀来项目完成整体规划等，示范区具备通路通水通电条件并完成部分工程][65] - [公司拥有42%权益的长春项目获443亩商住用地使用权证，计划发展为文旅综合项目][66] - [2023年4月14日，公司全资附属公司拟出售秦皇岛公司30%股权，代价120万美元，买方及秦皇岛阿里郎将首期投资3亿元人民币][72] - [2023年5月31日，因买方及秦皇岛阿里郎未履行支付义务，公司送达终止通知终止合作及股权转让协议][73] - [2022年2月9日，公司附属公司出售长沙奥特莱斯项目股权，4月14日完成交易][74][75] - [2023年3月28日，公司附属公司收购宁夏冠凌物业服务有限公司及武汉阅景物业管理有限公司全部股权，代价分别为159万元及175万元人民币][76] 会计准则应用 - [本年度集团首次应用多项香港财务报告准则修订，应用部分修订对综合财务报表无重大影响][19] - [集团未提早应用多项已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，生效时间不同][20][21][22] - [公司董事预计应用多数新订及经修订香港财务报告准则未来对综合财务报表无重大影响][23] - [香港会计准则第1号和香港财务报告准则实务公告第2号（修订本）对会计政策披露作出修订][23] - [应用香港会计准则第8号（修订本）预期不会对集团财务状况或业绩产生重大影响，但可能影响主要会计政策披露][27] 税务情况 - [在中国注册的附属公司税率为25%（2022年：25%），2023年无香港利得税计提拨备][34][35] 人员情况 - [2023年3月31日，集团雇员（董事除外）有89名，2022年3月31日为190名][78] 公司经营挑战与策略 - [集团打造多元化房地产产品组合，但过去未把握政策和市场大势，资金利用率和回报率低，财务成本高][79][80] - [2023年金融政策不宽松，融资环境趋紧，楼市调控偏紧，房价整体趋于稳定][80][81] - [集团面临诸多挑战，需最大化资金利用率，拓宽收入来源，收购两家物业管理公司有助带来稳定收入][82] 股息政策 - [董事会不建议派付本年度末期股息（2022年：无）][84] 公司治理 - [公司董事会主席及行政总裁职务由李亦锋先生兼任，董事会认为此安排能带来强劲一致领导力，将定期检讨该架构][86] - [李亦锋先生因出差未出席2022年9月9日的股东周年大会，审核及薪酬委员会主席出席回答股东提问][87] - [公司采纳上市规则附录所载标准守则作为董事证券交易行为守则，所有董事本年度遵守规定准则][88][89] - [本年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回已上市证券][90] - [审核委员会与管理层及外部核数师共同审阅集团本年度综合财务业绩等事宜][91] 信息披露与会议安排 - [业绩公告分别刊于公司网站及联交所网站，2023年年报将适时在该等网站刊出并寄给股东][92] - [2023年股东周年大会于8月22日举行，8月17日至22日暂停办理股份过户登记，过户文件需在8月16日下午4时30分前送交指定地点][93]

业绩公布 - [公司公布截至2022年9月30日止六个月未经审核简明综合中期业绩及2021年同期比较数字][24][25] 公司业务 - [公司主要从事奥特莱斯商业营运、特色商业地产开发营运、高端住宅地产开发及物业管理][27][30] - [公司专注房地产市场，推出“住宅 + 商业”“住宅 + 养老”“住宅 + 文旅”等多元化产品组合][90] - [公司主要耕耘房地产市场，打造“住宅+商业”等多元化产品组合，但过去未及时把握行业政策和市场大势，资金利用率和回报率低于预期，财务成本高企][93] 主要项目情况 - [主要项目包括宁夏银川金盛欧洲城项目和河北秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目][28][30] - [银川项目商业部分建筑面积74350平方米，住宅部分建筑面积57707平方米，其中13679平方米已售出待交付][18][19] - [秦皇岛项目整体建筑面积672110平方米，一期部分主体工程完工][20] - [秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期面积近163227平方米，已取得部分证照和预售许可][40] - [银川项目金盛阅景一期和三期已交付，二期两栋主体结构完工，一期剩2套商业、三期中心区剩4套住宅未售][45] - [银川商业物业总建筑面积超9万平方米，是集多种业态的综合商业体，成银川新商业地标][46] - [银川“金盛阅景”项目占地面积约120亩，分三期建设20栋中高层楼宇，一期及三期已完工交付，二期二栋完成主体工程，一期营业房仅2套及三期中区住宅仅4套未出售][47][48] - [银川商业项目“金盛国际家居•德胜广场”总建筑面积逾9万平方米，报告期内卖场出租率达95.36%以上][49][52][53] - [报告期内宁夏金冠改造建材楼，整合摊位引进一线品牌，尝试线上直播模式并推出“金盛悦生活”小程序][56][57] - [公司拥有50%权益的联营公司怀来大一葡萄酒庄园有限公司开发的怀来项目，已完成整体规划等，示范区通路通水通电并完成部分工程][59][62] - [公司拥有42%权益的联营公司吉林公司于2016年4月获长春双阳区443亩商住用地使用权，计划发展文旅综合项目][60][63] 财务数据 收入与利润 - [报告期内公司总收入约为3443.1万港元，较相应期间的约1227.3万港元增加180.5%，主要因银川项目完成并交付住宅单位给业主][29] - [报告期内集团收入总额约3443.1万港元，较相应期间约1227.3万港元增加180.5%，主要因完成并交付银川项目住宅单位][31] - [报告期内集团投资物业重估亏损约649.1万港元，较相应期间约2259.3万港元减少71.3%][34][35] - [报告期内融资费用约为2537.9万港元，较相应期间约11969万港元减少78.8%，因出售有15亿港元未偿还计息贷款的出售集团][34][35] - [权益持有人应占溢利约14.67亿港元，相应期间亏损约1.79亿港元，因出售出售集团产生15亿港元出售收益][34][35] - [报告期内每股溢利为6.29港仙，相应期间每股亏损0.77港仙][34][35] - [截至2022年9月30日止六个月，公司收益为34,431千港元，较2021年同期的12,273千港元增长180.54%；毛利为3,195千港元，较2021年同期的928千港元增长244.29%；期内溢利为1,466,942千港元，而2021年同期为亏损178,934千港元][100] - [2022年上半年客户合约收益总额为2947.4万港元，2021年为603.9万港元][146] - [2022年上半年其他来源租金收入为495.7万港元，2021年为623.4万港元][146] - [2022年上半年销售物业收益为2618.2万港元，2021年无此项收益][146] - [2022年上半年管理费用收入为329.2万港元，2021年为603.9万港元][146] - [2022年上半年银行利息收入为5.7万港元，2021年为9.3万港元][149] - [2022年上半年汇兑收益净额为0.1万港元，2021年汇兑亏损净额为0.8万港元][149] - [2022年上半年补偿收入为679.8万港元，2021年无此项收入][149] - [2022年上半年其他收入为9.3万港元，2021年为27.25万港元][149] - [截至2022年9月30日止六个月，银行及其他借款利息为25,371千港元，2021年同期为159,703千港元；租赁负债利息开支为8千港元，2021年同期为40千港元][152] - [2022年9月30日止六个月，员工成本为9,588千港元，2021年同期为14,935千港元][156] - [2022年9月30日止六个月，确认为开支之存货成本为23,082千港元，2021年同期无此项；物业、厂房及设备折旧为307千港元，2021年同期为1,353千港元；使用权资产折旧为7,052千港元，2021年同期为10,346千港元；产生租金收入的投资物业直接经营开支为1,914千港元，2021年同期为1,785千港元][156] - [2022年9月30日止六个月，未就中国企业所得税及香港利得税计提拨备，2021年同期也无此项；递延税项为1,623千港元，2021年同期为5,648千港元][159][160] - [用于每股基本溢利（亏损）计算的公司权益持有人应占溢利（亏损），2022年为1,466,942千港元，2021年为 - 178,934千港元；期内已发行普通股加权平均数均为23,336,687,255股][164] 资产与负债 - [2022年9月30日，公司非流动资产为1,067,791千港元，较2022年3月31日的1,204,164千港元减少11.32%；流动资产为1,107,509千港元，较2022年3月31日的1,064,527千港元增长4.04%][104] - [2022年9月30日，公司流动负债为1,561,563千港元，较2022年3月31日的1,722,740千港元减少9.36%][104] - [截至2022年9月30日，公司资产（负债）净额为513,352千港元，较2022年3月31日的-852,276千港元有所改善][107] - [2022年9月30日流动负债净额为-454,054千港元，较2022年3月31日的-1,955,823千港元有所减少][107] - [2022年9月30日递延收入为61,653千港元，较2022年3月31日的68,751千港元有所减少][107] - [2022年9月30日递延税项负债为38,732千港元，较2022年3月31日的31,757千港元有所增加][107] - [截至2022年9月30日，已发行股本为1,166,834千港元，与2022年4月1日结余相同][110] - [截至2022年9月30日，集团有流动负债净额约4.54亿港元，借款总额约5.23亿港元将在未来十二个月到期，现金及现金等价物约4458.3万港元][119][122] - [截至2022年9月30日，公司现金及银行结余约为4458.3万港元，较2022年3月31日的6598.1万港元有所减少；流动比率为0.71倍，高于2022年3月31日的0.62倍；有抵押及无抵押计息银行及其他借款总额约为1743.7万港元，较2022年3月31日的1944.4万港元有所减少][75] - [截至2022年9月30日，公司持有物业权益总账面价值约为9.84113亿港元，较2022年3月31日的20.90519亿港元有所减少，已向银行及金融机构作出质押][75] - [截至2022年9月30日，质押资产的账面净值约为2.83亿港元，出售所得款项的50%用于偿还违约贷款，50%由宁夏金冠保留，截至报告日期，质押资产项下单位未出售][75] - [截至2022年9月30日，公司兴建物业、厂房及设备项下所列物业及投资物业的资本承担约为5.10973亿港元，较2022年3月31日的5.69375亿港元有所减少][78][82] - [投资物业2021年4月1日公平值为133.9891亿港元，2022年3月31日为64.6524亿港元，2022年9月30日为57.3637亿港元][185] - [截至2022年9月30日，约43.8399亿港元投资物业已质押，2022年3月31日约为122.517亿港元][186][187] - [使用权资产2022年9月30日为37.3528亿港元，2022年3月31日为42.3935亿港元][191] - [2022年9月30日土地使用权涉及的使用权资产约37.3298亿港元已质押，2022年3月31日约为58.2612亿港元][191] - [2022年截至9月30日使用权资产折旧为0.7052亿港元，2021年同期为1.0346亿港元][195] - [在建物业2022年9月30日账面价值为73.2367亿港元，2022年3月31日为76.2932亿港元][198] - [截至2022年9月30日，约17.2416亿港元在建物业已质押，2022年3月31日约为28.2736亿港元][198] - [总出售负债为43.84459亿港元，出售负债净额为14.4327亿港元][175] - [截至2022年9月30日，集团账面价值约8499万港元的在建物业已质押，以取得出售集团的若干银行及其他借款][199][200] - [截至2022年9月30日，集团账面价值约1.72416亿港元的在建物业已质押，以取得集团的若干银行及其他借款和应付关连方款项，2022年3月31日约为2.82736亿港元][200] 现金流 - [2022年1 - 9月经营活动所用现金净额为29,567千港元，2021年同期为所得43,924千港元][113] - [2022年1 - 9月投资活动所用现金净额为8,664千港元，2021年同期为所得157千港元][113] - [2022年1 - 9月融资活动所得现金净额为16,085千港元，2021年同期为所用50,283千港元][113] - [2022年1 - 9月现金及现金等价物减少净额为22,146千港元，2021年同期为6,202千港元][113] - [2022年9月30日期末现金及现金等价物为44,583千港元，2021年同期为52,034千港元][113] 关联交易与贷款 - [2022年9月30日与关联方贷款协议未偿还本金总额为人民币3.02亿元（约3337万港元），2023年3月到期，年利率5.7%-6.19%][36] - [2021年12月与关联方签订本金20亿元（约22.11亿港元）、年利率5%的循环贷款融资协议，2023年12月到期，2022年9月30日未动用][36] - [截至2022年9月30日，集团应付关联公司款项约5.06亿港元，主要包括委托贷款本金约3.34亿港元及相关利息，董事认为关联公司将续贷][126][130] 重大出售事项 - [除出售长沙奥特莱斯项目外，报告期内集团无附属公司及联营公司重大收购或出售][66][70] - [2022年2月9日公司附属公司与乐沃居订立协议出售长沙奥特莱斯项目股权，4月14日完成出售][67][68][71][72] - [2022年4月公司出售出售集团，完成出售后超90%的收益、开支、资产及负债来自中国项目][142] - [2022年4月14日出售资产总值为2,941,189千港元，包括物业、厂房及设备24,246千港元、投资物业731,540千港元等多项资产][172] - [2022年2月9日，公司与独立第三方订立协议出售“出售集团”全部股权，代价总额为人民币3元，于4月14日完成出售][173][174] - [出售集团收益为15.12618亿港元，其中出售负债净额为14.4327亿港元，累计汇兑差额为0.69348亿港元][180][178][179] - [出售产生的现金流出净额为0.8721亿港元][181][182] 法律诉讼 - [2022年10月27日，法院判定宁夏金冠须向中阳建设结算工程款约人民币2145.4万元及相关利息开支约人民币281.7万元，结算金额已于2022年9月30日计作负债][79][83] 人员情况 - [截至2022年9月30日，公司共有85名雇员（董事除外），较2022年3月31日的190名有所减少][87][88] 股息政策 - [董事会不建议就报告期派付任何中期股息（2021年9月30

财务数据关键指标变化 - 2022年收益为641,520千港元，2021年为41,168千港元；2022年年内亏损为388,354千港元，2021年为415,682千港元[4] - 2022年3月31日非流动资产为1,233,756千港元，2021年为2,075,205千港元；流动资产为1,064,527千港元，2021年为3,210,296千港元[6] - 2022年3月31日流动负债为1,688,691千港元，2021年为5,115,737千港元；流动负债净额为 - 1,933,220千港元，2021年为 - 1,905,441千港元[8] - 2022年3月31日负债净额为 - 841,530千港元，2021年为 - 384,962千港元；权益亏绌为 - 841,530千港元，2021年为 - 384,962千港元[8] - 集团录得亏损净额约388,354,000港元，2022年3月31日有流动负债净额约1,933,220,000港元[11] - 2022年客户合约收益总额为6.4152亿港元，2021年为4116.8万港元，其中物业销售2022年为5.95372亿港元，2021年为1111.7万港元[27] - 2022年融资费用为3.26889亿港元，2021年为2.59995亿港元，2022年资本化比率为9.22% [29] - 2022年除税前亏损扣除的员工成本为3187万港元，2021年为2929.3万港元[30] - 2022年确认为开支的物业成本为5.83127亿港元，2021年为804万港元[32] - 2022年公司拥有人应占亏损3.88354亿港元，2021年为4.15682亿港元，同比减少6.6%；2022年每股亏损1.66港仙，2021年为1.78港仙[36][51] - 2022年应收账款总计956.1万港元，2021年为806.2万港元；其中应收租金897.9万港元，2021年为370.9万港元；使用直线法确认之租金58.2万港元，2021年为435.3万港元[39] - 2022年应付账款一年內为2.6921亿港元，逾一年为2.57813亿港元；2021年一年內为1.06781亿港元，逾一年为10.64654亿港元[46] - 2022年3月31日，集团分类为持作出售之资产约27.66743亿港元，与分类为持作出售之资产相关的负债约40.75799亿港元[49] - 本年度集团收益总额约6.4152亿港元，较相应期间约4116.8万港元增加1458.3%；管理費收入约1492.3万港元，较相应期间约1351.3万港元增加10.4%；租金收入约3122.5万港元，较相应期间约1653.8万港元增加88.8%[51] - 本年度集团投资物业重估亏损约425.9万港元，较相应期间约8948.1万港元减少95.2%；融资费用约3.26889亿港元，较相应期间约2.59995亿港元增加25.7%[51] - 2022年3月31日公司现金及银行结余约为65,981,000港元（2021年：57,302,000港元），流动比率为0.63倍（2021年：0.63倍），有抵押及无抵押计息银行及其他借款分别约为零港元（2021年：1,432,500,000港元）及约19,444,000港元（2021年：53,968,000港元）[77] - 2022年3月31日公司持有总账面净值约1,294,432,000港元（2021年3月31日：2,186,407,000港元）物业权益已质押[78] - 2022年3月31日公司兴建物业等资本承担约为569,375,000港元（2021年3月31日：571,005,000港元）[80] - 2022年3月31日公司聘有190名雇员（董事除外），2021年3月31日有233名[85] 业务出售相关 - 集团完成出售长沙奥特莱斯项目全部股权，出售集团按2022年3月31日数字计算的负债净额约为13.1亿港元，出售后集团将录得资产净值状况[11] - 截至2022年3月31日止年度，公司董事议决出售长沙奥特莱斯项目全部股权，已与独立第三方订立有条件股权转让协议[43] - 公司于2022年4月14日完成长沙奥特莱斯项目出售，目标公司不再并入集团财务报表[57] - 长沙奥特莱斯项目出售事项于2022年4月14日完成[83][84] - 公司2022年4月14日出售长沙奥特莱斯项目，剥离重大违约贷款[89] 关联方财务支持 - 关联方持续财务支持，包括控股股东实益拥有的关联公司未动用贷款融资人民币2,000,000,000元，2023年12月前不会到期，2022年3月31日仍未动用[13] - 与关连方贷款协议于2022年3月31日未偿还本金总额为人民币3.018亿（约3.72119亿港元），2023年3月到期，年利率介乎5.7%至6.19%[52] - 本年度集团与关连方签署本金总额人民币20亿（约24.66亿港元）、年利率5%的循环贷款融资协议，2023年12月到期，2022年3月31日款项未动用[52] 各业务线项目情况 - 集团90%以上的收益、开支、资产及负债来自长沙奥特莱斯、秦皇岛和宁夏的物业发展及投资项目[21] - 秦皇岛项目住宅及商业部分总建筑面积逾500,000平方米，2012年一季度购买1,077亩土地使用权，2015年3月取得土地使用权证[58][60] - 秦皇岛项目一期ABC区及展示中心、一期D区取得建设工程规划相关证照，第一批59栋小院取得预售许可证，二期及三期规划方案2020年4月通过审议[61] - 银川项目住宅“金盛阅景”规划建筑面积逾200,000平方米，分三期发展；商业物业“金盛国际家居•德胜广场”总建筑面积逾90,000平方米[64] - 银川项目商业部分已落成，一期2012 - 2013年分阶段落成，二期2019年落成，两座商业综合体因违约贷款质押，未质押部分中15,655.05平方米已出售[66] - 截至2022年3月31日，公司拥有的银川项目商业物业总建筑面积约80.67%已租赁给租户[66] - 住宅一期建筑面积33,672.00平方米、二期部分及三期建筑面积150,932.00平方米已落成，三期已完成销售约97%（764套），交付567套[67] - 银川项目44,921平方米商业物业及45,788平方米住宅物业已抵押[67] - 公司拥有50%权益的怀来项目完成整体规划等多项工作，示范区具备通路通水通电条件[70] - 公司拥有42%权益的长春项目一期用地约443亩，C3地块约74亩已基本完成建设并部分交付，二期B地块占地7.7824公顷，已完成11栋住宅主体结构施工[71][73] 税务相关 - 中国注册附属公司税率为25%，2022年未就香港利得税计提拨备[34] 财务报告准则影响 - 本年度应用香港财务报告准则修订对集团财务表现及状况无重大影响[16] - 公司董事预期应用新订及修订香港财务报告准则不会对集团业绩及财务状况造成重大影响[19] 客户交易情况 - 2022年与外部客户无单个占集团总收益逾10%的交易，2021年也无[23] 营运资金及财务责任 - 集团将有充裕营运资金履行自2022年3月31日起未来十二个月到期的财务责任[14] 股息分配情况 - 公司董事不建议就2022年度派發股息，2021年也无派息[38] - 董事会不建议派付本年度（2022年）末期股息，2021年也无末期股息[91] 企业管治情况 - 公司本年度偏离企业管治守则第A.2.1条（重列后为第C.2.1条），董事会主席及行政总裁由李亦锋先生兼任[92] 财务工作进度预期 - 收取所有应收及应付账款确认书及银行确认书预期在2022年7月中完成[96] - 公司核数师完成实地工作预期在2022年7月中[97] - 审核委员会及董事会完成审阅集团经审核年度业绩及2022年年报预期在2022年7月底[99] - 落实并于联交所及公司网站刊发光集团经审核年度业绩及2022年年报预期在2022年7月底[102] - 向每名股东寄发2022年年报预期在2022年8月初[102] - 经审核年度业绩公告预计不迟于2022年7月31日发布[102] - 未经审核年度业绩公告分别刊于公司网站及联交所网站，2022年年报预期2022年7月底前在该等网站刊载并于8月初前寄发予股东[109] 房地产市场情况 - 房地产市场规模逐步见顶，人口红利消退、城镇化拉动空间变小、调控政策成型[86]

公司基本信息 - 公司股份代号为313[2][13] - 公司网址为www.richlyfieldchinagroup.com[13] - 公司注册办事处位于Bermuda的Victoria Place, 5th Floor, 31 Victoria Street, Hamilton HM 10[12][13] - 公司香港主要营业地点位于香港中环花园道3号中国工商银行大厦506室[13] - 公司主要往来银行包括东亚银行有限公司、中国建设银行等多家银行[12][13] - 公司核数师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司[10][11] - 公司法律顾问就百慕达法律为Appleby，就香港法例为姚黎李律师行[10][11] - 自2020年5月8日起，何建昌停任公司财务总监、公司秘书及授权代表，冯嘉伦获委任为公司财务总监、公司秘书及授权代表[10] 公司业务范围 - 公司主要从事奥特莱斯商业营运、特色商业地产开发营运、高端住宅地产开发及物业管理[28][29] - 公司主要业务包括商业网点运营、特色商业地产开发运营及高端住宅地产开发[141] 各项目规模及进度 - 长沙奥莱商贸区地盘面积应占权益100%，为483.65亩（322,435.9平方米），建筑面积386,923平方米，其中北区已完工，南区预计2023年3月完工[15] - 长沙奥莱住宅区地盘面积应占权益100%，为1,104.18亩（736,117.1平方米），建筑面积1,191,751平方米，一期已完工交付，二期部分完工交付，三期预计2022年6月完工，四期预计2022年9月完工[15] - 银川项目商业部分建筑面积90899平方米，住宅部分建筑面积221118平方米[17] - 秦皇岛项目建筑面积500899平方米，地盘面积应占权益100%，为717955平方米[17] - 长春项目建筑面积573504平方米，地盘面积应占权益42%，为295368平方米[22] - 怀来酒庄建筑面积104038平方米，地盘面积应占权益50%，为104038平方米[22] - 长沙奥特莱斯项目占地约1500亩，由住宅部分奥特莱斯小镇（约1000亩）和商业部分环球奥莱（约500亩）构成[43][45] - 奥特莱斯小镇是西班牙风情低密度高端住宅社区，产品多样，容积率超低[44][46] - 奥特莱斯小镇小区绿化及园林环境是亮点，绿化率达40%[44][46] - 集团工程建设集中于占地约204亩的C区，规划37栋11层建筑及幼儿园，15栋取得预售许可证[48][49] - 望城雅南学校中学部于2020年8月30日投入使用，接纳约1200名师生，其余部位景观绿化管网完成30%[52][53] - 环球奥莱已开发近10万平方米，入驻超200个时尚零售品牌及多个特色场馆[55][57] - 秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期约23万平方米[61][62] - 集团取得秦皇岛项目一期及展示中心建设证照，59栋度假用房获预售许可[61][62] - 秦皇岛项目一期7万平方米奥莱商业主体结构封顶[64] - 秦皇岛项目一期189栋度假用房中129栋封顶，其余进行二次结构施工[64] - 秦皇岛项目主入口水景壕沟开挖完成70%，钟楼主体完工[64] - 秦皇岛项目已完成外墙漆等工程，下一步进行照明工程[64] - 秦皇岛项目养生酒店预计2021年上半年开工[64] - 奥莱商业主体占地7万平方米已完成封顶，乐图空间室内蹦床公园二次结构施工完成50%[65] - 度假用房规划共189栋，其中129栋封顶，其他楼栋正进行二次结构施工[65] - 项目主入口水景基槽已开挖70%[65] - 银川项目总地盘面积约为13.33万平方米，住宅部分“金盛阅景”占地面积约为120亩，规划建筑面积约为22.1万平方米[70][74] - “金盛阅景”三期规划建筑面积约为14万平方米，14栋楼宇已完成主体封顶验收，地下车库地坪工程及顶棚腻子均完成过半[76][79] - 2020年7月，“金盛阅景”三期14栋楼宇预售许可证全部到手，截至报告日期已销售过半[77][79] - 银川商业总建筑面积约为9.5万平方米，招商率高达92%[78][80] - 金盛逸品一期完成外墙保温涂料、电梯安装调试，户内精装完成70%，地下室耐磨地坪完成40% [98] - 公司50%权益的联营公司怀来大一葡萄酒庄园有限公司推进河北怀来项目，下一批约480亩建设用地挂牌准备中[90][93] - 公司42%权益的联营公司吉林奥特莱斯世界名牌折扣城有限公司于2016年4月获长春双阳区443亩商住用地使用权[91][94] - 吉林项目一期用地约443亩，拟先开发C3地块约74亩，容积率1.49，绿地率30.81%，规划建筑面积约10.5万平方米[96][97] 财务数据关键指标变化 - 报告期内公司总收入约1554.4万港元，较相应期间约1.58474亿港元下跌90.2%[32][33] - 报告期内管理费用收入约431.7万港元，较相应期间约1057万港元减少59.2%[32][33] - 报告期内公司投资物业重新估值亏损约1689.2万港元，相应期间为收益约4641.1万港元[36][37] - 报告期内权益持有人应占亏损约9380.5万港元，较相应期间约6149万港元增加52.6%[36][37] - 报告期内每股亏损为0.40港仙，相应期间为0.26港仙[36][37] - 截至2020年9月30日，公司现金及银行结余约4378.5万港元，3月31日约2710.7万港元[102] - 截至2020年9月30日，公司流动比率0.66倍，3月31日为0.88倍[102] - 截至2020年9月30日，公司有抵押及无抵押计息银行及其他借款分别约13.77776亿港元和5418.2万港元[102] - 截至2020年9月30日，公司账面净值约20.34721亿港元物业权益已质押[102] - 截至2020年9月30日，公司已订约但未拨付资本承担约4.84103亿港元[102] - 截至2020年9月30日止六个月，公司收益为15,544千港元，2019年同期为158,474千港元[124] - 该期间毛利为3,659千港元，2019年同期为25,500千港元[124] - 除税前亏损为95,889千港元，2019年同期为46,686千港元[124] - 期内亏损为93,805千港元，2019年同期为61,490千港元[124] - 2020年9月30日，非流动资产为2,100,007千港元，2020年3月31日为2,036,019千港元[126] - 2020年9月30日，流动资产为3,093,279千港元，2020年3月31日为2,638,052千港元[126] - 2020年9月30日，流动负债净额为 - 1,581,310千港元，2020年3月31日为 - 352,886千港元[126] - 2020年9月30日，非流动负债为538,728千港元，2020年3月31日为1,605,431千港元[128] - 2020年9月30日，（负债）资产净额为 - 20,031千港元，2020年3月31日为77,702千港元[128] - 2020年9月30日，（亏绌）权益总额为 - 20,031千港元，2020年3月31日为77,702千港元[128] - 2020年4月1日已发行资本为1166834千港元，9月30日为1166834千港元[131] - 2020年4月1日累计亏损为2836122千港元，9月30日为3029927千港元[131] - 2020年4月1日权益总额为77702千港元，9月30日为 - 20031千港元[131] - 2020年经营活动所得现金净额为70730千港元，2019年为32645千港元[136] - 2020年投资活动所用现金净额为8533千港元，2019年为8054千港元[136] - 2020年融资活动所用现金净额为47004千港元，2019年为56516千港元[136] - 2020年现金及现金等价物增加净额为15193千港元，2019年减少净额为31925千港元[136] - 2020年期初现金及现金等价物为27107千港元，期末为43785千港元[136] - 2019年期初现金及现金等价物为75114千港元，期末为30638千港元[136] - 截至2020年9月30日止6个月，集团录得亏损净额约9380.5万港元[147] - 于2020年9月30日，集团有流动负债净额约15.8131亿港元[147] - 于2020年9月30日，集团借款总额约18.72745亿港元，将在未来十二个月到期[147] - 于2020年9月30日，集团现金及现金等价物约为4378.5万港元[147] - 2020年和2019年客户合约收益总额分别为9172千港元和143292千港元[165] - 2020年和2019年租金收入分别为6372千港元和15182千港元[165] - 2020年和2019年其他收入及收益分别为3616千港元和1120千港元[169] - 2020年和2019年融资费用分别为47140千港元和69802千港元[172] - 2020年和2019年用于确定符合资本化条件借款成本金额的资本化率分别为9.46%和7.98%[172][173] - 2020年和2019年员工成本分别为13994千港元和13093千港元[177] - 2020年和2019年确认为开支的存货成本分别为4414千港元和128719千港元[177] - 2020年和2019年物业、厂房及设备折旧分别为2304千港元和1649千港元[177] - 截至2020年9月30日止六个月，公司未就中国企业所得税及香港利得税计提拨备，因期内在中国及香港并无产生任何应课税溢利（2019年同期：无）[180] - 2020年9月30日递延税项为2,084千港元，2019年为 - 14,804千港元[181] - 2020年和2019年截至9月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损分别为93,805千港元和61,490千港元[186] - 2020年和2019年截至9月30日止六个月，用于每股基本亏损计算的期内已发行普通股加权平均数均为23,336,687,255股[186] - 2020年9月30日使用权资产约为566,399千港元，2020年3月31日为553,905千港元，其中土地使用权约为564,103千港元（2020年3月31日：550,549千港元）[192] - 2020年9月30日土地使用权涉及的使用权资产约564,103千港元已质押，以取得若干银行及其他借款和应付关连方款项[193] - 2020年9月30日租赁负债非即期为195千港元，即期为2,236千港元，总计2,431千港元；2020年3月31日非即期为1,338千港元，即期为2,140千港元，总计3,478千港元[198] - 2020年12个月内到期偿还租赁负债款项为2,236千港元，12个月后到期偿还为195千港元；2020年3月31日12个月内到期偿还为2,140千港元，12个月后到期偿还为1,338千港元[198] 其他贷款情况 - 截至2020年9月30日，与南京金盛国际家居市场经营管理有限公司的其他贷款1未偿还本金总额约为人民币2.31792亿元（约2.63779亿港元），年利率9.5%，2021年12月31日到期[38] - 截至2020年9月30日，与金盛置业投资集团等公司的其他贷款2未偿还本金总额为人民币3.018亿元（约3.43448亿港元），年利率5.7%-6.19%，后延期至2021年3月31日到期[38] - 2017年与银行和金融机构的其他贷款3未偿还本金总额为人民币9.407亿元（约10.70517亿港元），年利率8%-10%，2019年10月延期，2020年6月30日前应偿还第一期款项人民币2.488亿元（约2.83134亿港元）及未付拖欠利息约人民币1470万元（约1672.9万港元）[38] - 与金盛置业投资集团有限公司的其他贷款4本金总额为人民币10亿元（约11.38亿港元），年利率5%，2021年12月到期，截至2020年9月30日已动用约人民币6225.5万元（约7084.6万港元）[40] - 截至2020年9月30日，与湖南华融的其他贷款5未偿还本金总额为人民币2.7亿元（

公司基本信息 - 公司股份代号为313[2] - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务详情载于综合财务报表附注1[133] 公司管理层变动 - 自2020年5月8日起，何建昌停任公司财务总监、公司秘书及授权代表，冯嘉伦获委任为相关职位[13] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年度总收入为1.81687亿港元，较2019年度的2.84184亿港元下跌36.1%[38][42] - 2020年度物业销售、租金收入总额及管理费用收入分别约为1.43999亿港元、0.21251亿港元及0.16437亿港元，2019年度分别为2.35062亿港元、0.28743亿港元及0.20379亿港元[38][42] - 2020年度公司投资物业重新估值亏损1.40551亿港元，2019年度为收益0.0259亿港元[38][42] - 2020年度权益持有人应占亏损为2.94856亿港元，较2019年度的2.68297亿港元增加9.9%[39][42] - 2020年度每股亏损为1.26港仙，2019年度则为1.15港仙[39][42] - 截至2020年3月31日止年度公司净亏损约2.94856亿港元[101] - 截至2020年3月31日，集团流动负债净额约3.52886亿港元，现金及现金等价物仅约2710.7万港元[101] - 截至2020年3月31日，集团现金及银行结余约2710.7万港元（2019年：7511.4万港元）[107][110] - 截至2020年3月31日，集团流动比率为0.88倍（2019年：0.72倍）[107][110] - 截至2020年3月31日，集团有抵押及无抵押计息银行及其他借款以及应付票据分别约为13.25111亿港元（2019年：14.22276亿港元）、约5267.4万港元（2019年：5033.5万港元）及零（2019年：9347.1万港元）[107][110] - 截至2020年3月31日，集团资产负债率为1773%（2019年：407%）[107][110] - 截至2020年3月31日，集团持有账面净值约20.61241亿港元（2019年3月31日：23.16791亿港元）的物业权益已质押给银行及金融机构[112][116] - 截至2020年3月31日，集团兴建物业、厂房及设备项下所列物业及投资物业的资本承担约为4.72697亿港元（2019年3月31日：6.90926亿港元）[114][118] 项目情况 - 长沙项目 - 长沙奥菲商业部分总地盘面积483.65亩（322,435.9平方米），应占权益100%，建筑面积386,923平方米[19] - 长沙奥菲商业北区已完工，建筑面积84,782平方米[19] - 长沙奥菲商业南区预计2023年3月完成，建筑面积302,141平方米[19] - 长沙广菲住宅 - 商贸部分总地盘面积1,104.18亩（736,117.1平方米），应占权益100%，建筑面积1,191,751平方米[19] - 长沙广菲住宅一期已完工并交付，建筑面积100,161平方米[19] - 长沙广菲住宅二期部分完工并交付，建筑面积402,779平方米[19] - 长沙广菲住宅三期预计2022年6月完成，建筑面积294,898平方米[19] - 长沙广菲住宅四期预计2022年9月完成，建筑面积393,913平方米[19] - 截至2020年3月31日，公司从其他贷款1、3、5获得约人民币14.4亿元（约15.8亿港元），用于长沙奥特莱斯项目[47][51] - 长沙奥特莱斯项目占地约1500亩，住宅和商业规划占地分别约为1000亩和500亩[48][52] - 奥特莱斯小镇为西班牙风格高端低密度住宅社区，绿地率达40%[49] - 奥莱小镇绿化率达40%[53] - 集团本年度继续发展占地约204亩的C区，规划37栋11层小高层及配套幼儿园[55][57] - 首批十栋获预售许可证建筑已完成主体工程等，第二批十栋主体已封顶，其中五栋预售许可证于2019年11月27日取得[55][57] - 望城雅学校中学部内粉刷等完成80%、外墙油漆完成50%，小学部地下室主体及外墙防水完成50%，力争今年九月部分入学[56][58] 项目情况 - 银川项目 - 银川项目商业部分总地盘面积应占权益100%，为53,967.0平方米，建筑总面积90,899平方米[25] - 银川项目住宅部分总地盘面积应占权益100%，为79,365.0平方米，建筑总面积221,118平方米[25] - 银川项目金盛欧洲城总地盘面积约13.33万平方米[73][75] - 金盛阅景项目占地约120亩，规划建筑面积22.1万平方米[74][76] - 金盛阅景一期已交付超225户[78][81] - 金盛阅景三期规划建筑面积约14万平方米，14栋楼已通过开（复）工验收[79][82] - 银川商业总面积约9.5万平方米，招商率达92% [80][83] 项目情况 - 秦皇岛项目 - 秦皇岛项目总地盘面积应占权益100%，为717,955平方米，建筑总面积500,899平方米[25] - 秦皇岛威尼斯水都奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期约23万平方米[66] - 一期项目已获建设工程规划等许可，7万平方米的奥特莱斯业务主体已封顶[67] - 纬度空间室内蹦床公园于2019年9月20日封顶，二次结构建设完成50%[67] - 189套度假单元中129套已封顶，养生酒店预计2020年下半年开工[67] - 秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，一期总用地近23万平方米[68] - 公司已取得一期及展示中心工程规划和施工证照，59栋度假用房预售许可证[69] - 奥莱商业主体占地7万平方米已完成封顶，乐图空间二次结构施工完成50% [69] - 度假用房规划189栋，其中129栋已封顶[69] - 养生酒店预计2020年下半年开工建设[69] 项目情况 - 长春项目 - 长春项目总地盘面积应占权益42%，为295,368平方米，建筑总面积573,504平方米[27] - 公司42%权益的联营公司于2016年4月获得长春双阳区443亩商住用地土地使用权证[92][97] - 吉林项目一期用地约443亩，拟开发C3地块约74亩[93][97] - C3地块容积率1.49，绿地率30.81%，规划建筑面积约10.5万平方米[93][97] 项目情况 - 怀来酒庄 - 怀来酒庄总地盘面积应占权益50%，为104,038平方米，建筑总面积104,038平方米[27] - 公司50%权益的联营公司开发的怀来项目，下一批约480亩建设用地挂牌准备工作在推进[91][96] 其他贷款情况 - 其他贷款1未偿还本金总额约为人民币2.32亿元（约2.54亿港元），年利率9.5%，到期日延至2021年12月31日[44] - 其他贷款2未偿还本金总额为人民币3.02亿元（约3.30亿港元），年利率5.7%-6.19%，2020年12月到期[44] - 其他贷款3未偿还本金总额为人民币9.41亿元（约10.30亿港元），年利率8%-10%，2019年10月延期，2020年6月30日前需偿还2.49亿元及约1470万元拖欠利息[44] - 其他贷款4本金总额为人民币10亿元（约10.95亿港元），年利率5%，到期日延至2021年12月，2020年3月31日已动用约1.03亿元[44] - 其他贷款5未偿还本金总额为人民币2.70亿元（约2.96亿港元），年利率11%-11.5%，2019年6月延期，2022年6月到期，需存入1.23亿元质押存款[46][50] 环球奥莱业务情况 - 环球奥莱已开发近10万平方米，有200余个时装零售品牌[60][62] - 本年度环球奥莱引入营业面积逾5000平方米的华悦艺术教育培训机构和逾3000平方米的乐家巢进口家居集市[61][63] 公司商业运营情况 - 公司引入国际一线品牌家居“左右”，签约面积约1500平方米[85][87] - 公司为商场投入超100万元营销推广费，联盟商店营业额高达2000万元[86][88] - 公司给予商户免予两个月租金[86][88] 金盛逸品项目情况 - 金盛逸品一期报告期内完成主体结构等多项工程[94][98] - 报告期末，金盛逸品一期精装修标段及装修主材采购招标完成，相关单位进场，水电改造施工中[94][98] 核数师相关情况 - 核数师对公司发出不发表意见[100] - 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司自2017年3月30日起辞任公司核数师，信永中和（香港）会计师事务所有限公司自2017年4月18日起获委任[165] - 本年度公司综合财务报表由信永中和（香港）会计师事务所有限公司审核，应届股东周年大会将提呈续聘该公司为核数师的议案[167] 公司股东及股权情况 - 2020年3月31日，公司已发行股份总数为23,336,687,255股[146] - 嘉悦有限公司持有公司23.4亿股股份，占已发行股本约10.03%[148] - 全力国际有限公司、美德企业有限公司各被视为于23.4亿股股份中拥有权益，占已发行股本约10.03%[148] - 振轩投资有限公司持有公司116.58898452亿股股份，占已发行股本约49.96%[148] - 王华被视为于139.98898452亿股股份中拥有权益，占已发行股本约59.99%[148] - 创耀投资控股有限公司、杜伟各被视为于26亿股股份中拥有权益，占已发行股本约11.14%[148] - 截至2020年3月31日，除董事外无人于公司股份或相关股份中有权益或淡仓[153] 公司业务发展策略 - 公司物业开发可根据市场调整策略，未来或在住宅设计融入居家办公元素并配备智能交付系统[124][126] - 公司目前主要靠现场看房成交房产，未来将拓展营销渠道，推广线上看房[124][126] - 公司或摒弃“单打独斗”思路，加强与融资机构、政府等合作[128][129] - 公司正在研究长沙奥特莱斯项目不同选项，决策将以全体股东最佳利益为前提[128][129] 公司股息情况 - 本年度不支付末期股息，2019年亦无末期股息[133] - 公司于2020年3月31日并无可分派储备，2019年亦无[133] 集团客户与供应商情况 - 集团五大客户应占收入百分比不多于本年度总收入的7%[137][140] - 集团最大供应商采购成本占比21%，五大供应商合计占比64%[137] 公司董事情况 - 公司本年度及截至年报日期的执行董事为李亦锋和陈伟，独立非执行董事为徐慧敏、黄德俊和许惊鸿[142][143] - 李亦锋和陈伟将在股东周年大会上轮席告退并愿膺选连任[142][143] - 2020年3月31日，董事、最高行政人员及其联系人在公司或其相联法团股份等中无相关权益或淡仓[146] - 董事会主席兼行政总裁李亦锋出席董事会会议的比例为26/27，出席股东周年大会比例为1/1[179] - 副总裁陈卫出席董事会会议的比例为27/27，出席股东周年大会比例为1/1[179] - 独立非执行董事徐慧敏出席董事会会议的比例为27/27，出席股东周年大会比例为1/1[179] - 独立非执行董事黄德俊出席董事会会议的比例为27/27，出席股东周年大会比例为1/1[179] - 独立非执行董事许惊鸿出席董事会会议的比例为27/27，出席股东周年大会比例为1/1[179] - 所有董事在本年度接受的培训类别均为A（出席课程/讲座/会议）和B（阅读期刊/书面培训教材/更新资料）[184] - 公司采纳董事会成员多元化政策，通过考虑多种因素实现董事会多元化[173] - 公司主席领导制定整体策略及政策，确保董事会有效执行职能[176] - 公司为董事提供持续专业培训并向新任董事提供简介及资料[185][186] 公司委员会情况 - 审核委员会成员徐慧敏、黄德俊、许惊鸿出席会议率均为100%（2/2）[191] - 公司设立审核委员会，负责监督财务申报等多项工作[192][194] - 审核委员会已审阅公司截至2019年9月30日止6个月及本年度综合财务报表，认为符合相关规定[194][195] - 公司设立薪酬委员会，负责提供薪酬政策建议及监管薪酬组合[196][197] - 本年度薪酬委员会由执行董事李易峰及独立非执行董事徐慧敏、黄德俊、许惊鸿组成，徐慧敏为主席[199] - 薪酬委员会本年度工作包括审查执行董事薪酬政策、评估绩效及批准服务合同条款[200] 股东周年大会相关情况 - 股东周年大会将于2020年8月27日举行，公司将于8月24日至27日暂停办理股份过户登记手续[167] - 为符合出席股东周年大会并投票的资格，所有股份过户文件及相关股票须于2020年8月21日下午4时30分前送交公司香港股份过户登记分处[167

公司基本信息 - 公司股份代号为313[1][15] - 执行董事为李亦锋（董事会主席兼行政总裁）、陈卫（副总裁）[4][6] - 独立非执行董事为徐慧敏、黄德俊、许惊鸿[4][6] - 公司秘书为何建昌[11] - 核数师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司[11] - 主要往来银行包括东亚银行有限公司、中国建设银行等多家银行[14] - 公司网址为www.richlyfieldchinagroup.com[15] - 注册办事处位于Bermuda的Victoria Place, 5th Floor, 31 Victoria Street, Hamilton HM 10[13] - 公司于2004年2月11日从开曼群岛迁册至百慕达[184] 项目开发信息 - 长沙奥菲商业部分总地盘面积322,435.9平方米，应占权益100%，建筑面积386,923平方米，商业北区已完工，商业南区预计2023年3月完成[17] - 长沙奥菲住宅部分总地盘面积736,117.1平方米，应占权益100%，建筑面积1,191,751平方米，住宅一期已完工并交付，住宅二期部分完工并交付，住宅三期预计2022年6月完成，住宅四期预计2022年9月完成[17] - 银川项目商贸区地盘面积应占权益100%，为80.95亩（53,967.0平方米），建筑面积90,899平方米[20] - 银川项目住宅部分地盘面积应占权益100%，为119.05亩（79,365.0平方米），建筑面积221,118平方米[20] - 秦皇岛项目地盘面积应占权益100%，为1,077亩（717,955平方米），建筑面积500,899平方米[20] - 长春项目地盘面积应占权益42%，为442.8亩（295,368平方米），建筑面积573,504平方米[23] - 怀来酒庄项目地盘面积应占权益50%，为156.06亩（104,038平方米），建筑面积104,038平方米[23] - 长沙奥特莱斯项目占地1,500亩，住宅规划占地1,000亩，商业规划占地500亩[31][34] - 奥莱小镇绿化覆盖率达40%[32][35] - 报告期内公司以“奥莱城”为推广名开发奥莱小镇37栋楼宇，首批十栋已完成主体等工程，第二批十栋积极推进，五栋主体几近完成，两栋过半，三栋接近过半[37][38] - 公司已取得首批十栋预售许可证，第二批十栋中五栋预售许可证于2019年11月27日取得[37][38] - 公司于2019年1月8日和7月17日分别取得望城南雅学校建设工程规划许可证和建筑工程施工许可证，原计划9月招生，因多雨工期滞后[39][40] - 望城南雅学校中学部主体分部验收合格，小学部基础分部验收合格，两栋教学楼及报告厅完成主体封顶，综合楼主体施工至三层，南北侧大门基础施工完成[39][40] - 秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目占地约1077亩，分三期开发，一期约23万平方米[56][58] - 秦皇岛项目一期ABC区及展示中心已取得工程规划和施工证照，59栋度假用房有预售许可证[57][59] - 秦皇岛项目占地7万平方米的奥莱商业主体已完成封顶，乐图空间室内蹦床公园2019年9月20日封顶[57][59] - 秦皇岛项目度假用房规划189栋，129栋已封顶，钟楼主体完成42米[57][59] - 银川项目金盛欧洲城五幅地块总面积约13.33万平方米[61][65] - 金盛阅景项目占地约120亩，规划建筑面积22.1万平方米，分三期开发[62][66] - 金盛阅景一期完成消防检查和竣工验收，11月6日取得交付证明，超120套已交付[63] - 金盛阅景三期规划面积约14万平方米，14栋住宅及地下车库2019年4月28日取得施工许可证[64] - 金盛阅景三期7栋楼2019年9月12日完成主体封顶，2019年8月28日和9月18日取得预售许可并预售[64] - “金盛阅景”一期已办理交房客户120余户，三期规划建筑面积约14万平方米，已有七栋完成主体封顶并取得七栋预售许可证[67] - 银川商业项目总建筑面积约9.5万平方米，招商率达91.56%，引入“左右”家居签约面积约1500平方米[71][74] - 公司拥有50%权益的怀来项目已完成多项规划和评估，下一批约480亩建设用地挂牌准备中[78][81] - 公司拥有42%权益的吉林公司于2016年4月获长春双阳443亩商住用地使用权[79][82] - 吉林项目一期占地约443亩，拟先行开发C3地块约74亩，容积率1.49，绿地率30.81%，规划建筑面积约10.5万平方米[84][85] - 金盛逸品项目地下室开挖和打桩完成，A1 - A12号楼主体结构完工[86] - 吉林公司于2019年9月24日和10月17日分别取得金盛逸品A1 - A11号楼预售许可证并开启预售[86] - 吉林公司于2019年7月2日举办媒体发布会，8月17日举办姜育恒见面会促进项目预售[87] 业务运营信息 - 公司主要从事奥特莱斯商业营运、特色商业地产开发营运、高端住宅地产开发及物业管理[30][33] - 公司于2011年4月20日设立长沙裕田奥莱物业管理有限公司，为长沙奥特莱斯项目提供专业物业管理服务[44][45] - 环球奥莱为长沙奥特莱斯项目商业部分，已开发近10万平方米，吸引了忠实合作伙伴和客户[47][49] - 报告期内环球奥莱引入营业面积逾2000平方米的乐家巢进口家居集市[48][50] - 报告期内环球奥莱新增两大运动品牌Kappa及Supreme[48][50] - 环球奥莱拥有超200个国内外著名时装零售品牌，室内蹦床馆超5000平米[52][53] - 公司持有6%权益的蹦床公园产业已在北京、长沙、南京、上海等地开业，北京第二家分店已开业，秦皇岛店建设中，杭州及南京新店在选址和洽谈，销售收入攀升[131][133] - 公司主要业务包括奥特莱斯商业营运、特色商业地产开发运营及高端住宅地产开发[185] 财务数据关键指标变化 - 报告期内集团总收入约1.58474亿港元，相应期间约0.91621亿港元[90][94] - 报告期内银川项目物业销售约1.25385亿港元，此前为零[90][94] - 报告期内长沙项目物业销售733.7万港元，相应期间约6377万港元[90][94] - 报告期内租金收入约1518.2万港元，相应期间约1774.7万港元[90][94] - 报告期内管理费收入约1057万港元，相应期间约1010.4万港元[90][94] - 权益持有人应占亏损约6149万港元，相应期间约1.3588亿港元[91][94] - 报告期内每股亏损0.26港仙，相应期间0.58港仙[91][94] - 贷款1本金总额人民币3亿（约3.3258亿港元），年利率8.5%-9.5%，截至2019年9月30日已动用人民币2.31792亿（约2.56965亿港元），到期日延至2020年12月[92][95] - 贷款2本金总额人民币3.018亿（约3.34575亿港元），年利率5.7%-6.19%，截至2019年9月30日已全额动用，到期日延至2020年12月31日[93][96] - 贷款3本金总额为人民币10亿元（约11.086亿港元），期限21个月，年利率5%，截至2019年9月30日已动用人民币7258.8万元（约8047.1万港元），到期日延至2020年12月31日[99] - 贷款4本金总额为人民币9.5亿元（约10.5317亿港元），期限5年，年利率8%-10%，截至2019年9月30日已全额动用[99] - 贷款5未偿还本金为人民币2.7亿元（约2.99322亿港元），延期2年，年利率11%-11.5%，截至2019年9月30日已全额动用，到期日延至2022年6月[99] - 截至2019年9月30日，公司已就应付票据偿还人民币5800万元（约6430.1万港元），账面值约4235.6万港元仍未偿还[99] - 截至2019年9月30日，公司已发行股份总数维持不变，为233.36687255亿股[103][106] - 截至2019年9月30日，集团现金及银行结余约3063.8万港元（2019年3月31日：约7511.4万港元）[107][108] - 截至2019年9月30日，集团流动比率为0.72倍（2019年3月31日：0.72倍）[107][108] - 截至2019年9月30日，集团有抵押及无抵押计息银行及其他借款以及应付票据分别约为13.52492亿港元、约5073.6万港元、约4235.6万港元[107][108] - 截至2019年9月30日，集团资产负债率为474%（2019年3月31日：407%）[107][108] - 截至2019年9月30日，集团账面净值约22.55599亿港元（2019年3月31日：约23.16791亿港元）的物业权益已质押给银行[110][113] - 2019年9月30日，集团已订约但未拨备之资本承担约为6亿067万港元，2019年3月31日约为6亿9092.6万港元[115] - 2019年8月29日，公司收到应付票据持有人因公司未能清偿9139.976136万港元（另加每日利息4.885075万港元）负债而提出的清盘呈请，11月11日公司支付剩余金额及法律费用，11月13日法庭颁令撤销呈请[119] - 报告期末后，集团账面价值为人民币9.5亿元（2019年9月30日约合10.5317亿港元）的计息借款违反还款条款，自2018年12月起拖欠人民币9500万元，2019年10月31日与金融机构订立补充协议延长还款期限[121][122] - 2019年9月30日，集团聘用256名雇员（董事除外），2019年3月31日为272名[123][124] - 2019年上半年收益为158,474千港元，2018年同期为91,621千港元，同比增长约73%[170] - 2019年上半年毛利为25,500千港元，2018年同期为17,118千港元，同比增长约49%[170] - 2019年上半年除税前亏损为46,686千港元，2018年同期为126,141千港元，亏损幅度收窄约63%[170] - 2019年上半年期内亏损为61,490千港元，2018年同期为135,880千港元，亏损幅度收窄约55%[170] - 截至2019年9月30日，非流动资产为2,291,866千港元，较2019年3月31日的2,344,484千港元有所减少[173] - 截至2019年9月30日，流动资产为2,194,506千港元，较2019年3月31日的2,189,181千港元略有增加[173] - 截至2019年9月30日，流动负债为3,036,394千港元，较2019年3月31日的3,020,337千港元有所增加[173] - 截至2019年9月30日，流动负债净额为841,888千港元，较2019年3月31日的831,156千港元有所增加[173] - 截至2019年9月30日，非流动负债为1,145,159千港元，较2019年3月31日的1,128,429千港元有所增加[176] - 截至2019年9月30日，资产净额为304,819千港元，较2019年3月31日的384,899千港元有所减少[176] - 2019年4月1日总权益为384,899千港元，9月30日为304,819千港元[178] - 2019年上半年亏损61,490千港元[178] - 2019年上半年全面开支总额为80,080千港元[178] - 2019年经营活动所得现金净额为32,645千港元，2018年为270,189千港元[181] - 2019年投资活动所用现金净额为8,054千港元，2018年产生现金净额43,616千港元[181] - 2019年融资活动所用现金净额为56,516千港元，2018年为302,986千港元[181] - 2019年期初现金及现金等价物为75,114千港元，期末为30,638千港元[181] - 截至2019年9月30日止期间，公司净亏损约6149万港元[191] - 截至2019年9月30日，公司有流动负债净额约8.41888亿港元[191] - 截至2019年9月30日，公司借款总额合共约22.39663亿港元，其中约12.68329亿港元将在未来十二个月到期[191] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物约为3063.8万港元[191] - 截至2019年9月30日，公司未按还款计划偿还本金为人民币

公司管理层变动 - 马俊于2019年1月31日辞任执行董事、董事会主席及行政总裁等职[5] - 李亦锋于2019年1月31日调任为执行董事并任董事会主席、行政总裁兼授权代表[5] - 王昱璨于2018年9月3日辞任非执行董事[5] - 周承炎于2018年9月3日辞任独立非执行董事等职[5] - 黄德俊于2018年9月3日获委任为独立非执行董事等职[5] - 张锭坚于2019年4月1日辞任公司秘书及授权代表[9][11] - 何建昌于2019年4月1日获委任为财务总监、公司秘书及授权代表[10][12] - 马俊于2019年1月31日辞任执行董事、董事会主席及行政总裁[172][175][177][178] - 李亦锋于2019年1月31日调任为执行董事并任董事会主席及行政总裁[172][175][177][178] - 王昱璨于2018年9月3日辞任非执行董事[172][175][177][178] - 周承炎于2018年9月3日辞任独立非执行董事[173][176][177][178] - 黄德俊于2018年9月3日获委任为独立非执行董事，接替周承炎[173][176][177][178] - 徐慧敏及许惊鸿将在股东周年大会上轮席告退，符合资格并愿竞选连任；黄德俊将在股东周年大会上告退，符合资格并愿竞选连任[173][174][177] - 自2018年9月3日起，王昱璨博士辞任非执行董事，周承炎先生辞任独立非执行董事等职位，黄德俊先生获委任为独立非执行董事等职位接替周承炎先生[184] - 自2019年1月31日起，马先生辞任执行董事等多个职位，李先生由非执行董事调任为执行董事并获委任为董事会主席等多个职位[184][186][188] - 2019年4月1日，董事会批准李先生年薪由720,000港元调整至850,000港元，自2019年4月1日起生效，并授予21,667港元一次性津贴[187][188] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于百慕达汉密尔顿维多利亚街31号维多利亚广场5楼[14] - 公司香港主要营业地点位于中环花园道3号中国工商银行大厦506室[14] - 公司股份代号为313[14] 各项目规模及进度 - 长沙广菲商业部分占地483.65亩（322,435.9平方米），建筑面积386,923平方米[21] - 长沙广菲商业北区建筑面积84,782平方米，已完工；南区建筑面积302,141平方米，2020年6月完工[21] - 长沙奥菲住宅部分占地1,104.18亩（736,117.1平方米），建筑面积1,191,751平方米[21] - 长沙奥菲住宅一期建筑面积100,161平方米，已完工并交付；二期建筑面积402,779平方米，部分完工并交付；三期建筑面积294,898平方米，2020年6月完工；四期建筑面积393,913平方米，2022年9月完工[21] - 银川项目商业部分占地80.95亩（53,967.0平方米），建筑面积90,899平方米[21] - 银川项目商业一期建筑面积80,262平方米，已完工；二期扩建工程建筑面积10,637平方米，已完工[21] - 银川项目住宅部分占地119.05亩（79,365.0平方米），建筑面积221,118平方米[25] - 银川项目住宅一期建筑面积33,672平方米，2019年6月完工并交付；二期建筑面积45,788平方米，2019年6月完工并交付；三期建筑面积141,658平方米，2021年9月完工[25] - 秦皇岛项目占地1,077亩（717,955平方米），建筑面积500,899平方米，一期（含展示中心不含D区）建筑面积84,130平方米，主体工程完工[25] - 长春项目占地442.8亩（295,368平方米），公司应占42%，建筑面积573,504平方米，一期建筑面积105,102平方米，2019年9月完工[25] - 长沙奥特莱斯项目占地1500亩，商业及住宅规划占比分别为500亩及1000亩[34][37] - 长沙住宅项目“奥莱小镇”及“奥莱城”绿化率为40%[35][38] - 新一轮开发规划建筑面积约为24万平方米，拟建成37栋10/11层高品质纯板洋房和1栋双语幼儿园[36][39] - 公司于2018年5月30日取得新区开发规划许可证，2018年9月13日取得建筑工程施工许可证[36][39] - 2018年12月20日，公司获取首批五栋预售许可证，2019年2月15日另取一栋预售许可证，2019年6月12日再次获得四栋预售许可证[36][39] - 望城南雅学校于2019年1月8日取得建设工程规划许可证，2019年4月3日完成施工图审查备案手续，目标是2019年9月正式招生[41] - 长沙奥莱城可售房屋通过预售安排一经推出便售罄，洋房单价超5000元/平方米，最低首付12.8万元[42][44] - 长沙奥莱城项目毗邻15万平方米马桥河湿地公园，规划有五大园林[42][44] - 入驻项目的望城南雅学校于2019年1月8日获取建设工程规划许可证，4月3日完成施工图审查及备案，冲刺9月对外招生[43] - 长沙奥莱项目商业部分环球奥莱已开发近10万平方米，自2014年营业以来销售业绩稳步上升[47][49] - 秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目一期占地约23万平方米，涵盖奥莱业务、养生酒店等[62] - 秦皇岛项目奥莱业务面积约7万平方米，19栋建筑主体结构封顶，12栋即将封顶[62] - 秦皇岛项目一期展示中心已投入运营，第一批59栋度假用房取得预售许可证[60][62] - 秦皇岛项目养生酒店预计2019年开工，已与南京金陵酒店达成合作意向[62] - 秦皇岛项目共规划189栋带庭院度假别墅，129栋主体完工并回填，进行二次结构建设[62] - 秦皇岛项目出入口、钟楼和圣马可广场设计方案获批，正在施工[62] - 银川金盛欧洲城项目总地盘面积约13.33万平方米[63][65] - 秦皇岛威尼斯水城奥特莱斯项目一期用地面积近23万平方米，奥莱商业占地7万平方米，度假用房规划共计189栋，其中129栋主体结构封顶[64] - 金盛阅景项目占地约120亩，规划建筑面积22.1万平方米，分三期开发[67][69] - 金盛阅景一期及二期计划于2019年6月30日交房，三期规划建筑面积约14万平方米，拟开发为14栋11/18层精致小高楼[68] - 银川商业方面，4万平方米高端建材及3万平方米尚品家具卖场招商率达97%，报告期内引入3000平方米红木馆[68] - 公司拥有50%权益的联营公司开发的河北怀来项目完成整体规划等，示范区域通路通水通电，下一批约480亩建设用地挂牌准备中[73][76] - 公司拥有42%权益的联营公司吉林公司于2016年4月获得长春双阳区443亩商住用地土地使用权证[78] - 吉林项目一期占地约443亩，拟先行开发C3地块约74亩，规划建筑面积约10.5万平方米，绿地率30.81% [78] - 吉林项目计划2018年入冬前完成地下室土方开挖、719根桩基施工的50%，截至2019年3月31日已超额提前完成[78] 公司财务数据 - 公司本年度物业销售收入约2.35062亿港元、租金总收入约2874.3万港元及管理费收入约2037.9万港元[28] - 2016年12月公司与关联方订立其他贷款1协议，本金总额为人民币3亿元（约3.4974亿港元），期限3年，年利率8.5%-9.5%，已全额动用，还款日期延至2020年12月[28] - 本年度公司与关联方订立其他贷款2协议，本金总额为人民币3.018亿元（约3.51838亿港元），期限21个月，年利率5.7%-6.19%，已全额动用，到期日延至2020年12月31日[30] - 2017年公司与银行及金融机构订立其他贷款3协议，本金总额为人民币9.5亿元（约11.0751亿港元），期限5年，年利率8%-10%，截至2019年3月31日已动用，9500万元（约1.10751亿港元）自2018年12月起拖欠，本金及利息总额将延期至2022年6月[30] - 本年度公司与关联方订立其他贷款4协议，本金总额为人民币10亿元（约11.658亿港元），期限21个月，年利率5%，截至2019年3月31日已动用人民币5276.5万元（约6151.3万港元），到期日延至2020年12月31日[30] - 公司与中国华融资产管理股份有限公司湖南省分公司订立补充贷款协议，尚未偿还本金为人民币2.7亿元（约3.14766亿港元），年利率11%-11.5%，已延期至2022年6月[32] - 截至2019年3月31日，先前向一名前主要股东发行的账面价值约9347.1万港元的可换股票据仍未偿还[32] - 2018年8月15日，公司就应付票据向票据持有人偿付人民币300万元[32] - 本年度集团总收入为2.84184亿港元，较相应年度的1.95338亿港元增加45.5% [80][83] - 本年度物业销售约2.35062亿港元，相应年度为1.49102亿港元；租金收入约2874.3万港元，相应年度为2662.7万港元；管理费用收入约2037.9万港元，相应年度为1960.9万港元[80][83] - 权益持有人应占亏损为2.68297亿港元，较相应年度的3.9163亿港元减少31.5% [81][83] - 本年度每股亏损为1.15港仙，相应年度为2.79港仙[81][83] - 截至2019年3月31日，集团净亏损约2.68297亿港元，流动负债净额约8.31156亿港元[82] - 其他贷款3本金总额为人民币9.5亿元，其中长期部分人民币7.6亿元（约8.86008亿港元）于2019年3月31日由非流动负债重新分类为流动负债[82] - 截至报告日期，公司与应付票据持有人就延长到期日的谈判未完成，仍在努力达成协议[86] - 其他贷款3长期部分7.6亿元人民币（约8.86亿港元）由非流动负债重分类为流动负债，致2019年3月31日流动负债净额约8.31亿港元[87][89] - 关联方金盛置地授予10亿元人民币贷款融资，公司仅动用约5280万元人民币（约6150万港元）[87][89] - 2019年3月31日应付票据约9350万港元，占流动负债约3.1%，占流动资产约4.3%[87][89] - 董事认为公司有充足资源偿还应付票据[91][95] - 董事审阅自2019年3月31日起12个月现金流预测，考虑多项潜在积极因素[92][95] - 董事开展举措带动潜在积极因素，改善公司流动资金及财务状况[93][96] - 公司积极与银行及票据持有人协商更新或延长还款期[93][96] - 公司受政策影响收到潜在融资或资产出售建议，管理态度更积极[93][96] - 若潜在积极因素达目标，公司有足够营运资金解决未来12个月财务义务[93][96] - 审核委员会认同公司能持续经营[94][97] - 截至2019年3月31日，集团现金及银行结余为7511.4万港元，2018年为1484.8万港元[99] - 2019年3月31日，集团流动比率为0.72倍，2018年为1.31倍[99] - 2019年3月31日，集团有抵押及无抵押计息银行及其他借款以及应付票据分别为14.22276亿港元、5033.5万港元、9347.1万港元，2018年分别为15.2256亿港元、1847万港元、8811.4万港元[99] - 2019年3月31日，集团资产负债比率为407%，2018年为240%[99] - 截至2019年3月31日，集团持有账面净值23.16791亿港元物业权益已质押，2018年为19.22292亿港元[101][105] - 截至2019年3月31日，集团完成物业项目预算成本约6.90926亿港元，2018年为7.60698亿港元[103][107] - 报告期末后，集团违反2.7亿人民币其他借款还款条款，自2019年4月起拖欠3000万人民币，2019年6月24日与贷款人订立补充协议延长还款期至2022年6月[104][108] - 公司截至2019年3月31日止年度不会支付末期股息，2018年3月31日也无股息派发[151][158] - 公司于2019年3月31日并无可分派储备，2018年也无[153][160] 公司业务策略及市场情况 - 营销团队努力争取潜在客户和销售，与主要媒体合作伙伴保持合作，通过多种媒体平台推送公司产品信息[41] - 公司业务发展团队通过学习外部经验，定制适合自身的业务发展目标和策略[51] - 公司通过市场研究和销售分析，不断调整、补充和优化品牌组合以实现利润最大化[51] - 公司重视引入战略合作伙伴，以互利条款吸引关键品牌[51] - 公司支持品牌合作伙伴开展促销活动，建立稳定合作关系[51] - 环球奥莱引入连锁幼儿园、超市等参与和体验式消费产品，开展多项营销活动拉动销售[54][55] - 环球奥莱联合望城旅游局打造“望城雷锋旅游驿站”，借助政府资源打造旅游景点[54][55] - 公司招商团队