要约信息 - 要约开始日期为2025年12月3日，截止日期为2025年12月24日[10] - 要约价为每股0.029港元，要约股份合共26亿050万股[20] - 要约人以7467.9852万港元收购26.012亿股销售股份，相当于最后可行日期已发行股份总数约44.455%[1] 公司概况 - 公司为顺龙控股有限公司，股份代号361，于百慕达注册，已发行股份于联交所主板上市[18] - 截至最后可行日期，汉成能源集团由刘金成先生和刘刚先生分别拥有80%及20%权益[20] - 要约人为DoThink Investment Limited，由汉成能源集团间接全资拥有[20] 业绩情况 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年6月，公司收入分别为4.79424亿、2.16555亿、2.6277亿、1.29126亿、0.88956亿港元[77] - 2025年上半年集团收入约89.0百万港元，较2024年同期约129.1百万港元减少约31.1%[118] - 2025年上半年集团除税前亏损约14.1百万港元，2024年为除税前溢利约0.4百万港元[122] 股份权益 - 收购事项完成后，要约人拥有26.012亿股股份权益，分别相当于完成日期及最后可行日期已发行股份总数约50.011%及约44.455%[24] - 发行换股股份后，要约人拥有32.512亿股股份权益，相当于发行日期及最后可行日期已发行股份总数约55.564%[25] - 最后可行日期，要约人一致行动集团拥有已发行股份总数约55.564%权益[48] 市场数据 - 要约价较最后交易日收市价每股0.043港元折让约33%，较30个交易日平均收市价每股0.038港元折让约24%[29] - 回顾期内股份收市价在每股0.030 - 0.061港元波动，平均值约0.044港元[154] - 公司最后交易日市值约为22365万港元，要约隐含市值约为15083.625万港元[166][171] 未来展望 - 要约人拟维持公司于联交所上市，将采取措施确保要约截止后有充足公众持股量[83] - 要约人无意终止聘用集团雇员，将继续集团业务、不重大变动资产、继续聘用现有员工[78][79] - 独立董事委员会认为要约对独立股东公平合理，建议接纳要约[92]

要约时间安排 - 综合文件2025年12月3日寄发股东[5] - 要约2025年12月3日开始[7] - 接纳要约截止2025年12月24日下午4时[7] - 截止日期要约结果2025年12月24日下午7时前公告[7] - 寄发应付股款最后日期为2026年1月7日[7] 要约规则 - 要约初步接纳期不少于21日[8] - 延长要约需提前14日书面通知股东[8] - 提交要约股份现金7个营业日内寄发[8]

股本数据 - 本月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份100亿股，面值0.01港元[1] - 上月底已发行股份52.0125亿股，本月增6.5亿股，月底结存58.5125亿股[2] 债券与股份变动 - 上月底可换股债券已发行总额7410万港元，本月换股减少7410万港元[4] - 本月因可换股债券换股发行新股6.5亿股[4] - 本月库存股份数目无增减[2][5]

综合文件寄发时间 - 要约人须于2025年11月19日或之前寄发综合文件[4] - 要约人申请将寄发最后时间延至2025年12月3日[4] - 执行人员有意同意进一步延长寄发期限[4]

公司股份变动 - 因可换股债券获转换，公司于2025年11月17日发行6.5亿股新股 [1]

公司股份发行 - 因可换股债券获转换而发行6.5亿股股份 [1]

股份数据 - 2025年10月31日已发行股份（不含库存）数目为5,201,250,000，总数为5,201,250,000[3] - 2025年11月17日转换可转换债券涉及新股650,000,000，占比12.5%，每股发行价HKD 0.114[3] - 2025年11月17日结束时已发行股份（不含库存）数目为5,851,250,000，总数为5,851,250,000[3] 事项确认 - 各项股份发行等已获董事会正式授权批准[4] - 公司已收取股份发行等应得全部款项[4] - 有关债券信托契约已制备签署并送呈存档[4]

股份相关 - 2025年11月17日，公司向要约人配发及发行6.5亿股股份[4] - 截至公布日期，公司合共已发行58.5125亿股股份[5] 披露规定 - 联系人士须披露要约期内买卖公司证券情况[6] - 7日代客交易总值少于100万元，部分披露责任规定不适用[7]

公司股权变动 - 股东于11月13日将股票由英皇证券香港转入交银国际证券 [1] - 此次转仓涉及市值2.95亿港元 [1] - 转仓股份数量占公司已发行股份的50.68% [1] 公司收购事项 - 公司间接全资附属公司顺龙高尔夫球制品有限公司作为买方，于2025年10月14日签订收购协议 [1] - 收购目标为Hio Pro(Vietnam)Sporting Goods Company Limited的全部实缴章程资本 [1] - 目标公司全部注册章程资本为615.20亿越南盾 [1] - 收购代价为250万美元 [1] 收购战略与影响 - 目标公司为于越南注册成立的外商直接投资单一股东有限公司 [1] - 目标公司主营业务为制造高尔夫球设备及相关部件，并在越南经营一间高尔夫球设备制造厂 [1] - 收购使集团能够利用越南制造基地，将产品出口至美国 [1] - 从越南出口的高尔夫球产品所面临的关税低于从中国出口 [1] - 此举旨在减轻集团面临的关税负担，保持高尔夫球业务的竞争力，并提高整体运营效率 [1]

公司股权变动 - 11月13日股东将股票由英皇证券香港转入交银国际证券 转仓市值达2.95亿港元 占公司股份比例50.68% [1] 公司资产收购 - 买方顺龙高尔夫球制品有限公司（公司间接全资附属公司）拟向卖方希翱体育用品有限公司收购目标公司Hio Pro (Vietnam) Sporting Goods Company Limited全部实缴章程资本 收购代价为250万美元 [1] - 目标公司注册章程资本为615.20亿越南盾 主要从事制造高尔夫球设备及相关部件 并在越南经营一间高尔夫球设备制造厂 [1] 收购战略意义 - 收购事项使公司可将越南制造的高尔夫球产品出口至美国 利用其低于中国出口的关税以减轻集团面临的关税负担 [1] - 此举旨在保持公司高尔夫球业务的竞争力 并提高整体运营效率 [1]